Ceny zlata v piatok na európskych trhoch klesli prvýkrát za posledné štyri dni, pričom sa odtrhli od trojtýždňových maxím v dôsledku korekčných a ziskových operácií, ako aj tlaku z oživenia úrovní americkej meny voči košu svetových mien.

Napriek tomuto poklesu si drahý kov „zlato“ naďalej udržiava cestu k dosiahnutiu druhého týždenného zisku v rade, a to po dohode medzi Spojenými štátmi a Iránom o dvojtýždňovom prímerí, ktoré zahŕňa aj otvorenie Hormuzského prielivu pre globálnu plavbu.

Prehľad cien

- Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesli o 0,75 % na 4 730,41 USD z otváracej úrovne obchodovania 4 766,73 USD a zaznamenali maximum 4 780,41 USD.

- Po štvrtkovom vyrovnaní cien dosiahli ceny zlata nárast o 1,0 %, čo je už tretí denný zisk za sebou, a v predchádzajúci deň dosiahli trojtýždňové maximum na úrovni 4 857,56 USD za uncu, čo bolo podporené poklesom amerického dolára po oznámení dvojtýždňového prímeria medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol približne o 0,2 %, čím je na ceste k dosiahnutiu prvého zisku za posledných päť obchodných sedení, v rámci oživenia zo štvortýždňového minima, odrážajúc oživenie úrovní americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Okrem nákupných operácií z nízkych úrovní rastú aj úrovne amerického dolára pred začiatkom mierových rozhovorov medzi predstaviteľmi Spojených štátov a Iránu v pakistanskom hlavnom meste Islamabad.

Týždenné obchodovanie

Počas tohto týždňa, ktoré oficiálne končí dnešným vyrovnaním cien, ceny zlata zatiaľ vzrástli približne o 1,5 %, čo je na pokraji dosiahnutia druhého týždenného zisku za sebou.

Iránske vojnové prímerie

- Spojené štáty a Irán sa dohodli na dvojtýždňovom prímerí a plánujú otvoriť Hormuzský prieliv pre globálnu plavbu.

Americký prezident Donald Trump súhlasil s pozastavením útokov a leteckého bombardovania Iránu na 14 dní po intenzívnej pakistanskej a katarskej mediácii.

Irán oznámil svoj súhlas s opätovným otvorením Hormuzského prielivu pre medzinárodnú plavbu „v plnom rozsahu a bezpečne“ s technickou koordináciou s iránskymi ozbrojenými silami s cieľom zabezpečiť plavbu lodí.

- Priame rokovania medzi Washingtonom a Teheránom by sa mali začať neskôr dnes v pakistanskom meste Islamabad s cieľom dosiahnuť konečnú dohodu, ktorá zabezpečí úplné ukončenie vojenských operácií a otvorenie Hormuzského prielivu.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v priebehu tohto týždňa klesli v priemere o 12 %, čo je na ceste k najväčšej týždennej strate od júna 2025, keďže obavy z prerušenia dodávok z Blízkeho východu ustúpili po otvorení Hormuzského prielivu pre obrovské ropné tankery.

Úrokové sadzby v USA

- Podľa nástroja „FedWatch“ skupiny „CME“: Stanovenie cien pravdepodobností ponechania amerických úrokových sadzieb na nezmenenej úrovni na nasledujúcom aprílovom zasadnutí je v súčasnosti stabilné na úrovni 98 % a stanovenie cien pravdepodobností zvýšenia úrokových sadzieb o približne 25 bázických bodov je stabilné na úrovni 2 %.

- Po skončení vojny začali obchodníci započítavať do cien pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom v tomto roku.

- Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, dnes čakajú na zverejnenie kľúčových údajov o inflácii v Spojených štátoch za marec.

Očakávania týkajúce sa výkonnosti zlata

Bob Haberkorn, hlavný trhový stratég v spoločnosti RJO Futures, povedal: „Oslabenie dolára pomohlo zlatu znovu získať zdravie, ale na trhu prevláda opatrnosť, keďže účastníci sa snažia interpretovať dôsledky prímeria.“

Haberkorn dodal: Správy týkajúce sa prímeria boli pre zlato veľmi pozitívne, ale ceny klesli z nedávnych maxím, keďže sa objavili známky kolapsu.

Fond SPDR

Zásoby zlata v SPDR Gold Trust, najväčšom globálnom indexovom fonde krytom zlatom, sa vo štvrtok znížili o približne 0,57 metrickej tony, čo je druhý po sebe idúci denný pokles, čím sa ich celková hodnota znížila na 1 052,42 metrických ton, čo sa považuje za najnižšiu úroveň za približne týždeň.

Euro vo štvrtok v európskom obchodovaní kleslo voči košu svetových mien, prvýkrát za posledných päť dní voči americkému doláru, a vzdalo sa svojho päťtýždňového maxima v dôsledku korekcie a operácií s výberom zisku.

Napriek tomuto poklesu zostáva jednotná európska mena na ceste k dosiahnutiu druhého týždenného zisku za sebou, a to uprostred zlepšenej nálady na globálnych trhoch po tom, čo sa Spojené štáty a Irán dohodli na dvojtýždňovom prímerí, ktoré zahŕňa aj otvorenie Hormuzského prielivu pre globálnu plavbu.

Prehľad cien

- Kurz eura dnes: Euro voči doláru kleslo o 0,1 % na 1,1685 USD z otváracej ceny dňa 1,1697 USD a dosiahlo maximum 1,1702 USD.

- Euro ukončilo štvrtkové obchodovanie s rastom o 0,3 % voči doláru, čo je už štvrtý denný zisk za sebou, a vďaka dohode medzi Spojenými štátmi a Iránom o prímerí dosiahlo päťtýždňové maximum na úrovni 1,1723 USD.

Týždenné obchodovanie

V priebehu tohto týždňa, ktorý oficiálne končí dnešným vyrovnaním cien, jednotná európska mena „euro“ zatiaľ vzrástla voči americkej mene „dolár“ o 1,5 %, čím je na pokraji dosiahnutia druhého týždenného zisku v rade a najväčšieho týždenného zisku od minulého januára.

Dohoda o zastavení iránskej vojny

- Spojené štáty a Irán sa dohodli na dvojtýždňovom prímerí a plánujú otvoriť Hormuzský prieliv pre globálnu plavbu.

Americký prezident Donald Trump súhlasil s pozastavením útokov a leteckého bombardovania Iránu na 14 dní po intenzívnej pakistanskej a katarskej mediácii.

Irán oznámil svoj súhlas s opätovným otvorením Hormuzského prielivu pre medzinárodnú plavbu „v plnom rozsahu a bezpečne“ s technickou koordináciou s iránskymi ozbrojenými silami s cieľom zabezpečiť plavbu lodí.

- Priame rokovania medzi Washingtonom a Teheránom by sa mali začať neskôr dnes v pakistanskom meste Islamabad s cieľom dosiahnuť konečnú dohodu, ktorá zabezpečí úplné ukončenie vojenských operácií a otvorenie Hormuzského prielivu.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v priebehu tohto týždňa klesli v priemere o 12 %, čo je na ceste k najväčšej týždennej strate od júna 2025, keďže obavy z prerušenia dodávok z Blízkeho východu ustúpili po otvorení Hormuzského prielivu pre obrovské ropné tankery.

Európske úrokové sadzby

- Lagardeová, prezidentka Európskej centrálnej banky, povedala: Banka je pripravená zvýšiť úrokové sadzby, aj keď očakávaný nárast inflácie bude krátkodobý.

- Nedávno zverejnené údaje ukázali, že inflácia v eurozóne prekročila cieľ Európskej centrálnej banky, ktorý mal v marci dosiahnuť 2,5 %, a to v dôsledku rastu cien energií.

- Po zverejnení týchto údajov sa oceňovanie pravdepodobnosti zvýšenia európskych úrokových sadzieb Európskou centrálnou bankou o približne 25 bázických bodov na peňažnom trhu zvýšilo z 30 % na 35 %.

- Zdroje agentúre Reuters uviedli, že Európska centrálna banka pravdepodobne začne rokovať o zvýšení úrokových sadzieb počas zasadnutia tento mesiac.

- Aby investori mohli prehodnotiť vyššie uvedené pravdepodobnosti, čakajú na zverejnenie ďalších ekonomických údajov v eurozóne týkajúcich sa úrovne inflácie, nezamestnanosti a miezd.

Novozélandský dolár v piatok v ázijskom obchodovaní klesol voči košu hlavných a vedľajších mien, pričom voči americkému doláru zaostal za svojím dvojtýždňovým maximom v dôsledku korekcie a operácií s vyberaním zisku.

Napriek tomuto poklesu zostáva novozélandská mena na ceste k dosiahnutiu najväčšieho týždenného zisku od minulého januára, a to vďaka zasadnutiu Rezervnej banky Nového Zélandu o menovej politike, ktoré dopadlo na trhy jastrabejšie, než sa očakávalo.

V súlade s očakávaniami ponechala novozélandská centrálna banka úrokové sadzby na druhej strane po sebe bez zmeny na štvorročnom minime a varovala pred rastúcou infláciou v krátkodobom horizonte v dôsledku dôsledkov iránskej vojny a vysokých svetových cien ropy.

Prehľad cien

- Kurz novozélandského dolára dnes: Novozélandský dolár klesol voči americkému doláru približne o 0,3 % na (0,5845) z otváracej ceny dnešného obchodovania (0,5862) a zaznamenal maximum (0,5864).

Novozélandský dolár ukončil štvrtkové obchodovanie o 0,65 % vyššie voči americkému doláru, čo bol už štvrtý denný zisk v rade, a dosiahol dvojtýždňové maximum na úrovni 58,74 centov.

- Po zasadnutí Rezervnej banky Nového Zélandu trhy očakávali až tri zvýšenia novozélandských úrokových sadzieb v tomto roku.

Týždenné obchodovanie

V priebehu tohto týždňa, ktorý oficiálne končí dnešným vyrovnaním cien, novozélandský dolár zatiaľ voči americkému doláru vzrástol približne o 2,8 %, čo je na pokraji dosiahnutia prvého týždenného zisku za posledné tri týždne a najväčšieho týždenného zisku od minulého januára.

Rezervná banka Nového Zélandu

Rezervná banka Nového Zélandu (RBNZ) v stredu ponechala svoju referenčnú úrokovú sadzbu nezmenenú na úrovni 2,25 %, čo sa považuje za najnižšiu úroveň od júla 2022, v súlade s väčšinou očakávaní na globálnych trhoch a už druhé zasadnutie po sebe.

Novozélandská centrálna banka uviedla, že vojna v Iráne viedla k významnej zmene ekonomického výhľadu a rovnováhy rizík súvisiacich s infláciou a hospodárskym rastom v blízkej budúcnosti na Novom Zélande.

Banka varovala pred svojou pripravenosťou rázne konať, ak energetická a blízkovýchodná kríza povedie k trvalým inflačným tlakom, a naznačila, že ďalším krokom by mohlo byť zvýšenie sadzieb koncom tohto roka.

Banka očakáva, že inflácia v blízkej budúcnosti vzrastie v dôsledku rastúcich cien pohonných hmôt a ropy. Prognózy rastu HDP boli upravené tak, aby boli slabšie v dôsledku klesajúceho domáceho dopytu.

Anna Bremanová

Guvernérka Rezervnej banky Nového Zélandu Anna Bremanová povedala: „Ak si všimneme, že inflácia v strednodobom horizonte začala rásť, podnikneme rozhodné kroky, a to znamená zvýšenie úrokových sadzieb. Rovnováha rizík týkajúcich sa inflácie sa zmenila a existujú väčšie riziká smerom nahor.“

Breman vysvetlil: Tvorcovia menovej politiky sa zhodli, že zvýšenie sadzieb nie je tento mesiac potrebné, ale možnosť ich zvýšenia sa diskutovala, rovnako ako v prípade možnosti ich zvýšenia v máji.

Úrokové sadzby na Novom Zélande

- Po vyššie uvedenom stretnutí sa pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb na Novom Zélande o približne 25 bázických bodov na stretnutí 27. mája zvýšila nad 50 %.

- Ocenenie pravdepodobnosti zvýšenia úrokových sadzieb na Novom Zélande o približne 25 bázických bodov na júlovom zasadnutí vzrástlo nad 90 %, pričom sa očakáva, že v tomto roku dôjde k trom zvýšeniam úrokových sadzieb.

- Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, čakajú na zverejnenie niekoľkých dôležitých ekonomických údajov z Nového Zélandu týkajúcich sa inflácie, nezamestnanosti a hospodárskeho rastu v nasledujúcom období.

Ethereum rozhodne znovu získalo úroveň 2 200 dolárov, čo je jasným znakom štrukturálneho posunu na trhu a teraz otvára cestu k testovaniu úrovne 2 400 dolárov.

Nedávny pohyb nie je len dočasným odrazom, ale skôr prišiel po komplexnom resete pákového efektu blízko 1 800 USD, po ktorom nasledovala fáza stabilnej akumulácie a následné tlačenie ceny smerom k vyšším úrovniam.

S výrazným vstupom kupujúcich na trh a tvorbou vyšších minim ceny sa Ethereum presúva do novej rastúcej fázy.

Ako prispelo opätovné vyváženie k podpore oživenia?

Nedávny nárast nad 2 200 USD prišiel po hlbokej fáze oddlžovania blízko 1 800 USD, kde otvorený záujem klesol o viac ako 2 miliardy USD, čo odráža odchod mnohých pákových pozícií z trhu.

Dôležité je, že cena sa nezrútila, keďže trh vyčistil ohrozené pozície, ale namiesto toho sa stabilizovala okolo 1 800 dolárov, čím vytvorila silnú dopytovú základňu.

Táto divergencia naznačuje, že skutočný dopyt absorboval predajný tlak, čo umožnilo trhu prejsť do stabilnejšej fázy po návrate pákového efektu, a tým umožnilo cene stúpnuť smerom k 2 200 USD a zároveň znížiť riziká poklesu.

Analýza cenovej štruktúry: Ďalším cieľom je 2 400 USD

Ethereum sa teraz obchoduje v rámci jasnej býčej štruktúry s tvorbou vyšších minim a tlačením ceny smerom k odporu medzi 2 200 a 2 300 USD.

Obnova kľúčových kĺzavých priemerov potvrdzuje silu hybnosti, zatiaľ čo štruktúra odráža neustále vstrebávanie dopytu.

V prípade prelomenia odporu: ďalším cieľom je 2 400 USD, čo je ďalšia kľúčová úroveň ponuky.

Nevýhodou je, že 2 100 dolárov predstavuje okamžitú podporu a rastúca štruktúra zostáva nedotknutá, pokiaľ je ETH nad 1 800 dolárov.

Výhľad do budúcnosti

Ethereum sa zmenilo na býčí trend a súčasné nastavenie ospravedlňuje zameranie sa na 2 400 dolárov.

S resetovaním pákového efektu, budovaním nových pozícií a opätovným získaním kľúčových úrovní vstupuje trh do fázy kontrolovanej expanzie.

Prelomenie odporu znamená, že prechod smerom k 2 400 USD bude pokračovaním súčasného pohybu a nie len vzdialeným úsekom.

Stručne povedané: trh je optimistický a pohyb smerom k 2 400 USD závisí od potvrdenia prelomenia súčasného odporu.