Ceny zlata na európskych trhoch vo štvrtok vzrástli, čím obnovili včerajší rast a opäť sa priblížili k štvortýždňovému maximu, pričom sa vďaka poklesu americkej meny na devízovom trhu dostali do kladného pásma.

Toto prichádza uprostred očakávania nového vývoja v rozhovoroch medzi Spojenými štátmi a Iránom, keďže intenzívne diplomatické úsilie pokračuje v snahe o nové kolo mierových rokovaní po neúspechu predchádzajúceho kola, ktoré usporiadal Pakistan.

Prehľad cien

- Ceny zlata dnes: Ceny zlata vzrástli o 1,0 % na 4 838,42 USD z otváracej úrovne 4 791,26 USD a zaznamenali minimum 4 791,10 USD.

- Po stredajšom vyrovnaní cien stratili ceny zlata približne 1,05 % v dôsledku korekcií a operácií zameraných na realizáciu zisku, po tom, čo predtým zaznamenali štvortýždňové maximum 4 871,34 USD za uncu.

Americký dolár

Dolárový index vo štvrtok klesol o viac ako 0,2 %, čím prehĺbil svoje straty už deviatu po sebe idúcu seansu a zaznamenal šesťtýždňové minimum 97,83 bodu, čo odráža pokračujúci pokles úrovní americkej meny voči košu svetových mien.

Na trhoch sa zvýšil optimizmus ohľadom pravdepodobnosti dosiahnutia mierovej dohody medzi Spojenými štátmi a Iránom, čo viedlo investorov k zníženiu ich podielu na americkej mene ako bezpečnom prístave a k prechodu na aktíva s vyšším rizikom.

Americký prezident Donald Trump vyhlásil, že americko-izraelská vojna proti Iránu „sa čoskoro skončí“, zatiaľ čo Biely dom vyjadril optimizmus ohľadom možnosti dosiahnutia dohody a poukázal na pravdepodobnosť ďalších kôl priamych rozhovorov v Pakistane.

Khoon Goh, vedúci výskumu pre Áziu v banke ANZ, povedal: „Trhy teraz v podstate ignorujú konflikt a očakávajú nejaký druh urovnania.“ Goh dodal: „Keďže trhy ignorujú dopad vojny, môžeme byť svedkami väčšieho tlaku na dolár a obnovenia klesajúceho trendu, ktorý sa začal približne v minulom roku.“

Úrokové sadzby v USA

- Podľa nástroja FedWatch skupiny CME: oceňovanie pravdepodobností ponechania amerických úrokových sadzieb na aprílovom zasadnutí je v súčasnosti stabilné na úrovni 99 % a oceňovanie pravdepodobností zvýšenia úrokových sadzieb o približne 25 bázických bodov je na úrovni 1 %.

- Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, pozorne sledujú zverejnenie ďalších ekonomických údajov zo Spojených štátov.

Očakávania výkonnosti zlata

Kelvin Wong, hlavný trhový analytik pre ázijsko-tichomorský región v spoločnosti OANDA, povedal: „Hlavným faktorom (rastu cien zlata) je optimizmus ohľadom prímeria medzi Spojenými štátmi a Iránom.“

Wong dodal: Ak začneme pozorovať prelom nad 4 900 USD, nemožno vylúčiť ďalší potenciálny nárast smerom k ďalšej strednej zóne odporu, ktorá leží na psychologickej úrovni 5 000 USD.

Fond SPDR

Zásoby zlata v SPDR Gold Trust, najväčšom svetovom burzovo obchodovanom fonde krytom zlatom, sa v stredu zvýšili o približne 2,28 metrických ton, čo predstavuje druhý po sebe idúci denný nárast a celková hodnota sa zvýšila na 1 051,76 metrických ton, čo je najvyššia úroveň za týždeň.

Euro vo štvrtok na európskych trhoch vzrástlo voči košu svetových mien, čím si voči americkému doláru udržalo rast už deviaty deň po sebe a zaznamenalo najvyššiu úroveň za sedem týždňov. Dôvodom je pozitívna atmosféra dominujúca na globálnych trhoch vďaka optimizmu ohľadom možnosti dosiahnutia mierovej dohody medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Americká mena pokračuje v strátach, keďže optimizmus Bieleho domu ohľadom mierovej dohody s Iránom posilnil náladu a povzbudil investorov, aby opustili svoje pozície v bezpečných prístavoch, zatiaľ čo čakajú na nový vývoj v súvislosti s intenzívnymi rokovaniami medzi Washingtonom a Teheránom.

Po nedávnom poklese svetových cien ropy sa objavujú náznaky, že inflačné tlaky na tvorcov menovej politiky v Európskej centrálnej banke (ECB) ustupujú a pravdepodobnosť zvýšenia európskych úrokových sadzieb v tomto roku sa znížila.

Prehľad cien

- Kurz eura dnes: Euro voči doláru vzrástlo o 0,2 % na (1,1824 USD), čo je najviac od 27. februára, z dnešnej otváracej ceny (1,1799 USD) a zaznamenalo minimum (1,1795 USD).

- Euro ukončilo stredajšie obchodovanie s rastom voči doláru menej ako 0,1 %, čo predstavuje ôsmy denný zisk v rade – najdlhšiu sériu denných ziskov v tomto roku – uprostred pozitívneho vývoja v rozhovoroch medzi USA a Iránom.

Americký dolár

Dolárový index vo štvrtok klesol o viac ako 0,2 %, čím prehĺbil svoje straty už deviatu po sebe idúcu seansu a zaznamenal šesťtýždňové minimum 97,83 bodu, čo odráža pokračujúci pokles úrovní americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Na trhoch sa zvýšil optimizmus ohľadom pravdepodobnosti dosiahnutia mierovej dohody medzi Spojenými štátmi a Iránom, čo viedlo investorov k zníženiu ich podielu na americkej mene ako bezpečnom prístave a k prechodu na aktíva s vyšším rizikom.

Americký prezident Donald Trump vyhlásil, že americko-izraelská vojna proti Iránu „sa čoskoro skončí“, zatiaľ čo Biely dom vyjadril optimizmus ohľadom možnosti dosiahnutia dohody a poukázal na pravdepodobnosť ďalších kôl priamych rozhovorov v Pakistane.

Khoon Goh, vedúci výskumu pre Áziu v banke ANZ, povedal: „Trhy teraz v podstate ignorujú konflikt a očakávajú nejaký druh urovnania.“ Goh dodal: „Keďže trhy ignorujú dopad vojny, môžeme byť svedkami väčšieho tlaku na dolár a obnovenia klesajúceho trendu, ktorý sa začal približne v minulom roku.“

Európske úrokové sadzby

- S poklesom svetových cien ropy klesla na peňažnom trhu miera ocenenia pravdepodobnosti, že Európska centrálna banka v apríli zvýši európske úrokové sadzby o približne 25 bázických bodov, z 35 % na 15 %.

- Aby investori mohli prehodnotiť vyššie uvedené pravdepodobnosti, čakajú na zverejnenie ďalších ekonomických údajov v eurozóne týkajúcich sa úrovne inflácie, nezamestnanosti a miezd.

Austrálsky dolár vo štvrtok na ázijskom trhu vo všeobecnosti posilnil voči košu svetových mien, čím si voči americkému doláru udržal zisky štvrtý deň po sebe a dosiahol štvorročné maximum, pričom ťažil z poklesu úrovní americkej meny na devízovom trhu.

Menu podporili silné očakávania, že Rezervná banka Austrálie (RBA) zvýši úrokové sadzby počas svojho nadchádzajúceho májového zasadnutia, najmä po zverejnení významných údajov v Austrálii, ktoré ukazujú odolnosť trhu práce napriek tlakom „iránskej vojny“ a rastúcim cenám energií.

Prehľad cien

- Kurz austrálskeho dolára dnes: Austrálsky dolár vzrástol voči svojmu americkému náprotivku o 0,45 % na (0,7198), čo je najviac od júna 2022, z dnešnej otváracej ceny (0,7165) a zaznamenal minimum (0,7163).

Austrálsky dolár ukončil stredajšie obchodovanie s rastom o 0,6 % voči americkému doláru, čo predstavuje tretí denný zisk v rade uprostred pozitívneho sentimentu voči riziku a rastúcich amerických akcií na nové rekordné maximá.

Americký dolár

Dolárový index vo štvrtok klesol o viac ako 0,2 %, čím prehĺbil svoje straty už deviatu po sebe idúcu seansu a zaznamenal šesťtýždňové minimum 97,83 bodu, čo odráža pokračujúci pokles úrovní americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Na trhoch sa zvýšil optimizmus ohľadom pravdepodobnosti dosiahnutia mierovej dohody medzi Spojenými štátmi a Iránom, čo viedlo investorov k zníženiu ich podielu na americkej mene ako bezpečnom prístave a k prechodu na aktíva s vyšším rizikom.

Americký prezident Donald Trump vyhlásil, že americko-izraelská vojna proti Iránu „sa čoskoro skončí“, zatiaľ čo Biely dom vyjadril optimizmus ohľadom možnosti dosiahnutia dohody a poukázal na pravdepodobnosť ďalších kôl priamych rozhovorov v Pakistane.

Khoon Goh, vedúci výskumu pre Áziu v banke ANZ, povedal: „Trhy teraz v podstate ignorujú konflikt a očakávajú nejaký druh urovnania.“ Goh dodal: „Keďže trhy ignorujú dopad vojny, môžeme byť svedkami väčšieho tlaku na dolár a obnovenia klesajúceho trendu, ktorý sa začal približne v minulom roku.“

Austrálske údaje

Dôležité ekonomické údaje zverejnené dnes v Sydney ukázali:

- Miera nezamestnanosti zostala v marci stabilná na úrovni 4,3 %, čo dokonale zodpovedá očakávaniam trhu a údajom Rezervnej banky Austrálie (RBA).

- Austrálska ekonomika v marci vytvorila 17 900 nových pracovných miest, čo je veľmi blízko k prognóze 20 000 pracovných miest.

- Zamestnanosť na plný úväzok zaznamenala kvalitatívny skok, keď v marci pribudlo 52 500 pracovných miest po strate 27 700 pracovných miest vo februári.

- Index očakávaní spotrebiteľskej inflácie za apríl zaznamenal nárast na 5,9 % v porovnaní s 5,2 % v predchádzajúcom mesiaci. Táto hodnota inflačných očakávaní je najvyššia od konca roka 2022, čo zvyšuje tlak na RBA.

Čínska ekonomika

Čínska ekonomika – najväčší obchodný partner austrálskej ekonomiky – zaznamenala v prvom štvrťroku 2026 silný rast tempom 5 %, čím prekonala očakávania analytikov vo výške 4,8 % po tom, čo v poslednom štvrťroku minulého roka zaznamenala rast o 4,5 %.

Austrálske úrokové sadzby

- V nadväznosti na vyššie uvedené údaje sa odhad pravdepodobnosti zvýšenia úrokových sadzieb Rezervnou bankou Austrálie v máji o približne 25 bázických bodov zvýšil z 55 % na 70 %.

- Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, čakajú na zverejnenie ďalších údajov o úrovni inflácie, nezamestnanosti a miezd v Austrálii.

- Rezervná banka Austrálie tento rok dvakrát zvýšila úrokové sadzby na 4,1 % v dôsledku vplyvu americko-izraelskej vojny proti Iránu na globálny obchod s ropou a rastúcich cien pohonných hmôt v celej krajine.

Index S&P 500 v stredu uzavrel na novom rekordnom maxime, čo bolo jeho prvé rekordné uzavretie od začiatku konfliktu medzi Spojenými štátmi a Iránom, keďže investori sa vrátili k vysoko rizikovým aktívam, posilnení nádejami na deeskaláciu a silnými očakávaniami zisku.

Index zaznamenal uzatváraciu úroveň 7 022,95 bodu, čo predstavuje nárast o 0,8 % a prekonanie jeho predchádzajúceho rekordného uzatváracieho obdobia z januára, vyplýva z údajov LSEG. Dosiahol tiež denné rekordné maximum 7 026,24 bodu.

V správe sa uvádza, že prezident USA Donald Trump vyhlásil, že rokovania s Iránom o ukončení vojny by sa mohli čoskoro obnoviť po neúspechu prvého kola rokovaní v Islamabade. Trhy minulý mesiac prudko klesli, keď vypukli nepriateľské akcie, čo spôsobilo historický šok na trhoch s ropou a oživilo obavy z inflácie a očakávaní amerických úrokových sadzieb.

Index S&P 500 po vypuknutí konfliktu 28. februára klesol až o 9 % a zastavil sa tesne pred tradičnou 10 % korekčnou úrovňou. Nasdaq Composite aj Dow Jones Industrial Average však počas výpredaja dosiahli korekčné územie (10 %).

Trhy získali podporu vďaka silným výhľadom firemných ziskov. Vedúci pracovníci veľkých bánk uviedli, že americký spotrebiteľ zostáva odolný napriek šoku z cien ropy a že obchodná aktivita a počiatočné verejné ponuky akcií zostávajú silné.

Podľa údajov LSEG sa očakáva, že spoločnosti z indexu S&P 500 vygenerujú v prvom štvrťroku celkové zisky vo výške 605,1 miliardy dolárov v porovnaní s odhadmi 598,7 miliardy dolárov na začiatku štvrťroka.

Viaceré finančné inštitúcie vnímali predchádzajúci pokles ako príležitosť na nákup akcií za nižšie ceny, a to aj napriek pretrvávajúcim rizikám geopolitickej eskalácie, ktorá by v prípade jej obnovenia mohla otestovať dôveru trhu.

Analytici varovali, že aj keby geopolitické riziká ustúpili, do popredia by sa mohli vrátiť predvojnové obavy, najmä tie, ktoré súviseli s vplyvom umelej inteligencie.

Súkromné úverové spoločnosti čelia rastúcemu tlaku aj kvôli riziku, že investori si vyberú finančné prostriedky uprostred všeobecnej obavy na trhu.

Jeff Schulze, vedúci oddelenia ekonomickej a trhovej stratégie v spoločnosti ClearBridge Investments, povedal: „Trhy zriedka čakajú na úplné informácie. Napriek pretrvávajúcej neistote týkajúcej sa prerušení dodávok energie vidia, že riziká ustupujú a najpravdepodobnejší trend je rastúci.“

Dodal, že aktuálna sezóna hospodárskych výsledkov „zatiaľ začala dobre“.

Akcie Bank of America vzrástli po oznámení rastu zisku za prvý štvrťrok a akcie Morgan Stanley vzrástli po tom, čo silné výsledky posilnili finančný sektor indexu S&P 500.

Podľa predbežných údajov index S&P 500 vzrástol o 54,83 bodu, čiže o 0,79 %, a uzavrel na hodnote 7 022,21 bodu, zatiaľ čo index Nasdaq Composite vyskočil o 375,34 bodu, čiže o 1,59 %, a dosiahol hodnotu 24 014,43 bodu. Naopak, priemyselný index Dow Jones klesol o 75,44 bodu, čiže o 0,16 %, a uzavrel na hodnote 48 460,55 bodu.

Index volatility (VIX) klesol na najnižšiu úroveň od 26. februára, čo odráža pokles dopytu po zaistení rizika.

Technologický sektor v indexe S&P 500 si viedol silne, podporený rastom softvérových akcií, zatiaľ čo priemyselný sektor a sektor základných materiálov zaostávali.