Ceny zlata na európskom trhu v utorok vzrástli, pričom po dočasnom prerušení z predchádzajúceho dňa obnovili rast a priblížili sa k najvyššej úrovni za posledné tri týždne, pričom ich podporoval súčasný pokles úrovne amerického dolára na devízovom trhu.

Toto prichádza pred zverejnením kľúčových údajov o inflácii v Spojených štátoch neskôr dnes, ktoré poskytnú jasné indície o pravdepodobnosti zníženia úrokových sadzieb v USA v druhej polovici tohto roka.

Cena

• Ceny zlata dnes: Ceny zlata vzrástli približne o 0,7 % na 3 365,65 USD z otváracej úrovne 3 343,57 USD a najnižšiu úroveň zaznamenali na úrovni 3 341,33 USD.

• Po vyrovnaní v pondelok ceny zlata stratili 0,35 % – čo bola prvá strata za posledné štyri dni – v dôsledku korekcie a realizácie ziskov, po tom, čo predtým počas obchodovania dosiahli trojtýždňové maximum 3 375,01 USD za uncu.

Americký dolár

Dolárový index v utorok klesol o 0,2 %, čím sa dostal z najvyššej úrovne za tri týždne na 98,14 bodu, čo odráža pokles úrovne amerických mien voči košu hlavných a vedľajších mien.

Okrem realizácie ziskov dolár oslabuje aj kvôli neochote budovať nové dlhé pozície pred zverejnením kľúčových údajov o inflácii v USA.

Úrokové sadzby v USA

• Americký prezident Donald Trump v pondelok obnovil svoju kritiku predsedu Federálneho rezervného systému Jeromea Powella a povedal, že úrokové sadzby by mali byť na úrovni 1 % alebo nižšie.

• Podľa nástroja FedWatch od skupiny CME: Pravdepodobnosť zníženia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov na júlovom zasadnutí je v súčasnosti odhadovaná na 5 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť udržania sadzieb na stabilnej úrovni je 95 %.

• Pravdepodobnosť zníženia o 25 bázických bodov na septembrovom zasadnutí je v súčasnosti odhadovaná na 62 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť nezmenenej úrokovej sadzby je 38 %.

• Podľa údajov z Londýnskej burzy cenných papierov obchodníci v súčasnosti počítajú so znížením sadzieb o približne 50 bázických bodov do konca roka, pričom prvé zníženie o štvrť bodu sa očakáva v októbri.

Údaje o inflácii v USA

Aby obchodníci mohli prehodnotiť vyššie uvedené pravdepodobnosti, čakajú na zverejnenie kľúčových údajov o inflácii v USA za jún neskôr dnes, ktoré by mali výrazne ovplyvniť smerovanie menovej politiky Federálneho rezervného systému.

O 13:30 GMT sa očakáva, že index spotrebiteľských cien (CPI) v júni vykáže medziročný nárast o 2,6 % z 2,4 % v máji, zatiaľ čo jadrový CPI by mal medziročne vzrásť o 3,0 % z 2,8 % v predchádzajúcom mesiaci.

Výhľad na výkonnosť zlata

• Hlavný trhový analytik spoločnosti KCM Trade, Tim Waterer, povedal: „Zlato sa v minulosti ukázalo ako preferované aktívum počas rastúceho napätia v súvislosti s clami a pohyb drahého kovu smerom k 3 350 USD je dôkazom opakovania sa tohto trendu.“

• Dodal: „Rast výnosov amerických štátnych dlhopisov a posilnenie amerického dolára však vytvorili nepriaznivé faktory... a aby zlato ďalej rástlo smerom k 3 400 USD, môže byť potrebný pokles hodnoty amerického dolára alebo výnosov štátnych dlhopisov, ak nenastanú žiadne zintenzívnenia geopolitických udalostí.“

Britská libra v utorok na európskom trhu vzrástla voči košu svetových mien a voči americkému doláru, ktorý bol zaznamenaný skôr v ázijskom obchodovaní, sa udržala nad svojou najnižšou úrovňou za tri týždne. Libra je na ceste k prvému zisku za posledných osem dní vďaka aktívnemu nákupu z nízkych úrovní.

Guvernér Andrew Bailey uviedol, že Bank of England by mohla znížiť úrokové sadzby rýchlejšie, ak sa trh práce spomalí, čo viedlo k zvýšeniu pravdepodobnosti zníženia úrokových sadzieb v Spojenom kráľovstve o 25 bázických bodov na nadchádzajúcom zasadnutí 7. augusta.

Cena

• Výmenný kurz GBP/USD dnes: Libra voči doláru vzrástla približne o 0,2 % na 1,3454 USD z otváracej úrovne 1,3432 USD a zaznamenala najnižšiu úroveň 1,3422 USD – najnižšiu od 23. júna.

• Libra v pondelok stratila voči doláru 0,5 %, čo predstavuje jej siedmu dennú stratu po sebe idúcu – najdlhšiu sériu strát od júla 2023 – v dôsledku komentárov guvernéra Bank of England.

Andrew Bailey

Guvernér Bank of England Andrew Bailey v pondelok pre denník The Times povedal, že smer úrokových sadzieb je určite nadol. V rozhovore dal jasný signál, že banka zrýchli tempo znižovania úrokových sadzieb, ak sa v ekonomike objavia ďalšie známky „útlmu“.

Pojem „slack“ označuje scenár, v ktorom ekonomika nefunguje na plný výkon, s rastúcou nezamestnanosťou a spomaľujúcou sa produkciou. Toto sa považuje za defláciu a posilnilo by to dôveru centrálnej banky, že inflácia v roku 2026 klesne na 2,0 %, ako sa v súčasnosti očakáva.

Úrokové sadzby v Spojenom kráľovstve

• Obchodníci zvyšujú svoje stávky na to, že Bank of England zníži úrokové sadzby a v súčasnosti očakávajú zníženie úrokových sadzieb o najmenej 50 bázických bodov v tomto roku.

• Cena zníženia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov na augustovom zasadnutí Bank of England je v súčasnosti nad 80 %.

Trh práce v Spojenom kráľovstve

Správa o trhu práce v Spojenom kráľovstve, ktorá má byť zverejnená vo štvrtok, je rovnako dôležitá aj pre britskú libru, pretože sa očakáva, že poskytne ďalšie indikátory spomalenia na trhu práce v Spojenom kráľovstve.

Existujú pretrvávajúce náznaky, že daň z pracovných miest, ktorú zaviedla Rachel Reevesová, zaťažuje trh práce a je pravdepodobné, že dôjde k ďalším stratám pracovných miest.

Hlavnou výzvou pre obchodníkov je chaos v štatistikách trhu práce v Spojenom kráľovstve, keďže niektoré prvky prieskumu sa teraz považujú za nepresné.

Slabá správa o zamestnanosti by poskytla Bank of England ďalší dôkaz o tom, že sa hospodárske spomalenie odohráva, čo by viedlo k ďalšiemu znižovaniu sadzieb.

Vzhľadom na obnovenú pozornosť na devízových trhoch venovanú relatívnym úrokovým sadzbám by zrýchlenie znižovania sadzieb Bank of England poškodilo britskú libru.

Japonský jen v utorok na ázijskom trhu oslabil voči košu hlavných a vedľajších mien, čím prehĺbil svoje straty voči americkému doláru tretí deň po sebe a dosiahol najnižšiu úroveň za tri týždne, a to uprostred negatívneho tlaku na japonskú menu a očakávaní ďalšieho poklesu smerom k hranici 150 jenov.

Trhy očakávajú zverejnenie kľúčových údajov o inflácii v USA za jún, ktoré sa uskutoční neskôr dnes a poskytnú jasné indície o pravdepodobnosti zníženia úrokových sadzieb v USA v druhej polovici tohto roka.

Napriek rastúcim očakávaniam zvýšenia úrokových sadzieb v Japonsku na zasadnutí koncom tohto mesiaca trh stále čaká na zverejnenie významnejších ekonomických údajov z Tokia týkajúcich sa inflácie, miezd a úrovne nezamestnanosti v tretej najväčšej ekonomike sveta.

Cena

• Výmenný kurz USD/JPY dnes: Dolár voči jenu vzrástol o 0,15 % na 147,89 ¥ – najvyššiu hodnotu od 23. júna – z dnešnej otváracej úrovne 147,69 ¥, s minimom 147,65 ¥.

• Jen v pondelok pri vyrovnaní stratil voči doláru 0,2 %, čo predstavuje druhú dennú stratu za sebou v dôsledku rastúcich výnosov amerických dlhopisov.

Negatívny tlak

Japonská mena v súčasnosti čelí zvýšenému negatívnemu tlaku, najmä v dôsledku náročných obchodných rokovaní medzi Spojenými štátmi a Japonskom, ako aj rastu výnosov 10-ročných amerických štátnych dlhopisov.

Uprostred týchto tlakov niektoré globálne prognózy poukazujú na ďalší pokles výmenného kurzu jenu smerom k bariére 150 jenov za jeden americký dolár.

Americký dolár

Index amerického dolára v utorok vzrástol približne o 0,1 %, čím si udržal zisky už štvrtýkrát po sebe a dosiahol trojtýždňové maximum 98,14 bodu, čo odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Tento nárast prichádza uprostred nového skoku výnosu 10-ročných amerických štátnych dlhopisov na štvormesačné maximum, keďže očakávania zníženia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom sa oslabili.

Aby trhy prehodnotili tieto očakávania, dnes čakajú na zverejnenie kľúčových údajov o inflácii v USA za jún.

Predseda Federálneho rezervného systému Jerome Powell uviedol, že v dôsledku ciel očakáva zvýšenie inflácie toto leto, čo by malo udržať úrokové sadzby americkej centrálnej banky nezmenené až do konca tohto roka.

Japonská úroková sadzba

• Nedávne údaje zverejnené v Tokiu ukázali zvýšený tlak na tvorcov politík v Bank of Japan.

• Na základe týchto údajov sa očakávania, že Bank of Japan na júlovom zasadnutí zvýši úrokové sadzby o štvrť percentuálneho bodu, zvýšili z 35 % na 45 %.

• Aby investori mohli tieto očakávania prehodnotiť, čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a úrovni miezd v Japonsku.

Ripple počas pondelkového obchodovania vzrástol uprostred pokračujúcich rekordných ziskov na trhu s kryptomenami, čo viedlo Bitcoin aj Ethereum k výpredajom s cieľom realizácie zisku.

Americký prezident Donald Trump v sobotu oznámil svoje rozhodnutie zaviesť od 1. augusta 30-percentné clo na dovoz z Európskej únie a Mexika.

Napriek tomuto rozhodnutiu predstavitelia Európskej únie a Mexika vyjadrili ochotu pokračovať v rokovaniach so Spojenými štátmi.

V inej súvislosti Trump pokračoval vo svojom tlaku na Federálny rezervný systém, požadoval okamžitú rezignáciu jeho predsedu Jeromea Powella a tiež vyzval na zníženie úrokových sadzieb pod 1 % zo súčasnej úrovne.

Neskôr tento týždeň budú zverejnené údaje o inflácii v USA za posledný mesiac, ktoré posúdia vplyv obchodnej vojny na ceny.

Vlnenie

Pokiaľ ide o obchodovanie, Ripple vzrástol o 2,2 % na 2,92 USD o 20:31 GMT na CoinMarketCap.

Ethereum

Ethereum kleslo na CoinMarketCap o 20:31 GMT o 0,2 % na 2 996,6 USD.

Bitcoin

Bitcoin vzrástol o 0,2 % na 119 800 dolárov po tom, čo dosiahol historické maximum nad hranicou 123 000 dolárov.