Ceny medi v pondelok vzrástli, podporené slabším americkým dolárom, čo pomohlo trhu dočasne prehliadnuť slabé údaje a pretrvávajúce obavy týkajúce sa čínskeho sektora nehnuteľností, najväčšieho spotrebiteľa kovov na svete.

Referenčný trojmesačný kontrakt na meď na Londýnskej burze kovov (LME) vzrástol do 17:03 GMT o 1,4 % na 11 678 dolárov za metrickú tonu.

Cena medi v piatok dosiahla rekordných 11 952 dolárov za tonu, čo bolo spôsobené obavami z nedostatku ponuky. Následne sa však dostala pod predajný tlak, keďže sa opäť objavili obavy z možnej bubliny umelej inteligencie.

Alastair Munro, vedúci stratégie pre kovy v spoločnosti Marex, uviedol, že ceny pravdepodobne zostanú volatilné a budú sa pohybovať v určitom rozpätí do konca roka a v prvom štvrťroku.

Jeden obchodník poznamenal, že krátke pozície na LME sa pred stredajším vysporiadaním znižujú alebo rušia. Obchodník dodal, že približne 39 % zo 165 875 ton medi držaných v skladoch registrovaných na LME bolo klasifikovaných ako dostupných na dodanie.

Zároveň denný prílev do zásob medi na burze Comex, ktorý už dosiahol rekordné úrovne, naďalej rástol, a to v dôsledku vyšších cien na Comexe. Spojené štáty vylúčili rafinovanú meď z 50 % dovozných ciel, ktoré nadobudli účinnosť v auguste, hoci tento kov je stále predmetom preskúmania.

Samuel Bazi, zakladateľ firmy Perfectly Hedged, ktorá sa zaoberá riadením rizík a obchodovaním, uviedol, že pokiaľ medzi LME a Comexom existuje veľká arbitrážna medzera, kov bude pravdepodobne naďalej prúdiť do USA, keďže obchodníci sa budú snažiť tieto zisky zachytiť.

V Číne, najväčšom spotrebiteľovi kovov na svete, údaje ukázali, že rast priemyselnej produkcie sa v novembri spomalil na 15-mesačné minimum, zatiaľ čo ceny nových domov naďalej klesali.

Obavy ohľadom čínskeho sektora nehnuteľností sa zintenzívnili po tom, čo developerská spoločnosť Vanke obnovila úsilie o zabezpečenie podpory držiteľov dlhopisov na splatenie nadchádzajúcich splátok domáceho dlhu.

Ostatné kovy na Londýnskej burze kovov

Cena hliníka mierne vzrástla o 0,1 % na 2 870 dolárov za tonu.

Cena zinku klesla o 1,0 % na 3 092,50 USD za tonu.

Cena cínu klesla o 0,8 % na 40 860 dolárov za tonu.

Nikel klesol o 1,9 % na 14 310 dolárov za tonu.

Cena olova klesla o 1,2 % na 1 942,50 USD za tonu po tom, čo dosiahla 1 939 USD, čo je najnižšia úroveň od mája.

Bitcoin v pondelok mierne klesol a obchodoval sa pod úrovňou 90 000 dolárov, keďže chuť riskovať zostala slabá a trhy pred týždňom plným dát a viacerými rozhodnutiami centrálnych bánk dominoval vyčkávací prístup.

Najväčšia kryptomena na svete klesla o 0,4 % a do 01:54 východného amerického času (06:54 GMT) sa obchodovala na úrovni 89 768,6 USD.

Bitcoin sa obchoduje v úzkom rozpätí pred zverejnením kľúčových údajov z USA

Bitcoin sa v posledných obchodných sedeniach ťažko orientoval, keďže investori sa zdržali otvárania nových pozícií pred sériou významných ekonomických údajov z USA, ktoré by mali zohrať dôležitú úlohu pri formovaní očakávaní úrokových sadzieb.

Trhy očakávajú údaje z trhu práce v USA, týždenné žiadosti o podporu v nezamestnanosti, údaje o inflácii za novembrové obdobie, ako aj predbežné údaje indexu PMI za december, aby zistili signály o sile americkej ekonomiky.

V centre pozornosti sú aj komentáre členov Rady Federálneho rezervného systému Stevena Mirana a Christophera J. Wallera, keďže investori hľadajú indície o názoroch tvorcov politík na budúci vývoj úrokových sadzieb.

Nadchádzajúce zasadnutia centrálnych bánk tento týždeň ďalej tlačia na sentiment voči rizikovým aktívam, pričom majú prijať politické rozhodnutia Bank of Japan, Bank of England a Európska centrálna banka.

Očakáva sa, že tieto rozhodnutia ovplyvnia globálne podmienky likvidity, ktoré zostávajú kľúčovým faktorom pohybu cien kryptomien.

Nedávny vývoj ceny bitcoinu, ktorý sa vyznačuje úzkymi obchodnými rozpätiami a slabou dynamikou, odráža širší pocit opatrnosti prevládajúci na globálnych finančných trhoch.

HashKey získal v Hongkongu 206 miliónov dolárov – Bloomberg

Agentúra Bloomberg v pondelok informovala, že spoločnosť HashKey Holdings Ltd, prevádzkovateľ najväčšej licencovanej kryptomenovej burzy v Hongkongu, získala 1,6 miliardy hongkonských dolárov (približne 206 miliónov dolárov) po tom, čo svoju počiatočnú verejnú ponuku akcií stanovila na cenu blízko hornej hranice uvedeného rozpätia.

Spoločnosť predala 240,6 milióna akcií za cenu 6,68 hongkongských dolárov za akciu, čo je blízko hornej hranice cenového rozpätia 5,95 až 6,95 hongkongských dolárov, uviedli zdroje oboznámené s touto záležitosťou, na ktoré sa odvoláva agentúra Bloomberg.

V správe sa ďalej uvádza, že dopyt investorov niekoľkonásobne prevyšoval počet ponúkaných akcií.

Ceny kryptomien dnes: Altcoiny utlmené uprostred nálady zbavenej rizika

Väčšina hlavných altcoinov vykázala v pondelok tlmený výkon a obchodovala sa v úzkych rozpätiach v širšom prostredí s ohľadom na riziko.

Ethereum, druhá najväčšia kryptomena na svete, vzrástla o 1 % na 3 141,92 USD.

Medzitým XRP, tretia najväčšia kryptomena podľa trhovej kapitalizácie, klesla o 0,6 % na 2,00 USD.

Ceny ropy sa v pondelok takmer nezmenili, keďže investori zvažovali prerušenia dodávok spojené s rastúcim napätím medzi Spojenými štátmi a Venezuelou oproti obavám z nadmernej ponuky a potenciálnemu dopadu mierovej dohody medzi Ruskom a Ukrajinou.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli do 13:01 GMT o 0,20 USD, čiže 0,33 %, na 60,92 USD za barel, zatiaľ čo americká ropa West Texas Intermediate klesla o 0,21 USD, čiže 0,37 %, na 57,23 USD za barel.

Oba benchmarkové kontrakty minulý týždeň klesli o viac ako 4 %, pričom ich tlačili očakávania globálneho prebytku ropy v roku 2026.

John Evans, analytik spoločnosti PVM, uviedol, že postupný pokles cien ropy a ich presun na najnižšie úrovne od začiatku mesiaca na hlavných futures burzách minulý týždeň mohli byť prudšie, keby Spojené štáty nezvýšili tlak v súvislosti s Venezuelou.

Údaje o lodnej doprave, dokumenty a námorné zdroje ukázali, že vývoz venezuelskej ropy prudko klesol po tom, čo Spojené štáty minulý týždeň zadržali ropný tanker a uvalili nové sankcie na lodné spoločnosti a plavidlá obchodujúce s týmto latinskoamerickým producentom.

Trhy pozorne sledujú vývoj a jeho potenciálny vplyv na dodávky ropy po tom, čo agentúra Reuters informovala, že Spojené štáty majú v úmysle zadržať ďalšie plavidlá prepravujúce venezuelskú ropu po zaistení tankera, čím sa zvyšuje tlak na prezidenta Nicolasa Madura.

V súvislosti s tým ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskij počas päťhodinových rozhovorov s americkými vyslancami v Berlíne v nedeľu ponúkol, že sa vzdá snahy svojej krajiny o vstup do NATO, pričom rokovania by mali pokračovať v pondelok.

Americký vyslanec Steve Witkoff povedal, že „sa dosiahol veľký pokrok“, bez toho, aby poskytol ďalšie podrobnosti.

Akákoľvek potenciálna mierová dohoda by mohla nakoniec viesť k vyšším dodávkam ruskej ropy, na ktorú v súčasnosti uvalili sankcie západné krajiny.

Tsuyoshi Ueno, hlavný ekonóm výskumného inštitútu NLI, uviedol, že mierové rozhovory medzi Ruskom a Ukrajinou sa pohybujú medzi optimizmom a opatrnosťou, zatiaľ čo napätie medzi Venezuelou a Spojenými štátmi rastie, čo vyvoláva obavy z možného prerušenia dodávok.

Zároveň očakávania prebytku ponuky naďalej negatívne ovplyvňovali ceny.

Výskumná jednotka komodít spoločnosti JPMorgan v sobotu v správe uviedla, že prebytky ropy očakávané v roku 2025 sa pravdepodobne v rokoch 2026 a 2027 ďalej zvýšia, pričom sa predpokladá, že rast globálnej ponuky ropy do roku 2026 strojnásobí rast dopytu.

Japonský jen v pondelok vzrástol pred všeobecne očakávaným zvýšením úrokových sadzieb v Japonsku koncom tohto týždňa, keďže trhy sa orientujú v nabitom kalendári rozhodnutí centrálnych bánk a kľúčových ekonomických údajov z USA, ktoré by mohli pomôcť formovať krátkodobý výhľad politiky Federálneho rezervného systému.

Jen naposledy posilnil o približne 0,6 % a obchodoval sa tesne pod 155 jenov za dolár, čím pokračoval v skorších ziskoch po tom, čo Bank of Japan uviedla, že väčšina opýtaných japonských spoločností očakáva, že rast miezd vo fiškálnom roku 2026 bude vo všeobecnosti v súlade s nárastom zaznamenaným v aktuálnom fiškálnom roku.

Samostatný, pozorne sledovaný prieskum ukázal, že podnikateľská dôvera medzi hlavnými japonskými výrobcami vzrástla v priebehu troch mesiacov končiacich decembrom na najvyššiu úroveň za štyri roky.

Zvýšenie sadzieb v piatok sa považuje za takmer isté, čo dá jenu výhodu voči doláru, ktorý by mohol čeliť tlaku z očakávaní, že úrokové sadzby v USA by mohli byť začiatkom budúceho roka znížené. Obchodníci s menami, ktorí si požičali jen na investovanie do aktív denominovaných v dolároch s vyšším výnosom, ako sú napríklad americké technologické akcie, teraz môžu považovať tieto pozície v carry trade za menej atraktívne.

Lee Hardman, menový stratég spoločnosti MUFG, uviedol, že pokračujúca sila jenu do konca roka bude pravdepodobne závisieť od aktualizovaných prognóz Bank of Japan spolu s rozhodnutím o zvýšení sadzieb, ako aj od vonkajších podmienok. Dodal, že hlbší výpredaj amerických technologických a umelých akcií by mohol podporiť jen narušením priaznivých podmienok pre carry trade financované jenom.

Bank of England aj Európska centrálna banka majú tento týždeň rozhodnúť o menovej politike.

Trhy takmer plne počítajú so znížením úrokových sadzieb zo strany Bank of England, keďže inflácia v Spojenom kráľovstve začala vykazovať známky spomalenia, zatiaľ čo očakávania naznačujú, že ECB ponechá sadzby nezmenené. Obchodníci tiež začali špekulovať o možnosti zvýšenia sadzieb ECB v roku 2026.

Libra sa ustálila na úrovni 1,33865 USD, zatiaľ čo euro sa takmer nezmenilo na úrovni 1,1737 USD.

Joseph Capurso, vedúci oddelenia medzinárodnej a udržateľnej ekonomiky v Commonwealth Bank of Australia, uviedol, že rozhodnutie Bank of England bude obzvlášť zaujímavé. Poznamenal, že rozhodnutie bude pravdepodobne jemne vyvážené a dodal, že nadchádzajúce údaje o inflácii tento týždeň by mohli znížiť cenu za ďalšie znižovanie sadzieb.

Údaje o raste miezd v Spojenom kráľovstve budú zverejnené v utorok a údaje o spotrebiteľskej inflácii budú zverejnené v stredu.

Kľúčové údaje z USA, ktoré nás čakajú

Zverejnenie oneskorených údajov o americkej ekonomike, ktoré boli odložené z dôvodu pozastavenia činnosti vlády, by malo investorom ponúknuť dlho očakávaný prehľad o najväčšej svetovej ekonomike. Správa o zamestnanosti za novembrové obdobie je naplánovaná na utorok a údaje o inflácii budú nasledovať vo štvrtok.

Sim Moh Siong, menový stratég Bank of Singapore, uviedol, že nadchádzajúce údaje sú relatívne zastarané a skreslené v dôsledku uzatvorenia ekonomiky, čo vytvára značný šum. Dodal, že tvorcovia politík budú pravdepodobne interpretovať čísla s väčšou opatrnosťou ako zvyčajne a namiesto toho sa zamerajú na širší trend na americkom trhu práce.

Federálny rezervný systém, ktorý je stále hlboko rozdelený, minulý týždeň znížil úrokové sadzby, hoci predseda Jerome Powell naznačil, že náklady na pôžičky pravdepodobne v blízkej budúcnosti ďalej neklesnú, kým nebude jasnejšie o ekonomických podmienkach.

Americký prezident Donald Trump v piatok vyhlásil, že sa prikláňa k vymenovaniu buď bývalého guvernéra Fedu Kevina Warsha, alebo riaditeľa Národnej ekonomickej rady Kevina Hassetta za lídra centrálnej banky v budúcom roku.

V pondelok zverejnené údaje v Ázii ukázali, že priemyselná produkcia a maloobchodné tržby v Číne v novembri rástli najpomalším tempom za viac ako rok, čo ešte viac zhoršuje výzvy, ktorým čelia tvorcovia politík pri hľadaní nových spôsobov, ako udržať dynamiku v ekonomike s hodnotou 19 biliónov dolárov.

Austrálsky dolár, často používaný ako likvidný ukazovateľ jüanu, klesol o 0,1 % na 0,665 USD, zatiaľ čo jüan v tuzemsku posilnil na najvyššiu úroveň za viac ako rok, a to na úrovni 7,047 jüanu za dolár.