Zlato stráca viac ako 1 % v dôsledku obnoveného vojenského napätia medzi USA a Iránom

Ceny zlata v pondelok na európskom obchodovaní klesli o viac ako 1 %, čím sa spomalili z dvojtýždňového maxima a smerujú k prvej strate za tri obchodné dni, a to uprostred realizácie ziskov a korekčného predajného tlaku. Drahý kov sa dostal pod tlak aj v dôsledku silnejšieho amerického dolára a rastúcich cien ropy v dôsledku novej vlny vojenských úderov medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Najnovšia vlna útokov prichádza v čase, keď Washington a Teherán pokračujú v rokovaniach zameraných na ukončenie trojmesačného konfliktu, pričom americký prezident Donald Trump sa snaží o prísnejšie podmienky týkajúce sa iránskeho jadrového programu.

Vyššie ceny ropy oživili obavy z inflácie, čím sa zvýšil tlak na tvorcov politík Federálneho rezervného systému a zvýšili sa očakávania zvýšenia úrokových sadzieb v USA koncom tohto roka, a to v očakávaní ďalších ekonomických údajov a komentárov predstaviteľov Fedu.

Prehľad cien

• Ceny zlata dnes: Spotové zlato kleslo o 1,1 % na 4 490,64 USD za uncu, čo je pokles z otváracej úrovne 4 540,17 USD, po dosiahnutí denného maxima 4 546,05 USD.

• V piatkovom vyrovnaní cena zlata vzrástla o 0,95 %, čo predstavuje druhý denný rast v rade a dosiahlo dvojtýždňové maximum 4 595,33 USD za uncu, podporené pokrokom v mierových rokovaniach medzi Spojenými štátmi a Iránom.

• Zlato stratilo počas mája približne 1,8 %, čím zaznamenalo tretí mesačný pokles v rade v dôsledku slabšieho investičného dopytu uprostred rastúcich výnosov globálnych štátnych dlhopisov.

Americký dolár

Dolárový index v pondelok vzrástol o 0,15 % v rámci zotavenia z dvojtýždňového minima, čo odráža obnovené posilnenie americkej meny voči košu svetových mien.

Tento pokrok prichádza uprostred zvýšenej opatrnosti a zníženej chuti riskovať po tom, čo si Spojené štáty a Irán vymenili nové kolo vojenských úderov a zároveň pokračovali v intenzívnych rokovaniach zameraných na ukončenie vojny a znovu otvorenie Hormuzského prielivu, jednej z najdôležitejších energetických obchodných trás na svete.

Globálne ceny ropy

Ceny ropy v pondelok vyskočili o viac ako 3 % a zotavili sa z päťtýždňových miním, keďže vojenské napätie v Hormuzskom prielive eskalovalo, zatiaľ čo Izrael rozšíril svoju ofenzívu v Libanone, čo znížilo nádeje na prímerie na celom Blízkom východe.

Najnovší vývoj v iránskej vojne

• Spojené štáty oznámili údery na iránske vojenské objekty a Teherán reagoval útokom na leteckú základňu.

• Americká armáda uviedla, že zničila iránske systémy protivzdušnej obrany, pozemnú riadiacu stanicu a dva drony.

• Iránska revolučná garda oznámila, že ako odvetu podnikla útok na americkú leteckú základňu.

• Správy naznačovali, že kuvajtská protivzdušná obrana zachytila rakety a útoky dronov.

• Spojené štáty a Irán zostávajú bez dohody o ukončení vojny po tom, čo Trump vyhlásil, že sa s finalizáciou dohody neponáhľa.

• Americký prezident vrátil navrhovaný návrh dohody s Iránom, aby obsahoval „prísnejšie“ podmienky týkajúce sa jadrovej záležitosti, čím predĺžil rokovania o niekoľko ďalších dní.

• Donald Trump v piatok vyhlásil, že čoskoro rozhodne ohľadom navrhovanej dohody o predĺžení prímeria s Iránom.

• Mechanizmus uvoľnenia zmrazených iránskych aktív v zahraničí zostáva jedným z najzložitejších bodov nezhôd medzi Washingtonom a Teheránom.

• Iránsky minister zahraničných vecí Abbás Aragččí potvrdil, že s Washingtonom si naďalej vymieňajú správy a poznamenal, že úspech rozhovorov bude v konečnom dôsledku posudzovaný podľa ich konečného výsledku a toho, či budú zachované práva iránskeho ľudu.

Úrokové sadzby v USA

• Podpredsedníčka Federálneho rezervného systému pre dohľad Michelle Bowmanová v piatok uviedla, že dôsledky konfliktu na Blízkom východe by mohli vyvolať pretrvávajúce inflačné tlaky, čo by si mohlo vyžadovať prehodnotenie budúceho smerovania menovej politiky USA.

• Podľa nástroja CME FedWatch Tool sa trhové oceňovanie zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému v decembri zvýšilo zo 47 % na 53 %.

• Trhy naďalej oceňujú 99 % pravdepodobnosť, že úrokové sadzby zostanú na júnovom zasadnutí nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov je na úrovni 1 %.

• Aby investori prehodnotili tieto očakávania, pozorne sledujú nadchádzajúce zverejnenia ekonomických údajov USA a komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému.

Vyhliadky na zlato

Ricardo Evangelista, analytik spoločnosti ActivTrades, povedal: „Optimizmus okolo rokovaní medzi USA a Iránom o ukončení konfrontácie v Hormuzskom prielive cez víkend vyprchal. V dôsledku toho sa ceny ropy odrazili, čo oživilo obavy z inflácie a posilnilo jastrabí výhľad Federálneho rezervného systému.“

Evangelista dodal: „Obchodníci budú pozorne sledovať zverejnenie kľúčových ekonomických údajov z tohto týždňa, pretože by mohli zmeniť očakávania týkajúce sa budúceho smerovania politiky Federálneho rezervného systému, čo by ovplyvnilo dopyt po americkom dolári a následne aj ceny zlata.“

Zlatý trust SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, v piatok klesol o 3,42 metrických ton, čo predstavuje druhý denný pokles za sebou. Celkové zásoby klesli na 1 029,14 metrických ton, čo je najnižšia úroveň od 15. októbra 2025.