Ceny medi v piatok klesli z trojmesačných maxím po slabých ekonomických údajoch z Číny a uprostred realizácie ziskov, ale straty boli zastavené kvôli nedostatku dodávok.

Trojmesačné futures kontrakty na meď na Londýnskej burze kovov klesli o 0,5 % na 9855 dolárov za tonu po tom, čo predtým dosiahli maximum z 27. marca na úrovni 9917 dolárov.

Nedávne čínske údaje ukázali, že zisky priemyselného sektora v máji prudko klesli, keďže sa spomalila aktivita v továrňach.

Analytici však poznamenávajú, že rôzne priemyselné aktivity závislé od medi zostávajú silné, ako napríklad výdavky na elektrické siete, ktoré v prvých piatich mesiacoch roku 2025 vzrástli o 19 %.

Futures kontrakty na meď naopak na šanghajskej burze vzrástli o 1,5 % na 79 920 juanov, čo je tesne pod maximami z 31. marca.

Nedávne údaje ukázali, že zásoby medi v Šanghaji minulý týždeň klesli o 19 % na 81 550 ton, čo predstavuje 70 % pokles za posledné štyri mesiace.

Zásoby medi v Londýne v rovnakom období klesli aj o 66 %.

V USA klesli futures kontrakty na meď na burze Comex o 1,2 % na 5,06 USD za libru, čo predstavuje cenovú prémiu 1311 USD za tonu v porovnaní s londýnskym kontraktom.

Čo sa týka iných kovov:

Cena hliníka klesla o 0,1 % na 2 580 dolárov za tonu

Zinok klesol o 0,5 % na 2 755 USD

Cena olova klesla o 0,3 % na 2 033 USD.

Nikel sa nezmenil na úrovni 15 210 dolárov

Cín vzrástol o 0,5 % na 33 930 dolárov

Bitcoin v piatok mierne stratil pozície a vzdal sa niektorých skorších ziskov, keďže chuť riskovať sa zmiernila uprostred neistoty ohľadom menovej politiky Federálneho rezervného systému.

Najcennejšia kryptomena na svete zaznamenala tento týždeň mierne zisky spolu s ostatnými kryptomenami po prímerí medzi Izraelom a Iránom.

Bitcoin dnes ráno klesol o 0,3 % na 107 542 dolárov, čo je na ceste k týždennému zisku 5 %.

Napriek pokoju po dohode o prímerí medzi Izraelom a Iránom neistota ohľadom nezávislosti Federálneho rezervného systému a jeho budúcich plánov úrokových sadzieb poškodila chuť riskovať.

Trump opäť kritizoval Powella za odmietnutie znížiť úrokové sadzby a vyhlásil, že Powell čoskoro opustí svoju funkciu.

Powell povedal Senátu o potrebe opatrnosti v menovej politike, pretože Trumpove clá predstavujú riziko pre infláciu.

Powell varoval, že hoci Trumpove clá by mohli spôsobiť jednorazový nárast cien, riziko trvalej inflácie je dostatočne veľké na to, aby prinútilo Fed k väčšej opatrnosti pri znižovaní sadzieb.

Wall Street Journal informuje, že Trump zvažuje výber a oznámenie svojho nástupcu do septembra alebo októbra ako spôsob, ako ho podkopať.

Bitcoin opäť dostáva titulky novín

Bitcoin sa naďalej dostáva na titulné stránky globálnych novín a niektorí indickí politici vyzývajú na nákup bitcoinu ako strategickej rezervy.

Toto je súčasť rastúceho globálneho trendu medzi vládami a inštitúciami rozširovať prijímanie bitcoinu ako rezervy a možno aj ako istej ochrany.

Zaznamenáva podobný príbeh ako zlato v jeho skorších dňoch ako celosvetovo rezervná mena, pričom bitcoin pravdepodobne smeruje podobnú cestu akceptácie ako uchovávateľ hodnoty.

Trump opäť kritizoval Powella za odmietnutie znížiť úrokové sadzby a vyhlásil, že Powell čoskoro opustí svoju funkciu.

Powell povedal Senátu o potrebe opatrnosti v menovej politike, pretože Trumpove clá predstavujú riziko pre infláciu.

Powell varoval, že hoci Trumpove clá by mohli spôsobiť jednorazový nárast cien, riziko trvalej inflácie je dostatočne veľké na to, aby prinútilo Fed k väčšej opatrnosti pri znižovaní sadzieb.

Wall Street Journal informuje, že Trump zvažuje výber a oznámenie svojho nástupcu do septembra alebo októbra ako spôsob, ako ho podkopať.

Silný inštitucionálny dopyt

Bitcoin je podporený rýchlo rastúcim inštitucionálnym dopytom, pričom údaje SoSoValue ukazujú čisté investície do bitcoinových športových ETF na úrovni 547 miliónov dolárov, pričom celkový týždenný prílev doteraz dosiahol 1,49 miliardy dolárov.

Inak veľké korporácie naďalej navyšujú svoje bitcoinové zásoby, pričom japonská spoločnosť MetaPlanet vo štvrtok pridala 1234 jednotiek, čím sa jej celkový objem zvýšil na 12 345 jednotiek.

PtoCap BTC tiež kúpil 1208 bitcoinov, čím sa celkový objem držaných bitcoinov zvýšil na 4932 jednotiek.

Americký dolár v piatok klesol na takmer 3-⅕ročné minimum voči euru aj libre, keďže obchodníci stavili na viacnásobné zníženie sadzieb Fedu v tomto roku, zatiaľ čo čakali na výsledky obchodných rokovaní USA s hlavnými partnermi pred júlovým termínom.

Euro posilnilo po tom, čo nedávne francúzske údaje ukázali, že spotrebiteľské ceny v júni vzrástli viac, ako sa očakávalo.

Euro vzrástlo o 0,2 % na 1,17208 USD, čím sa priblížilo k maximu zo septembra 2021 na úrovni 1,1745 USD.

Libra sa obchodovala za 1,3742 USD, čo je mierne pod maximami z októbra 2021 na úrovni 1,37701 USD.

Trump verzus Powell

Trump opäť kritizoval Powella za odmietnutie znížiť úrokové sadzby a vyhlásil, že Powell čoskoro opustí svoju funkciu.

Powell povedal Senátu o potrebe opatrnosti v menovej politike, pretože Trumpove clá predstavujú riziko pre infláciu.

Powell varoval, že hoci Trumpove clá by mohli spôsobiť jednorazový nárast cien, riziko trvalej inflácie je dostatočne veľké na to, aby prinútilo Fed k väčšej opatrnosti pri znižovaní sadzieb.

Wall Street Journal informuje, že Trump zvažuje výber a oznámenie svojho nástupcu do septembra alebo októbra ako spôsob, ako ho podkopať.

Šiesta mesačná strata v rade

Index amerického dolára smeruje k strate 2,3 % v júni, čo bude najnižšia hodnota od marca 2022 a bude to už šiesta mesačná strata v rade.

Dolárový index v tomto roku zatiaľ klesol o 10 %, ale čelí ešte väčšiemu tlaku, keďže Federálny rezervný systém sa tento rok pripravuje na viacero znížení úrokových sadzieb.

Slabší dolár vo štvrtok vytlačil austrálsky dolár na sedemmesačné maximum 0,6564 USD.

Aj ďalšie rozvíjajúce sa meny zaznamenali prudký nárast, pričom taiwanský dolár dosiahol maximá z apríla 2022.

Sadzby Fedu

Predstaviteľka Fedu Michelle Bowmanová v pondelok uviedla, že čas na zníženie úrokových sadzieb sa blíži uprostred potenciálnych rizík pre trh práce.

Pravdepodobnosť zníženia úrokovej sadzby Fedu o 0,25 % na júlovom zasadnutí sa podľa nástroja Fedwatch zvýšila z 15 % na 23 %.

Pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb Fedom v septembri vzrástla zo 68 % na 78 %.

Trh s dlhopismi je prevažne stabilný, pričom výnosy dvojročných amerických štátnych dlhopisov klesli o 0,01 % na 3,77 %.

Ceny zlata v piatok klesli, čo je už druhá týždenná strata po sebe, keďže dopyt po nehnuteľnostiach klesol po prímerí medzi Izraelom a Iránom a pokroku v obchodných rokovaniach medzi USA a Čínou.

Spotové ceny zlata klesli o 1,2 % na 3 288 dolárov za uncu, čo predstavuje týždenný pokles o 2,3 %, zatiaľ čo americké futures kontrakty na zlato klesli o 1,4 % na 3 300 dolárov.

Zlepšenie tlaku na riziko - zlato

Keďže napätie na Blízkom východe sa upokojuje a Iránci aj Izraelčania sa po 12 dňoch najhoršej vojenskej konfrontácie v histórii medzi oboma krajinami vracajú k normálnemu životu, dopyt po zlate a iných bezpečných prístavoch utrpel negatívnu reakciu.

Dohoda medzi USA a Čínou o nerastoch vzácnych zemín

Predstavitelia Bieleho domu uviedli, že USA dosiahli dohodu s Čínou o urýchlení dodávok vzácnych zemín do USA.

Investori teraz dnes očakávajú údaje o základných osobných spotrebných výdavkoch v USA, ktoré sú kľúčové pre menovú politiku Fedu.

Analytici očakávajú mesačný nárast o 0,1 % a medziročný nárast o 2,6 %.

Úrokové sadzby v USA

Trhy v súčasnosti očakávajú, že úrokové sadzby v USA tento rok od septembra klesnú o 63 bázických bodov.

Čo sa týka výkonnosti iných drahých kovov:

Spotové ceny striebra klesli o 0,5 % na 36,44 USD za uncu

Platina stratila 2,8 % na 1378 dolárov za uncu, čo je menej ako 11-ročné maximum.

Paládium vzrástlo o 0,3 % na 1135 dolárov za uncu, čo je najviac od októbra 2024