Ceny zlata v stredu na európskom obchodovaní klesli, čím obnovili straty, ktoré boli včera dočasne zastavené, a obchodujú sa blízko najnižších úrovní za štyri týždne pod tlakom obnoveného rastu amerického dolára na devízovom trhu.

Súčasný pokles zostáva obmedzený na úroveň okolo 5 000 dolárov za uncu, keďže trhy čakajú na rozhodnutia Federálneho rezervného systému neskôr dnes, pričom sa očakáva, že úrokové sadzby zostanú nezmenené, spolu s ďalšími rozhodujúcimi signálmi o smerovaní menovej politiky USA v tomto roku.

Prehľad cien

Ceny zlata dnes: zlato kleslo o 0,55 % na 4 977,73 USD z úrovne 5 006,61 USD na začiatku obchodovania, po dosiahnutí maxima 5 016,40 USD.

Pri utorkovom vyrovnaní sa ceny zlata po vlne strát, ktorá trvala štyri po sebe nasledujúce dni, počas ktorých kov zaznamenal štvortýždňové minimum 4 967,61 USD za uncu, takmer nezmenili.

Americký dolár

Dolárový index v stredu vzrástol približne o 0,2 %, čím obnovil zisky, ktoré sa pozastavili počas predchádzajúcich dvoch obchodných dní, a posunul sa smerom k desaťmesačnému maximu, čo odráža obnovené posilnenie americkej meny voči košu svetových mien.

K rastu dochádza v čase, keď investori naďalej nakupujú dolár ako preferované bezpečné aktívum uprostred eskalácie vojny v Iráne, najmä po atentáte na šéfa iránskej Národnej bezpečnostnej rady Alího Laridžaního pri izraelskom nálete.

Federálny rezervný systém

Federálny rezervný systém dnes neskôr ukončí svoje druhé pravidelné zasadnutie v roku 2026, na ktorom bude diskutovať o vhodnej menovej politike vzhľadom na vývoj v najväčšej svetovej ekonomike, kde sa očakáva, že úrokové sadzby v USA zostanú už druhé zasadnutie po sebe nezmenené na úrovni 3,75 %.

Rozhodnutie o úrokových sadzbách, vyhlásenie o menovej politike a ekonomické prognózy budú zverejnené o 18:00 GMT, pričom predseda Federálneho rezervného systému Jerome Powell by mal prehovoriť o 18:30 GMT.

Očakáva sa, že komentáre a prognózy poskytnú ďalšie rozhodujúce signály o budúcom vývoji úrokových sadzieb v USA v tomto roku, najmä vzhľadom na hospodársky vývoj, a to najmä po vypuknutí vojny v Iráne.

Úrokové sadzby v USA

Uprostred rastúcich cien ropy americký prezident Donald Trump opäť vyzval predsedu Federálneho rezervného systému Jeromea Powella na zníženie úrokových sadzieb.

Podľa nástroja CME FedWatch od CME Group trhy oceňujú 99 % pravdepodobnosť, že úrokové sadzby v USA zostanú tento týždeň nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov je 1 %.

Trhy tiež oceňujú 99 % pravdepodobnosť, že úrokové sadzby zostanú na aprílovom zasadnutí nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov je 1 %.

Vyhliadky na zlato

Jim Wyckoff, hlavný analytik spoločnosti Kitco Metals, uviedol, že trh so zlatom odráža „krehkú rovnováhu“ medzi dopytom po bezpečných investíciách uprostred rastúcej geopolitickej neistoty a tlakom na pokles inflácie.

Wyckoff dodal, že verí, že zlato pravdepodobne dosiahne nové rekordné maximá, ale nie v blízkej budúcnosti, pričom poznamenal, že rastúca dynamika zrejme vyprchala.

Commerzbank v poznámke uviedla, že zasadnutie Federálneho rezervného systému pravdepodobne nespustí rast cien zlata, keďže neistota ohľadom trvania vojny a prerušenia dodávok ropy pravdepodobne prinútia Fed zaujať opatrnejší postoj.

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, v utorok klesol o približne 1,15 metrickej tony, čo predstavuje štvrtý po sebe idúci denný pokles a celkovo sa tak dostal na 1 069,56 metrickej tony, čo je najnižšia úroveň od 9. januára.

Euro v stredu v európskom obchodovaní vzrástlo voči košu svetových mien a voči americkému doláru sa naďalej obchoduje v kladnom pásme už tretí deň po sebe, keďže pokračuje v zotavovaní zo sedemmesačného minima, podporované nákupnou aktivitou z nižších úrovní pred zasadnutím Európskej centrálnej banky o menovej politike.

Americký dolár pokračuje v poklese pred rozhodnutiami o menovej politike Federálneho rezervného systému, ktoré sa uskutočnia neskôr dnes a očakáva sa, že úrokové sadzby zostanú nezmenené už druhé zasadnutie po sebe.

Prehľad cien

Kurz eura dnes: euro vzrástlo voči doláru o menej ako 0,1 % na 1,1545 USD z úrovne 1,1539 USD na začiatku obchodovania, pričom minimum bolo 1,1532 USD.

Euro ukončilo utorkové obchodovanie s rastom o 0,3 % voči doláru, čo predstavuje druhý denný zisk v rade, podporený oživením zo sedemmesačného minima 1,1411 USD.

Európska centrálna banka

Druhé zasadnutie Európskej centrálnej banky o menovej politike v tomto roku sa začína dnes neskôr a rozhodnutia budú oznámené zajtra vo štvrtok. Úrokové sadzby by mali zostať nezmenené už šieste zasadnutie po sebe.

Očakáva sa, že vyhlásenie o menovej politike a komentáre Christine Lagardovej poskytnú ďalšie silné indície o vývoji európskych úrokových sadzieb v tomto roku, najmä uprostred špekulácií poukazujúcich na opätovné zrýchlenie inflácie v dôsledku rastúcich globálnych cien energií.

Európske úrokové sadzby

Peňažné trhy oceňujú pravdepodobnosť, že Európska centrálna banka zajtra vo štvrtok zníži úrokové sadzby o 25 bázických bodov, na 5 %.

Vzhľadom na rastúce globálne ceny energií naznačujú údaje z Londýnskej burzy cenných papierov (LSEG), že Európska centrálna banka by mala v júni zvýšiť úrokové sadzby.

Americký dolár

Dolárový index v stredu klesol o menej ako 0,1 %, čím si predĺžil straty už tretíkrát za sebou a odrážal pokračujúcu slabosť americkej meny voči košu svetových mien.

Okrem aktivít zameraných na realizáciu ziskov klesá aj americký dolár, keďže investori sa zdržiavajú budovania nových dlhých pozícií pred rozhodnutím Federálneho rezervného systému o menovej politike.

Očakáva sa, že Federálny rezervný systém ponechá úrokové sadzby nezmenené už druhé zasadnutie po sebe a zároveň poskytne ďalšie komentáre a prognózy, ktoré budú formovať smerovanie menovej politiky USA v tomto roku.

Japonský jen v stredu v ázijskom obchodovaní vzrástol voči košu hlavných a vedľajších mien, čím sa jeho zotavovanie voči americkému doláru predĺžilo už tretí deň po sebe a vzdialilo sa od 20-mesačného minima, čo bolo podporené nákupnou aktivitou z nižších úrovní pred zasadnutím Bank of Japan.

Americký dolár pokračuje v poklese pred rozhodnutiami o menovej politike Federálneho rezervného systému, ktoré sa uskutočnia neskôr dnes a očakáva sa, že úrokové sadzby zostanú nezmenené už druhé zasadnutie po sebe.

Prehľad cien

Výmenný kurz japonského jenu dnes: dolár voči jenu klesol o 0,1 % na 158,80 ¥ z úrovne 158,98 ¥ na začiatku obchodovania, po dosiahnutí maxima 159,14 ¥.

Jen ukončil utorkové obchodovanie s rastom 0,1 % voči doláru, čo predstavuje druhý denný zisk za sebou a pokračuje v zotavovaní sa z 20-mesačného minima 159,75 jenu.

Bank of Japan

Druhé zasadnutie Bank of Japan o menovej politike v roku 2026 sa začína dnes neskôr a rozhodnutia majú byť oznámené zajtra vo štvrtok. Banka bude diskutovať o najnovšom hospodárskom vývoji v štvrtej najväčšej ekonomike sveta s cieľom určiť vhodné menové nástroje, zatiaľ čo trhy čakajú na jej postoj k úrokovým sadzbám a kontrole výnosovej krivky v súvislosti s novým globálnym vývojom.

Japonské úrokové sadzby

Trhy odhadujú pravdepodobnosť, že Bank of Japan zvýši úrokové sadzby o štvrť percentuálneho bodu na zasadnutí tento týždeň, na 5 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia o štvrť percentuálneho bodu na aprílovom zasadnutí je 35 %.

Podľa najnovšieho prieskumu agentúry Reuters by Bank of Japan mohla v septembri zvýšiť úrokové sadzby na 1 %.

Analytici spoločností Morgan Stanley a MUFG v spoločnej výskumnej správe napísali, že predtým považovali pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb v Japonsku v marci alebo apríli za nízku, ale vzhľadom na rastúcu neistotu vyplývajúcu z vývoja na Blízkom východe Bank of Japan pravdepodobne zaujme opatrnejší postoj, čím sa zníži pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb v blízkej budúcnosti.

Americký dolár

Dolárový index v stredu klesol o menej ako 0,1 %, čím si predĺžil straty už tretíkrát za sebou a odrážal pokračujúcu slabosť americkej meny voči košu svetových mien.

Okrem aktivít zameraných na realizáciu ziskov klesá aj americký dolár, keďže investori sa zdržiavajú budovania nových dlhých pozícií pred rozhodnutím Federálneho rezervného systému o menovej politike.

Očakáva sa, že Federálny rezervný systém ponechá úrokové sadzby nezmenené už druhé zasadnutie po sebe a zároveň poskytne ďalšie komentáre a prognózy, ktoré budú formovať smerovanie menovej politiky USA v tomto roku.

Hlavné indexy na Wall Street v utorok zaznamenali mierne zisky, keďže investori očakávajú rozhodnutie Federálneho rezervného systému o úrokových sadzbách uprostred rastúcich cien energií spôsobených eskalujúcim konfliktom na Blízkom východe.

Akcie leteckých spoločností a cestovných kancelárií, ktoré sú citlivé na ceny paliva a v poslednom čase sa dostali pod silný predajný tlak, zaznamenali určité oživenie po tom, čo spoločnosti Delta Air Lines a American Airlines zvýšili svoje prognózy tržieb na aktuálny štvrťrok. Akcie spoločnosti Delta vzrástli o viac ako 4 %, zatiaľ čo akcie spoločnosti American Airlines získali 2,7 %.

Obavy z dlhodobých prerušení dodávok v dôsledku takmer úplného uzavretia Hormuzského prielivu však naďalej podporujú ceny ropy okolo 100 dolárov za barel. Tieto obavy spolu s inflačnými tlakmi vyplývajúcimi z ciel sú kľúčovým bodom zasadnutia Federálneho rezervného systému, keďže tvorcovia politík vyvažujú inflačné riziká so známkami slabosti na trhu práce.

Centrálna banka začína svoje dvojdňové zasadnutie v utorok, pričom obchodníci vo všeobecnosti očakávajú, že úrokové sadzby zostanú v stredu naplánovanom rozhodnutí nezmenené. Údaje zhromaždené spoločnosťou LSEG naznačujú, že trhy v súčasnosti počítajú s iba jedným znížením úrokovej sadzby o 25 bázických bodov do konca roka, v porovnaní s očakávaniami takmer dvoch znížení pred vypuknutím vojny.

Maklérske firmy zvýšili svoje prognózy cien energií, ktoré pravdepodobne zaťažia hospodársky rast, čo je faktor, na ktorý upozornila aj Rezervná banka Austrálie, keď skôr v ten istý deň zvýšila úrokové sadzby.

Index finančného sektora citlivý na úrokové sadzby vzrástol o 0,8 %, pričom sa zotavil z prudkých strát z predchádzajúceho týždňa, keď obavy o kvalitu súkromného úveru znepokojili investorov.

Akcie správcovských spoločností Blackstone a Apollo Global Management vzrástli každá o viac ako 3 %, zatiaľ čo akcie KKR získali približne 3 %.

K 12:07 východného času vzrástol priemyselný index Dow Jones o 72,20 bodu, čiže 0,15 %, na 47 021,88, zatiaľ čo index S&P 500 získal 14,91 bodu, čiže 0,22 %, na 6 714,29 a index Nasdaq Composite vzrástol o 53,68 bodu, čiže 0,24 %, na 22 427,86.

Index volatility CBOE, známy ako ukazovateľ strachu na Wall Street, klesol o 0,62 bodu na 22,89, čo je najnižšia úroveň za viac ako týždeň.

Akcie energetických spoločností vzrástli, pričom akcie spoločností Occidental Petroleum spolu s konkurenčnou spoločnosťou EQT Corporation získali 1,3 %, zatiaľ čo akcie spoločností ConocoPhillips vzrástli približne o 2 %, podporené vyššími cenami ropy a plynu.

Napriek globálnym narušeniam spôsobeným vojnou preukázali americké akcie väčšiu odolnosť v porovnaní s ich náprotivkami v Európe a Ázii, a to uprostred očakávaní, že dopad konfliktu na ekonomiku bude menej závažný.

Analytici však naznačujú, že investori ešte úplne nezohľadnili dôsledky vojny pre globálnu ekonomiku.

Konflikt tiež viedol k odloženiu plánovaného summitu medzi lídrami USA a Číny na žiadosť prezidenta Donalda Trumpa.

Akcie spoločnosti Eli Lilly klesli o 5,2 % po tom, čo HSBC znížila rating farmaceutickej spoločnosti z „držať“ na „znížiť“.

Akcie spoločnosti Uber medzitým vzrástli o 5,1 % po oznámení plánov na spustenie autonómnych taxislužieb v 28 mestách od budúceho roka s využitím softvéru pre autonómne riadenie od spoločnosti Nvidia.