Ceny ropy v piatok klesli po tom, čo indický ropný tanker prešiel Hormuzským prielivom a keďže Spojené štáty podnikli kroky na zmiernenie obáv o dodávky. Ceny však zostávajú na ceste k týždennému rastu, keďže pretrvávajú narušenia súvisiace s konfliktom na Blízkom východe.

Futures kontrakty na ropu Brent s dodaním v máji klesli o 12:34 GMT o 92 centov, čiže 0,9 %, na 99,54 USD za barel, ale smerujú k týždennému zisku približne 8 %. Americká ropa West Texas Intermediate s dodaním v apríli klesla o 1,64 USD, čiže 1,7 %, na 94,09 USD za barel, pričom sa očakáva, že ceny za týždeň vzrastú približne o 4 %.

Indický vládny úradník uviedol, že ropný tanker plaviaci sa pod indickou vlajkou opustil východnú stranu Hormuzského prielivu s nákladom benzínu smerujúcim do Afriky. Analytici však varovali, že preplavba niektorých zásielok neznamená, že námorná trasa bola úplne znovu otvorená.

Tamas Varga, analytik ropy v maklérskej spoločnosti PVM Oil Associates, uviedol, že časť ropy síce prechádza cez prieliv, ale to neznamená, že bude úplne znovu otvorený, a dodal, že súčasný pokles cien môže byť dočasný.

V snahe zmierniť tlak na trhy vydali Spojené štáty 30-dňovú licenciu, ktorá umožňuje krajinám nakupovať ruskú ropu a ropné produkty uviaznuté na mori. Minister financií USA Scott Bessent uviedol, že cieľom tohto kroku je stabilizovať globálne energetické trhy postihnuté vojnou medzi Spojenými štátmi, Izraelom a Iránom.

Podľa Kirilla Dmitrieva, ruského prezidentského vyslanca, by sa rozhodnutie mohlo týkať približne 100 miliónov barelov ruskej ropy, čo zhruba zodpovedá jednému dňu celosvetovej produkcie ropy.

Bjarne Schieldrop, hlavný analytik komodít v Skandinaviska Enskilda Banken, uviedol, že ruská ropa je už na ceste ku kupujúcim, ale toto rozhodnutie pomáha zmierniť niektoré trhové prekážky. Dodal, že hlavným problémom pre trhy je možnosť, že vojna by mohla trvať dlhšie, najmä ak by ropná infraštruktúra utrpela rozsiahle škody, ktoré by mohli viesť k trvalej strate dodávok.

Oznámenie týkajúce sa ruskej ropy prišlo deň po tom, čo americké ministerstvo energetiky oznámilo, že Washington uvoľní 172 miliónov barelov zo svojich strategických ropných rezerv v snahe obmedziť rastúce ceny. Tento krok bol koordinovaný s Medzinárodnou energetickou agentúrou, ktorá schválila uvoľnenie rekordných 400 miliónov barelov zo strategických rezerv.

Dočasný pokoj, ktorý oznámenie prinieslo, však rýchlo vyprchal, keďže napätie na Blízkom východe eskalovalo, uviedol Tony Sycamore, trhový analytik spoločnosti IG Group.

Nový iránsky najvyšší vodca ajatolláh Modžtába Chameneí potvrdil, že Irán bude pokračovať v boji a bude udržiavať Hormuzský prieliv uzavretý ako páku proti Spojeným štátom a Izraelu. Irackí bezpečnostní predstavitelia tiež informovali, že dva palivové tankery v irackých vodách boli napadnuté iránskymi loďami naloženými výbušninami, zatiaľ čo iracké úrady oznámili úplné zastavenie prevádzky ropného prístavu.

Americký prezident Donald Trump vyhlásil, že Spojené štáty by mohli dosiahnuť značné zisky z vyšších cien ropy v dôsledku vojny s Iránom, ale zdôraznil, že najvyššou prioritou zostáva zabrániť Iránu v získaní jadrových zbraní.

Ceny referenčnej ropy vo štvrtok vzrástli o viac ako 9 % a dosiahli najvyššiu úroveň od augusta 2022.

Spoločnosť Goldman Sachs očakáva, že priemerná cena ropy Brent v marci presiahne 100 dolárov za barel a v apríli 85 dolárov, keďže trhy s energiami zostávajú volatilné v dôsledku vojny s Iránom, poškodenia energetickej infraštruktúry na Blízkom východe a narušenia plavby v Hormuzskom prielive.

Analytici sa domnievajú, že ropa Brent má silnejšiu podporu v porovnaní s ropou West Texas Intermediate, pretože Európa je viac vystavená rizikám energetickej bezpečnosti, zatiaľ čo Spojené štáty môžu tieto riziká zmierniť vďaka svojej domácej produkcii, uviedol Imreel Jamil, analytik spoločnosti London Stock Exchange Group.

Zdroje agentúre Reuters uviedli, že Irán v prielive rozmiestnil približne 12 námorných mín, čo by mohlo skomplikovať znovuotvorenie tejto dôležitej námornej trasy, čo naznačuje, že narušenia by mohli trvať dlhšie.

V rovnakej súvislosti minister financií USA Scott Bessent v rozhovore pre Sky News uviedol, že americké námorníctvo by mohlo sprevádzať lode cez Hormuzský prieliv, pravdepodobne ako súčasť medzinárodnej koalície, keď sa to stane vojensky uskutočniteľné.

Americký dolár v piatok smeruje k druhému týždennému zisku za sebou, keďže investori sa uprostred eskalujúcej vojny na Blízkom východe obracajú na bezpečné aktíva, zatiaľ čo energeticky citlivé meny, ako sú euro a jen, klesli na najnižšie úrovne za niekoľko mesiacov.

Očakáva sa, že prudký a dlhotrvajúci nárast cien ropy výrazne ovplyvní ekonomiky Japonska a eurozóny, ktoré sú vo veľkej miere závislé od dovozu ropy, zatiaľ čo Spojené štáty zostávajú relatívne menej postihnuté, keďže sú už takmer desaťročie čistým vývozcom ropy.

Ekonómovia zároveň vyjadrujú opatrnosť v súvislosti so sprísňovaním menovej politiky v týchto ekonomikách, pretože ich silná závislosť od dovozu palív znamená, že rastúce náklady na energie by mohli mať za následok hospodársky rast.

Euro kleslo na najslabšiu úroveň od augusta, zatiaľ čo Japonsko varovalo, že je pripravené prijať opatrenia na ochranu svojej meny po tom, čo jen klesol na 20-mesačné minimum.

S rastúcimi cenami ropy Spojené štáty povolili predaj niektorých ruských ropných produktov, na ktoré sa vzťahovali sankcie kvôli vojne na Ukrajine. Medzitým Irán zintenzívnil útoky na ropné a prepravné zariadenia na celom Blízkom východe, zatiaľ čo nový najvyšší vodca ajatolláh Modžtába Chameneí sa zaviazal, že udrží lodnú trasu cez Hormuzský prieliv uzavretú.

Volkmar Baur, menový stratég v Commerzbank, povedal, že nedávne vyhlásenia americkej administratívy o možnosti rýchleho ukončenia vojny sa teraz zdajú byť skôr pokusmi o opätovné zníženie cien ropy a dodal, že trhy na takéto signály reagujú čoraz menej.

Trhy tiež zvýšili stávky na prísnejšiu menovú politiku na oboch stranách Atlantiku, pričom sa očakáva, že vyššie ceny ropy zintenzívnia inflačné tlaky.

Termínované ceny ropy Brent v piatok vzrástli, keďže Spojené štáty sa snažili upokojiť obavy o dodávky vydaním 30-dňovej licencie, ktorá umožňuje krajinám nakupovať ruskú ropu a ropné produkty uviaznuté na mori. Začiatkom tohto týždňa Medzinárodná energetická agentúra schválila uvoľnenie rekordných 400 miliónov barelov zo strategických rezerv.

Niektorí analytici sa však domnievajú, že núdzové opatrenia na riešenie prerušení dodávok by mohli vyslať na trhy jemný negatívny signál, čo naznačuje, že svetoví lídri nevidia veľa priestoru na rýchlu deeskaláciu.

Dolárový index, ktorý meria výkonnosť americkej meny voči košu hlavných mien, vzrástol na najvyššiu úroveň od 28. novembra, podporený atraktivitou bezpečného prístavu a tým, že Spojené štáty sú čistým exportérom energie. Index vzrástol o 0,51 % na 100,22 a smeruje k týždennému zisku približne 1,4 %.

Euro na sedem a pol mesačnom minime

Euro kleslo o 0,62 % na 1,1438 USD, čo je jeho najnižšia úroveň od augusta. Investori očakávajú zasadnutie Európskej centrálnej banky o menovej politike budúci týždeň, zatiaľ čo obchodníci sa domnievajú, že vyššie ceny ropy by mohli banku prinútiť k zvýšeniu úrokových sadzieb koncom tohto roka.

Ekonómovia sa domnievajú, že dlhodobé uzavretie Hormuzského prielivu by bolo nevyhnutné na odôvodnenie sprísnenia menovej politiky Európskej centrálnej banky v boji proti inflácii.

Analytici spoločnosti Citi však uviedli, že dve preventívne zvýšenia úrokových sadzieb nemožno vylúčiť, hoci ich základný scenár zostáva, že politika zostane nezmenená kvôli prevládajúcej neistote.

Dolár tiež vzrástol na najvyššiu úroveň od januára voči švajčiarskemu franku na 0,7894.

Jen sa blíži k intervenčnej zóne

Jen klesol voči doláru na 159,69, čo je jeho najnižšia úroveň od júla 2024. Japonská ministerka financií Satsuki Katajama uviedla, že krajina je pripravená podniknúť potrebné kroky na riešenie menových pohybov, ktoré ovplyvňujú životy ľudí, a dodala, že Japonsko je v úzkom kontakte s americkými úradmi, pokiaľ ide o otázky devízového trhu.

Oslabenie jenu voči úrovni 160 voči doláru v januári prinútilo Spojené štáty vykonať tzv. kontroly úrokových sadzieb, ktoré často predchádzajú intervenciám na trhu, čo v tom čase pomohlo podporiť japonskú menu. Niektorí analytici sa však domnievajú, že nedávne váhanie úradníkov s ústnou podporou jenu by mohlo stlačiť jeho kurz k 165 voči doláru.

Chris Turner, vedúci oddelenia menovej stratégie v ING, uviedol, že potenciálna spoločná intervencia s americkým Federálnym rezervným systémom by mohla byť efektívnejšia a udržateľnejšia, ale poznamenal, že hlavným problémom je, že pár dolár/jen nebude udržateľne klesať, pokiaľ neklesnú ceny energií.

Austrálsky dolár tiež klesol o 0,70 % na 0,7027 USD.

Ceny zlata v piatok na európskom obchodovaní vzrástli prvýkrát za posledné tri dni, podporené relatívne aktívnym nákupom bezpečných aktív. Napriek tomuto oživeniu je kov stále na ceste k druhej týždennej strate za sebou v dôsledku všeobecne silného amerického dolára na devízovom trhu.

Vyššie ceny energií vyvolali obavy z urýchľovania inflácie vo väčšine častí sveta a ďalej znížili pravdepodobnosť krátkodobého zníženia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom. Investori dnes čakajú na sériu kľúčových ekonomických údajov z USA, aby prehodnotili tieto očakávania.

Prehľad cien

Ceny zlata dnes: zlato vzrástlo o 1,0 % na 5 128,64 USD, čo je nárast z úrovne 5 079,62 USD na začiatku obchodovania, po dosiahnutí minima 5 061,80 USD.

Pri štvrtkovom vyrovnaní zlato kleslo o 1,85 %, čo predstavuje druhú dennú stratu po sebe idúcu v dôsledku silného amerického dolára.

Týždenný výkon

Počas tohto týždenného obchodovania, ktoré oficiálne končí dnešným vyrovnaním, ceny zlata zatiaľ klesli približne o 1,0 % a smerujú k druhej týždennej strate za sebou.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol o 0,55 %, čím si udržal zisky už štvrtýkrát po sebe a dosiahol štvormesačné maximum 100,30 bodu, čo odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu svetových mien.

Ako je všeobecne známe, silnejší americký dolár robí zlato, ktorého cena sa určuje v dolároch, menej atraktívnym pre kupcov, ktorí držia iné meny.

K rastu dochádza v čase, keď investori naďalej nakupujú dolár ako preferované bezpečné aktívum, keďže vojna v Iráne sa blíži k tretiemu týždňu a rastú obavy, že by sa konflikt mohol rozšíriť na celý Blízky východ. To prudko zvýšilo ceny energií a zvýšilo negatívny tlak na globálnu ekonomiku.

Globálne ceny ropy

Ceny ropy prudko vzrástli, keďže Irán eskaloval útoky na ropné zariadenia a dopravnú infraštruktúru na celom Blízkom východe, čo vyvolalo obavy z dlhotrvajúceho konfliktu a možného narušenia globálnych tokov ropy.

Nový iránsky najvyšší vodca Modžtába Chameneí sa vo štvrtok zaviazal, že Hormuzský prieliv zostane uzavretý. Iránske vojenské velenie deň predtým varovalo, že svet by sa mal pripraviť na to, že ceny ropy dosiahnu 200 dolárov za barel po tom, čo boli v blokovanom Perzskom zálive napadnuté ďalšie tri lode.

Úrokové sadzby v USA

Uprostred rastúcich cien ropy americký prezident Donald Trump opäť vyzval predsedu Federálneho rezervného systému Jeromea Powella na zníženie úrokových sadzieb.

Podľa nástroja CME FedWatch od CME Group trhy oceňujú 99 % pravdepodobnosť, že úrokové sadzby v USA zostanú na marcovom zasadnutí nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zníženia sadzby o 25 bázických bodov je 1 %.

Trhy tiež odhadujú 95 % pravdepodobnosť, že sadzby zostanú na aprílovom zasadnutí nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov je 5 %.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, pozorne sledujú sériu dôležitých ekonomických údajov, ktoré dnes zverejnia USA, vrátane údajov o hospodárskom raste za štvrtý štvrťrok, výdavkov na osobnú spotrebu v januári a údajov o voľných pracovných miestach za koniec januára.

Vyhliadky na zlato

Tim Waterer, hlavný trhový analytik spoločnosti KCM Trade, uviedol, že obavy z inflácie a otázky týkajúce sa schopnosti Federálneho rezervného systému znížiť úrokové sadzby, ak ceny ropy budú naďalej rásť, do istej miery znižujú atraktivitu zlata.

Analytici spoločnosti Standard Chartered poznamenali, že niekoľkotýždňový pokles ceny zlata nie je nezvyčajný, keď sa zvyšuje dopyt po likvidite. Dodali, že si zachovávajú pozitívny dlhodobý výhľad a očakávajú, že zlato po fáze realizácie ziskov v blízkej budúcnosti obnoví svoj rastúci trend.

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, vo štvrtok klesol o 1,43 metrických ton, čím sa celková hodnota zvýšila na 1 075,85 metrických ton.

Euro v piatok v európskom obchodovaní kleslo voči košu svetových mien, čím prehĺbilo svoje straty voči americkému doláru už štvrtý deň po sebe a dosiahlo najnižšiu úroveň za štyri mesiace. Jednotná európska mena je na ceste k druhej týždennej strate po sebe v dôsledku globálnej krízy cien energií a jej negatívneho vplyvu na európsku ekonomiku.

Americká mena naďalej žiari na devízovom trhu, keďže investori naďalej nakupujú dolár ako preferované bezpečné aktívum uprostred eskalujúcich vojenských konfrontácií medzi Spojenými štátmi a Izraelom na jednej strane a Iránom na strane druhej.

Prehľad cien

Kurz eura dnes: euro kleslo voči doláru o 0,1 % na 1,1500 USD, čo je najnižšia úroveň od minulého novembra, z úrovne 1,1511 USD na začiatku obchodovania, po dosiahnutí maxima 1,1530 USD.

Euro ukončilo stredajšie obchodovanie so stratou 0,5 % voči doláru, čo predstavuje tretiu dennú stratu za sebou v dôsledku obnovených obáv o ceny energií.

Týždenný výkon

Počas tohto týždňa, ktorý sa oficiálne končí dnešným vyrovnaním, euro voči americkému doláru zatiaľ kleslo približne o 1 % a smeruje k druhej týždennej strate za sebou.

Globálne ceny energií

Ceny energií vrátane ropy a zemného plynu prudko vzrástli, keďže Irán eskaloval útoky na ropné zariadenia a dopravnú infraštruktúru na celom Blízkom východe, čo zvýšilo obavy z dlhotrvajúceho konfliktu a možného narušenia tokov energie.

Nový iránsky najvyšší vodca Modžtába Chameneí sa vo štvrtok zaviazal, že Hormuzský prieliv zostane uzavretý. Iránske vojenské velenie deň predtým varovalo, že svet by sa mal pripraviť na to, že ceny ropy dosiahnu 200 dolárov za barel po tom, čo boli v blokovanom Perzskom zálive napadnuté ďalšie tri lode.

Analytici spoločnosti Wells Fargo v správe uviedli, že euro čelí zložitej situácii. Blíži sa sezóna dopĺňania zásob zemného plynu v Európe a Európska únia sa pripravuje na začiatok sezóny s rekordne nízkymi úrovňami plynu v zásobníkoch, čo znamená, že bude musieť okamžite nakúpiť veľké objemy energie s rizikom výrazne vyšších cien.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol o viac ako 0,1 %, čím si udržal zisky už štvrtýkrát po sebe a dosiahol štvormesačné maximum 99,86 bodu, čo odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu svetových mien.

K rastu dochádza v čase, keď investori naďalej nakupujú dolár ako preferované bezpečné aktívum, keďže vojna v Iráne sa blíži k tretiemu týždňu a rastú obavy, že by sa konflikt mohol rozšíriť na celý Blízky východ. To prudko zvýšilo ceny energií a zvýšilo negatívny tlak na globálnu ekonomiku.

Európske úrokové sadzby

Peňažné trhy v súčasnosti oceňujú iba 5 % pravdepodobnosť, že Európska centrálna banka na marcovom zasadnutí zníži úrokové sadzby o 25 bázických bodov.

Medzitým, vzhľadom na rastúce globálne ceny energií, údaje z Londýnskej burzy cenných papierov (LSEG) naznačujú, že Európska centrálna banka by mohla v júni zvýšiť úrokové sadzby.

Aby investori mohli tieto očakávania prehodnotiť, čakajú na ďalšie ekonomické údaje z eurozóny týkajúce sa inflácie, nezamestnanosti a úrovne miezd.