Ceny ropy v piatok vzrástli o približne 2 %, keďže Spojené štáty a Irán zintenzívnili vojenskú výmenu v Perzskom zálive, čo vyvolalo obavy o globálnu lodnú dopravu po hrozbách uzavretia obchodnej trasy cez Červené more a zároveň pretrvávajúcich obmedzení dopravy cez Hormuzský prieliv.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrástli do 9:51 GMT o 1,53 USD, čiže o 1,82 %, na 85,76 USD za barel.

Futures kontrakty na americkú ropu West Texas Intermediate vzrástli o 1,69 USD, čiže o 2,14 %, na 80,64 USD za barel.

Oba benchmarkové kontrakty boli na ceste k zaznamenaniu týždenných ziskov okolo 13 %, pričom Brent smeruje k tretiemu týždennému rastu v rade a WTI sa chystá zaznamenať druhý týždeň ziskov v rade.

Obavy z prerušenia dodávok podporujú ceny

Zrútenie prímeria medzi Spojenými štátmi a Iránom znížilo tok ropy cez Hormuzský prieliv, zatiaľ čo Teherán nalieha na jemenských Hútíov, aby uzavreli námornú trasu cez Červené more, ak Spojené štáty zaútočia na iránsku energetickú infraštruktúru.

Analytici spoločnosti Commerzbank uviedli, že lodná doprava cez Červené more sa od začiatku konfliktu s Iránom výrazne zvýšila, čo odráža presmerovanie saudskoarabského ropného exportu z Hormuzského prielivu.

„Ak bude prieliv Bab al-Mandab po ďalšej eskalácii zablokovaný, ceny ropy pravdepodobne ešte viac porastú,“ uviedli analytici.

Irán v piatok uviedol, že spustil nové útoky na americké zariadenia na Blízkom východe vrátane prvého priameho útoku na ciele v Sýrii po šiestej noci po sebe, keď USA útočili na iránske vojenské zariadenia.

Medzitým americké Centrálne velenie (CENTCOM) vo štvrtok oznámilo, že americké sily začali novú vlnu úderov zameraných na ďalšie oslabenie vojenských spôsobilostí Iránu.

Varovania týkajúce sa energetickej bezpečnosti

Výkonný riaditeľ Medzinárodnej energetickej agentúry Fatih Birol počas podujatia, ktoré vo štvrtok usporiadala Rada pre zahraničné vzťahy vo Washingtone, uviedol, že bezpečnosť dodávok ropy zostáva kritickou otázkou.

„Mali by sme byť znepokojení a ja som znepokojený, ak sa situácia v nasledujúcich týždňoch nezlepší,“ povedal Birol.

Katarské ministerstvo obrany samostatne uviedlo, že jeho ozbrojené sily v piatok skoro ráno zachytili iránsky raketový útok, zatiaľ čo katarské ministerstvo vnútra informovalo, že dieťa bolo zranené šrapnelmi zo zachytených rakiet.

Kuvajtské ministerstvo elektrickej energie tiež uviedlo, že počas iránskeho útoku bola zasiahnutá jedna z elektrární na výrobu energie a odsoľovacích zariadení v krajine.

Americký dolár sa v piatok držal vo všeobecnosti stabilný, ale zostal na ceste k týždennému poklesu po tom, čo slabšie údaje o inflácii v USA prinútili obchodníkov znížiť očakávania bezprostredného zvýšenia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom.

Eskalácia napätia na Blízkom východe však obmedzila tlak na americkú menu posilnením dopytu po bezpečných investíciách.

Konfrontácia medzi Iránom a Spojenými štátmi sa počas celého týždňa zintenzívnila, čo podkopalo prímerie dosiahnuté minulý mesiac a prinútilo investorov upriamiť sa na dolár, keďže ceny ropy sa priblížili k najvyšším úrovniam za posledný mesiac.

Euro a libra smerujú k týždenným ziskom

Euro sa na úrovni 1,145 USD takmer nezmenilo a bolo na ceste k týždennému zisku okolo 0,3 %.

Libra mierne klesla na 1,346 USD, ale zostala pripravená na týždenný nárast o 0,5 %, čo predstavuje tretí týždeň nárastu po sebe, keďže sa zmiernili obavy o fiškálnu pozíciu Británie.

Japonský jen mierne posilnil na 162,26 jenu za dolár, ale zostal blízko 40-ročného minima 162,84 jenu, ktoré dosiahol začiatkom tohto mesiaca.

Obchodníci naďalej vnímali možnosť intervencie na devízovom trhu po tom, čo japonský minister financií Satsuki Katajama zopakoval, že vláda je v prípade potreby pripravená prijať rozhodné opatrenia.

Dolárový index, ktorý meria hodnotu americkej meny voči košu šiestich hlavných mien, zostal nezmenený na úrovni 100,69, ale smeroval k týždennému poklesu o približne 0,3 %.

Index klesol začiatkom týždňa na mesačné minimum, keďže očakávania krátkodobého zvýšenia úrokových sadzieb sa zhoršili, hoci prílev investícií do bezpečných investícií pomohol podporiť dolár.

„Na Blízkom východe nedošlo k žiadnemu zmierneniu tempa eskalácie a to naďalej obmedzuje ochotu investorov predávať dolár,“ povedal Derek Halpenny, vedúci výskumu pre globálne trhy EMEA v spoločnosti MUFG.

„Údaje z americkej ekonomiky zverejnené včera tiež pomohli obmedziť predajný tlak na americkú menu,“ dodal.

Očakávania o zvýšení sadzieb v júli klesajú

Údaje zverejnené vo štvrtok ukázali, že maloobchodné tržby v USA v júni vzrástli len mierne, keďže nižšie ceny pohonných hmôt znížili tržby na čerpacích staniciach, zatiaľ čo online výdavky zaznamenali prudký nárast.

Tieto čísla prinútili ekonómov zvýšiť svoje odhady rastu americkej ekonomiky v druhom štvrťroku.

Samostatné údaje tiež naznačili, že trh práce zostal stabilný, čo posilnilo očakávania, že Federálny rezervný systém ponechá úrokové sadzby na svojom zasadnutí koncom tohto mesiaca nezmenené po tom, čo júnová spotrebiteľská inflácia vykázala známky spomalenia.

Tvorcovia politík však zostávajú opatrní, pokiaľ ide o spoliehanie sa na zlepšené údaje o inflácii za jediný mesiac po niekoľkých mesiacoch, počas ktorých sa cenový tlak pohyboval opačným smerom.

Podľa nástroja CME FedWatch Tool pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb na júlovom zasadnutí klesla na 11 % z 25 % pred týždňom, pričom trhy počítali s kumulatívnym zvýšením sadzieb o 26 bázických bodov do decembra.

„Nemyslím si, že zvýšenie sadzieb bude na júlovom zasadnutí predmetom diskusie,“ povedal Tani Fukui, vedúci riaditeľ pre globálnu ekonomickú a trhovú stratégiu v spoločnosti MetLife Investment Management.

„Neočakávame žiadne zvyšovanie ani znižovanie úrokových sadzieb počas roku 2026,“ dodal.

Medzi ostatnými menami si austrálsky dolár udržal cestu k tretiemu týždennému zisku po sebe, a to aj napriek tomu, že v piatok klesol o 0,24 % na 0,6981 USD, keďže chuť riskovať sa oslabila a globálne akcie klesali.

Čínsky jüan sa medzitým spomalil z mesačného maxima voči doláru, ale zostal na ceste k tretiemu týždennému zisku v rade.

Euro v piatok počas európskeho obchodovania kleslo voči košu hlavných mien, čím si predĺžilo straty voči americkému doláru už druhý deň po sebe, keďže dopyt po americkej mene ako bezpečnom prístave sa posilnil uprostred rastúcich obáv z obnovenej eskalácie konfliktu v Iráne.

Najnovšie oslabenie nastalo v čase, keď vojenské výmeny medzi Spojenými štátmi a Iránom pokračovali šiesty deň po sebe.

Inflačné tlaky sa po prudkom náraste globálnych cien ropy tento týždeň opäť dostali do popredia tvorcov politík Európskej centrálnej banky, čo zvyšuje riziko, že inflácia v eurozóne by sa mohla opäť začať zrýchľovať.

To posilnilo očakávania trhu, že Európska centrálna banka bude pokračovať v sprísňovaní menovej politiky, pričom pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb na jej septembrovom zasadnutí sa ďalej zvyšuje.

Cena

• Euro kleslo voči doláru približne o 0,1 % na 1,1435 USD z otváracej úrovne 1,1442 USD po dosiahnutí denného maxima 1,1448 USD.

• Euro vo štvrtok skončilo so stratou 0,15 % voči doláru, čo predstavuje prvú stratu za tri obchodné dni, keďže investori realizovali zisky po náraste na štvortýždňové maximum 1,1483 USD.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol o 0,1 %, čím si udržal zisky už druhý deň po sebe a odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Investori naďalej nakupovali dolár ako bezpečné aktívum, keďže sa zintenzívnili vojenské výmeny medzi Spojenými štátmi a Iránom, zatiaľ čo klesajúca lodná doprava cez Hormuzský prieliv zvýšila obavy z možného narušenia globálnych dodávok ropy.

Globálne ceny ropy

Ceny ropy v piatok vzrástli o viac ako 0,5 %, čím obnovili rast po štvrtkovom dočasnom pozastavení a priblížili sa k mesačným maximám dosiahnutým v utorok, keďže sa zintenzívnila vojenská aktivita medzi Spojenými štátmi a Iránom v okolí Hormuzského prielivu.

Najnovší vývoj v iránskom konflikte

• Spojené štáty spustili novú vlnu leteckých útokov na ciele v Iráne už šiesty deň po sebe.

• Iránske revolučné gardy reagovali odvetnými útokmi balistickými raketami a dronmi zameranými na vojenské základne, v ktorých sa nachádzajú americké sily v celom regióne.

• Irán varoval Spojené štáty, že Hormuzský prieliv predstavuje „červenú čiaru“, a zaviazal sa reagovať na akékoľvek útoky na jeho infraštruktúru.

• Správy naznačujú, že Teherán zvažuje rozšírenie svojej reakcie vrátane vyhrážania sa lodnej doprave v Červenom mori, ak budú americké útoky pokračovať.

• Americká flotila, pozostávajúca z 20 vojnových lodí a stoviek stíhacích lietadiel v regióne, naďalej zachytáva plavidlá plaviace sa do a z iránskych prístavov.

• Nedávny vývoj naznačuje, že dočasná dohoda o deeskalácii dosiahnutá v júni v podstate stroskotala, rokovania boli zastavené a rozsiahle vojenské operácie sa obnovili.

Európske úrokové sadzby

• S rastom globálnych cien ropy sa ceny na peňažnom trhu pre zvýšenie úrokových sadzieb o 25 bázických bodov Európskou centrálnou bankou na jej júlovom zasadnutí zvýšili nad 35 %.

• Očakávania nárastu o štvrť percentuálneho bodu na septembrovom zasadnutí ECB sa vyšplhali nad 95 %.

• Investori teraz čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách v eurozóne, aby mohli prehodnotiť výhľad menovej politiky.

Japonský jen sa v piatok priblížil k najslabšej úrovni za 40 rokov voči americkému doláru, čím si predĺžil straty už druhý deň po sebe, keďže investori pozorne sledovali japonské úrady, či neobjavia akékoľvek známky intervencie na devízovom trhu.

Globálne ceny ropy zostali blízko mesačných maxím v dôsledku prerušenia dodávok cez Hormuzský prieliv, čo obnovilo obavy z inflačných tlakov na Bank of Japan a posilnilo očakávania ďalšieho zvýšenia úrokových sadzieb v Japonsku v októbri.

Cena

• Americký dolár vzrástol voči jenu približne o 0,1 % na 162,47 ¥ z otváracej úrovne 162,38 ¥ po tom, čo dosiahol denné minimum 162,31 ¥.

• Jen vo štvrtok uzavrel o 0,15 % nižšie voči doláru, čo predstavuje prvú dennú stratu za tri obchodné sedenia po zverejnení silnejších než očakávaných údajov o žiadostiach o podporu v nezamestnanosti v USA.

Týždenný výkon

Za uplynulý týždeň, s predpokladaným ukončením obchodovania v piatok, japonský jen klesol voči americkému doláru o približne 0,5 % a je na ceste k druhej týždennej strate v rade.

Japonské úrady

Jen sa opäť dostal pod drobnohľad, keďže sa blíži k najslabším úrovniam od roku 1986 voči americkému doláru, čo zvyšuje špekulácie o tom, že japonské úrady by mohli zasiahnuť na podporu meny a obmedzenie nadmerného oslabenia.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol o 0,1 %, čím si udržal rast už druhý deň po sebe, keďže americká mena posilnila voči košu hlavných a vedľajších mien.

Dopyt po dolári ako bezpečnom aktíve zostal silný, keďže vojenské výmeny medzi Spojenými štátmi a Iránom sa naďalej zintenzívňovali spolu s klesajúcou lodnou dopravou cez Hormuzský prieliv, čo vyvolalo obavy z narušenia globálnych dodávok ropy.

Najnovší vývoj v iránskom konflikte

• Spojené štáty spustili šiesty deň po sebe letecké útoky zamerané na lokality v Iráne.

• Iránske revolučné gardy reagovali odvetnými útokmi balistickými raketami a dronmi zameranými na vojenské základne, v ktorých sa nachádzajú americké sily v celom regióne.

• Irán varoval, že Hormuzský prieliv zostáva „červenou čiarou“, a zaviazal sa reagovať na akékoľvek útoky na jeho infraštruktúru.

• Správy naznačujú, že Teherán zvažuje rozšírenie svojej reakcie vrátane ohrozenia námorných trás v Červenom mori, ak budú americké útoky pokračovať.

• Americká flotila, pozostávajúca z 20 vojnových lodí a stoviek stíhacích lietadiel v regióne, naďalej zachytáva plavidlá plaviace sa do a z iránskych prístavov.

• Nedávny vývoj naznačuje, že dočasná dohoda o deeskalácii dosiahnutá v júni v podstate stroskotala, rokovania boli zastavené a rozsiahle vojenské operácie sa obnovili.

Japonské úrokové sadzby

• Vzhľadom na pokračujúci rast globálnych cien ropy sa trhové oceňovanie zvýšenia úrokových sadzieb o 25 bázických bodov zo strany Bank of Japan na jej júlovom zasadnutí vyšplhalo nad 30 %.

• Očakávania zvýšenia úrokovej sadzby o štvrť percentuálneho bodu na októbrovom zasadnutí Bank of Japan sa zvýšili na viac ako 85 %.

• Investori teraz čakajú na ďalšie údaje o japonskej inflácii, zamestnanosti a mzdách, aby poskytli ďalšie usmernenia týkajúce sa výhľadu menovej politiky.