Ceny zlata v pondelok na začiatku obchodovania v týždni na európskom trhu stratili takmer 2 %, čím sa znížili zo štvortýždňového maxima v dôsledku aktívnej korekcie a realizácie ziskov v kombinácii s tlakom rastúceho amerického dolára na devízovom trhu.

Zaistenie iránskej nákladnej lode americkým námorníctvom viedlo k eskalácii napätia medzi Spojenými štátmi a Iránom o kontrolu nad Hormuzským prielivom, pričom Teherán naďalej odmieta účasť na novom kole rokovaní, ktoré sa má konať neskôr dnes v Pakistane.

Prehľad cien

- Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesli približne o 2,0 % na 4 737,15 USD z otváracej úrovne 4 829,31 USD a zaznamenali maximum 4 829,31 USD.

- Po uzávierke cien v piatok dosiahli ceny zlata nárast o 0,85 %, čo predstavuje prvý nárast za tri dni a dosiahlo štvortýždňové maximum 4 890,78 USD za uncu po tom, čo Irán oznámil otvorenie Hormuzského prielivu pre globálnu plavbu.

- Minulý týždeň dosiahol drahý kov „zlato“ nárast o 1,7 %, čo predstavuje štvrtý týždenný zisk v rade, a to vďaka prímeriu v Iráne a zlepšeniu nálady na trhu.

Americký dolár

Dolárový index v pondelok vzrástol o 0,15 %, čím si udržal zisky už tretíkrát za sebou a dosiahol najvyššiu úroveň za takmer týždeň, čo odráža pokračujúci rast americkej meny voči košu svetových mien.

Tento nárast prichádza uprostred obnoveného nákupu amerického dolára ako bezpečného prístavu, vzhľadom na stupňujúce sa napätie medzi Spojenými štátmi a Iránom a slabnúce šance na dosiahnutie mierovej dohody na Blízkom východe.

Charu Chanana, vedúci investičnej stratégie v spoločnosti Saxo, uviedol: „Víkendová eskalácia oživila geopolitickú rizikovú prémiu práve v čase, keď trhy začali zohľadňovať zisky z mieru.“

Aktualizácie o iránskej vojne

Iránske námorníctvo oznámilo opätovné uzavretie Hormuzského prielivu od soboty popoludní, kým nebude zrušená blokáda USA voči iránskym lodiam.

- Americký prezident Donald Trump vyhlásil, že americké námorníctvo zachytilo v Ománskom zálive nákladnú loď „Tosca“ plaviacu sa pod iránskou vlajkou.

Teherán považoval útok na loď za „akt námorného pirátstva“ a flagrantné porušenie dohody o prímerí a sľúbil, že na túto eskaláciu zareaguje.

- Zatiaľ čo pakistanské hlavné mesto Islamabad sa pripravuje na usporiadanie druhého kola mierových rokovaní neskôr dnes, Irán sa na tomto kole zatiaľ odmieta zúčastniť.

- Niekoľko medzinárodných a regionálnych strán vyvíja tlak na Teherán, aby sa zúčastnil mierových rokovaní pred vypršaním dvojtýždňovej dohody o prímerí zajtra, v utorok.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v pondelok vzrástli o viac ako 5 % v rámci silného oživenia zo štvortýždňového minima, a to uprostred obnovených obáv z prerušenia dodávok z oblasti Arabského zálivu, najmä po opätovnom uzavretí Hormuzského prielivu pre ropné tankery.

Rast globálnych cien ropy nepochybne obnovuje obavy zo zrýchľovania inflácie, čo môže v blízkej budúcnosti prinútiť globálne centrálne banky zvýšiť úrokové sadzby – čo je prudký posun od predvojnových očakávaní o znížení alebo dlhodobom udržaní sadzieb na stabilnej úrovni.

Úrokové sadzby v USA

- Podľa nástroja FedWatch skupiny CME: oceňovanie pravdepodobností ponechania amerických úrokových sadzieb na aprílovom zasadnutí je v súčasnosti stabilné na úrovni 99 % a oceňovanie pravdepodobností zvýšenia úrokových sadzieb o približne 25 bázických bodov je na úrovni 1 %.

- Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, pozorne sledujú zverejnenie ďalších ekonomických údajov zo Spojených štátov.

Očakávania výkonnosti zlata

Trhový stratég Ilya Spivak povedal: Ceny zlata dnes klesli po tom, čo sa zdalo, že sa rúca prímerie medzi USA a Iránom, ktoré trhy oslavovali minulý týždeň.

Christopher Wong, stratég v banke OCBC, uviedol: „Medzitým stále očakávame, že trend obchodovania so zlatom bude ovplyvnený všeobecným sentimentom voči riziku, a to vo veľkej miere závisí od výsledkov rozhovorov o prímerí.“

Fond SPDR

Zásoby zlata v SPDR Gold Trust, najväčšom svetovom burzovo obchodovanom fonde krytom zlatom, sa v piatok zvýšili o približne 7,71 metrických ton, čo predstavuje štvrtý po sebe idúci denný nárast a celkovo dosiahli 1 060,62 metrických ton, čo je najvyššia úroveň od 19. marca.

Euro v pondelok na európskych trhoch kleslo voči košu svetových mien, čím si predĺžilo straty voči americkému doláru už tretí deň po sebe a vzdialilo sa od dvojmesačného maxima uprostred prebiehajúcej korekcie a realizácie ziskov.

Toto nasleduje po obnovenom nákupe amerického dolára ako preferovanej alternatívnej investície uprostred eskalujúceho napätia medzi Spojenými štátmi a Iránom ohľadom kontroly nad Hormuzským prielivom a pokračujúceho odmietania Teheránu zúčastniť sa nového kola rokovaní naplánovaného na neskorší večer v Pakistane.

Súčasný rast globálnych cien ropy pridáva ďalšie signály o rastúcom inflačnom tlaku na tvorcov politík v Európskej centrálnej banke (ECB), čím sa zvyšuje pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb v Európe v tomto roku.

Prehľad cien

- Kurz eura dnes: Euro voči doláru kleslo o 0,3 % na (1,1728 USD) z dnešnej otváracej ceny (1,1762 USD) a dosiahlo maximum (1,1763 USD).

- Euro ukončilo piatkové obchodovanie so stratou 0,15 % voči doláru, čo predstavuje druhú po sebe idúcu dennú stratu v dôsledku korekcie a realizácie ziskov z dvojmesačného maxima 1,1849 USD.

- Euro minulý týždeň dosiahlo voči doláru zisk 0,35 %, čo je už tretí týždenný zisk za sebou, a to vďaka prímeriu v Iráne a nádeji na dosiahnutie mierovej dohody.

Americký dolár

Dolárový index v pondelok vzrástol o 0,15 %, čím si udržal zisky už tretíkrát za sebou a dosiahol najvyššiu úroveň za takmer týždeň, čo odráža pokračujúci rast americkej meny voči košu svetových mien.

Tento rast je poháňaný obnoveným nákupom dolára ako poprednej alternatívnej investície, vzhľadom na stupňujúce sa napätie medzi USA a Iránom a klesajúce šance na mierovú dohodu na Blízkom východe.

Charu Chanana, vedúci investičnej stratégie v spoločnosti Saxo, uviedol: „Víkendová eskalácia oživila geopolitickú rizikovú prémiu práve v čase, keď trhy začali zohľadňovať zisky z mieru.“

Aktualizácie o iránskej vojne

Iránske námorníctvo oznámilo opätovné uzavretie Hormuzského prielivu od soboty popoludní, kým nebude zrušená blokáda USA voči iránskym lodiam.

- Americký prezident Donald Trump vyhlásil, že americké námorníctvo zachytilo v Ománskom zálive nákladnú loď „Tosca“ plaviacu sa pod iránskou vlajkou.

Teherán označil zachytenie lode za „akt námorného pirátstva“ a flagrantné porušenie dohody o prímerí a sľúbil, že naň zareaguje.

- Zatiaľ čo sa Islamabad pripravuje na dnešné usporiadanie druhého kola mierových rokovaní, Irán sa zatiaľ odmieta zúčastniť.

- Medzinárodné a regionálne strany vyvíjajú tlak na Teherán, aby sa pripojil k rokovaniam pred uplynutím dvojtýždňového prímeria zajtra, teda v utorok.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v pondelok vzrástli o viac ako 5 %, čím sa výrazne zotavili zo štvortýždňového minima uprostred obnovených obáv z prerušenia dodávok z Arabského zálivu, najmä po opätovnom uzavretí Hormuzského prielivu.

Rastúce ceny ropy obnovujú obavy zo zrýchľujúcej sa inflácie, ktorá by mohla v blízkej budúcnosti prinútiť globálne centrálne banky zvýšiť úrokové sadzby – čo je prudký obrat oproti predvojnovým očakávaniam o znížení alebo ponechaní sadzieb na stabilnej úrovni.

Európske úrokové sadzby

- S oživením globálnych cien ropy sa na peňažnom trhu zvýšila pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb ECB o 25 bázických bodov v apríli z 15 % na 20 %.

- Investori čakajú na ďalšie ekonomické údaje eurozóny o inflácii, nezamestnanosti a mzdách, aby mohli tieto pravdepodobnosti prehodnotiť.

Prezidentka ECB Christine Lagardeová vyhlásila, že banka je pripravená zvýšiť úrokové sadzby, aj keď očakávaný nárast inflácie bude krátkodobý.

- Zdroje agentúre Reuters uviedli, že ECB pravdepodobne začne rokovať o zvýšení sadzieb počas tohtomesačného zasadnutia.

Japonský jen v pondelok na ázijskom trhu oslabil voči košu hlavných a vedľajších mien, pričom voči americkému doláru dosiahol štvortýždňové maximum v dôsledku aktívnej korekcie a realizácie ziskov, ako aj obnovených nákupov americkej meny ako preferovanej alternatívnej investície.

Toto sa deje uprostred eskalácie napätia medzi Spojenými štátmi a Iránom ohľadom kontroly nad Hormuzským prielivom a pretrvávajúceho odmietania Teheránu zúčastniť sa nového kola rokovaní, ktoré sa má konať neskôr dnes v Pakistane.

Napriek súčasnému rastu globálnych cien ropy zostáva pravdepodobnosť, že Bank of Japan (BoJ) zvýši úrokové sadzby počas aprílového zasadnutia, nízka, najmä po tom, čo guvernér Kazuo Ueda odmietol prísľub normalizácie menovej politiky v blízkej budúcnosti kvôli vplyvu iránskej vojny na ekonomické prognózy.

Prehľad cien

- Kurz japonského jenu dnes: Dolár voči jenu vzrástol približne o 0,4 % na (¥159,20) z piatkovej záverečnej ceny (¥158,59) a počas dnešného obchodovania zaznamenal minimum (¥158,74).

Jen ukončil piatkové obchodovanie so ziskom 0,35 % voči doláru, čím zaznamenal prvý zisk za tri dni a dosiahol štvortýždňové maximum 157,59 jenu po tom, čo Irán oznámil otvorenie Hormuzského prielivu pre globálnu plavbu.

- Japonský jen minulý týždeň dosiahol voči americkému doláru zisk približne 0,45 %, čo predstavuje tretí týždenný zisk po sebe idúci vďaka iránskemu vojnovému prímeriu.

Americký dolár

Dolárový index v pondelok vzrástol o 0,15 %, čím si udržal zisky už tretíkrát za sebou a dosiahol najvyššiu úroveň za takmer týždeň, čo odráža pokračujúci rast americkej meny voči košu svetových mien.

Tento nárast prichádza uprostred obnoveného nákupu amerického dolára ako poprednej alternatívnej investície, vzhľadom na stupňujúce sa napätie medzi Spojenými štátmi a Iránom a klesajúce šance na dosiahnutie mierovej dohody na Blízkom východe.

Aktualizácie o iránskej vojne

Iránske námorníctvo oznámilo opätovné uzavretie Hormuzského prielivu od soboty popoludní, kým nebude zrušená blokáda USA uvalená na iránske lode.

- Americký prezident Donald Trump vyhlásil, že americké námorníctvo zachytilo v Ománskom zálive nákladnú loď „Tosca“ plaviacu sa pod iránskou vlajkou.

Teherán považoval útok na loď za „akt námorného pirátstva“ a flagrantné porušenie dohody o prímerí a sľúbil, že na túto eskaláciu zareaguje.

- Zatiaľ čo pakistanské hlavné mesto Islamabad sa pripravuje na usporiadanie druhého kola mierových rokovaní neskôr dnes, Irán sa na tomto kole zatiaľ odmieta zúčastniť.

- Niekoľko medzinárodných a regionálnych strán vyvíja tlak na Teherán, aby sa zúčastnil mierových rokovaní pred vypršaním dvojtýždňovej dohody o prímerí zajtra, v utorok.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v pondelok vzrástli o viac ako 5 % v rámci silného oživenia zo štvortýždňového minima, a to uprostred obnovených obáv z prerušenia dodávok z oblasti Arabského zálivu, najmä po opätovnom uzavretí Hormuzského prielivu pre ropné tankery.

Rast globálnych cien ropy nepochybne obnovuje obavy zo zrýchľovania inflácie, čo môže v blízkej budúcnosti prinútiť globálne centrálne banky zvýšiť úrokové sadzby – čo je prudký posun od predvojnových očakávaní o znížení alebo dlhodobom udržaní sadzieb na stabilnej úrovni.

Japonské úrokové sadzby

- Guvernér BoJ Kazuo Ueda sa v apríli zdržal prísľubu zvýšenia úrokových sadzieb vzhľadom na vplyv vojny na ekonomické prognózy.

- Oceňovanie pravdepodobnosti, že Bank of Japan na aprílovom zasadnutí zvýši úrokové sadzby o štvrť percentuálneho bodu, je v súčasnosti stabilné okolo 10 %.

- Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, čakajú na zverejnenie ďalších údajov o úrovni inflácie, nezamestnanosti a miezd v Japonsku.

Ceny ropy v piatok prudko klesli po tom, čo iránsky minister zahraničných vecí Abbás Aragččí oznámil, že Hormuzský prieliv je počas obdobia prímeria medzi Izraelom a Libanonom „úplne otvorený“, čo posilnilo nádeje trhu, že veľké prerušenia dodávok ustupujú.

Araghčiho vyhlásenia na platforme „X“ nasledovali po vyjadreniach amerického prezidenta Donalda Trumpa vo štvrtok večer, v ktorých uviedol, že vojna s Iránom, ktorá sa začala 28. februára, „musí veľmi skoro skončiť“.

Futures kontrakty na americkú ropu West Texas Intermediate (WTI) s dodaním v máji klesli o približne 12 % a uzavreli na úrovni 83,85 USD za barel. Globálna benchmarková ropa Brent s dodaním v júni klesla o 9 % a dosiahla pri uzatváraní obchodovania 90,38 USD za barel.

Araghchi vo svojom príspevku poznamenal, že plavidlá prechádzajúce po životne dôležitej vodnej ceste musia dodržiavať „koordinovanú trasu“ určenú iránskymi námornými orgánmi.

Trump reagoval príspevkom na „Truth Social“, v ktorom poďakoval Iránu za otvorenie prielivu, ale v druhom príspevku uviedol, že americká námorná blokáda iránskych prístavov zostane „plne v platnosti“, kým sa s Teheránom nedosiahne dohoda.

Izrael a Libanon sa vo štvrtok dohodli na 10-dňovom prímerí, ktoré začalo platiť o 17:00 ET. Izraelská vojenská kampaň v Libanone proti skupine Hizballáh podporovanej Iránom predtým brzdila rokovania USA s Teheránom.

V ďalšom príspevku na „Truth Social“ Trump uviedol, že izraelský premiér Benjamin Netanjahu a libanonský prezident Michel Aoun budú pozvaní do Bieleho domu na to, čo označil za prvé významné rozhovory medzi oboma krajinami od roku 1983.

Ministerstvo zahraničných vecí USA dodalo, že cieľom strán je vytvoriť podmienky pre trvalý mier vrátane vzájomného uznania zvrchovanosti, ako aj posilniť bezpečnosť hraníc a potvrdiť právo Izraela na sebaobranu.

Taktiež sa v ňom uviedli spoločné obavy týkajúce sa neštátnych ozbrojených skupín ohrozujúcich libanonskú suverenitu, zatiaľ čo Trump vyhlásil, že očakáva, že Libanon sa „vysporiada s Hizballáhom“. Tento vývoj posilnil nádeje na širšie urovnanie konfliktu na Blízkom východe.

Spoločnosť ING uviedla, že ceny ropy začali klesať uprostred očakávaní, že prímerie medzi USA a Iránom bude predĺžené o ďalšie dva týždne s možným obnovením rozhovorov o ukončení konfliktu.

Analytici firmy však varovali, že fyzický trh sa s každým dňom, keď sa neobnovujú toky ropy cez Hormuzský prieliv, sprísňuje.

Dodali, že aj napriek presmerovaniu niektorých dodávok cez potrubia a obmedzenému pohybu tankerov firma odhaduje, že bolo narušených približne 13 miliónov barelov denne – toto číslo by sa mohlo ešte zvýšiť, ak bude blokáda USA pokračovať.

Analytici poukázali na to, že „najväčším rizikom rastu na trhu je neúspech mierových rozhovorov medzi USA a Iránom, čo je scenár, ktorý nie je vylúčený vzhľadom na veľký rozdiel medzi požiadavkami oboch strán.“