Ceny ropy v utorok klesli o viac ako 5 % po tom, čo v predchádzajúcom obchodnom období dosiahli najvyššiu úroveň za viac ako tri roky. Dôvodom boli vyjadrenia amerického prezidenta Donalda Trumpa, ktorý naznačil, že vojna na Blízkom východe by sa mohla čoskoro skončiť, čím sa zmiernili obavy z dlhodobých prerušení dodávok ropy.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli do 12:02 GMT o 6,64 USD, čiže 6,7 %, na 92,32 USD za barel. Americká ropa West Texas Intermediate klesla o 5,44 USD, čiže 5,7 %, na 89,33 USD za barel, po tom, čo obe benchmarky na začiatku obchodovania klesli až o 11 %.

Objemy obchodovania s futures kontraktmi na ropu Brent klesli na približne 284 000 kontraktov, čo je najnižšia hodnota od 27. februára, ešte pred začiatkom vojny, ktorú Spojené štáty a Izrael začali proti Iránu. Objemy obchodovania s ropou West Texas Intermediate tiež klesli na 255 000 kontraktov, čo je najnižšia hodnota od 20. februára.

Ceny ropy v pondelok prudko vzrástli na viac ako 119 dolárov za barel, čo je najvyššia úroveň od polovice roka 2022, po tom, čo obmedzenia dodávok zo Saudskej Arábie a ďalších producentov vyvolali obavy z vážneho narušenia globálnych dodávok.

Ceny neskôr klesli po telefonáte medzi ruským prezidentom Vladimirom Putinom a americkým prezidentom Donaldom Trumpom, počas ktorého Putin navrhol nápady zamerané na dosiahnutie rýchleho urovnania vojny, uviedol poradca Kremľa. Rozhovor pomohol zmierniť obavy o dodávky ropy.

Trump v pondelok v rozhovore pre CBS News povedal, že verí, že vojna proti Iránu je „takmer skončená“, a dodal, že Washington je teraz „ďaleko pred“ pôvodným časovým harmonogramom, ktorý pôvodne odhadoval na štyri až päť týždňov.

Suvro Sarkar, vedúci tímu pre energetický sektor v DBS Bank, povedal: „Je jasné, že Trumpove komentáre o kratšom trvaní vojny upokojili trhy. Tak ako včera došlo k prehnanej reakcii smerom nahor, veríme, že dnes je prehnaná reakcia smerom nadol.“

Dodal, že trh môže podceňovať riziká pri súčasných úrovniach cien ropy Brent a poznamenal, že ropa Murban a Dubaj sa stále obchoduje nad 100 dolármi za barel, čo naznačuje, že základná situácia v oblasti dodávok sa výrazne nezmenila.

V reakcii na Trumpove vyjadrenia iránska Revolučná garda uviedla, že práve ona „rozhodne o konci vojny“ a dodala, že Teherán nedovolí vyviezť z regiónu „ani liter ropy“, ak budú útoky USA a Izraela pokračovať, uviedli v utorok štátne médiá.

Trump zároveň podľa viacerých zdrojov zvažuje zmiernenie sankcií voči Rusku a uvoľnenie núdzových ropných rezerv ako súčasť balíka opatrení zameraných na obmedzenie prudkého rastu cien.

Priyanka Sachdeva, analytička spoločnosti Phillip Nova, v poznámke uviedla, že diskusie o zmiernení sankcií na ruskú ropu spolu s Trumpovými poznámkami naznačujúcimi možnú deeskaláciu a potenciálne využitie strategických ropných rezerv skupinou G7 poukazujú na jedno posolstvo: dodávky ropy sa pravdepodobne budú na trhy v nejakej forme naďalej dostávať.

Dodala: „Keď obchodníci cítili, že zásobovacie trasy môžu zostať otvorené, panická prémia, ktorá včera vytlačila ceny nad 100 dolárov, začala slabnúť a ceny ropy sa rýchlo znížili.“

Spoločnosť Saudi Aramco, najväčší svetový vývozca ropy, varovala, že pokračovanie vojny s Iránom a narušenie lodnej dopravy v Hormuzskom prielive by mohlo viesť k „katastrofickým následkom“ pre globálne trhy s ropou.

Banka JPMorgan v poznámke uviedla, že politické opatrenia môžu mať obmedzený vplyv na ceny ropy, pokiaľ nebude zaručená bezpečná plavba cez Hormuzský prieliv, vzhľadom na potenciálnu stratu dodávok až 12 miliónov barelov denne v priebehu nasledujúcich dvoch týždňov.

Spoločnosť Goldman Sachs uviedla, že zatiaľ nezmení svoje prognózy cien ropy z dôvodu pretrvávajúcej neistoty a očakáva, že ropa Brent bude v štvrtom štvrťroku dosahovať priemernú cenu 66 dolárov za barel a ropa West Texas Intermediate 62 dolárov.

Ministri energetiky krajín skupiny G7 by mali v utorok počas telefonického stretnutia prediskutovať spôsoby riešenia rastúcich cien energií spôsobených vojnou v Iráne, zatiaľ čo lídri Európskej únie sa neskôr v ten istý deň stretnú aj na rokovaní o tejto otázke.

Rast dolára sa v utorok zastavil, keďže investori váhali medzi nádejami na možnú deeskaláciu vojny medzi Spojenými štátmi a Izraelom na jednej strane a Iránom na strane druhej a obavami, že takýto optimizmus môže byť predčasný.

Americký prezident Donald Trump povedal, že vojna by sa mohla skončiť oveľa skôr, ako pôvodne načrtol, ale varoval, že útoky sa stupňovajú, ak Teherán zasahuje do dodávok ropy cez Hormuzský prieliv.

Iránska revolučná garda odmietla Trumpove poznámky, označila ich za „nezmysel“ a uviedla, že blokáda bude pokračovať, kým sa nezastavia útoky USA a Izraela.

Napriek napätiu akciové trhy vzrástli, zatiaľ čo ceny ropy klesli z najvyšších úrovní za viac ako tri roky, čo zdôrazňuje pripravenosť investorov chopiť sa akýchkoľvek pozitívnych signálov.

Nick Kennedy, stratég pre menové trhy v Lloyds Bank, povedal: „Nemyslím si, že trh je príliš optimistický. To, čo sme videli minulý týždeň, bola jednoducho prehnaná reakcia.“

Dodal: „Trump nie je vždy najdôslednejším poslom, pokiaľ ide o to, čo má v úmysle urobiť, ale investori hodnotia vyhliadky praktickejším spôsobom.“

Kennedy poznamenal, že vlády by mohli zasiahnuť uvoľnením ropných zásob a že blížiace sa voľby do polovice volebného obdobia môžu Trumpa prinútiť k prijatiu umiernenejšieho postoja.

Úradníci uviedli, že ministri energetiky krajín skupiny G7 by mali v utorok počas konferenčného hovoru diskutovať o rastúcich cenách energií a neskôr v ten istý deň by sa mali touto otázkou zaoberať aj lídri Európskej únie.

Dolár, tradične považovaný za bezpečný prístav, voči euru klesol o 0,1 % na 1,1645 USD, zatiaľ čo voči japonskému jenu vzrástol o 0,1 % na 157,49 ¥. Dolárový index – ktorý meria kurz americkej meny voči košu šiestich hlavných mien – klesol o 0,2 %, hoci sa zotavil z týždňového minima 98,49 dosiahnutého skôr.

Dolár zostáva pre obchodníkov preferovaným útočiskom, pretože Spojené štáty sú významným producentom ropy, čo ich stavia do silnejšej pozície na absorbovanie cenových šokov v porovnaní s ekonomikami silne závislými od dovozu.

Thomas Simons, hlavný americký ekonóm spoločnosti Jefferies, povedal: „Vyššie ceny znamenajú vyššie príjmy pre amerických producentov a vývozcov ropy a toto zvýšenie by mohlo zastaviť pokles dolára, ktorý pretrváva od Dňa oslobodenia.“

Analýza Deutsche Bank z pondelka naznačila, že väčší odklon trhu od rizikových aktív je nepravdepodobný, pokiaľ ceny ropy nezostanú dlhšie obdobie zvýšené, v kombinácii so zmenami v politike centrálnych bánk a jasnými dôkazmi o rozsiahlom spomalení ekonomiky.

Stratég Henry Allen povedal: „Ako blízko sme k týmto prahovým hodnotám? Oveľa bližšie ako pred týždňom.“

Dodal: „Podľa viacerých ukazovateľov však ešte nie sme tam, čo vysvetľuje, prečo akcie zatiaľ nezažili poklesy na medvedom trhu, aké sme zaznamenali v roku 2022,“ s odkazom na energetický šok po ruskej invázii na Ukrajinu.

Na devízových trhoch sa britská libra zotavila z pondelkových strát a obchodovala sa o 0,1 % vyššie na 1,3455 USD.

Investori sa však naďalej obávajú, že pretrvávajúce vysoké ceny pohonných hmôt by mohli spomaliť globálny hospodársky rast, keďže ich dopad sa podobá dani z podnikov a spotreby a zároveň by mohli centrálne banky odradiť od znižovania úrokových sadzieb.

Ceny zlata v utorok na európskom obchodovaní vzrástli a dosiahli najvyššiu úroveň za takmer týždeň, pričom ich podporoval slabší americký dolár na devízovom trhu a rastúce nádeje na deeskaláciu americko-izraelskej vojny proti Iránu.

Rastúce ceny energií vyvolali obavy z ďalšieho zrýchlenia globálnej inflácie, čím sa znížila pravdepodobnosť krátkodobého zníženia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom.

Prehľad cien

Ceny zlata dnes: zlato vzrástlo o 1,1 % na 5 195,27 USD, čo je najvyššia úroveň za približne týždeň, z úrovne na začiatku obchodovania 5 138,85 USD, po tom, čo dosiahlo minimum 5 117,81 USD.

Pri pondelkovom vyrovnaní ceny zlata klesli o 0,65 %, čo predstavuje druhú stratu za posledné tri obchodné seansy v dôsledku slabšieho dopytu po tomto kove ako bezpečnom prístave.

Americký dolár

Dolárový index v utorok klesol približne o 0,25 %, čím si predĺžil straty už tretíkrát za sebou a vzdialil sa od svojho štvormesačného maxima, čo odráža pokračujúcu slabosť americkej meny voči košu svetových mien.

Ako je dobre známe, slabší americký dolár robí zlaté tehličky ocenené v tejto mene atraktívnejšími pre kupujúcich, ktorí vlastnia iné meny.

Okrem realizácie zisku dolár klesá uprostred rastúcich nádejí na deeskaláciu americko-izraelskej vojny proti Iránu, najmä po nedávnych vyjadreniach Donalda Trumpa.

Trump povedal, že vojna by sa mohla skončiť skôr, ako sa pôvodne očakávalo, hoci varoval pred eskaláciou útokov, ak Teherán zablokuje dodávky ropy cez Hormuzský prieliv.

Úrokové sadzby v USA

Podľa nástroja CME FedWatch od CME Group trhy odhadujú 97 % pravdepodobnosť, že úrokové sadzby v USA zostanú na marcovom zasadnutí nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zníženia sadzby o 25 bázických bodov je 3 %.

Trhy tiež odhadujú 87 % pravdepodobnosť, že sadzby zostanú na aprílovom zasadnutí nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov je 13 %.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, pozorne sledujú zverejnenie kľúčových údajov o inflácii v USA za február, ktoré je naplánované na stredu.

Vyhliadky na zlato

Jim Wyckoff, hlavný analytik spoločnosti Kitco Metals, uviedol, že obavy z inflácie a očakávania vyšších úrokových sadzieb, spôsobené neistotou okolo vojny, zaťažili zlato, hoci sa očakáva, že prebiehajúci konflikt podporí dopyt po bezpečných investíciách a poskytne spodnú hranicu pre ceny.

Wyckoff dodal, že ak budú tento týždeň zverejnené vyššie čísla inflácie, mohlo by to dostať Federálny rezervný systém do ťažkej pozície a potenciálne to viesť k ďalšiemu tlaku na pokles cien zlata.

Fond SPDR

Objem zásob SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, v pondelok klesol o 2,62 metrických ton, čo predstavuje piaty po sebe idúci denný pokles a celkové zásoby sa znížili na 1 070,70 metrických ton, čo je najnižšia úroveň od 9. januára.

Euro v utorok v európskom obchodovaní kleslo voči košu svetových mien, čím obnovilo straty, ktoré na dve obchodné sedenia prerušilo voči americkému doláru, a posunulo sa smerom k štvormesačnému minimu, keďže sa obnovil dopyt po americkej mene ako preferovanej alternatívnej investícii uprostred slabnúcich nádejí na blízke ukončenie vojny s Iránom.

Jednotná európska mena je tiež pod tlakom rastúcich cien ropy a zemného plynu, ktoré pravdepodobne zvýšia ceny a zrýchlia infláciu v eurozóne, čím sa tvorcovia politík v Európskej centrálnej banke ocitnú pod rastúcim inflačným tlakom.

Prehľad cien

Kurz eura dnes: euro kleslo voči doláru približne o 0,25 % na 1,1607 USD, čo je pokles z otváracej úrovne 1,1635 USD po tom, čo dosiahlo relačné maximum 1,1646 USD.

Euro ukončilo pondelkové obchodovanie s rastom 0,15 % voči doláru, čo predstavuje druhý denný zisk po sebe idúci počas zotavenia zo štvormesačného minima 1,1507 USD.

Americký dolár

Dolárový index v utorok vzrástol približne o 0,2 %, čím obnovil zisky, ktoré sa v predchádzajúcich dvoch obchodných seansách pozastavili počas korekčného obchodovania a realizácie ziskov zo štvormesačného maxima, čo odráža obnovenú silu americkej meny voči košu hlavných a sekundárnych mien.

Americký prezident Donald Trump v pondelok vyhlásil, že vojna bude pokračovať, kým nebude Irán definitívne porazený, hoci by sa mohla čoskoro skončiť. Iránske revolučné gardy tieto poznámky odmietli ako nezmysel a sľúbili, že zastavia vývoz ropy z Blízkeho východu.

Juan Perez, riaditeľ obchodovania v spoločnosti Monex USA, povedal: „Americký dolár je v konečnom dôsledku vždy dobrým bezpečným útočiskom v problémovom svete.“ Dodal: „Má tiež tendenciu rásť vždy, keď Spojené štáty preukážu akúkoľvek vojenskú silu.“

Globálne ceny energií

Ceny ropy a zemného plynu v utorok na svetových trhoch opäť vzrástli po tom, čo Irán oznámil, že ropná blokáda bude pokračovať, kým sa neukončia útoky USA a Izraela na krajinu.

Analytici spoločnosti Wells Fargo v správe uviedli, že euro čelí zložitej situácii. Blíži sa sezóna dopĺňania zásob zemného plynu v Európe a Európska únia do nej vstupuje s rekordne nízkymi úrovňami plynu v zásobníkoch, čo znamená, že bude musieť nakupovať veľké množstvo energie v čase, keď by ceny mohli výrazne stúpnuť.

Európske úrokové sadzby

Po zverejnení údajov o inflácii v Európe, ktoré boli minulý týždeň vyššie ako očakávané, peňažné trhy výrazne znížili ceny úrokovej sadzby, ktorú Európska centrálna banka v marci znížila o 25 bázických bodov z 25 % na 5 %.

Investori teraz čakajú na ďalšie ekonomické údaje z eurozóny o inflácii, nezamestnanosti a mzdách, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.