Ceny zlata v utorok na európskom obchodovaní vzrástli, čím si udržali rast už tretí deň po sebe a dosiahli najvyššiu úroveň za dva týždne. Podporilo ich spomalenie amerického dolára voči košu mien po správe, že Trump sa snaží ukončiť vojnu s Iránom.

Napriek tomuto nárastu je drahý kov na ceste k zaznamenaniu najväčšej mesačnej straty od októbra 2008, a to v dôsledku dôsledkov vojny s Iránom, najmä rastúcich cien ropy a obnovených obáv z globálnej inflácie.

Prehľad cien

Ceny zlata dnes: zlato vzrástlo o 2,4 % na 4 619,15 USD, čo je najvyššia úroveň za dva týždne, z úrovne 4 511,10 USD na začiatku obchodovania, po dosiahnutí minima 4 482,81 USD.

V pondelok pri vyrovnaní cena zlata vzrástla o 0,4 %, čo predstavuje druhý denný zisk po sebe idúcich dní, podporený oživením zo štvormesačného minima 4 098,23 USD za uncu.

Americký dolár

Dolárový index v utorok klesol o 0,3 %, čím sa dostal z desaťmesačného maxima 100,64 bodu, čo odráža spomalenie americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Okrem realizácie ziskov americký dolár klesol aj po správach, že Trump sa snaží ukončiť vojnu s Iránom.

Denník Wall Street Journal v pondelok večer informoval, že americký prezident Donald Trump svojim poradcom povedal, že je pripravený ukončiť vojenské operácie proti Iránu, aj keď Hormuzský prieliv zostane do značnej miery uzavretý.

Trump v príspevku na Truth Social uviedol, že Washington „vedie vážne rozhovory“ s iránskymi predstaviteľmi, ale dodal, že ak sa čoskoro nedosiahne žiadna dohoda, americké sily zaútočia na elektrárne, ropné polia a strategicky dôležitý ostrov Charg.

Úrokové sadzby v USA

Podľa nástroja CME FedWatch trhy v súčasnosti odhadujú 97 % pravdepodobnosť, že úrokové sadzby v USA zostanú na aprílovom zasadnutí nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov je 3 %.

Aby obchodníci prehodnotili tieto očakávania, pozorne sledujú sériu kľúčových údajov o trhu práce v USA.

Neskôr dnes budú zverejnené údaje o voľných pracovných miestach v USA za koniec februára, v stredu údaje o zamestnanosti v súkromnom sektore za marec, vo štvrtok týždenné žiadosti o podporu v nezamestnanosti a v piatok správa o počte pracovných miest mimo poľnohospodárstva za marec.

Mesačný výkon

Počas marcového obchodovania, ktoré oficiálne končí dnešným vyrovnaním, ceny zlata zatiaľ vzrástli približne o 13 %, no stále sú na ceste k zaznamenaniu prvej mesačnej straty od júla 2025 a najväčšej mesačnej straty od októbra 2008.

Táto prudká mesačná strata sa pripisuje dôsledkom vojny v Iráne a obavám z nedostatku likvidity na globálnych trhoch.

Americký dolár vzrástol na desaťmesačné maximum voči košu svetových mien, keďže investori sa sústredili na nákup americkej meny ako preferovaného bezpečného aktíva.

Globálne ceny ropy vyšplhali na štvorročné maximum v dôsledku prerušenia dodávok z oblasti Perzského zálivu po uzavretí Hormuzského prielivu iránskymi revolučnými gardami.

Rastúce ceny energií obnovili obavy z urýchľovania globálnej inflácie, čo môže prinútiť centrálne banky zvýšiť úrokové sadzby s cieľom čeliť inflačným tlakom.

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, v pondelok klesol o 6,58 metrických ton, čím sa celková hodnota zvýšila na 1 046,13 metrických ton, čo je najnižšia úroveň od 26. novembra.

Euro v utorok v európskom obchodovaní vzrástlo voči košu svetových mien v rámci pokusu o zotavenie z dvojtýždňového minima voči americkému doláru, pričom ťažilo zo spomalenia americkej meny po správe, že Trump sa snaží ukončiť vojnu s Iránom.

Po ďalších jastrabích komentároch prezidenta Európskej centrálnej banky z minulého týždňa sa očakávania aspoň jedného zvýšenia úrokových sadzieb v tomto roku zvýšili. Aby sa tieto očakávania prehodnotili, trhy čakajú na zverejnenie kľúčových údajov o inflácii v Európe za marec, ktoré sa uskutoční neskôr dnes.

Prehľad cien

Kurz eura dnes: euro voči doláru vzrástlo približne o 0,25 % na 1,1490 USD, čo je nárast z úrovne 1,1464 USD na začiatku obchodovania, po tom, čo dosiahlo minimum 1,1447 USD.

Euro ukončilo pondelňajšiu obchodnú seanciu so stratou približne 0,4 % voči doláru, čo predstavuje piatu dennú stratu v rade a dvojtýždňové minimum 1,1443 USD uprostred pokračujúcej eskalácie vojenských konfrontácií na Blízkom východe.

Americký dolár

Dolárový index v utorok klesol o 0,3 %, čím sa dostal z desaťmesačného maxima 100,64 bodu, čo odráža spomalenie americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Okrem realizácie ziskov americký dolár klesol po správe Wall Street Journal, v ktorej sa uvádza, že Trump svojim poradcom povedal, že je pripravený ukončiť vojnu proti Iránu, aj keď Hormuzský prieliv zostane uzavretý.

Európske úrokové sadzby

Prezidentka ECB Christine Lagardeová minulý týždeň vyhlásila, že banka je pripravená zvýšiť úrokové sadzby, aj keď očakávaný nárast inflácie bude len dočasný.

Po týchto komentároch peňažné trhy zvýšili cenu z 25 % na 35 %, čo je predpoklad pre zvýšenie úrokových sadzieb o 25 bázických bodov zo strany Európskej centrálnej banky na aprílovom zasadnutí.

Zdroje agentúre Reuters uviedli, že Európska centrálna banka pravdepodobne začne rokovať o zvýšení úrokových sadzieb budúci mesiac.

Európska inflácia

Aby investori prehodnotili očakávania týkajúce sa zmien úrokových sadzieb v tomto roku, čakajú na zverejnenie kľúčových údajov o inflácii v Európe za marec, ktoré sa uskutoční neskôr dnes a poskytnú prehľad o rozsahu inflačných tlakov na tvorcov politík v Európskej centrálnej banke.

Ročný index spotrebiteľských cien v Európe by mal byť zverejnený o 9:00 GMT, pričom trhové očakávania naznačujú nárast o 2,6 % v marci z 1,9 % vo februári, zatiaľ čo jadrová inflácia by podľa predchádzajúceho čítania mala vzrásť o 2,4 %.

Výhľad eura

Očakávame, že ak budú údaje o inflácii teplejšie, než v súčasnosti trhy očakávajú, očakávania zvýšenia úrokových sadzieb v Európe v tomto roku sa zvýšia, čo by podporilo ďalšie oživenie eura voči košu svetových mien.

Mesačný výkon

Počas marcového obchodovania, ktoré oficiálne končí dnešným vyrovnaním, euro voči americkému doláru doteraz kleslo približne o 2,75 %, čím smeruje k druhej mesačnej strate v rade a najväčšiemu mesačnému poklesu od júla 2025.

Táto mesačná strata sa pripisuje investorom, ktorí sa zameriavajú na nákup amerického dolára ako preferovaného bezpečného aktíva kvôli obavám z dopadu vojny v Iráne.

Rastúce ceny ropy a plynu na viacročné maximá negatívne ovplyvňujú európsku ekonomiku.

Japonský jen v utorok v ázijskom obchodovaní klesol voči košu hlavných a vedľajších mien, čím obnovil straty, ktoré včera krátko pozastavil voči americkému doláru, a vrátil sa späť k najnižším úrovniam za 20 mesiacov, a to pod dohľadom japonských úradov, ktoré vydali dôrazné varovania pred nadmernými výkyvmi domácej meny na devízovom trhu.

Údaje ukázali neočakávané spomalenie jadrovej inflácie v Tokiu počas marca, čo je najnovším signálom zmierňovania inflačných tlakov na tvorcov politík v Bank of Japan, čo viedlo k poklesu očakávaní zvýšenia úrokových sadzieb v Japonsku v apríli.

Prehľad cien

Výmenný kurz japonského jenu dnes: americký dolár vzrástol voči jenu o 0,2 % na 159,97 ¥, čo je nárast z úrovne 159,67 ¥ na začiatku obchodovania, po dosiahnutí minima 159,59 ¥.

Jen ukončil pondelňajšie obchodovanie o 0,35 % vyššie voči doláru, čo predstavuje jeho prvý zisk za posledných päť dní, po tom, čo predtým dosiahol 20-mesačné minimum 160,46 jenu.

Mesačný výkon

Počas marcového obchodovania, ktoré oficiálne končí dnešným vyrovnaním, japonský jen doteraz voči americkému doláru klesol približne o 2,5 %, čím smeruje k druhej mesačnej strate za sebou a najväčšiemu mesačnému poklesu od minulého októbra.

Táto mesačná strata sa pripisuje investorom, ktorí sa zameriavajú na nákup amerického dolára ako preferovaného bezpečného aktíva uprostred obáv súvisiacich s dopadom vojny v Iráne.

Japonské úrady

V doteraz najdôraznejšom varovaní pred možnou intervenciou na podporu jenu v pondelok najvyšší japonský menový úradník Atsuki Mimura uviedol, že úrady budú možno musieť prijať rozhodné opatrenia, ak budú špekulácie na menových trhoch pokračovať.

Mimura novinárom povedal: „Počujeme, že špekulácie na menových trhoch, ako aj na trhoch s futures na ropu, narastajú. Ak bude táto situácia pokračovať, možno je čas na rozhodné kroky.“

Prah 160 jenov

Americký dolár v piatok voči jenu posilnil a dosiahol 160 jenov prvýkrát od júla 2024, keď japonské úrady naposledy intervenovali na podporu meny.

Úrady v Tokiu opakovane varovali pred možnou intervenciou na podporu jenu, ak jeho hodnota nadmerne klesne. Posledná intervencia sa uskutočnila v júli 2024, keď výmenný kurz dosiahol približne 161 jenov za dolár, čo je najnižšia úroveň od 80. rokov 20. storočia.

Jadrová inflácia v Tokiu

Údaje zverejnené dnes v Japonsku ukázali, že základné spotrebiteľské ceny v Tokiu v marci vzrástli o 1,7 %, čo je menej ako trhové očakávania 1,8 % nárastu, po tom, čo vo februári vzrástli o 1,8 %.

Nižšie ako očakávané hodnoty cien v Japonsku signalizujú zmiernenie inflačných tlakov na tvorcov politík v centrálnej banke, čím sa znižuje pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb v tomto roku.

Japonské úrokové sadzby

Po zverejnení údajov trhy znížili odhad pravdepodobnosti zvýšenia úrokových sadzieb o štvrť percentuálneho bodu zo strany Bank of Japan na aprílovom zasadnutí z 25 % na 15 %.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách v Japonsku.

Ceny ropy počas pondelkového obchodovania vzrástli uprostred neistoty okolo rokovaní medzi Spojenými štátmi a Iránom o dosiahnutí prímeria.

Krajiny G7 dnes oznámili svoj záväzok prijať potrebné opatrenia na zabezpečenie stability na energetických trhoch.

Americký prezident Donald Trump vyhlásil, že noví iránski lídri sú veľmi racionálni a že verí, že Washington s nimi dosiahne dohodu.

Trump tiež vyjadril svoju túžbu prevziať kontrolu nad iránskou ropou a pohrozil zničením elektrární, ropných polí a iránskeho ostrova Charg, ak Teherán okamžite znovu neotvorí Hormuzský prieliv a ak sa mierová dohoda nedosiahne pred termínom, ktorý stanovil na 6. apríla.

V obchodovaní vzrástli májové futures kontrakty na ropu Brent o 0,19 %, čiže o 21 centov, a uzavreli na úrovni 112,78 USD za barel.

Futures kontrakty na americkú ropu Nymex s dodaním v máji vzrástli o 3,25 %, čiže o 3,24 USD, na 102,88 USD a prvýkrát od roku 2022 uzavreli nad úrovňou 100 USD.