Ceny zlata na európskych trhoch vo štvrtok klesli, čím si predĺžili straty už druhý deň po sebe a priblížili sa k trojtýždňovému minimu, pričom ich tlačil silnejší americký dolár voči košu svetových mien po zverejnení silných ekonomických údajov z USA.

Tieto údaje znížili pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému v septembri a aby sa tieto očakávania prehodnotili, trhy čakajú na prejav predsedu Fedu Jeromea Powella, ktorý sa uskutoční neskôr dnes na výročnom ekonomickom sympóziu v Jackson Hole.

Prehľad cien

• Ceny zlata dnes: Spotové zlato kleslo o 0,4 % na 3 325,46 USD, čo je pokles z otváracej úrovne 3 338,83 USD, po tom, čo dosiahlo relačné maximum 3 340,70 USD.

• Pri stredajšom vyrovnaní zlato stratilo 0,3 %, čím obnovilo straty po jednodňovej pauze, pod tlakom rastúceho dolára a výnosov amerických štátnych dlhopisov.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol o 0,2 %, čím si druhýkrát po sebe udržal zisky na najvyššej úrovni za takmer dva týždne, a to na úrovni 98,83, čo odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu hlavných a menej významných menových párov.

Tento rast bol spôsobený obnoveným dopytom po americkom dolári ako najlepšej dostupnej investícii na devízových trhoch, najmä po silných sektorových údajoch z USA za august, ktoré potvrdzujú, že najväčšia svetová ekonomika naďalej rastie v treťom štvrťroku lepším tempom, ako sa očakávalo, a to aj napriek obavám z agresívnej obchodnej politiky prezidenta Donalda Trumpa.

Úrokové sadzby v USA

• Podľa nástroja FedWatch agentúry CME: trhové oceňovanie zníženia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov na septembrovom zasadnutí FOMC kleslo z 81 % na 75 %, zatiaľ čo očakávania nezmenenej sadzby vzrástli z 19 % na 25 %.

• Trhové oceňovanie zníženia o 25 bázických bodov v októbri tiež kleslo z 91 % na 85 %, pričom očakávania nezmenenej úrokovej sadzby vzrástli z 9 % na 15 %.

Jerome Powell

Powellov prejav v Jackson Hole je naplánovaný na piatok o 15:00 GMT. Trhy budú pozorne sledovať signály týkajúce sa smerovania politiky Fedu a výhľadu úrokových sadzieb v USA.

Zlatý výhľad

• Tim Waterer, hlavný trhový analytik spoločnosti KCM Trade, povedal: „Vzhľadom na to, že mierové vyhliadky medzi Ruskom a Ukrajinou sú stále na stole a obnovené nákupy amerického dolára, zlato čelí nepriaznivým faktorom.“

• Dodal: „Ak sa Powellove komentáre v Jackson Hole budú interpretovať ako holubičie, dolár by mohol oslabiť, čo by umožnilo opätovný nárast cien zlata.“

SPDR Holdings

SPDR Gold Trust, najväčší svetový ETF krytý zlatom, vo štvrtok oznámil odliv 1,44 metrickej tony – už tretí po sebe idúci denný pokles – čím sa celkové držanie zlata znížilo na 956,77 metrickej tony, čo je najnižšia hodnota od 6. augusta.

Euro v piatok na otvorení európskeho obchodovania kleslo na dvojtýždňové minimum voči americkému doláru, čím si predĺžilo straty už druhý deň po sebe a smeruje k týždennému poklesu. Tento krok prišiel v čase, keď sa investori sústredili na nákup dolára ako najlepšej dostupnej investície, najmä po tom, čo upadli očakávania zníženia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom v septembri.

Očakávania zníženia úrokových sadzieb Európskou centrálnou bankou v septembri tiež oslabili vzhľadom na silné inflačné tlaky. Investori čakajú na prejav prezidentky ECB Christine Lagardovej v sobotu na výročnom sympóziu Jackson Hole, aby prehodnotili tieto šance.

Prehľad cien

Kurz eura dnes: Euro kleslo o 0,2 % na 1,1583 USD, čo je najnižšia hodnota od 6. augusta, z otváracej úrovne 1,1606 USD po dosiahnutí maxima 1,1617 USD.

Vo štvrtok euro uzavrelo voči doláru so stratou 0,4 %, čo je jeho tretia strata za posledné štyri obchodné dni, po zverejnení silných údajov z americkej ekonomiky.

Týždenný výkon

Za uplynulý týždeň euro voči americkému doláru kleslo o viac ako 1 %, čo je na ceste k prvej týždennej strate za posledné tri týždne.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol o 0,2 %, čím si udržal zisky už druhú obchodnú sériu a dosiahol dvojtýždňové maximum 98,83 bodu, čo odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu hlavných a vedľajších menových párov.

Túto silu poháňa obnovený dopyt po dolári ako najlepšej dostupnej investícii na devízových trhoch, najmä po tom, čo robustné údaje z USA v auguste potvrdili, že najväčšia svetová ekonomika naďalej rastie silnejším tempom, ako sa očakávalo, a to aj napriek nepriaznivým vplyvom agresívnej obchodnej politiky prezidenta Donalda Trumpa.

Úrokové sadzby v USA

Podľa CME FedWatch: pravdepodobnosť zníženia úrokovej sadzby Fedu o 25 bázických bodov v septembri klesla z 81 % na 75 %, zatiaľ čo očakávania ponechania sadzieb nezmenených vzrástli z 19 % na 25 %.

Trhy teraz čakajú na prejav predsedu Fedu Jeromea Powella, ktorý sa uskutoční neskôr v piatok na sympóziu v Jackson Hole, aby prehodnotil tieto očakávania.

Európske úrokové sadzby

Nedávne údaje o inflácii v eurozóne potvrdili zakorenené cenové tlaky, ktorým čelia tvorcovia politík ECB.

Podľa zdrojov agentúry Reuters jasná väčšina na poslednom zasadnutí ECB podporila ponechanie úrokových sadzieb v septembri na stabilnej úrovni, už druhé zasadnutie po sebe.

Peňažné trhy v súčasnosti odhadujú pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov v septembri na menej ako 30 %.

Investori budú pozorne sledovať prejav Lagardeovej v sobotu v Jackson Hole, aby zistili ďalšie signály.

Výhľad pre euro

Na Economies.com očakávame, že ak sa Powellove komentáre ukážu ako jastrabie, než trhy v súčasnosti predpokladajú, pravdepodobnosť septembrového zníženia sadzieb sa ešte viac zníži, čo by mohlo viesť k predĺženiu strát eura voči americkému doláru.

Japonský jen v piatok v ázijskom obchodovaní klesol voči košu hlavných a vedľajších mien, čím prehĺbil svoje straty voči americkému doláru už druhý deň po sebe a dosiahol trojtýždňové minimum. Pokles prišiel po tom, čo ustúpili očakávania zníženia úrokových sadzieb amerického Federálneho rezervného systému v septembri.

Japonská mena je na dobrej ceste k najväčšej týždennej strate za mesiac a pol, a to aj napriek silnejším než očakávaným údajom o jadrovej inflácii v Japonsku, ktoré naďalej naznačovali možnosť zvýšenia sadzieb zo strany Bank of Japan.

Prehľad cien

Kurz jenu dnes: Dolár voči jenu vzrástol o viac ako 0,2 % na 148,69 ¥, čo je najvyššia hodnota od 1. augusta, z otváracej úrovne 148,37 ¥, po tom, čo dosiahol minimum 148,24 ¥.

Vo štvrtok jen uzavrel obchodovanie so stratou 0,7 % voči doláru, čo bola jeho prvá strata za tri dni po zverejnení silných ekonomických údajov z USA.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol o 0,1 %, čím si udržal zisky už druhú obchodnú sériu a dosiahol dvojtýždňové maximum 98,70 bodu, čo odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu hlavných a vedľajších menových párov.

Túto dynamiku poháňa obnovený dopyt po dolári ako najlepšej dostupnej investícii na devízových trhoch po zverejnení robustných údajov z USA v auguste, ktoré potvrdzujú, že najväčšia svetová ekonomika naďalej rastie tempom presahujúcim prognózy, a to aj napriek prekážkam spôsobeným agresívnou obchodnou politikou prezidenta Donalda Trumpa.

Úrokové sadzby v USA

Po zverejnení týchto údajov prieskum CME FedWatch ukázal, že pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov v septembri klesla z 81 % na 75 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť ponechania sadzieb nezmenených vzrástla z 19 % na 25 %.

Aby sa tieto očakávania prehodnotili, globálne trhy teraz čakajú na prejav predsedu Fedu Jeromea Powella, ktorý sa dnes uskutoční na výročnom sympóziu v Jackson Hole.

Týždenný výkon

Jen tento týždeň zatiaľ klesol voči doláru približne o 1,1 %, čo predstavuje druhú stratu za posledné tri týždne a najväčší týždenný pokles od začiatku júla.

Japonská inflácia

Údaje z Tokia z piatka ukázali, že základné spotrebiteľské ceny v júli vzrástli o 3,1 %, čo je viac ako konsenzus 3,0 %, po tom, čo v júni vzrástli o 3,3 %.

Tieto čísla podčiarkujú pretrvávajúce inflačné tlaky, ktorým čelia tvorcovia politík Bank of Japan, a posilňujú argumenty pre ďalšie zvýšenie sadzieb pred koncom roka.

Japonské úrokové sadzby

Trhové oceňovanie zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov zo strany Bank of Japan v septembri sa stabilne pohybuje okolo 40 %.

Investori čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách, aby mohli prekalibrovať svoje očakávania.

Guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda by mal v Jackson Hole vystúpiť s prejavom, ktorý by mal poskytnúť ďalšie usmernenia na ceste k normalizácii.

Prieskum ukázal, že 63 % ekonómov očakáva, že BoJ zvýši do konca roka úrokovú sadzbu aspoň na 0,75 %, čo je nárast z 54 % v júlovom prieskume.

Medzitým 92 % očakáva, že BoJ ponechá sadzbu na úrovni 0,50 % až do septembrového zasadnutia.

Ceny Etherea vo štvrtok klesli uprostred širšieho výpredaja rizikových aktív, najmä kryptomien, keďže investori očakávali prejav predsedu Federálneho rezervného systému Jeromea Powella na sympóziu v Jackson Hole.

Trhy pozorne sledujú Powellove vyjadrenia z piatka a očakávania naznačujú zníženie úrokovej sadzby o 25 bázických bodov na septembrovom zasadnutí Fedu.

Čerstvé údaje z USA prispeli k opatrnej nálade. Počet počiatočných žiadostí o podporu v nezamestnanosti sa v týždni končiacom 16. augustom zvýšil o 11 000 na 235 000, čo je najviac za dva mesiace, v porovnaní s očakávaniami 226 000. Neupravená hodnota z predchádzajúceho týždňa bola 224 000.

Medzitým sa kompozitný index PMI agentúry S&P Global pre americkú produkciu v auguste zvýšil na 55,4 z 55,1 v júli, čo je najvyššia hodnota za osem mesiacov. Výrobná aktivita sa tiež prudko zlepšila, pričom index PMI vzrástol zo 49,8 na 53,3, čo je najvyššia úroveň za 39 mesiacov a signalizuje expanziu. Naopak, index PMI v sektore služieb mierne klesol z 55,7 na 55,4, čo odráža pomalší rast v tomto sektore.

Ethereum

K 20:59 GMT klesla cena Etherea na CoinMarketCap o 2,9 % na 4 222,8 USD.