Ceny zlata v utorok na európskom obchodovaní vzrástli a dosiahli najvyššiu úroveň za takmer týždeň, pričom ich podporoval slabší americký dolár na devízovom trhu a rastúce nádeje na deeskaláciu americko-izraelskej vojny proti Iránu.

Rastúce ceny energií vyvolali obavy z ďalšieho zrýchlenia globálnej inflácie, čím sa znížila pravdepodobnosť krátkodobého zníženia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom.

Prehľad cien

Ceny zlata dnes: zlato vzrástlo o 1,1 % na 5 195,27 USD, čo je najvyššia úroveň za približne týždeň, z úrovne na začiatku obchodovania 5 138,85 USD, po tom, čo dosiahlo minimum 5 117,81 USD.

Pri pondelkovom vyrovnaní ceny zlata klesli o 0,65 %, čo predstavuje druhú stratu za posledné tri obchodné seansy v dôsledku slabšieho dopytu po tomto kove ako bezpečnom prístave.

Americký dolár

Dolárový index v utorok klesol približne o 0,25 %, čím si predĺžil straty už tretíkrát za sebou a vzdialil sa od svojho štvormesačného maxima, čo odráža pokračujúcu slabosť americkej meny voči košu svetových mien.

Ako je dobre známe, slabší americký dolár robí zlaté tehličky ocenené v tejto mene atraktívnejšími pre kupujúcich, ktorí vlastnia iné meny.

Okrem realizácie zisku dolár klesá uprostred rastúcich nádejí na deeskaláciu americko-izraelskej vojny proti Iránu, najmä po nedávnych vyjadreniach Donalda Trumpa.

Trump povedal, že vojna by sa mohla skončiť skôr, ako sa pôvodne očakávalo, hoci varoval pred eskaláciou útokov, ak Teherán zablokuje dodávky ropy cez Hormuzský prieliv.

Úrokové sadzby v USA

Podľa nástroja CME FedWatch od CME Group trhy odhadujú 97 % pravdepodobnosť, že úrokové sadzby v USA zostanú na marcovom zasadnutí nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zníženia sadzby o 25 bázických bodov je 3 %.

Trhy tiež odhadujú 87 % pravdepodobnosť, že sadzby zostanú na aprílovom zasadnutí nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov je 13 %.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, pozorne sledujú zverejnenie kľúčových údajov o inflácii v USA za február, ktoré je naplánované na stredu.

Vyhliadky na zlato

Jim Wyckoff, hlavný analytik spoločnosti Kitco Metals, uviedol, že obavy z inflácie a očakávania vyšších úrokových sadzieb, spôsobené neistotou okolo vojny, zaťažili zlato, hoci sa očakáva, že prebiehajúci konflikt podporí dopyt po bezpečných investíciách a poskytne spodnú hranicu pre ceny.

Wyckoff dodal, že ak budú tento týždeň zverejnené vyššie čísla inflácie, mohlo by to dostať Federálny rezervný systém do ťažkej pozície a potenciálne to viesť k ďalšiemu tlaku na pokles cien zlata.

Fond SPDR

Objem zásob SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, v pondelok klesol o 2,62 metrických ton, čo predstavuje piaty po sebe idúci denný pokles a celkové zásoby sa znížili na 1 070,70 metrických ton, čo je najnižšia úroveň od 9. januára.

Euro v utorok v európskom obchodovaní kleslo voči košu svetových mien, čím obnovilo straty, ktoré na dve obchodné sedenia prerušilo voči americkému doláru, a posunulo sa smerom k štvormesačnému minimu, keďže sa obnovil dopyt po americkej mene ako preferovanej alternatívnej investícii uprostred slabnúcich nádejí na blízke ukončenie vojny s Iránom.

Jednotná európska mena je tiež pod tlakom rastúcich cien ropy a zemného plynu, ktoré pravdepodobne zvýšia ceny a zrýchlia infláciu v eurozóne, čím sa tvorcovia politík v Európskej centrálnej banke ocitnú pod rastúcim inflačným tlakom.

Prehľad cien

Kurz eura dnes: euro kleslo voči doláru približne o 0,25 % na 1,1607 USD, čo je pokles z otváracej úrovne 1,1635 USD po tom, čo dosiahlo relačné maximum 1,1646 USD.

Euro ukončilo pondelkové obchodovanie s rastom 0,15 % voči doláru, čo predstavuje druhý denný zisk po sebe idúci počas zotavenia zo štvormesačného minima 1,1507 USD.

Americký dolár

Dolárový index v utorok vzrástol približne o 0,2 %, čím obnovil zisky, ktoré sa v predchádzajúcich dvoch obchodných seansách pozastavili počas korekčného obchodovania a realizácie ziskov zo štvormesačného maxima, čo odráža obnovenú silu americkej meny voči košu hlavných a sekundárnych mien.

Americký prezident Donald Trump v pondelok vyhlásil, že vojna bude pokračovať, kým nebude Irán definitívne porazený, hoci by sa mohla čoskoro skončiť. Iránske revolučné gardy tieto poznámky odmietli ako nezmysel a sľúbili, že zastavia vývoz ropy z Blízkeho východu.

Juan Perez, riaditeľ obchodovania v spoločnosti Monex USA, povedal: „Americký dolár je v konečnom dôsledku vždy dobrým bezpečným útočiskom v problémovom svete.“ Dodal: „Má tiež tendenciu rásť vždy, keď Spojené štáty preukážu akúkoľvek vojenskú silu.“

Globálne ceny energií

Ceny ropy a zemného plynu v utorok na svetových trhoch opäť vzrástli po tom, čo Irán oznámil, že ropná blokáda bude pokračovať, kým sa neukončia útoky USA a Izraela na krajinu.

Analytici spoločnosti Wells Fargo v správe uviedli, že euro čelí zložitej situácii. Blíži sa sezóna dopĺňania zásob zemného plynu v Európe a Európska únia do nej vstupuje s rekordne nízkymi úrovňami plynu v zásobníkoch, čo znamená, že bude musieť nakupovať veľké množstvo energie v čase, keď by ceny mohli výrazne stúpnuť.

Európske úrokové sadzby

Po zverejnení údajov o inflácii v Európe, ktoré boli minulý týždeň vyššie ako očakávané, peňažné trhy výrazne znížili ceny úrokovej sadzby, ktorú Európska centrálna banka v marci znížila o 25 bázických bodov z 25 % na 5 %.

Investori teraz čakajú na ďalšie ekonomické údaje z eurozóny o inflácii, nezamestnanosti a mzdách, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Japonský jen v utorok v ázijskom obchodovaní klesol voči košu hlavných a vedľajších mien, čím obnovil straty, ktoré včera dočasne pozastavil voči americkému doláru, a opäť sa priblížil k dvojmesačným minimám, keďže sa objavil obnovený dopyt po americkej mene ako preferovanej alternatívnej investícii uprostred slabnúcich nádejí na blízke ukončenie vojny s Iránom.

Napriek špekuláciám, že inflačné tlaky na tvorcov politík v Bank of Japan by sa mohli zrýchliť, očakávania zvýšenia úrokových sadzieb v Japonsku pred septembrom zostávajú slabé, keďže investori čakajú na ďalšie údaje o vývoji v štvrtej najväčšej ekonomike sveta.

Prehľad cien

Výmenný kurz japonského jenu dnes: americký dolár vzrástol voči jenu o 0,2 % na 157,96 ¥, čo je nárast z otváracej úrovne 157,655 ¥, po tom, čo dosiahol relačné minimum 157,52 ¥.

Jen ukončil pondelkové obchodovanie s rastom 0,1 % voči doláru, čo je jeho prvý zisk za posledné tri dni, podporený nákupmi z nižších úrovní po tom, čo predtým počas obchodovania dosiahol dvojmesačné minimum 158,90 ¥.

Americký dolár

Dolárový index v utorok vzrástol približne o 0,15 %, čím obnovil zisky, ktoré sa v predchádzajúcich dvoch obchodných seansách pozastavili počas korekčného obchodovania a realizácie ziskov zo štvormesačného maxima, čo odráža obnovenú silu americkej meny voči košu globálnych konkurentov.

Americký prezident Donald Trump v pondelok vyhlásil, že vojna bude pokračovať, kým nebude Irán definitívne porazený, hoci by sa mohla čoskoro skončiť. Iránske revolučné gardy tieto poznámky odmietli ako nezmysel a sľúbili, že zastavia vývoz ropy z Blízkeho východu.

Juan Perez, riaditeľ obchodovania v spoločnosti Monex USA, povedal: „Americký dolár je v konečnom dôsledku vždy dobrým bezpečným útočiskom v problémovom svete.“ Dodal: „Má tiež tendenciu rásť vždy, keď Spojené štáty preukážu akúkoľvek vojenskú silu.“

Japonské úrokové sadzby

Očakávané zvýšenie úrokových sadzieb o štvrť percentuálneho bodu zo strany Bank of Japan na marcovom zasadnutí zostáva stabilné na úrovni 5 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia o štvrť percentuálneho bodu na aprílovom zasadnutí je 35 %.

Podľa najnovšieho prieskumu agentúry Reuters sa očakáva, že Bank of Japan zvýši úrokové sadzby na 1 % do septembra.

Analytici spoločností Morgan Stanley a MUFG v spoločnej výskumnej správe uviedli, že pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb v marci alebo apríli už považovali za nízku, ale rastúca neistota okolo vývoja na Blízkom východe môže prinútiť Bank of Japan zaujať ešte opatrnejší postoj, čím sa ešte viac zníži pravdepodobnosť krátkodobého sprísnenia.

Investori čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách v Japonsku, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Americké akciové indexy počas pondelkového obchodovania vzrástli a zmazali tak prudké straty zaznamenané skôr v priebehu seansy, keďže vojna na Blízkom východe a následný prudký nárast cien ropy oživili obavy z inflačných tlakov.

Pozorovatelia sa domnievajú, že prudký nárast cien ropy spôsobený vojnou na Blízkom východe medzi Spojenými štátmi a Iránom pripomína stagflačnú krízu, ku ktorej došlo v 70. rokoch 20. storočia.

Stagflácia označuje situáciu, v ktorej americká ekonomika upadá do poklesu a citeľne pomalšieho rastu, zatiaľ čo inflácia naďalej rastie, čo je scenár považovaný za jeden z najhorších možných výsledkov pre akúkoľvek ekonomiku.

Niekoľko predstaviteľov Federálneho rezervného systému tiež začalo biť na poplach v súvislosti s menovou politikou a ťažkým postavením centrálnej banky uprostred rastúcej inflácie spôsobenej energiami.

Americký prezident Donald Trump však dnes prilial vodu do ohňa v vyjadrení pre korešpondenta CBS News, keď povedal, že vojna proti Iránu sa možno blíži ku koncu.

Vyhlásil: „Myslím si, že vojna je z veľkej časti ukončená.“ Dodal: „Nemajú námorníctvo, komunikácie ani letectvo.“

Po týchto komentároch a výzvach Medzinárodnej energetickej agentúry na uvoľnenie núdzových zásob ropy na riešenie krízy klesli ceny ropy výrazne pod úroveň 90 dolárov po tom, čo sa v pondelok na začiatku obchodovania priblížili k 120 dolárom.

Do konca obchodnej seansy vzrástol priemyselný index Dow Jones o 0,5 % (239 bodov) na 47 741 bodov, pričom dosiahol maximum 47 876 bodov a minimum 46 615 bodov.

Širší index S&P 500 vzrástol o 0,7 % (56 bodov) na 6 796 bodov, pričom dosiahol maximum 6 810 a minimum 6 636.

Index Nasdaq vzrástol o 1,4 % (308 bodov) na 22 696 bodov, pričom maximum za reláciu bolo 22 741 a minimum 22 062.