Ceny zlata v pondelok na európskom obchodovaní klesli, čím si predĺžili straty už piaty deň po sebe a dosiahli najnižšie úrovne za takmer dva mesiace. Tlak na ne kladie eskalujúce napätie medzi Spojenými štátmi a Iránom, ako aj rastúci americký dolár a svetové ceny ropy.

Vzhľadom na rastúci inflačný tlak na tvorcov politík Federálneho rezervného systému vzrástli očakávania aspoň jedného zvýšenia úrokových sadzieb v USA v tomto roku, keďže investori čakajú na ďalšie ekonomické údaje a komentár Federálneho rezervného systému.

Prehľad cien

• Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesli o 1,3 % na 4 480,43 USD, čo je najnižšia úroveň od 30. marca, z otváracej úrovne 4 540,58 USD, pričom zaznamenali denné maximum 4 559,95 USD.

• Pri piatkovom vyrovnaní ceny zlata stratili 2,4 %, čo predstavuje štvrtý denný pokles po sebe, po tom, čo výnosy 10-ročných amerických štátnych dlhopisov vystúpili na najvyššie úrovne za posledný rok.

• Ceny zlata minulý týždeň klesli o približne 3,7 %, čo je tretí týždenný pokles za mesiac a najväčšia týždenná strata od marca. Dôvodom sú obavy z globálnej inflácie a rastúce očakávania vyšších úrokových sadzieb.

Americký dolár

Dolárový index v pondelok vzrástol o 0,15 %, čím si udržal zisky už šiesty deň po sebe a dosiahol najvyššiu úroveň za šesť týždňov, čo odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu hlavných a sekundárnych mien.

Dolár získal ďalšiu podporu z rastúcich výnosov amerických štátnych dlhopisov, ktoré sa vyšplhali na najvyššie úrovne za posledný rok, keďže investori stavili na to, že Federálny rezervný systém zvýši úrokové sadzby aspoň raz v tomto roku.

Investori tiež naďalej nakupujú americký dolár ako bezpečný prístav, keďže obnovené napätie medzi Spojenými štátmi a Iránom zvýšilo ceny ropy a oslabilo chuť riskovať v dôsledku prebiehajúceho predaja dlhopisov na trhu.

Analytici spoločnosti Barclays v poznámke uviedli: „Zdá sa, že podmienky na trhu s rizikami a dlhopismi sa zhoršujú a prostredie naďalej podporuje ďalšie zisky dolára tento týždeň.“

Dodali, že náznaky, že Hormuzský prieliv by mohol zostať uzavretý dlhšie obdobie, vytvárajú tlak na rast, pričom poznamenali, že dolár má tendenciu rásť o 0,5 % až 1 % na každých 10 % nárast cien ropy.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v pondelok vzrástli o viac ako 2 %, čím si udržali rast už tretíkrát za sebou a dosiahli najvyššie úrovne za dva týždne, a to uprostred obáv z obnovenia vojenskej konfrontácie medzi Spojenými štátmi a Iránom a pokračujúceho uzavretia Hormuzského prielivu pre medzinárodné ropné tankery.

Najnovší vývoj v iránskom konflikte

• Americký prezident Donald Trump vydal Iránu prísne varovanie, v ktorom uviedol, že „čas na dosiahnutie mierovej dohody sa veľmi rýchlo kráti, inak nezostane nič“.

• Trump sa pripravuje na kľúčové stretnutie v situačnej miestnosti Bieleho domu s lídrami národnej bezpečnosti, aby prediskutovali plány na obnovenie vojenských úderov proti iránskym energetickým zariadeniam a infraštruktúre.

• Trump mal viac ako polhodinový telefonický hovor s izraelským premiérom Benjaminom Netanjahuom, aby prediskutovali možnosti návratu k vojenským akciám v plnom rozsahu.

• Spojené arabské emiráty oznámili, že vyšetrujú zdroj útoku dronom, zatiaľ čo Saudská Arábia zachytila tri drony v irackom vzdušnom priestore.

• Iránsky predstaviteľ varoval pred „prekvapivými scenármi“, ak Spojené štáty obnovia vojenské útoky proti Teheránu.

Úrokové sadzby v USA

• Údaje zverejnené minulý týždeň v Spojených štátoch ukázali, že spotrebiteľské ceny v apríli rástli najrýchlejším tempom za posledné tri roky, zatiaľ čo ceny výrobcov rástli najsilnejším tempom za posledné štyri roky, čo poukazuje na obnovený inflačný tlak na tvorcov politík Federálneho rezervného systému.

• Podľa nástroja CME FedWatch trhy v súčasnosti počítajú s 45 % pravdepodobnosťou zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému v decembri, v porovnaní s niečo vyše 16 % na začiatku mája.

• Trhy tiež minulý týždeň zvýšili cenu za to, že Federálny rezervný systém na svojom júnovom zasadnutí ponechal úrokové sadzby nezmenené, z 93 % na 99 %, zatiaľ čo cena za zníženie sadzby o 25 bázických bodov klesla zo 7 % na 1 %.

• Investori pozorne sledujú ďalšie ekonomické údaje USA, ako aj zápisnicu z posledného zasadnutia Federálneho rezervného systému, ktoré má byť zverejnené v stredu, aby mohli prehodnotiť tieto očakávania.

Vyhliadky na zlato

Edward Meir, analytik spoločnosti Marex, povedal: „Drahé kovy čelia silnému predajnému tlaku z niekoľkých dôvodov. Dolár je mimoriadne silný a pozorujeme rastúce výnosy dlhopisov nielen v Spojených štátoch, ale aj na celom svete.“

Meir dodal: „Čína ponúkla len málo zmysluplnej pomoci pri riešení konfliktu na Blízkom východe, takže naďalej pozorujeme vyššie ceny ropy, čo posilňuje inflačné očakávania, a to malo výrazne negatívny vplyv na ceny kovov.“

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, v piatok klesol o približne 2,57 metrických ton, čím sa celkové objemy znížili na 1 037,42 metrických ton z 1 039,99 metrických ton, čo bola najvyššia úroveň od 28. apríla.

Euro v pondelok v európskom obchodovaní oslabilo voči košu svetových mien, čím si predĺžilo straty voči americkému doláru už šiesty deň po sebe a dosiahlo najnižšiu úroveň za šesť týždňov, keďže investori pokračovali v nákupe americkej meny ako preferovaného bezpečného aktíva uprostred eskalujúceho geopolitického napätia na Blízkom východe, najmä po najnovších varovaniach Trumpa Iránu.

Ceny ropy na svetových trhoch naďalej rastú, čo zvyšuje inflačný tlak na tvorcov politík Európskej centrálnej banky a posilňuje očakávania zvýšenia úrokových sadzieb v Európe v júni.

Prehľad cien

• Kurz eura dnes: Euro kleslo voči doláru o 0,15 % na 1,1608 USD, čo je najnižšia úroveň od 8. apríla, z dnešnej otváracej úrovne 1,1625 USD, pričom zaznamenalo denné maximum 1,1626 USD.

• Euro uzavrelo piatok v poklese voči doláru o 0,4 %, čo predstavuje piatu dennú stratu po sebe, a to po ďalšom prudkom náraste výnosov amerických štátnych dlhopisov.

• Euro minulý týždeň stratilo voči doláru 1,35 %, čím zaznamenalo svoj prvý týždenný pokles za tri týždne a najväčšiu týždennú stratu od marca, a to v dôsledku obáv z obnovenia konfliktu s Iránom a rastúcich globálnych cien ropy.

Americký dolár

Dolárový index v pondelok vzrástol o 0,15 %, čím si udržal zisky už šiestykrát po sebe a dosiahol najvyššiu úroveň za šesť týždňov, čo odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu svetových mien.

Dolár získal ďalšiu podporu z rastúcich výnosov amerických štátnych dlhopisov, ktoré sa vyšplhali na najvyššie úrovne za posledný rok, keďže investori stavili na to, že Federálny rezervný systém zvýši úrokové sadzby aspoň raz v tomto roku.

Údaje zverejnené minulý týždeň v Spojených štátoch ukázali, že spotrebiteľské ceny v apríli rástli najrýchlejším tempom za posledné tri roky, zatiaľ čo ceny výrobcov rástli najsilnejším tempom za posledné štyri roky, čo poukazuje na obnovený inflačný tlak na tvorcov politík Federálneho rezervného systému.

Podľa nástroja CME FedWatch trhy v súčasnosti počítajú s 45 % pravdepodobnosťou zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému v decembri, v porovnaní s niečo vyše 16 % na začiatku mája.

Investori tiež pokračujú v nákupe amerického dolára ako bezpečného prístavu, keďže obnovené napätie na Blízkom východe zvýšilo ceny ropy a oslabilo chuť riskovať v dôsledku prebiehajúceho predaja dlhopisov na trhu.

Názory a analýzy

• Analytici spoločnosti Barclays v poznámke uviedli: „Zdá sa, že podmienky na trhu s rizikami a dlhopismi sa zhoršujú a prostredie naďalej podporuje ďalšie zisky dolára tento týždeň.“

• Dodali, že náznaky, že Hormuzský prieliv by mohol zostať uzavretý dlhšie obdobie, vytvárajú tlak na rast, pričom poznamenali, že dolár má tendenciu rásť o 0,5 % až 1 % pri každom 10 % náraste cien ropy.

• Christopher Wong, stratég v OCBC Bank, povedal: „V blízkej budúcnosti môže byť americký dolár lepšie podporený pri poklesoch, ak výnosy zostanú vysoké a trhy budú naďalej očakávať jastrabiu reakciu Federálneho rezervného systému.“

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v pondelok vzrástli o viac ako 2 %, čím si udržali rast už tretíkrát za sebou a dosiahli najvyššie úrovne za dva týždne, a to uprostred obáv z obnovenia vojenskej konfrontácie medzi Spojenými štátmi a Iránom a pokračujúceho uzavretia Hormuzského prielivu pre medzinárodné ropné tankery.

Najnovší vývoj v iránskom konflikte

• Americký prezident Donald Trump vydal Iránu prísne varovanie, v ktorom uviedol, že „čas na dosiahnutie mierovej dohody sa veľmi rýchlo kráti, inak nezostane nič“.

• Trump sa pripravuje na kľúčové stretnutie v situačnej miestnosti Bieleho domu s lídrami národnej bezpečnosti, aby prediskutovali plány na obnovenie vojenských úderov proti iránskym energetickým zariadeniam a infraštruktúre.

• Trump mal viac ako polhodinový telefonický hovor s izraelským premiérom Benjaminom Netanjahuom, aby prediskutovali možnosti návratu k vojenským akciám v plnom rozsahu.

• Spojené arabské emiráty oznámili, že vyšetrujú zdroj útoku dronom, zatiaľ čo Saudská Arábia zachytila tri drony v irackom vzdušnom priestore.

• Iránsky predstaviteľ varoval pred „prekvapivými scenármi“, ak Spojené štáty obnovia vojenské útoky proti Teheránu.

Európske úrokové sadzby

• V dôsledku rastúcich globálnych cien ropy peňažné trhy naďalej zohľadňujú viac ako 50 % pravdepodobnosť, že Európska centrálna banka v júni zvýši úrokové sadzby o 25 bázických bodov.

• Investori čakajú na ďalšie ekonomické údaje z eurozóny o inflácii, nezamestnanosti a mzdách, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Japonský jen v pondelok v ázijskom obchodovaní oslabil voči košu hlavných a sekundárnych mien, čím si predĺžil straty voči americkému doláru už šiesty deň po sebe a dosiahol najnižšiu úroveň za tri týždne, keďže obavy z obnovenia konfliktu s Iránom prinútili investorov uprednostňovať americkú menu ako preferované bezpečné aktívum.

Ceny ropy na svetových trhoch naďalej rastú, čo zvyšuje inflačný tlak na tvorcov politík Bank of Japan a posilňuje očakávania zvýšenia úrokových sadzieb Japonskom v júni.

Prehľad cien

• Kurz japonského jenu dnes: Dolár voči jenu vzrástol o 0,2 % na 159,05 ¥, čo je najvyššia úroveň od 30. apríla, z dnešnej otváracej úrovne 158,72 ¥, pričom zaznamenal denné minimum 158,68 ¥.

• Jen v piatok uzavrel pokles o 0,25 % voči doláru, čo predstavuje piatu dennú stratu za sebou, a to v dôsledku rastúcich výnosov amerických štátnych dlhopisov.

• Jen minulý týždeň stratil voči doláru 1,3 %, čím zaznamenal prvý týždenný pokles za tri týždne a najväčšiu týždennú stratu od februára, a to po zverejnení údajov o inflácii v USA, ktoré prekonali očakávania trhu.

Americký dolár

Dolárový index v pondelok vzrástol o 0,15 %, čím si udržal zisky už šiesty deň po sebe a dosiahol šesťtýždňové maximum, čo odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu svetových mien.

Dolár získal ďalšiu podporu z rastúcich výnosov amerických štátnych dlhopisov, ktoré sa vyšplhali na najvyššie úrovne za posledný rok, keďže investori stavili na to, že Federálny rezervný systém zvýši úrokové sadzby aspoň raz v tomto roku.

Údaje zverejnené minulý týždeň v Spojených štátoch ukázali, že spotrebiteľské ceny v apríli rástli najrýchlejším tempom za posledné tri roky, zatiaľ čo ceny výrobcov rástli najsilnejším tempom za posledné štyri roky, čo poukazuje na obnovený inflačný tlak na tvorcov politík Federálneho rezervného systému.

Podľa nástroja CME FedWatch trhy teraz počítajú s 45 % pravdepodobnosťou zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému v decembri, čo je nárast z niečo vyše 16 % na začiatku mája.

Investori tiež naďalej nakupujú americký dolár ako bezpečný prístav, keďže obnovené napätie na Blízkom východe pomohlo zvýšiť ceny ropy a znížiť chuť riskovať uprostred prebiehajúceho predaja dlhopisov na trhu.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v pondelok vzrástli o viac ako 2 %, čím si udržali rast už tretíkrát za sebou a dosiahli najvyššie úrovne za dva týždne, a to uprostred obáv z obnovenia vojenskej konfrontácie medzi Spojenými štátmi a Iránom a pokračujúceho uzavretia Hormuzského prielivu pre medzinárodné ropné tankery.

Najnovší vývoj v iránskom konflikte

• Americký prezident Donald Trump vydal Iránu prísne varovanie, v ktorom uviedol, že „čas na dosiahnutie mierovej dohody sa veľmi rýchlo kráti, inak nezostane nič“.

• Trump sa pripravuje na kľúčové stretnutie v situačnej miestnosti Bieleho domu s lídrami národnej bezpečnosti, aby prediskutovali plány na obnovenie vojenských úderov proti iránskym energetickým zariadeniam a infraštruktúre.

• Trump mal viac ako polhodinový telefonický hovor s izraelským premiérom Benjaminom Netanjahuom, aby prediskutovali možnosti návratu k vojenským akciám v plnom rozsahu.

• Spojené arabské emiráty oznámili, že vyšetrujú zdroj útoku dronom, zatiaľ čo Saudská Arábia zachytila tri drony v irackom vzdušnom priestore.

• Iránsky predstaviteľ varoval pred „prekvapivými scenármi“, ak Spojené štáty obnovia vojenské útoky proti Teheránu.

Dodatočný japonský rozpočet

Očakáva sa, že japonský premiér Sanae Takaiči v pondelok nariadi vláde, aby zvážila prípravu dodatočného rozpočtového balíka, hoci jeho veľkosť ešte nebola určená.

Vládny zdroj oboznámený s touto záležitosťou v pondelok agentúre Reuters povedal, že Japonsko pravdepodobne vydá nový dlh ako súčasť financovania plánovaného dodatkového rozpočtu zameraného na zmiernenie ekonomických dôsledkov vojny na Blízkom východe.

Japonské úrokové sadzby

• Vzhľadom na rastúce globálne ceny ropy trhy naďalej predpokladajú približne 80 % pravdepodobnosť, že Bank of Japan na svojom júnovom zasadnutí zvýši úrokové sadzby o štvrť percentuálneho bodu.

• Investori čakajú na ďalšie japonské údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách, aby mohli prehodnotiť tieto očakávania.

Ceny ropy v piatok vzrástli, keďže trhy sledovali možnosť, že sa americký prezident Donald Trump po skončení summitu s čínskym prezidentom Si Ťin-pchingom v Číne opäť zameria na zastavený konflikt s Iránom.

Termínované kontrakty na ropu Brent s dodaním v júli vzrástli do 10:18 východného času o viac ako 2 % na 108,25 USD za barel.

Termínované kontrakty na americkú ropu West Texas Intermediate s dodaním v júni tiež vzrástli o viac ako 2 % na 103,76 USD za barel.

Trump v rozhovore pre Fox News povedal, že jeho trpezlivosť s Iránom sa začína vyčerpávať a dodal: „Už nebudem mať veľa trpezlivosti. Musia uzavrieť dohodu.“

Povedal tiež, že čínsky prezident Si Ťin-pching chce znovu otvorenie Hormuzského prielivu a poznamenal, že čínsky líder nie je spokojný s tým, že Irán uvaluje tranzitné poplatky na lode prechádzajúce cez prieliv.

Trump dodal, že Si súhlasil s tým, že Iránu neposkytne vojenské vybavenie.

V rovnakej súvislosti minister financií USA Scott Bessent vo štvrtok v rozhovore pre CNBC uviedol, že Čína bude v zákulisí pracovať na tom, aby pomohla znovu otvoriť Hormuzský prieliv.

„Je v ich záujme znovu otvoriť prieliv,“ povedal Bessent.

Peking sa vo svojich oficiálnych vyhláseniach po summite nezaoberal otázkou Hormuzskej oblasti, hoci čínske ministerstvo zahraničných vecí v piatok uviedlo, že „použitie sily je slepá ulička“ a že rokovania zostávajú správnou cestou vpred.

Hovorca ministerstva povedal: „Pokračovanie v tomto konflikte neprináša žiadny úžitok, ku ktorému vôbec nemalo dôjsť,“ a dodal, že dosiahnutie rýchleho riešenia by slúžilo záujmom Spojených štátov, Iránu, regiónu a širšieho sveta.

Trump tiež povedal, že Čína súhlasila s nákupom väčšieho množstva ropy od Spojených štátov.

„Zhodli sa, že chcú nakupovať ropu zo Spojených štátov a pôjdu do Texasu a my začneme posielať čínske lode do Texasu, Louisiany a na Aljašku,“ povedal.

Čína zatiaľ nepotvrdila žiadne dohody týkajúce sa nákupov amerických energií, zatiaľ čo CNBC uviedla, že kontaktovala čínske úrady so žiadosťou o vyjadrenie, ale pred zverejnením nedostala odpoveď.