Ceny zlata na európskom trhu v pondelok klesli a smerovali k druhej strate za posledné tri obchodné seansy a dosiahli najnižšiu úroveň za týždeň, keďže sa kov priblížil k poklesu pod 3 300 dolárov za uncu v dôsledku silného výkonu amerického dolára na devízovom trhu.

Americký prezident Donald Trump naznačil pokrok vo viacerých obchodných dohodách a oznámil predĺženie colných výnimiek pre niekoľko krajín, čím zmiernil obavy z možnej recesie v americkej ekonomike.

Cena

Ceny zlata klesli o 1,1 % na 3 300,76 USD za uncu – najnižšiu hodnotu za týždeň – z otváracej ceny 3 337,22 USD po dosiahnutí denného maxima 3 342,70 USD.

V piatok ceny zlata vzrástli približne o 0,35 %, čo bolo podporené nízkou likviditou v dôsledku sviatku Dňa nezávislosti USA.

Minulý týždeň ceny zlata zaznamenali nárast o 1,9 % – ich prvý týždenný nárast za posledné tri týždne – vďaka obnovenému nákupu na nižších úrovniach.

Americký dolár

Index amerického dolára v pondelok vyskočil približne o 0,5 % na 97,43, čo je najvyššia úroveň za dva týždne, čo odráža široké zisky dolára voči košu hlavných a vedľajších mien.

Ako je dobre známe, rastúca hodnota amerického dolára má tendenciu robiť zlaté tehličky s cenou v dolároch menej atraktívnymi pre kupujúcich používajúcich iné meny.

Prezident Donald Trump v nedeľu vyhlásil, že Spojené štáty sú v najbližších dňoch blízko k uzavretiu niekoľkých obchodných dohôd a do 9. júla oznámia ostatným krajinám vyššie clá, pričom nové clá nadobudnú účinnosť 1. augusta.

Trump pôvodne v apríli oznámil základnú colnú sadzbu vo výške 10 % pre väčšinu krajín s dodatočnými clami dosahujúcimi až 50 %. Neskôr odložil dátum účinnosti všetkých ciel – okrem základnej 10 % sadzby – na 9. júla, čím poskytol väčšine postihnutých krajín trojtýždňovú lehotu.

Úrokové sadzby v USA

Údaje o trhu práce zverejnené minulý týždeň ukázali, že americká ekonomika v júni vytvorila 147 000 nových pracovných miest, čím prekonala očakávania 111 000. Miera nezamestnanosti klesla na 4,1 % zo 4,2 % v máji, pričom prognózy naznačovali nárast na 4,3 %.

Po zverejnení údajov nástroj FedWatch skupiny CME ukázal, že pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov na júlovom zasadnutí klesla z 25 % na 5 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť ponechania sadzieb nezmenených vzrástla zo 75 % na 95 %.

Pre septembrové zasadnutie sa pravdepodobnosť zníženia sadzieb znížila z 95 % na 70 %, zatiaľ čo očakávania nezmenenej úrokovej sadzby sa zvýšili z 5 % na 30 %.

Výhľad ceny zlata

Kelvin Wong, trhový analytik pre ázijsko-tichomorský región v spoločnosti OANDA, povedal: „Toto krátkodobé oslobodenie (od USA) spôsobuje oslabenie cien zlata počas dnešného obchodovania.“

Wong dodal: „Očakávam ďalšie kolo cenového pohybu okolo úrovne 3 320 dolárov, potom by sme mohli dosiahnuť úroveň odporu na 3 360 dolároch – krátkodobú bariéru.“

Zlatý trust SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust – najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom – sa v piatok druhý deň po sebe nezmenil, pričom celkové zásoby zostali na úrovni 947,66 metrických ton, čo je najnižšia úroveň od 18. júna.

Euro v pondelok na európskom trhu oslabilo voči košu svetových mien a obnovilo tak straty, ktoré sa v piatok krátko zastavili voči americkému doláru. Mena sa v dôsledku korekčných pohybov a realizácie ziskov znížila zo svojho štvorročného maxima.

Americký dolár posilnil, keďže sa blíži 90-dňová lehota stanovená prezidentom Donaldom Trumpom na zavedenie recipročných ciel, ktorú sa blíži túto stredu. Zatiaľ iba Spojené kráľovstvo, Čína a Vietnam súhlasili s akoukoľvek formou obchodnej dohody s Bielym domom.

Nedávno zverejnené kľúčové údaje o inflácii z Európy zvýšili neistotu ohľadom pravdepodobnosti zníženia európskych úrokových sadzieb v júli, keďže trhy očakávajú ďalšie dôležité ekonomické údaje z eurozóny.

Cena

Euro voči doláru kleslo o 0,15 % na 1,1763 USD, čo je pokles z otváracej úrovne 1,1778 USD. Maximum dosiahlo na úrovni 1,1790 USD.

Euro ukončilo piatkové obchodovanie so ziskom viac ako 0,1 %, čím obnovilo dvojdňový rastúci trend, ktorý sa pozastavil kvôli výberu ziskov zo svojho štvorročného maxima na úrovni 1,1830 USD.

Za posledný týždeň euro voči doláru posilnilo o 0,45 %, čo predstavuje druhý týždenný rast v rade.

Americký dolár

Index amerického dolára v pondelok vzrástol o 0,15 %, čím obnovil rast, ktorý sa v piatok krátko pozastavil. Index je na pokraji dosiahnutia svojej najvyššej úrovne za niekoľko týždňov, čo odráža silu dolára voči košu hlavných a vedľajších mien.

Rast dolára prichádza uprostred očakávania trhu ohľadom hlavného vývoja obchodnej situácie a blížiaceho sa termínu pre uplatnenie ciel administratívy Trumpa.

Očakáva sa, že väčšina obchodných partnerov Spojených štátov bude čeliť výrazne vyšším clám po skončení 90-dňového obdobia odkladu v „Deň oslobodenia“, ktorý sa koná túto stredu. Doteraz podpísali akúkoľvek formu obchodnej dohody s Bielym domom iba Spojené kráľovstvo, Čína a Vietnam.

Názory a analýzy

James Knifton, hlavný devízový díler v spoločnosti Convera, povedal: „Volatilita trhu sa zdá byť nevyhnutná po skončení oficiálnej pauzy a oznámení nových sadzieb.“

Dodal: „Zároveň by tentoraz mohol byť dopad menej závažný. Na rozdiel od skorších oznámení, ktoré prekonali očakávania, sú súčasné návrhy do značnej miery očakávané. Okrem toho sa zdá, že trhy počítajú s pravdepodobným predĺžením termínu.“

Európske úrokové sadzby

Index spotrebiteľských cien v eurozóne v júni medziročne vzrástol o 2,0 %, čo je v súlade s očakávaniami trhu, po náraste o 1,9 % v máji.

Podľa zdrojov agentúry Reuters jasná väčšina na poslednom zasadnutí Európskej centrálnej banky vyjadrila preferenciu ponechať úrokové sadzby v júli nezmenené, pričom niektorí členovia dokonca presadzovali dlhšiu pauzu.

Cena na peňažnom trhu pre zníženie úrokovej sadzby ECB o 25 bázických bodov v júli je v súčasnosti okolo 30 %.

Japonský jen v pondelok na začiatku obchodovania v týždni na ázijskom trhu klesol, pričom voči americkému doláru opäť klesol do záporného pásma a priblížil sa k najnižšej úrovni za niekoľko týždňov, keďže dopyt po tejto bezpečnej mene sa spomalil.

Medzitým americký dolár posilnil, keďže sa blíži koniec 90-dňovej lehoty na uplatnenie ciel, ktorú oznámil prezident Donald Trump, túto stredu. Zatiaľ iba Spojené kráľovstvo, Čína a Vietnam súhlasili s akoukoľvek formou obchodných dohôd s Bielym domom.

Očakávania zvýšenia sadzieb zo strany Bank of Japan v júli sa zvýšili po zverejnení silných ekonomických údajov v piatok v Tokiu. Investori teraz čakajú na ďalšie údaje o inflácii, mzdách a nezamestnanosti v tretej najväčšej ekonomike sveta.

Cena

Dolár voči jenu vzrástol o 0,35 % na 144,84 ¥, čo je nárast z otváracej hodnoty 144,37 ¥ v deň obchodovania, po tom, čo dosiahol minimum 144,22 ¥.

Jen v piatkovom uzatváraní obchodovania posilnil voči doláru o 0,3 %, čo bol jeho prvý nárast za tri obchodné seansy, a to po zverejnení silných údajov o výdavkoch z Japonska.

Jen zaznamenal týždenný zisk 0,1 %, čo predstavuje druhý týždenný rast voči doláru v rade.

Americký dolár

Index amerického dolára v pondelok vzrástol o 0,15 %, čím obnovil rast po krátkej pauze v piatok a priblížil sa k svojej najvyššej úrovni za niekoľko týždňov. Tento pohyb odrážal všeobecnú silu dolára voči košu hlavných a vedľajších mien.

Rast dolára nastal uprostred rastúceho očakávania obchodníkov na hlavné titulky správ týkajúce sa obchodu, keďže sa blíži termín stanovený prezidentom Trumpom na zavedenie recipročných ciel.

Očakáva sa, že väčšina amerických obchodných partnerov bude čeliť výrazne vyšším clám po uplynutí 90-dňovej lehoty v „Deň oslobodenia“ túto stredu. Doteraz podpísali akúkoľvek formu obchodnej dohody s administratívou iba Spojené kráľovstvo, Čína a Vietnam.

Komentár a analýza

James Kniveton, hlavný dealer s devízami v spoločnosti Convera, povedal: „Volatilita sa zdá byť nevyhnutná po oficiálnom skončení pauzy a oznámení nových sadzieb.“

Dodal: „Dopad však tentoraz môže byť menej závažný. Na rozdiel od predchádzajúcich oznámení, kde clá prekročili očakávania, súčasné návrhy sú do značnej miery započítané do ceny. Okrem toho sa zdá, že trhy zohľadňujú možnosť ďalšieho predĺženia lehoty.“

Japonské úrokové sadzby

Údaje zverejnené v piatok v Tokiu ukázali, že výdavky domácností v Japonsku v máji medziročne vzrástli o 4,7 % – čo je najrýchlejšie tempo od augusta 2022 – a výrazne nad očakávaniami trhu, ktoré predstavovali nárast o 1,3 %. V apríli výdavky zaznamenali pokles o 0,1 %.

Po týchto údajoch sa pravdepodobnosť, že Bank of Japan na svojom júlovom zasadnutí zvýši úrokové sadzby o 25 bázických bodov, zvýšila zo 40 % na 45 %.

Investori teraz čakajú na ďalšie údaje o inflácii, mzdách a nezamestnanosti, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Ceny bitcoinov v piatok klesli po tom, čo sa vzdali nedávnych ziskov, keďže obchodníci sa pripravovali na nadchádzajúce zavedenie obchodných ciel amerického prezidenta Donalda Trumpa a trhy znížili očakávania krátkodobého zníženia úrokových sadzieb, čo zvýšilo tlak na digitálne aktíva.

Širšie kryptomeny tiež ustúpili, a to aj napriek tomu, že americkí zákonodarcovia oznámili dlho očakávaný „týždeň kryptomien“, počas ktorého sa bude diskutovať o hlavných regulačných návrhoch zákonov pre tento sektor.

Bitcoin, najväčšia kryptomena na svete, klesol do 9:22 GMT o 0,9 % na 108 933,4 USD po tom, čo cez noc vystúpil až na 110 500 USD.

Tieto počiatočné zisky boli poháňané optimizmom ohľadom pokroku v obchodných rokovaniach medzi USA a Čínou, čo pomohlo minci prelomiť úzke obchodné rozpätie medzi 103 000 a 108 000 USD, ktoré pretrvávalo takmer mesiac.

Napriek poklesu si Bitcoin udržal cestu k druhému týždennému zisku po sebe.

Pozitívny impulz však vyprchal kvôli obnoveným obavám z vysokých amerických ciel a zníženej pravdepodobnosti bezprostredného zníženia sadzieb. Tlak ešte viac zvýšilo schválenie rozsiahleho daňového a výdavkového balíčka Trumpa Kongresom, ktorý by podľa odhadov mal v nasledujúcich rokoch výrazne zvýšiť štátny dlh.

Očakávalo sa, že objemy obchodovania zostanú v piatok utlmené počas sviatku Dňa nezávislosti USA.

Bitcoin klesá uprostred obáv zo zníženia ciel a sadzieb

Bitcoin sa stiahol zo štvrtkových maxím po tom, čo Trump oznámil plány začať od piatku posielať listy hlavným ekonomikám s načrtnutím nového colného režimu.

Podľa Trumpa by listy s podrobnými informáciami o clách v rozmedzí od 10 % do 20 % a potenciálne až 60 % až 70 %, ktoré by mali nadobudnúť účinnosť 1. augusta, dostalo 10 až 12 krajín.

Jeho vyjadrenia vyvolali obnovené obavy z ekonomických dôsledkov takýchto opatrení, ktoré by mohli spôsobiť vážne narušenie svetového obchodu.

Analytici poznamenali, že nedostatok jasnosti v oblasti obchodnej politiky USA bol tiež kľúčovým dôvodom, prečo Federálny rezervný systém ponechal úrokové sadzby na stabilnej úrovni. Predseda Fedu Jerome Powell nedávno varoval pred inflačnými rizikami, ktoré by takéto clá mohli vyvolať.

Medzitým štvrtková správa o zamestnanosti v USA, ktorá bola silnejšia ako očakávaná, znížila trhové stávky na zníženie sadzieb v júli a očakávania uvoľňovania v septembri boli tiež znížené.

Stojí za zmienku, že digitálne aktíva zvyčajne reagujú negatívne na vyššie úrokové sadzby, pretože znižujú likviditu dostupnú pre rizikovejšie investície.

Trh s kryptomenami sa zmierňuje napriek legislatívnemu rozruchu vo Washingtone

Širší trh s kryptomenami zaznamenal v piatok mierny pokles, a to aj napriek oznámeniu Týždňa kryptomien v americkom Kongrese, ktorému sa zatiaľ nepodarilo vyvolať okamžitý oživenie cien.

Členovia Snemovne reprezentantov vyhlásili, že týždeň od 14. júla bude venovaný legislatíve o digitálnych aktívach, pričom sa očakáva presadzovanie troch hlavných návrhov zákonov:

Zákon GENIUS: Komplexný rámec pre reguláciu stablecoinov

Zákon o jasnosti

Štátny zákon o dohľade proti CBDC

Predseda Snemovne reprezentantov Mike Johnson vo štvrtkovom vyhlásení uviedol: „Republikáni v Snemovni reprezentantov podnikajú rozhodné kroky na implementáciu celej agendy prezidenta Trumpa v oblasti digitálnych aktív a kryptomien.“

Bol pohyb Bitcoinu na 110 000 dolárov prielomom alebo býčou pascou?

Keďže Bitcoin sa pohyboval pod hranicou 110 000 dolárov, obchodníci zostali rozdelení v názore na ďalší pohyb tejto mince.

Významný obchodník Byzantine General zverejnil graf, ktorý naznačuje, že minca sa pravdepodobne pripravuje na prelom nad 112 000 dolárov s odvolaním sa na údaje z futures. Poznamenal, že rastúci otvorený záujem spolu s pohybom ceny často predchádza prudkému rastu cien.

Trhové knihy objednávok však začali odrážať rastúci tlak na predaj. Veľký blok predajných objednávok sa objavil okolo úrovne 110 000 USD – často interpretovaný ako realizácia zisku alebo odpor zo strany hlavných držiteľov.

Na druhej strane, obchodník KillaXBT poznamenal, že Bitcoin nedávno prehnal likviditu nad odpor a pod podporu, len aby sa rýchlo obrátil – správanie typické pre „falošné kryptomeny“ zamerané na likvidáciu obchodníkov s pákovým efektom pred skutočným smerovým pohybom.