Ceny zlata vo štvrtok na európskom obchodovaní klesli a smerujú k prvej strate za tri obchodné dni. Dôvodom bol oživenie amerického dolára voči košu svetových mien v dôsledku naďalej sa stupňujúceho vojenského napätia medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Údaje o inflácii v USA zverejnené tento týždeň znížili očakávania, že Federálny rezervný systém tento rok zvýši úrokové sadzby, zatiaľ čo investori čakajú na ďalšie dôkazy o budúcom smerovaní menovej politiky USA.

Cena

• Ceny zlata klesli o 0,9 % na 4 023,06 USD za uncu z otváracej úrovne 4 060,45 USD po dosiahnutí denného maxima 4 066,87 USD.

• Pri stredajšom vyrovnaní ceny zlata vzrástli o 0,2 %, čím zaznamenali druhý denný zisk v rade, keďže kov sa naďalej zotavoval z dvojtýždňového minima 3 983,64 USD za uncu.

• Okrem výhodných nákupov zlato získalo podporu aj od slabšieho amerického dolára po zverejnení sklamaní z ekonomických údajov v Spojených štátoch.

Americký dolár

Dolárový index vo štvrtok vzrástol o 0,1 %, keďže sa pokúsil zotaviť z mesačného minima, čo odráža obnovené posilnenie americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Dopyt po dolári ako bezpečnom aktíve sa zvýšil, keďže vojenské útoky medzi Spojenými štátmi a Iránom sa naďalej stupňovali, zatiaľ čo znížená lodná doprava cez Hormuzský prieliv zintenzívnila obavy z možného narušenia globálnych dodávok ropy.

Najnovší vývoj v iránskom konflikte

• Spojené štáty spustili novú vlnu leteckých úderov zameraných na iránske pobrežné obranné objekty a odpaľovacie zariadenia rakiet.

• Irán označil súčasnú konfrontáciu za „existenčnú vojnu“ a uviedol, že bude naďalej reagovať na operácie USA, pričom pohrozil rozšírením opatrení, ktoré by mohli ovplyvniť regionálny vývoz energie.

• Americká flotila, pozostávajúca z 20 vojnových lodí a stoviek stíhacích lietadiel v regióne, naďalej zachytáva plavidlá plaviace sa do a z iránskych prístavov.

• Počet lodí prechádzajúcich Hormuzským prielivom klesol na iba sedem, z 13 v predchádzajúci deň, pričom vodnou cestou neprechádzali žiadne supertankery ani lode na prepravu skvapalneného zemného plynu.

• Americký prezident Donald Trump povedal, že Irán „chce dosiahnuť dohodu“, ale zdôraznil, že rokovania sa môžu obnoviť iba vtedy, ak Teherán zmení svoje správanie.

• Irán medzitým trvá na tom, že sa nevráti k žiadnym dohodám, kým budú pokračovať vojenské operácie USA.

Úrokové sadzby v USA

• Údaje zverejnené tento týždeň ukázali, že spotrebiteľské aj výrobné ceny v Spojených štátoch sa v júni spomalili viac, ako sa očakávalo, keďže ceny energií klesali.

• Vysokí predstavitelia Federálneho rezervného systému privítali slabšie júnové údaje o inflácii, ale uviedli, že na záver, že cenový tlak skutočne uvoľňuje, bude potrebných viac takýchto správ.

• Po zverejnení údajov nástroj FedWatch spoločnosti CME Group ukázal, že pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém ponechá úrokové sadzby na svojom júlovom zasadnutí nezmenené, sa zvýšila z 59 % na 90 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov klesla zo 41 % na 10 %.

• Pravdepodobnosť, že Fed na svojom decembrovom zasadnutí ponechá sadzby nezmenené, sa tiež zvýšila z 10 % na 25 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov klesla z 90 % na 75 %.

• Investori naďalej sledujú prichádzajúce ekonomické údaje USA a komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému, aby prehodnotili tieto očakávania.

Vyhliadky na zlato

Jigar Trivedi, hlavný analytik v spoločnosti IndusInd Securities, uviedol, že cena zlata klesá, keďže pokračujúce útoky na Blízkom východe tento týždeň prudko zvyšujú ceny ropy, čo pretrváva v obavách z inflácie.

Trivedi dodal, že júnové údaje o inflácii neodrážajú dopad najnovšej eskalácie konfliktu medzi USA a Iránom, keďže dočasná mierová dohoda dosiahnutá minulý mesiac sa v podstate zrútila.

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, v stredu klesol o 2,57 metrických ton na 1 001,88 metrických ton, čo je najnižšia úroveň od 2. júla.

Britská libra vo štvrtok počas európskeho obchodovania oslabila voči košu hlavných mien a spadla z dvojmesačného maxima voči americkému doláru, keďže investori sa po najsilnejšom dennom zisku od marca zapojili do realizácie ziskov, čo bolo podporené rastúcim optimizmom v súvislosti s nedávnym politickým vývojom v Spojenom kráľovstve.

Nedávny nárast cien ropy zintenzívnil inflačný tlak na tvorcov politík Bank of England, čím posilnil očakávania, že úrokové sadzby v Spojenom kráľovstve by sa mohli v blízkej budúcnosti zvýšiť, keďže investori čakajú na ďalšie kolo kľúčových ekonomických údajov.

Cena

• Libra voči americkému doláru klesla približne o 0,15 % na 1,3520 USD z otváracej úrovne 1,3537 USD po dosiahnutí denného maxima 1,3545 USD.

• Libra v stredu vzrástla voči americkému doláru o 1,1 %, čo predstavuje druhý denný zisk po sebe idúcich dní a najsilnejší jednodňový rast od 19. marca, pričom dosiahla dvojmesačné maximum 1,3558 USD.

Politický vývoj

• Andy Burnham sa priblížil k tomu, aby sa stal ďalším britským premiérom, uprostred rastúcich očakávaní, že nastupujúca vláda bude presadzovať stabilnejšiu fiškálnu politiku, čo posilní dôveru investorov v britské aktíva.

• Správy tiež naznačovali, že Shabana Mahmoodová sa stane ministerkou financií, čo trhy vítajú, pretože je považovaná za fiškálne disciplinovanejšiu ako niektorí iní kandidáti, ktorí boli predtým na túto funkciu zvažovaní.

• Investori sa domnievajú, že nová britská vláda pravdepodobne zachová fiškálnu disciplínu a obmedzí verejné výdavky a pôžičky.

Americký dolár

Index amerického dolára vo štvrtok vzrástol o 0,1 %, keďže sa dolár pokúsil zotaviť z mesačného minima voči košu hlavných mien.

Dopyt po americkom dolári ako bezpečnom aktíve sa zvýšil, keďže vojenské výmeny medzi Spojenými štátmi a Iránom naďalej eskalovali, zatiaľ čo lodná aktivita cez Hormuzský prieliv zostala utlmená, čo zvýšilo obavy z možného narušenia globálnych dodávok ropy.

Aktuálne informácie o konflikte v Iráne

• Spojené štáty spustili novú vlnu leteckých úderov zameraných na pozície iránskej pobrežnej obrany a miesta odpaľovania rakiet.

• Irán vyhlásil, že súčasná konfrontácia predstavuje „existenčnú vojnu“ a zaviazal sa, že bude naďalej reagovať na vojenské operácie USA, pričom varoval, že by mohol rozšíriť opatrenia ovplyvňujúce regionálny vývoz energie.

• Americká námorná flotila, pozostávajúca z 20 vojnových lodí a stoviek vojenských lietadiel v regióne, naďalej zachytáva plavidlá plaviace sa do a z iránskych prístavov.

• Doprava cez Hormuzský prieliv klesla na iba sedem plavidiel z 13 v predchádzajúci deň, pričom supertankery a lode na prepravu LNG úplne chýbali na námornej trase.

• Americký prezident Donald Trump povedal, že Irán „chce dosiahnuť dohodu“, ale zdôraznil, že akýkoľvek návrat k rokovaniam by si vyžadoval zmenu správania Teheránu.

• Irán medzitým trvá na tom, že sa nevráti k žiadnym predchádzajúcim dohodám, pokiaľ budú pokračovať vojenské operácie USA.

Úrokové sadzby v Spojenom kráľovstve

Rastúce ceny ropy zvýšili trhové ceny pre zvýšenie úrokových sadzieb Bank of England na júlovom zasadnutí nad 35 %.

Rast britskej ekonomiky

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, čakajú na zverejnenie údajov o hospodárskom raste Spojeného kráľovstva neskôr dnes, ktoré by mohli ovplyvniť výhľad menovej politiky Bank of England.

Mesačné údaje o HDP by mali byť zverejnené o 06:00 GMT a očakáva sa, že v máji ukážu rast o 0,1 % po 0,1 % poklese v apríli.

Novozélandský dolár vo štvrtok počas ázijského obchodovania oslabil voči košu hlavných mien, pričom sa spomalil zo štvortýždňového maxima voči americkému doláru a smeruje k prvej strate za tri obchodné dni, keďže investori zafixovali nedávne zisky. Tento pohyb sa tiež zhodoval s miernym oživením amerického dolára uprostred prebiehajúcich vojenských útokov medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Nedávny rast cien ropy zvýšil inflačný tlak na tvorcov politík v Rezervnej banke Nového Zélandu, čo posilnilo očakávania, že centrálna banka by mohla na svojom septembrovom zasadnutí zvýšiť úrokové sadzby.

Cena

• Novozélandský dolár klesol voči americkému doláru približne o 0,3 % na 0,5834 z otváracej úrovne 0,5850 v daný deň po dosiahnutí denného maxima 0,5854.

• Kiwi v stredu vzrástol voči americkému doláru o 0,65 %, čím zaznamenal druhý denný zisk za sebou a dosiahol štvortýždňové maximum 58,63 amerických centov.

• Americký dolár zostal pod tlakom voči hlavným menám po ďalšej sérii slabších než očakávaných údajov o inflácii v USA, čo ďalej znížilo očakávania zvýšenia úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému v tomto roku.

Americký dolár

Index amerického dolára vo štvrtok vzrástol o 0,1 %, keďže sa dolár pokúsil zotaviť z mesačného minima voči košu hlavných mien.

Dopyt po americkom dolári ako bezpečnom aktíve sa zvýšil, keďže vojenské výmeny medzi Spojenými štátmi a Iránom naďalej eskalovali, zatiaľ čo lodná aktivita cez Hormuzský prieliv zostala utlmená, čo zvýšilo obavy z možného narušenia globálnych dodávok ropy.

Aktuálne informácie o konflikte v Iráne

• Spojené štáty spustili novú vlnu leteckých úderov zameraných na pozície iránskej pobrežnej obrany a miesta odpaľovania rakiet.

• Irán vyhlásil, že súčasná konfrontácia predstavuje „existenčnú vojnu“ a zaviazal sa, že bude naďalej reagovať na vojenské operácie USA, pričom varoval, že by mohol rozšíriť opatrenia ovplyvňujúce regionálny vývoz energie.

• Americká námorná flotila, pozostávajúca z 20 vojnových lodí a stoviek vojenských lietadiel v regióne, naďalej zachytáva plavidlá plaviace sa do a z iránskych prístavov.

• Doprava cez Hormuzský prieliv klesla na iba sedem plavidiel z 13 v predchádzajúci deň, pričom supertankery a lode na prepravu LNG úplne chýbali na námornej trase.

• Americký prezident Donald Trump povedal, že Irán „chce dosiahnuť dohodu“, ale zdôraznil, že akýkoľvek návrat k rokovaniam by si vyžadoval zmenu správania Teheránu.

• Irán medzitým trvá na tom, že sa nevráti k žiadnym predchádzajúcim dohodám, pokiaľ budú pokračovať vojenské operácie USA.

Úrokové sadzby na Novom Zélande

• Rezervná banka Nového Zélandu po svojom poslednom zasadnutí uviedla, že môže byť potrebné ďalšie zvýšenie úrokových sadzieb, hoci načasovanie a rozsah akýchkoľvek budúcich krokov bude závisieť od prichádzajúcich ekonomických údajov, inflačných trendov a sily hospodárskej aktivity.

• Trhy naďalej predpokladajú vyššiu ako 90 % pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb o 25 bázických bodov na septembrovom zasadnutí o menovej politike.

• Investori budú pozorne sledovať nadchádzajúce ekonomické údaje Nového Zélandu vrátane údajov o inflácii, zamestnanosti a HDP, aby získali ďalšie informácie o výhľade menovej politiky.

Americké akcie v stredu uzavreli vyššie po tom, čo slabšie než očakávané údaje o inflácii a ďalšia vlna silných firemných výsledkov na začiatku vykazovacej sezóny za druhý štvrťrok posilnili dôveru investorov.

Tri hlavné americké indexy ukončili obchodovanie s miernymi ziskami napriek pokračujúcemu oslabeniu akcií polovodičových spoločností, zatiaľ čo akcie maloobchodných spotrebiteľov a cestovných a rekreačných spoločností viedli trh vyššie.

Bankové a technologické akcie viedli k ziskom, PayPal prudko vzrástol po správe o prevzatí

Akcie spoločnosti PayPal vzrástli o 17,2 % po tom, čo agentúra Reuters informovala, že spoločnosti Stripe a súkromná investičná spoločnosť Advent International predložili spoločnú ponuku na akvizíciu spoločnosti za 60,50 USD za akciu, čo predstavuje prémiu približne o 28 % oproti utorkovej záverečnej cene.

Medzitým sezóna zverejňovania výsledkov bankového sektora v USA naďalej prinášala pozitívne prekvapenia, pričom spoločnosti BlackRock aj Morgan Stanley oznámili štvrťročné výsledky, ktoré prekonali očakávania trhu.

Akcie spoločnosti BlackRock vzrástli o 6,6 %, zatiaľ čo akcie spoločnosti Morgan Stanley uzavreli obchodovanie s rastom o 0,4 %.

„Všetko, čo vychádza z bánk, vyzerá pozitívne a nebol by som prekvapený, keby sme boli svedkami ďalšieho výnimočného štvrťroka,“ povedal Mike Dickson, vedúci výskumu a kvantitatívnych stratégií v spoločnosti Horizon Investments v Charlotte v Severnej Karolíne.

Podľa najnovších údajov LSEG analytici očakávajú, že spoločnosti z indexu S&P 500 v druhom štvrťroku vykážu medziročný rast zisku o 23,7 %.

Na záver:

Priemyselný index Dow Jones vzrástol o 150,91 bodu, čiže o 0,29 %, na 52 659,18 bodu.

Index S&P 500 vzrástol o 28,83 bodu, čiže 0,38 %, a uzavrel na hodnote 7 572,42, zatiaľ čo index Nasdaq Composite vzrástol o 162,22 bodu, čiže 0,62 %, a uzavrel na hodnote 26 269,23.

Spomedzi 11 hlavných sektorov indexu S&P 500 zaznamenali najsilnejšie zisky komunikačné služby, zatiaľ čo najslabšie si viedli odvetvia verejných služieb.

Miernejšia inflácia zvyšuje optimizmus, ale geopolitické riziká pretrvávajú

Trhy získali podporu aj po tom, čo index cien výrobcov (PPI) druhý deň po sebe zaostal za očakávaniami, keďže predseda Federálneho rezervného systému Kevin Warsh pokračoval vo svojom druhom dni výpovede pred bankovým výborom Senátu.

V kombinácii s utorkovou správou o indexe spotrebiteľských cien (CPI) údaje PPI naznačujú, že inflácia v minulom mesiaci naďalej klesala, hoci zostala zvýšená kvôli ekonomickému dopadu konfliktu medzi Spojenými štátmi, Izraelom a Iránom. Tieto údaje znížili tlak na Federálny rezervný systém, aby v blízkej budúcnosti zvýšil úrokové sadzby.

„Mojou najväčšou obavou pred týmto týždňom bolo, že inflácia prekročí 3,8 %, ale namiesto toho sa spomalila na 3,5 %. To dáva Federálnemu rezervnému systému priestor na to, aby ponechal úrokové sadzby nezmenené alebo ich dokonca neskôr v tomto roku znížil, čo je pre trhy pozitívna správa,“ povedala Lauren Goodwinová, hlavná trhová stratégka v Founders 100 ETF v Dallase.

Podľa údajov CME FedWatch trhy teraz počítajú s pravdepodobnosťou zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov na konci zasadnutia Federálneho rezervného systému koncom tohto mesiaca len 10,2 %, čo je pokles z 31 % týždeň predtým.

Napriek povzbudivým údajom o inflácii analytici poznamenali, že údaje odrážajú podmienky z minulého mesiaca, keď investori stále verili, že diplomatické riešenie konfliktu na Blízkom východe je na dosah.

Tento optimizmus v posledných dňoch vyprchal, keďže obnovené americko-iránske nálety a rastúce napätie ohľadom kontroly nad Hormuzským prielivom vyvolali obavy, že vyššie ceny energií by mohli opäť rozdúchať inflačné tlaky.

Guvernérka Federálneho rezervného systému Lisa Cooková zároveň uviedla, že je „pripravená konať“, ak sa inflácia v nasledujúcich mesiacoch nebude naďalej zmierňovať.

Šírka trhu zostala pozitívna, pričom rastúce akcie prevyšovali klesajúce v pomere 1,5:1 na newyorskej burze cenných papierov, kde 269 akcií dosiahlo nové 52-týždňové maximá a 124 dosiahlo nové minimá.

Na indexe Nasdaq vzrástlo 2 647 akcií, zatiaľ čo 2 107 kleslo. Celkový objem obchodovania na amerických burzách dosiahol 16,27 miliardy akcií v porovnaní s priemerom za 20 obchodných dní, ktorý bol 21,40 miliardy.