Ceny zlata v utorok v európskych obchodoch klesli o viac ako 1 %, klesli pod úroveň 5 000 dolárov za uncu a smerujú k prvej strate za posledné tri obchodné dni, a to pod tlakom zotavenia amerického dolára pred zverejnením kľúčových ekonomických údajov z USA.

Očakáva sa, že séria kritických ekonomických správ z USA poskytne silné signály o budúcom vývoji úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému, najmä preto, že trhy stále vylučujú zníženie sadzieb v marci.

Prehľad cien

• Ceny zlata dnes: Zlato kleslo o 1,4 % na 4 987,68 USD z otváracej úrovne 5 058,68 USD a zaznamenalo relačné maximum na úrovni 5 076,01 USD.

• Pri pondelkovom vyrovnaní ceny zlata vzrástli o 1,9 %, čo predstavuje druhý denný zisk za sebou, podporený slabým americkým dolárom.

Americký dolár

Index amerického dolára v utorok vzrástol o viac ako 0,1 % v rámci pokusov o zotavenie z dvojtýždňového minima, čo odráža oživenie americkej meny voči košu svetových mien.

Okrem nákupov z nízkych úrovní prichádza oživenie dolára v dôsledku toho, že investori sa zdržiavajú otvárania nových krátkych pozícií pred zverejnením dôležitých ekonomických údajov z USA.

Úrokové sadzby v USA

• Prezidentka Federálneho rezervného systému v San Franciscu Mary Dalyová v piatok uviedla, že sa domnieva, že na riešenie slabosti na trhu práce bude možno potrebné jedno alebo dve ďalšie zníženia sadzieb.

• Podľa nástroja CME FedWatch je pravdepodobnosť ponechania amerických úrokových sadzieb na marcovom zasadnutí nezmenených 83 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov je odhadovaná na 17 %.

• Aby investori prehodnotili tieto očakávania, pozorne sledujú nadchádzajúce ekonomické údaje z USA, ako aj komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému.

• Údaje o maloobchodných tržbách v USA by mali byť zverejnené neskôr dnes, správa o oneskorených pracovných miestach bude zverejnená v stredu, týždenné žiadosti o podporu v nezamestnanosti vo štvrtok a kľúčové údaje o inflácii za január v piatok.

• Ekonomický poradca Bieleho domu Kevin Hassett v pondelok uviedol, že nárast pracovných miest v USA môže byť v nasledujúcich mesiacoch nižší kvôli pomalšiemu rastu pracovnej sily a vyššej produktivite.

Vyhliadky na zlato

Trhový stratég Iľja Spivak uviedol, že studená vojna a ekonomická konkurencia medzi Spojenými štátmi a Čínou budú pravdepodobne pretrvávať roky, čo znamená, že zlato si udrží širší rastúci trend, pričom kľúčovou otázkou je, ako krátkodobé očakávania politiky Federálneho rezervného systému ovplyvnia ceny.

Dodal, že zlato sa z nedávneho rozpätia maxim a minim sťahuje späť k úrovni 5 000 dolárov za uncu, zatiaľ čo striebro vykazuje v špekulatívnom obchodovaní väčšiu volatilitu.

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového ETF krytého zlatom, sa v pondelok zvýšil o približne 3,43 metrických ton, čím sa celková hodnota zvýšila na 1 079,66 metrických ton, čo je opätovný nárast z 1 076,23 metrických ton, čo bola najnižšia úroveň od 15. januára.

Euro v pondelok v európskom obchodovaní kleslo voči košu svetových mien, pričom voči americkému doláru zaznamenalo prvú stratu za tri dni a spomalilo sa z dvojtýždňového maxima. Dôvodom boli korekcie a realizácia ziskov, ako aj pokusy americkej meny o zotavenie pred zverejnením kľúčových ekonomických údajov z USA.

Po prvom zasadnutí Európskej centrálnej banky o menovej politike v tomto roku sa očakávania zníženia európskych sadzieb v marci zmiernili, a to aj napriek nedávnemu spomaleniu inflačných tlakov. Obchodníci čakajú na ďalšie ekonomické údaje z eurozóny, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Prehľad cien

• Kurz eura dnes: Euro kleslo voči americkému doláru o 0,15 % na 1,1897 USD z dnešnej otváracej úrovne 1,1914 USD a zaznamenalo relačné maximum na úrovni 1,1917 USD.

• Euro ukončilo pondelňajšiu obchodnú seanciu o 0,85 % vyššie voči doláru, čo predstavuje druhý denný zisk za sebou, a zaznamenalo dvojtýždňové maximum na úrovni 1,1927 USD v dôsledku rastúceho negatívneho tlaku na americkú menu.

Americký dolár

Index amerického dolára v utorok vzrástol o viac ako 0,1 % v rámci pokusov o zotavenie z dvojtýždňového minima, čo odráža oživenie americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Okrem nákupov z nízkych úrovní prichádza oživenie dolára pred zverejnením kľúčových ekonomických údajov USA o mesačných maloobchodných tržbách, ktoré poskytnú silné dôkazy o tempe rastu americkej ekonomiky v prvom štvrťroku tohto roka.

Európske úrokové sadzby

• Európska centrálna banka minulý týždeň ponechala svoje hlavné úrokové sadzby nezmenené na úrovni 2,15 %, čo je najnižšia úroveň od októbra 2022, čo je už piate po sebe idúce zasadnutie bez zmeny.

• Prezidentka ECB Christine Lagardeová uviedla, že banka nie je viazaná vopred stanoveným smerom znižovania sadzieb a poznamenala, že marcové rozhodnutie bude úplne závisieť od údajov dostupných v nasledujúcich týždňoch.

• Lagardeová potvrdila, že ECB pozorne sleduje výmenný kurz eura, keďže súčasná sila jednotnej meny pomáha obmedzovať importovanú infláciu a môže urýchliť pokrok smerom k cieľom bez potreby ďalšieho sprísňovania.

• Po zasadnutí klesla cena peňažného trhu pre zníženie úrokovej sadzby ECB o 25 bázických bodov v marci z 50 % na 30 %.

• Investori čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách v eurozóne, aby tieto očakávania ešte viac prehodnotili.

Austrálsky dolár v utorok v ázijskom obchodovaní klesol voči košu hlavných a vedľajších mien a spustil sa z najvyššej úrovne za tri roky voči americkému doláru. Dôvodom boli korekcie a aktivity smerujúce k realizácii ziskov, ako aj pokusy americkej meny o zotavenie pred zverejnením kľúčových ekonomických údajov z USA.

Po poslednom zasadnutí Rezervnej banky Austrálie sa zvýšili očakávania, že banka by mohla v máji zvýšiť austrálske úrokové sadzby. Obchodníci čakajú na ďalšie ekonomické údaje z Austrálie, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Prehľad cien

• Kurz austrálskeho dolára dnes: Austrálsky dolár klesol voči americkému doláru o 0,3 % na 0,7072 z dnešnej otváracej úrovne 0,7094 a zaznamenal relačné maximum na úrovni 0,7095.

• Austrálsky dolár ukončil pondelňajšiu obchodnú seanciu o 1,15 % vyššie voči americkému doláru, čo predstavuje druhý denný zisk za sebou, a zaznamenal trojročné maximum na úrovni 70,99 centov uprostred obnoveného predajného tlaku na americkú menu.

Americký dolár

Index amerického dolára v utorok vzrástol o viac ako 0,1 % v rámci pokusu o zotavenie z dvojtýždňového minima, čo odráža oživenie americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Okrem nákupov z nízkych úrovní prichádza oživenie dolára pred zverejnením kľúčových ekonomických údajov USA o mesačných maloobchodných tržbách, ktoré poskytnú silné dôkazy o tempe rastu americkej ekonomiky v prvom štvrťroku tohto roka.

Austrálske úrokové sadzby

• Začiatkom tohto mesiaca sa výbor pre menovú politiku Rezervnej banky Austrálie rozhodol zvýšiť referenčnú úrokovú sadzbu o 25 bázických bodov na 3,85 %, čo predstavuje prvé zvýšenie sadzieb v Austrálii od novembra 2023, po tom, čo počas predchádzajúcich troch zasadnutí sadzby zostali nezmenené.

• Guvernérka RBA Michele Bullocková uviedla, že inflácia je stále príliš vysoká a nemožno dovoliť, aby sa vymkla spod kontroly, a dodala, že existujú obavy, že by inflácia mohla zostať zvýšená.

• Po februárovom zasadnutí zostala cena za zvýšenie sadzieb o 25 bázických bodov v marci pod úrovňou 50 %.

• Cena za zvýšenie úrokovej sadzby o 25 bázických bodov v máji vzrástla nad 80 %.

• Aby investori mohli tieto očakávania ďalej prehodnotiť, čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách v Austrálii.

Americké akciové indexy počas pondelkového obchodovania väčšinou rástli a vďaka podpore technologického sektora pokračovali v silnom raste, zatiaľ čo index Dow Jones sa udržal nad úrovňou 50 000 bodov, nad ktorou minulý piatok prvýkrát vo svojej histórii uzavrel.

V aktuálnom týždni by mala byť zverejnená januárová správa o zamestnanosti v USA, ktorá bola odložená z minulého piatku, spolu s nadchádzajúcimi údajmi o spotrebiteľských cenách.

Obchodníci tiež naďalej stávkujú na to, že Federálny rezervný systém v tomto roku pristúpi k uvoľňovaniu menovej politiky.

Podľa nástroja FedWatch skupiny CME je pravdepodobnosť zníženia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov na nasledujúcom zasadnutí Federálneho rezervného systému 18. marca na úrovni 15,8 %, čo je pokles z 18,4 % v piatok.

Počas obchodovania klesol index Dow Jones Industrial Average k 17:33 GMT o menej ako 0,1 % (približne 17 bodov) na 50 098 bodov. Index S&P 500 vzrástol o 0,6 % (približne 40 bodov) na 6 972 bodov, zatiaľ čo index Nasdaq Composite vzrástol o 1,1 % (približne 245 bodov) na 23 276 bodov.