Ceny ropy sa v pondelok stabilizovali po ústupe napätia na Blízkom východe, ako aj s výhľadom na zvýšenie produkcie OPEC+ v auguste a obavami o globálny dopyt.

Futures kontrakty na ropu Brent v auguste uzavreli na úrovni 67,76 USD za barel, zatiaľ čo septembrové futures kontrakty vzrástli o 17 centov na 66,97 USD za barel.

Cena americkej ropy West Texas Intermediate vzrástla o 9 centov, čiže 0,1 %, na 65,61 USD za barel.

Negatívny týždeň, pozitívne mesiace

Brent aj americká ropa zaznamenali minulý mesiac najväčší týždenný pokles od marca 2023, ale smerujú k druhému mesačnému zisku v rade, ktorý presiahne 5 %.

Ceny boli v júni veľmi volatilné, počas 12-dňovej izraelsko-iránskej vojny prudko vyskočili na viac ako 80 dolárov za barel a po prímerí klesli na takmer 67 dolárov za barel.

Teraz sa obnovili obavy týkajúce sa plánov OPEC+ zvýšiť produkciu v auguste o takmer 411 tisíc barelov denne, po podobných zvýšeniach v máji, júni a júli.

Ďalšie stretnutie OPEC+ je naplánované na 6. júla.

Prieskum agentúry Reuters ukázal, že produkcia OPEC v máji vzrástla, ale zisky boli obmedzené, keďže niektoré krajiny znížili produkciu, aby kompenzovali predchádzajúce zvýšenie kvót.

Analytici varujú, že trhy zostanú pod tlakom kvôli obavám zo slabšieho dopytu, najmä v Číne, najväčšom svetovom dovozcovi ropy.

Americký dolár v pondelok klesol voči jenu a voči euru dosiahol štvorročné minimum uprostred optimizmu trhu ohľadom dosiahnutia obchodných dohôd s USA, čo by mohlo prinútiť Federálny rezervný systém znížiť úrokové sadzby.

Dolár si naďalej viedol zle voči libre a blížil sa k štvorročným minimám, zatiaľ čo voči švajčiarskemu franku dosiahol desaťročné minimum, keďže Biely dom sa blíži k dohode s Čínou.

Investori interpretovali minulotýždňové vyhlásenie predsedu Fedu Jeromea Powella pred Kongresom ako opatrné po tom, čo povedal, že zníženie sadzieb je pravdepodobné, ak sa inflácia toto leto v reakcii na clá nezvýši.

Podľa nástroja Fedwatch bola pravdepodobnosť zníženia úrokovej sadzby Fedom o 0,25 % v júli 20 %.

Šanca na takéto zníženie v septembri bola oveľa lepšia, 93 %.

Trhy v súčasnosti očakávajú tento týždeň množstvo dôležitých údajov z USA vrátane kľúčovej správy o počte zamestnancov v piatok, ktorá by mohla ovplyvniť očakávania trhu týkajúce sa nadchádzajúcich krokov Fedu.

Trumpove vyhlásenia tlačia na dolár

Dolár bol opäť pod tlakom v dôsledku obnovených útokov prezidenta Donalda Trumpa na Powella, ktorý ho naliehavo žiadal o rezignáciu pred koncom svojho funkčného obdobia v máji.

Trump tiež povedal, že chce znížiť hlavné úrokové sadzby zo súčasných 4,25 – 4,5 % na 1 % a dodal, že plánuje nahradiť Powella niekým, kto sa oveľa viac zaujíma o uvoľňovanie menovej politiky.

Investori tiež analyzujú Trumpov nový masívny návrh zákona o znížení daní a výdavkov, ktorý je momentálne v Senáte a ktorý by mal podľa odhadov za 10 rokov zvýšiť štátny dlh o 3,3 bilióna dolárov.

V opačnom prípade smeruje dolárový index k najväčšiemu 6-mesačnému poklesu od začiatku sedemdesiatych rokov.

Ustálil sa pri hodnote 97,193, čo je blízko viac ako trojročných miním.

Výkonnosť hlavných rivalov

Dolár voči jenu klesol o 0,4 % na 144,11

Euro sa ustálilo na hodnote 1,1723, čo je blízko maxím zo septembra 2021.

Libra klesla o 0,1 % na 1,3701 USD, stále je blízko maxím z októbra 2021

Švajčiarsky frank sa usadil blízko maxima z januára 2015 na hodnote 0,7978.

Americký minister financií Scott Bessent v piatok vyhlásil, že Washington a Peking vyriešili svoj spor o dodávky vzácnych zemín do USA.

Očakáva, že USA do začiatku septembra uzavrú viacero obchodných dohôd a vyjadril flexibilitu, pokiaľ ide o konečný termín pre clá, ktorý Trump stanovil na 9. júla.

Čo sa týka ostatných mien: juan voči doláru vzrástol o 0,1 % na 7,163 po správach o obchodných dohodách, zatiaľ čo kanadský dolár sa vzdal skorších ziskov a do konca obchodovania sa stabilizoval.

Ceny zlata v pondelok na európskom obchodovaní vzrástli z nedávnych päťtýždňových miním, keďže dolár klesol voči hlavným rivalom.

Cena

Cena zlata dnes vzrástla o 0,7 % na 3 296 dolárov za uncu, pričom minimá z 29. mája dosiahla 3 247 dolárov.

V piatok zlato stratilo 1,6 %, čo je druhá strata v rade, keďže obchodné napätie medzi USA a Čínou ustúpilo.

Drahý kov minulý týždeň stratil 2,8 %, čo je druhá týždenná strata v rade, keďže dopyt po útočiskách prudko klesol.

Americký dolár

Dolárový index v pondelok klesol o 0,3 %, čím si šiestu seansu po sebe ešte viac upevnil straty a voči košu hlavných rivalov dosiahol trojročné minimum na úrovni 96,97.

Slabší dolár zlacňuje zlaté futures kontrakty denominované v amerických dolároch pre držiteľov iných mien.

K poklesu dochádza v čase, keď sú investori optimistickejší ohľadom budúcich obchodných dohôd s USA, čo by mohlo viesť k zníženiu sadzieb Fedu v tomto roku.

Washington a Peking sú na pokraji dohody o clách, zatiaľ čo Kanada zrušila digitálnu daň, ktorá vyvolala hnevlivú reakciu Trumpa.

Sadzby v USA

Investori interpretovali minulotýždňové vyhlásenie predsedu Fedu Jeromea Powella pred Kongresom ako opatrné po tom, čo povedal, že zníženie sadzieb je pravdepodobné, ak sa inflácia toto leto v reakcii na clá nezvýši.

Podľa nástroja Fedwatch bola pravdepodobnosť zníženia úrokovej sadzby Fedom o 0,25 % v júli 20 %.

Šanca na takéto zníženie v septembri bola oveľa lepšia, 93 %.

SPDR

Zásoby zlata v SPDR Gold Trust sa v piatok zvýšili o 1,43 tony na celkových 954,82 tony.

Jen v pondelok v ázijskom obchodovaní posilnil voči košu hlavných rivalov, pričom sa voči doláru pohyboval v pozitívnom pásme a blížil sa k viactýždňovým maximám, keďže dolár naďalej oslabuje.

Pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb v Japonsku v júli klesla po poslednom zasadnutí Bank of Japan, keďže obchodníci teraz čakajú na ďalšie informácie o inflácii, mzdách a nezamestnanosti v tretej najväčšej ekonomike sveta.

Cena

Cena USD/JPY dnes klesla o 0,55 % na 143,80, pričom maximum za poslednú sezónu dosiahla 144,62.

Jen v piatok stratil voči doláru 0,2 % v dôsledku odčerpávania zisku z dvojtýždňového maxima 143,75.

Jen minulý týždeň vzrástol voči doláru o 1 %, čo bol druhý týždenný zisk za tri týždne.

Americký dolár

Index amerického dolára v pondelok klesol o 0,2 %, čo je na ceste k šiestej strate v rade a voči košu hlavných rivalov sa chystá dosiahnuť trojročné minimum na úrovni 96,99.

K poklesu dochádza v čase, keď sú investori optimistickejší ohľadom budúcich obchodných dohôd s USA, čo by mohlo viesť k zníženiu sadzieb Fedu v tomto roku.

Washington a Peking sú na pokraji dohody o clách, zatiaľ čo Kanada zrušila digitálnu daň, ktorá vyvolala hnevlivú reakciu Trumpa.

Investori interpretovali minulotýždňové vyhlásenie predsedu Fedu Jeromea Powella pred Kongresom ako opatrné po tom, čo povedal, že zníženie sadzieb je pravdepodobné, ak sa inflácia toto leto v reakcii na clá nezvýši.

Japonské sadzby

Pravdepodobnosť, že Bank of Japan v júli zvýši úrokové sadzby o 0,25 %, je stále nižšia ako 40 %.

Investori teraz čakajú na ďalšie informácie z Japonska tento týždeň, aby si mohli vytvoriť presnejšiu predpoveď.