Zlato sa pred zverejnením údajov o maloobchodných tržbách v USA pohybuje v pozitívnej zóne

Ceny zlata na európskom trhu v piatok vzrástli a dostali sa do kladného pásma, podporené súčasným poklesom úrovne amerického dolára. Naďalej však smerujú k týždennej strate, keďže silnejšie než očakávané údaje o cenách výrobcov v USA znížili pravdepodobnosť výrazného zníženia úrokovej sadzby o 50 bázických bodov zo strany Federálneho rezervného systému v septembri.

Aby investori prehodnotili existujúce očakávania týkajúce sa zníženia úrokových sadzieb v USA, čakajú na zverejnenie kľúčových ekonomických údajov z USA o mesačných maloobchodných tržbách a úrovni dôvery v najväčšej svetovej ekonomike, ktoré sa uskutoční neskôr dnes.

Prehľad cien

• Ceny zlata dnes: Zlato vzrástlo o 0,4 % na 3 348,77 USD z otváracej úrovne 3 335,33 USD, pričom najnižšia zaznamenaná cena bola 3 332,33 USD.

• Pri štvrtkovom vyrovnaní ceny zlata klesli o 0,65 %, čo predstavuje ich prvú stratu za tri dni, a to v dôsledku oživenia dolára po zverejnení silných údajov o cenách výrobcov v USA.

Týždenný výkon

V priebehu tohto týždňa, ktorý oficiálne končí dnešným vyrovnaním, ceny zlata klesli približne o 1,5 %, čo je na ceste k prvej týždennej strate za posledné tri týždne v dôsledku spomaľujúceho sa dopytu po tomto kove ako bezpečnom prístave.

Americký dolár

Index amerického dolára v piatok klesol o 0,3 %, čím obnovil straty, ktoré včera dočasne pozastavil, a opäť sa posunul smerom k dvojtýždňovému minimu, čo odráža pokles americkej meny voči košu hlavných a menej významných menových párov.

Úrokové sadzby v USA

• Ceny výrobcov v USA v júli zaznamenali najrýchlejší rast za tri roky, ktorý bol spôsobený prudkým nárastom nákladov na tovary a služby v dôsledku ciel.

• Po zverejnení údajov a podľa nástroja FedWatch skupiny CME Group klesla cena za zníženie sadzieb o 25 bázických bodov v septembri z 99 % na 92 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť ponechania sadzieb nezmenených vzrástla z 1 % na 8 %.

• Cena za zníženie úrokovej sadzby o 25 bázických bodov v októbri klesla z 99 % na 93 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť nezmenenej sadzby vzrástla z 1 % na 7 %.

• Všetky očakávania zníženia sadzieb o 50 bázických bodov v septembri alebo októbri úplne zmizli.

• Prezident Fedu v St. Louis Alberto Musalem vyhlásil, že zníženie úrokovej sadzby o pol percentuálneho bodu v septembri je neopodstatnené, deň po tom, čo minister financií Scott Bessent naznačil, že by to bolo možné.

Dôležité údaje

Aby investori prehodnotili vyššie uvedené očakávania týkajúce sa úrokových sadzieb v USA, sledujú zverejnenie ekonomických údajov USA o júlovom maloobchodnom predaji, ktoré bude zverejnené neskôr dnes, ako aj indexy dôvery a inflačných očakávaní Michiganskej univerzity za august.

Zlatý výhľad

• Tim Waterer, hlavný trhový analytik spoločnosti KCM Trade, uviedol, že zlato sa stále vyrovnáva s dôsledkami vyššieho indexu cien výrobcov, čo vyvolalo otázky o ochote Fedu znížiť sadzby tento rok.

• Waterer dodal, že ak sa rast veľkoobchodných cien stane trendom, ktorý sa premietne do vyšších spotrebiteľských cien, očakávania zníženia úrokových sadzieb v USA by mohli oslabiť, čo by potenciálne mohlo obmedziť rast zlata z hľadiska výnosov.

Fond SPDR

Zásoby zlata v SPDR Gold Trust, najväčšom svetovom burzovo obchodovanom fonde krytom zlatom, včera klesli o 2,86 metrických ton na 961,36 metrických ton z 964,22 metrických ton, čo bola najvyššia úroveň od 12. septembra 2022.