Ceny zlata sa v pondelok takmer nezmenili, keďže investori hodnotili vývoj v konflikte medzi Spojenými štátmi a Iránom a jeho vplyv na ceny ropy, zatiaľ čo predstavitelia Federálneho rezervného systému signalizovali, že úrokové sadzby bude možno potrebné zvýšiť, aby sa obmedzili inflačné tlaky.

Spotové zlato kleslo o 0,2 % na 4 006,74 USD za uncu, zatiaľ čo americké futures kontrakty na zlato s dodaním v auguste klesli o 0,1 % na 4 015,90 USD za uncu.

Vývoj na Blízkom východe

„Zlato sa naďalej pohybuje inverzne k cenám ropy, zatiaľ čo účastníci trhu pozorne sledujú vývoj na Blízkom východe,“ povedal Giovanni Staunovo, analytik spoločnosti UBS.

Americké sily pokračovali v útokoch na Irán deviaty deň po sebe, zatiaľ čo obavy ohľadom lodnej dopravy cez Hormuzský prieliv narastali po tom, čo Irán oznámil, že dva ropné tankery boli zasiahnuté výbuchmi, ktoré ich znefunkčnili.

Ceny ropy po dosiahnutí najvyšších úrovní za viac ako mesiac znížili predchádzajúce zisky po vyjadreniach hovorcu iránskeho ministerstva zahraničných vecí, ktorý naznačil, že rokovania so Spojenými štátmi by sa mohli obnoviť, ak budú slúžiť národným záujmom krajiny.

Vyššie ceny ropy zvyšujú obavy z inflácie a posilňujú očakávania, že úrokové sadzby zostanú dlhšie zvýšené. Hoci sa zlato tradične považuje za ochranu pred infláciou, vyššie úrokové sadzby znižujú atraktivitu tohto nevýnosného kovu.

Politika Federálneho rezervného systému

Pokiaľ ide o menovú politiku, prezidentka Federálneho rezervného systému v Clevelande Beth Hammacková sa pripojila k rastúcemu počtu predstaviteľov Fedu, ktorí sa domnievajú, že úrokové sadzby bude možno potrebné zvýšiť, aby sa riešila pretrvávajúca inflácia, čím pripravila pôdu pre búrlivú diskusiu na ďalšom zasadnutí centrálnej banky a možný nesúhlas počas druhého zasadnutia, ktorému bude predsedať Kevin Warsh.

Podľa nástroja CME FedWatch Tool trhy zvýšili pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému v decembri na 80 %, oproti 73 % minulý týždeň.

„Očakávame, že slabší dolár podporí ceny zlata v nasledujúcich šiestich až dvanástich mesiacoch, pričom cena kovu sa pravdepodobne opäť vyšplhá nad 5 000 dolárov za uncu,“ dodal Staunovo.

Hlavné indexy Wall Street v pondelok vzrástli, vďaka oživeniu akcií polovodičových spoločností, keďže investori očakávali kľúčovú vlnu výsledkov od významných technologických spoločností, ktoré boli hlavným motorom rastu amerických akcií poháňaného umelou inteligenciou.

Tempo zverejňovania správ o hospodárskych výsledkoch za druhý štvrťrok sa má koncom tohto týždňa zrýchliť, pričom výsledky by mali zverejniť spoločnosti Alphabet (Google), Tesla, Intel a IBM.

Investori tiež pozorne sledujú výsledky spoločností Intel a Texas Instruments, aby zistili signály, že polovodičový priemysel by mohol po nedávnej prudkej korekcii opäť nabrať na obrátkach.

Vysoké výdavky poskytovateľov hyperscale cloudu na infraštruktúru umelej inteligencie boli jedným z najväčších faktorov stojacich za tohtoročnými ziskami trhu, čo posilnilo akcie polovodičových spoločností a ďalších spoločností, ktoré profitovali z rýchleho rozširovania investícií do umelej inteligencie, a pomohlo Wall Street dosiahnuť rekordné maximá.

Výpredaj z minulého týždňa však vyvolal obavy, že predchádzajúce zisky trhu mohli byť preťažené.

Akcie polovodičových spoločností sa zotavili po vstupe na medvedí trh

Index Philadelphia Semiconductor Index (SOX) uzavrel v piatok viac ako 20 % pod svojím rekordným maximom dosiahnutým koncom júna, čím oficiálne potvrdil svoj vstup do medvedieho trhu. Index sa však počas pondelkovej seansy odrazil o 2,5 %.

„Možnosť chyby na trhu sa v tejto fáze výrazne zmenšila a akákoľvek udalosť alebo správa o hospodárskych výsledkoch by mohla akcie ľahko stlačiť nižšie,“ povedal Jack Haire, investičný riaditeľ spoločnosti GuideStone Funds.

„S príchodom druhej polovice roka sú očakávania investorov výrazne vyššie ako predtým,“ dodal.

Podľa údajov LSEG analytici teraz očakávajú, že spoločnosti z indexu S&P 500 dosiahnu v druhom štvrťroku medziročný rast zisku o 26 %, čo je nárast oproti predchádzajúcej prognóze 23,7 %.

K 9:50 ET vzrástol priemyselný index Dow Jones o 78,39 bodu, čiže o 0,15 %, na 52 224,81.

Index S&P 500 získal 44,81 bodu, čiže 0,60 %, na 7 502,50, zatiaľ čo index Nasdaq Composite vzrástol o 234,45 bodu, čiže 0,92 %, na 25 754,69.

Technologické akcie viedli k ziskom

Spomedzi akcií polovodičov viedla spoločnosť Micron Technology s rastom 5,1 %, zatiaľ čo spoločnosť SanDisk vzrástla o 5,4 %.

Akcie spoločnosti Alphabet vzrástli o 3,4 % po tom, čo sa objavila správa, že materská spoločnosť Google vyvíja nové čipy na napájanie vlastných modelov umelej inteligencie.

Sektory informačných technológií a komunikačných služieb viedli k rastom spomedzi hlavných sektorov indexu S&P 500.

K oživeniu došlo napriek poklesu amerických akcií minulý týždeň, a to aj po tom, čo slabšie než očakávané údaje o inflácii zmiernili obavy z možného zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému v júli a hlavné americké banky odštartovali sezónu publikovania hospodárskych výsledkov so silnými výsledkami.

Podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME Group trhy v súčasnosti počítajú s približne 15 % pravdepodobnosťou zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov na júlovom zasadnutí Federálneho rezervného systému.

Geopolitické riziká zostávajú v centre pozornosti

Investori tiež naďalej sledovali vývoj konfliktu medzi Spojenými štátmi, Izraelom a Iránom po najnovšej eskalácii takmer päťmesačnej vojny, ktorá obnovila obavy z inflačných tlakov.

Medzitým s Iránom spojené hnutie Hútíov v Jemene oznámilo námornú blokádu Saudskej Arábie, čím otvorilo nový front v konflikte na Blízkom východe a zvýšilo riziká pre globálne dodávky energie a obchodné trasy.

Spomedzi jednotlivých akcií získala spoločnosť Domino's Pizza 3,6 % po tom, čo spoločnosť vykázala štvrťročné tržby, ktoré tesne prekonali očakávania Wall Street.

Na širšom trhu prevyšoval rastúci počet akcií klesajúcich v pomere 1,14:1 na newyorskej burze cenných papierov a 1,11:1 na indexe Nasdaq.

Index S&P 500 zaznamenal osem nových 52-týždňových maxím oproti jednému novému minimu, zatiaľ čo index Nasdaq Composite zaznamenal 31 nových maxím a 55 nových minim.

Ročná miera inflácie v Kanade sa v júni spomalila na 2,8 %, čo je menej ako očakávania trhu. Podporil ju prudký pokles cien benzínu po podpísaní memoranda o porozumení medzi Spojenými štátmi a Iránom, ktorého cieľom je ukončiť vojnu, ukázali údaje zverejnené v pondelok.

Boje na Blízkom východe sa však neskôr obnovili, čo viedlo k postupnému opätovnému rastu cien benzínu.

Kanadský štatistický úrad uviedol, že index spotrebiteľských cien (CPI) v júni medzimesačne klesol o 0,4 %.

Ekonómovia oslovení agentúrou Reuters očakávali ročnú infláciu na úrovni 2,9 % a mesačný pokles o 0,2 %.

Inflácia dosiahla v predchádzajúcom mesiaci 3,2 %, čo je najvyššia úroveň za 29 mesiacov, a prvýkrát za viac ako dva roky prekročila hornú cieľovú hranicu 3 % stanovenú Bank of Canada.

Ceny benzínu znižujú infláciu

Kanadský štatistický úrad uviedol, že ceny benzínu boli hlavným faktorom spomalenia inflácie po tom, čo ceny na čerpacích staniciach v júni klesli o viac ako 10 %.

Medziročne ceny benzínu v júni vzrástli o 20,5 % v porovnaní s 33,2 % nárastom v máji.

Bez započítania benzínu zostala ročná inflácia stabilná na úrovni 2,2 %, čo je nezmenené oproti predchádzajúcemu mesiacu.

Napriek tomu náklady na dopravu, ktoré tvoria približne 18 % koša spotrebiteľských cien, v júni medziročne vzrástli o 6,7 %, keďže ceny pohonných hmôt zostali počas časti obdobia zvýšené.

Niekoľko ďalších zložiek inflačného koša tiež zaznamenalo nárast o viac ako 3 %, pričom ceny potravín vzrástli o 3,5 % a ceny rekreácie, vzdelávania a čítania o 3,8 %.

Medzitým sa medziročný nárast cien potravín nakúpených v obchodoch v júni spomalil na 3,9 % zo 4,3 % v máji.

Jún však bol už 17. mesiacom po sebe, v ktorom inflácia cien potravín prekročila celkovú mieru inflácie.

Ukazovatele jadrovej inflácie sa naďalej zmierňujú

Údaje tiež ukázali ďalší pokles ukazovateľov jadrovej inflácie, ktoré pozorne sleduje Bank of Canada s cieľom posúdiť základné cenové tlaky.

Medián CPI klesol v júni na 1,9 % z 2,1 % v máji.

Index spotrebiteľských cien (CPI trim) tiež klesol na 1,8 % z 2,0 % v predchádzajúcom mesiaci.

Po zverejnení informácií kanadský dolár oslabil voči americkému doláru o 0,18 % na 1,4045 kanadského dolára za americký dolár, čo zodpovedá 71,20 americkým centom za kanadský dolár.

Bitcoin (BTC) sa v pondelok naďalej obchodoval pod svojou 50-dňovou exponenciálnou kĺzavou priemernou hodnotou (EMA) blízko úrovne 65 000 dolárov, čo je kľúčová technická hranica, ktorá by mohla určiť ďalší smer pohybu kryptomeny.

Hoci sa inštitucionálny dopyt minulý týždeň zlepšil prostredníctvom spotových bitcoinových burzovo obchodovaných fondov (ETF), stupňujúca sa vojenská konfrontácia medzi Spojenými štátmi a Iránom naďalej tlmila chuť investorov riskovať, čo naďalej tlačí na najväčšiu kryptomenu sveta.

Geopolitické napätie brzdí zisky Bitcoinu

Centrálne velenie USA (CENTCOM) v médiách X oznámilo, že ukončilo deviatu noc po sebe nasledujúcich útokov na Irán, pričom operácie sa skončili 19. júla o 22:00 východného času.

Americký prezident Donald Trump vyhlásil, že najnovšie útoky boli vykonané na počesť amerických vojakov, ktorí zahynuli v posledných dňoch, zatiaľ čo CENTCOM uviedlo, že útoky boli zamerané na oslabenie iránskych vojenských kapacít používaných na útoky na obchodnú lodnú dopravu a civilistov prechádzajúcich Hormuzským prielivom.

Irán reagoval odpálením balistických rakiet a útočnými dronmi zameranými na spojencov USA v celom regióne, zatiaľ čo Bahrajn, Jordánsko, Kuvajt a Irak hlásili novú vlnu útokov.

Spojené štáty nedávno obnovili námornú blokádu iránskych prístavov a sprísnili obmedzenia týkajúce sa predchádzajúcej licencie umožňujúcej predaj iránskej ropy, zatiaľ čo iránske Revolučné gardy zintenzívnili dohľad nad lodnou dopravou a úsilie o obmedzenie plavby cez Hormuzský prieliv.

Tento vývoj zvýšil obavy, že by sa konflikt mohol ďalej rozšíriť v celom regióne, čo viedlo investorov k započítaniu vyššej geopolitickej rizikovej prémie a zníženiu dopytu po aktívach s vyšším rizikom vrátane kryptomien.

Obnovený rast cien ropy tiež oživil obavy z inflácie spôsobenej energiami, čím posilnil atraktivitu amerického dolára ako bezpečného aktíva a obmedzil rastový potenciál Bitcoinu.

Inštitucionálny dopyt vykazuje mierne zlepšenie

Údaje zo SoSoValue ukázali, že spotové bitcoinové ETF prilákali minulý týždeň čistý prílev vo výške 75,67 milióna dolárov, čo znamenalo druhý týždeň po sebe idúcich pozitívnych prílevov po období trvalého odlevu.

Pokračujúci návrat inštitucionálnych peňazí naznačuje, že investori postupne opäť vstupujú na trh, čo je trend, ktorý by mohol podporiť širšie oživenie Bitcoinu, ak sa prílev tento týždeň ďalej zrýchli.

Simon-Peter Mesabni, vedúci rozvoja obchodu v spoločnosti XS.com, uviedol, že prílev do ETF sa obnovil, ale stále nedostatočný na to, aby spustil rozhodujúci býčí prelom.

Dodal, že nálada na trhu sa zlepšila vďaka zmierneniu inflácie v USA a obnovenému prílevu ETF, ale neschopnosť Bitcoinu prelomiť rozpätie 65 000 až 65 500 dolárov naznačuje, že súčasný nákupný tlak je dostatočný len na obmedzenie poklesov, a nie na potvrdenie nového rastúceho trendu.

„Rozpätie 65 000 až 65 500 dolárov zostáva v blízkej budúcnosti kľúčovou zónou odporu. Ak sa Bitcoinu podarí prekonať túto hranicu a udržať si tieto zisky, oživenie by sa mohlo rozšíriť smerom k 67 000 až 68 000 dolárov. Ak však bude pretrvávať predajný tlak a prílev ETF opäť oslabne, kryptomena by mohla znovu otestovať oblasť 62 000 dolárov, po ktorej by nasledovala dôležitá psychologická úroveň 60 000 dolárov,“ povedal Mesabni.

Dodal, že trhu nechýbajú dôvody pre investorov na nákup Bitcoinu, ale stále potrebuje silný a trvalý katalyzátor, s najväčšou pravdepodobnosťou vo forme významného prílevu kapitálu, ktorý by mohol zmeniť súčasný oživenie na skutočný rastúci trend.

Uzavretie nad 65 000 USD by mohlo vydláždiť cestu k ďalším ziskom

Bitcoin sa obchodoval v blízkosti úrovne 64 200 USD, pričom sa držal nad dôležitou horizontálnou úrovňou podpory na úrovni 64 004 USD, ale zostal pod niekoľkými hlavnými kĺzavými priemermi.

50-dňový EMA blízko 65 000 USD spolu so 100-dňovým kĺzavým priemerom na úrovni 68 128 USD a 200-dňovým kĺzavým priemerom na úrovni 74 074 USD predstavujú kľúčové úrovne odporu, ktoré naďalej nakláňajú širší technický výhľad smerom nadol.

Index relatívnej sily (RSI) sa pohyboval okolo 52, čo naznačuje zhruba neutrálnu dynamiku, zatiaľ čo indikátor konvergencie a divergencie kĺzavého priemeru (MACD) zostal v kladnom území, ale začal strácať dynamiku, čo signalizuje, že býčia sila slabne.

Ak Bitcoin denne uzavrie nad úrovňou 65 000 dolárov, mohlo by to otvoriť dvere k ziskom smerom k 68 128 dolárom a potom k 74 074 dolárom s ďalším odporom v blízkosti 84 410 dolárov.

Ak však dôjde k prelomeniu podpory na úrovni 64 004 USD, kryptomena by mohla predĺžiť svoj pokles smerom k 62 000 USD, po ktorej by nasledovala kľúčová psychologická úroveň 60 000 USD.