Ceny ropy vo štvrtok vzrástli, čím zvrátili predchádzajúci pokles, keďže trhy začali byť skeptickejšie voči schopnosti mierových rozhovorov medzi Spojenými štátmi a Iránom dosiahnuť dohodu ukončujúcu vojnu, ktorá narušila dodávky energie z Blízkeho východu.

Kontrakty na ropu Brent vzrástli o 67 centov, čiže 0,7 %, a dosiahli o 12:05 GMT 95,60 USD za barel. Kontrakty na americkú ropu West Texas Intermediate (WTI) tiež vzrástli o 17 centov, čiže 0,2 %, na 91,46 USD za barel.

John Evans, analytik trhu s ropou v spoločnosti PVM, povedal: „Zostávame skeptickí voči akémukoľvek rýchlemu riešeniu tejto vojny. Každý titulok sa stretáva s protititulkom.“

Americko-izraelská vojna proti Iránu spôsobila bezprecedentné narušenie svetových trhov s ropou a plynom, čo viedlo k pozastaveniu plavby cez Hormuzský prieliv, cez ktorý bežne prechádza približne 20 % svetových tokov ropy a skvapalneného zemného plynu (LNG).

Vyhliadky na obnovenie mierových rozhovorov

Americkí a iránski predstavitelia zvažovali návrat do Pakistanu na nové kolo rokovaní už počas nadchádzajúceho víkendu. Náčelník pakistanskej armády pricestoval do Teheránu v stredu ako mediátor.

Zdroj oboznámený s touto záležitosťou v Teheráne pre agentúru Reuters uviedol, že Irán by mohol zvážiť povolenie lodiam voľnej plavby cez ománsku stranu Hormuzského prielivu, ak sa dosiahne dohoda, ktorá by zabránila obnoveniu konfliktu po tom, čo 8. apríla začalo dvojtýždňové prímerie.

Ďalším znakom možnej deeskalácie vojenských akcií je, že izraelská vláda v stredu usporiadala stretnutie, na ktorom prediskutovala situáciu v susednom Libanone, uviedol vysoký izraelský predstaviteľ, viac ako šesť týždňov po vypuknutí vojny s Hizballáhom podporovaným Iránom.

Analytici banky ING odhadujú, že v dôsledku uzavretia prielivu bolo prerušených približne 13 miliónov barelov ropy denne, a to po zohľadnení odklonov ropovodov a obmedzeného počtu tankerov, ktorým sa podarilo prejsť.

Keďže Spojené štáty po víkendovom krachu mierových rozhovorov oznámili blokádu iránskych prístavov, tieto narušenia by sa mohli zhoršiť, hoci niektorým tankerom, na ktoré sa vzťahujú americké sankcie, sa podarilo prejsť.

Americký minister financií Scott Bessent vyhlásil, že Washington neobnoví výnimky, ktoré umožňovali nákup časti iránskej a ruskej ropy.

Ďalším signálom nízkeho globálneho zásobovania ropou a jej derivátmi sú údaje amerického Úradu pre energetické informácie (EIA), ktoré ukázali, že zásoby ropy, benzínu a destilátov minulý týždeň klesli, keďže sa krajiny snažili kompenzovať postihnuté dodávky, čo viedlo k zvýšeniu vývozu a poklesu dovozu.

Medzi Spojenými štátmi a Iránom pretrvávajú značné nezhody napriek určitému pokroku v rokovaniach, uviedol iránsky predstaviteľ, ktorý vo štvrtok vyhlásil, že pretrvávajú rozdiely, najmä pokiaľ ide o jadrové ambície Teheránu, čo prispelo k ochladeniu optimizmu na trhu.

Euro po ôsmich po sebe idúcich rastových sedeniach krátko vzrástlo nad úroveň 1,18 USD, neskôr však kleslo o 0,1 % a usadilo sa pod touto hranicou.

Britská libra medzitým zostala takmer stabilná na úrovni 1,3553 USD po zverejnení údajov, ktoré ukazujú, že hospodársky rast Spojeného kráľovstva vo februári prekonal očakávania.

Obe meny zostali blízko svojich najvyšších úrovní od vypuknutia vojny medzi Iránom a Spojenými štátmi vo februári.

Naopak, dolárový index – ktorý meria výkonnosť americkej meny voči košu šiestich hlavných mien – vzrástol o 0,15 % a dosiahol 98,15 bodu. Toto opatrenie nasledovalo po ôsmich po sebe idúcich klesajúcich seanciách do stredy, keďže mena stratila väčšinu svojich vojnových ziskov a investori sa v rámci dočasného prímeria vrátili k rizikovejším aktívam.

Khoon Goh, vedúci výskumu pre Áziu v banke ANZ, povedal: „Trhy teraz konflikt do značnej miery ignorujú a pripisujú pravdepodobnosť dosiahnutia nejakého urovnania.“

Dodal: „S poklesom rizikovej prémie spojenej s vojnou môžeme pozorovať ďalší tlak na dolár a obnovenie klesajúceho trendu, ktorý sa v skutočnosti začal minulý rok.“

Pokiaľ ide o ázijské meny, japonský jen sa stabilizoval na úrovni 158,96 voči doláru po tom, čo japonská ministerka financií oznámila, že jej krajina sa po stretnutí s ministrom financií USA Scottom Bessentom dohodla so Spojenými štátmi na zintenzívnení komunikácie ohľadom výmenných kurzov.

Údaje v Číne ukázali, že ekonomika v prvom štvrťroku vzrástla o 5,0 %, čím prekonala očakávania analytikov, a to vďaka silnému exportu a stimulačnej politike.

Čínsky juan v zahraničí sa stabilizoval na úrovni 6,8187 voči doláru, čo je blízko najvyššej úrovne za posledné tri roky.

Austrálsky dolár – často vnímaný ako ukazovateľ globálnej chuti riskovať – tiež vzrástol na štvorročné maximum 0,7197 USD po tom, čo marcové údaje o zamestnanosti do značnej miery splnili očakávania, čo posilnilo stávky trhu na pravdepodobnosť, že Rezervná banka Austrálie v máji opäť zvýši úrokové sadzby na približne 70 %.

Ceny zlata na európskych trhoch vo štvrtok vzrástli, čím obnovili včerajší rast a opäť sa priblížili k štvortýždňovému maximu, pričom sa vďaka poklesu americkej meny na devízovom trhu dostali do kladného pásma.

Toto prichádza uprostred očakávania nového vývoja v rozhovoroch medzi Spojenými štátmi a Iránom, keďže intenzívne diplomatické úsilie pokračuje v snahe o nové kolo mierových rokovaní po neúspechu predchádzajúceho kola, ktoré usporiadal Pakistan.

Prehľad cien

- Ceny zlata dnes: Ceny zlata vzrástli o 1,0 % na 4 838,42 USD z otváracej úrovne 4 791,26 USD a zaznamenali minimum 4 791,10 USD.

- Po stredajšom vyrovnaní cien stratili ceny zlata približne 1,05 % v dôsledku korekcií a operácií zameraných na realizáciu zisku, po tom, čo predtým zaznamenali štvortýždňové maximum 4 871,34 USD za uncu.

Americký dolár

Dolárový index vo štvrtok klesol o viac ako 0,2 %, čím prehĺbil svoje straty už deviatu po sebe idúcu seansu a zaznamenal šesťtýždňové minimum 97,83 bodu, čo odráža pokračujúci pokles úrovní americkej meny voči košu svetových mien.

Na trhoch sa zvýšil optimizmus ohľadom pravdepodobnosti dosiahnutia mierovej dohody medzi Spojenými štátmi a Iránom, čo viedlo investorov k zníženiu ich podielu na americkej mene ako bezpečnom prístave a k prechodu na aktíva s vyšším rizikom.

Americký prezident Donald Trump vyhlásil, že americko-izraelská vojna proti Iránu „sa čoskoro skončí“, zatiaľ čo Biely dom vyjadril optimizmus ohľadom možnosti dosiahnutia dohody a poukázal na pravdepodobnosť ďalších kôl priamych rozhovorov v Pakistane.

Khoon Goh, vedúci výskumu pre Áziu v banke ANZ, povedal: „Trhy teraz v podstate ignorujú konflikt a očakávajú nejaký druh urovnania.“ Goh dodal: „Keďže trhy ignorujú dopad vojny, môžeme byť svedkami väčšieho tlaku na dolár a obnovenia klesajúceho trendu, ktorý sa začal približne v minulom roku.“

Úrokové sadzby v USA

- Podľa nástroja FedWatch skupiny CME: oceňovanie pravdepodobností ponechania amerických úrokových sadzieb na aprílovom zasadnutí je v súčasnosti stabilné na úrovni 99 % a oceňovanie pravdepodobností zvýšenia úrokových sadzieb o približne 25 bázických bodov je na úrovni 1 %.

- Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, pozorne sledujú zverejnenie ďalších ekonomických údajov zo Spojených štátov.

Očakávania výkonnosti zlata

Kelvin Wong, hlavný trhový analytik pre ázijsko-tichomorský región v spoločnosti OANDA, povedal: „Hlavným faktorom (rastu cien zlata) je optimizmus ohľadom prímeria medzi Spojenými štátmi a Iránom.“

Wong dodal: Ak začneme pozorovať prelom nad 4 900 USD, nemožno vylúčiť ďalší potenciálny nárast smerom k ďalšej strednej zóne odporu, ktorá leží na psychologickej úrovni 5 000 USD.

Fond SPDR

Zásoby zlata v SPDR Gold Trust, najväčšom svetovom burzovo obchodovanom fonde krytom zlatom, sa v stredu zvýšili o približne 2,28 metrických ton, čo predstavuje druhý po sebe idúci denný nárast a celková hodnota sa zvýšila na 1 051,76 metrických ton, čo je najvyššia úroveň za týždeň.

Euro vo štvrtok na európskych trhoch vzrástlo voči košu svetových mien, čím si voči americkému doláru udržalo rast už deviaty deň po sebe a zaznamenalo najvyššiu úroveň za sedem týždňov. Dôvodom je pozitívna atmosféra dominujúca na globálnych trhoch vďaka optimizmu ohľadom možnosti dosiahnutia mierovej dohody medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Americká mena pokračuje v strátach, keďže optimizmus Bieleho domu ohľadom mierovej dohody s Iránom posilnil náladu a povzbudil investorov, aby opustili svoje pozície v bezpečných prístavoch, zatiaľ čo čakajú na nový vývoj v súvislosti s intenzívnymi rokovaniami medzi Washingtonom a Teheránom.

Po nedávnom poklese svetových cien ropy sa objavujú náznaky, že inflačné tlaky na tvorcov menovej politiky v Európskej centrálnej banke (ECB) ustupujú a pravdepodobnosť zvýšenia európskych úrokových sadzieb v tomto roku sa znížila.

Prehľad cien

- Kurz eura dnes: Euro voči doláru vzrástlo o 0,2 % na (1,1824 USD), čo je najviac od 27. februára, z dnešnej otváracej ceny (1,1799 USD) a zaznamenalo minimum (1,1795 USD).

- Euro ukončilo stredajšie obchodovanie s rastom voči doláru menej ako 0,1 %, čo predstavuje ôsmy denný zisk v rade – najdlhšiu sériu denných ziskov v tomto roku – uprostred pozitívneho vývoja v rozhovoroch medzi USA a Iránom.

Americký dolár

Dolárový index vo štvrtok klesol o viac ako 0,2 %, čím prehĺbil svoje straty už deviatu po sebe idúcu seansu a zaznamenal šesťtýždňové minimum 97,83 bodu, čo odráža pokračujúci pokles úrovní americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Na trhoch sa zvýšil optimizmus ohľadom pravdepodobnosti dosiahnutia mierovej dohody medzi Spojenými štátmi a Iránom, čo viedlo investorov k zníženiu ich podielu na americkej mene ako bezpečnom prístave a k prechodu na aktíva s vyšším rizikom.

Americký prezident Donald Trump vyhlásil, že americko-izraelská vojna proti Iránu „sa čoskoro skončí“, zatiaľ čo Biely dom vyjadril optimizmus ohľadom možnosti dosiahnutia dohody a poukázal na pravdepodobnosť ďalších kôl priamych rozhovorov v Pakistane.

Khoon Goh, vedúci výskumu pre Áziu v banke ANZ, povedal: „Trhy teraz v podstate ignorujú konflikt a očakávajú nejaký druh urovnania.“ Goh dodal: „Keďže trhy ignorujú dopad vojny, môžeme byť svedkami väčšieho tlaku na dolár a obnovenia klesajúceho trendu, ktorý sa začal približne v minulom roku.“

Európske úrokové sadzby

- S poklesom svetových cien ropy klesla na peňažnom trhu miera ocenenia pravdepodobnosti, že Európska centrálna banka v apríli zvýši európske úrokové sadzby o približne 25 bázických bodov, z 35 % na 15 %.

- Aby investori mohli prehodnotiť vyššie uvedené pravdepodobnosti, čakajú na zverejnenie ďalších ekonomických údajov v eurozóne týkajúcich sa úrovne inflácie, nezamestnanosti a miezd.