Zlato stráca viac ako 2 % kvôli obavám z inflácie v USA

Ceny zlata v piatok v európskom obchodovaní klesli o viac ako 2 %, čím prehĺbili straty už štvrtýkrát po sebe a dosiahli najnižšiu úroveň za týždeň. Smerujú k najväčšiemu týždennému poklesu od marca. Pod tlakom rastúcich cien dolára a ropy na svetových trhoch a rastúcich obáv z pretrvávajúcej inflácie v Spojených štátoch.

Rastúci inflačný tlak na tvorcov politík Federálneho rezervného systému posilnil očakávania minimálne jedného ďalšieho zvýšenia úrokových sadzieb v USA v tomto roku, a to v závislosti od ďalších ekonomických údajov a komentára Fedu.

Prehľad cien

• Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesli o 2,3 % na 4 546,15 USD za uncu, čo je najnižšia úroveň za týždeň, z otváracej úrovne 4 652,09 USD, pričom zaznamenali denné maximum 4 665,35 USD.

• Pri štvrtkovom vyrovnaní ceny zlata stratili 0,8 %, čo predstavuje tretí po sebe idúci denný pokles, keďže výnosy 10-ročných amerických štátnych dlhopisov vystúpili na najvyššiu úroveň za posledný rok.

Týždenný výkon

Zatiaľ v tomto týždni, ktorý oficiálne končí dnešným vyrovnaním, ceny zlata klesli o viac ako 3,5 %, čo smeruje k tretej týždennej strate v priebehu mesiaca a najväčšiemu týždennému poklesu od marca.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol o viac ako 0,4 %, čím si udržal zisky piatykrát po sebe a dosiahol najvyššiu úroveň za päť týždňov, čo odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu svetových mien.

Ako je dobre známe, silnejší americký dolár robí zlaté tehličky denominované v dolároch menej atraktívnymi pre držiteľov iných mien.

Dolár získal dodatočnú podporu aj z rastúcich výnosov amerických štátnych dlhopisov, keďže investori zvýšili stávky na to, že Federálny rezervný systém tento rok ešte aspoň raz zvýši úrokové sadzby.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy tento týždeň vzrástli o viac ako 5 % v dôsledku zastavených rokovaní medzi Spojenými štátmi a Iránom a rastúcich obáv z obnovenia konfliktu, čo spôsobuje, že dôležitý Hormuzský prieliv zostáva do značnej miery uzavretý.

Úrokové sadzby v USA

• Údaje zverejnené tento týždeň v Spojených štátoch ukázali, že spotrebiteľské ceny v apríli rástli najrýchlejším tempom za posledné tri roky, zatiaľ čo ceny výrobcov zaznamenali najprudší nárast za posledné štyri roky, čo poukazuje na obnovený inflačný tlak na tvorcov politík Federálneho rezervného systému.

• Podľa nástroja FedWatch skupiny CME Group trhy v súčasnosti počítajú s 45 % pravdepodobnosťou zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému v decembri, čo je nárast z niečo vyše 16 % pred týždňom.

• Tento týždeň trhy tiež zvýšili cenu za ponechanie amerických úrokových sadzieb nezmenených v júni z 93 % na 99 %, zatiaľ čo cena za zníženie sadzby o 25 bázických bodov klesla zo 7 % na 1 %.

• Aby investori prehodnotili tieto očakávania, naďalej pozorne sledujú ďalšie ekonomické údaje USA a komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému.

Zlatý výhľad

Hlavný trhový analytik spoločnosti KCM Trade Tim Waterer uviedol, že zlato je v súčasnosti pod tlakom zo všetkých strán, keďže rastúce ceny ropy opäť posunuli infláciu do centra pozornosti, čo viedlo k nárastu výnosov a dolára, čím sa žltý kov stal obeťou obnoveného skepticizmu trhu ohľadom znižovania sadzieb.

Peter Grant, viceprezident a hlavný stratég pre kovy v spoločnosti Zaner Metals, uviedol, že inflácia zostáva zvýšená, čo posilňuje očakávania, že úrokové sadzby zostanú dlhšie vyššie, čo tento týždeň naďalej vyvíja tlak na zlato.

Zlatý trust SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, sa v utorok nezmenil, pričom celkové zásoby zostali stabilné na úrovni 1 039,99 metrických ton, čo je najvyššia úroveň od 28. apríla.