Ceny ropy v piatok vzrástli, a to v dôsledku obáv z možného narušenia iránskej produkcie a pretrvávajúcej neistoty okolo dodávok ropy z Venezuely.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrástli do 13:59 GMT o 50 centov, čiže 0,8 %, na 62,49 USD za barel, zatiaľ čo americká ropa West Texas Intermediate (WTI) získala 51 centov, čiže 0,9 %, na 58,27 USD za barel.

Oba benchmarky zaznamenali vo štvrtok zisky viac ako 3 % po dvoch po sebe idúcich poklesoch. Na týždennej báze sa Brent zameriava na zisky okolo 3 %, zatiaľ čo WTI stúpa o približne 1,8 %.

Oli Hansen, vedúci oddelenia komoditnej stratégie v Saxo Bank, povedal, že „protesty v Iráne zrejme naberajú na obrátkach, čo trhy obáva z možného prerušenia dodávok“.

Občianske nepokoje v Iráne, významnom producentovi ropy na Blízkom východe, v kombinácii s obavami, že vojna medzi Ruskom a Ukrajinou by sa mohla preniesť na ruský vývoz ropy, zvýšili obavy ohľadom globálnych podmienok dodávok.

Zároveň má Biely dom v piatok naplánované stretnutie s ropnými spoločnosťami a obchodnými domami, aby prediskutoval dohody o vývoze venezuelskej ropy.

Americký prezident Donald Trump požadoval, aby Venezuela poskytla Spojeným štátom plný prístup k jej ropnému sektoru, len niekoľko dní po zatknutí venezuelského prezidenta Nicolasa Madura v sobotu. Americkí predstavitelia potvrdili, že Washington prevezme kontrolu nad predajom a príjmami z venezuelskej ropy na neurčitý čas.

Americký ropný gigant Chevron spolu s globálnymi obchodnými domami ako Vitol a Trafigura a ďalšími firmami súťaží s americkou vládou o uzavretie dohôd o predaji až 50 miliónov barelov ropy nahromadenej v skladoch venezuelskej štátnej ropnej spoločnosti PDVSA v rámci prísnej ropnej blokády, ktorá zahŕňala zaistenie štyroch ropných tankerov, uviedli dva zdroje.

Tina Teng, analytička trhu v spoločnosti Moomoo ANZ, uviedla, že „trh sa v nasledujúcich dňoch zameria na výsledok týchto rokovaní, aby určil, ako sa bude skladovaná venezuelská ropa predávať a dodávať.“

V Iráne skupina NetBlocks, ktorá monitoruje internet, vo štvrtok oznámila celoštátny výpadok internetu, keďže protesty pokračovali v hlavnom meste Teherán a vo veľkých mestách, ako sú Mašhad a Isfahán, uprostred rastúceho hnevu nad zhoršujúcimi sa ekonomickými podmienkami.

Ruská armáda v piatok samostatne oznámila, že odpálila hypersonickú raketu Orešnik na ciele na Ukrajine vrátane energetickej infraštruktúry podporujúcej ukrajinský vojensko-priemyselný komplex, uvádza sa vo vyhlásení ruského ministerstva obrany.

Napriek tomuto vývoju spoločnosť Haitong Futures poznamenala, že globálne zásoby ropy rastú a že prebytočná ponuka zostáva dominantným faktorom, ktorý pravdepodobne obmedzí zisky. Spoločnosť dodala, že ak sa riziká súvisiace s Iránom ďalej nezvýšia, oživenie pravdepodobne zostane obmedzené a ťažko udržateľné.

Bitcoin sa v piatok počas ázijského obchodovania stabilizoval po ukončení oživenia z začiatku týždňa, keďže sa trhy sústredili predovšetkým na nadchádzajúce údaje o zamestnanosti v USA a hľadali jasnejšie signály o budúcom vývoji úrokových sadzieb.

Opatrnosť prameniaca z rastúcej globálnej geopolitickej neistoty tiež ovplyvnila ceny kryptomien, pričom obchodníci sa vo veľkej miere vyhýbali vysoko rizikovým aktívam.

Bitcoin do 00:34 východného amerického času (05:34 GMT) vzrástol o 0,2 % na 90 946,4 USD.

Bitcoin smeruje k pokojnému týždňu uprostred geopolitických rizík

Bitcoin je na dobrej ceste k miernemu týždennému zisku okolo 0,4 % po strate dynamiky oživenia, ktorú zaznamenal začiatkom roka, keďže eskalujúce geopolitické riziká obmedzili záujem investorov o kryptomeny.

Najväčšia kryptomena na svete sa tento týždeň obchodovala bokom po tom, čo sa jej nepodarilo získať späť úroveň 95 000 dolárov.

Zvýšené globálne geopolitické riziká boli kľúčovým faktorom tlmeného výkonu Bitcoinu, ktoré viedli k neistote okolo plánov USA pre Venezuelu po vojenskej operácii Washingtonu, ktorá viedla k zatknutiu venezuelského prezidenta Nicolasa Madura cez víkend.

Americký prezident Donald Trump naznačil, že Washington v nasledujúcich rokoch prevezme kontrolu nad produkciou venezuelskej ropy, hoci mechanizmus, ako to dosiahnuť, zostáva nejasný.

V Ázii geopolitické napätie tiež vyvíjalo tlak na trhy, keďže diplomatické trenice medzi Čínou a Japonskom sa tento týždeň stupňovali po tom, čo Peking oznámil určité ekonomické obmedzenia voči Tokiu. Obe krajiny si naďalej udržiavajú nezhody v súvislosti s poznámkami japonského premiéra Sanae Takaičiho z konca roka 2025 týkajúcimi sa možnej vojenskej intervencie na Taiwane.

Spotové bitcoinové ETF zaznamenávajú odlivy už tri dni po sebe.

Rastúca opatrnosť na trhu viedla k tomu, že spotové bitcoinové burzové fondy kótované na americkej burze tento týždeň zaznamenali tri po sebe nasledujúce dni vysokého odlivu.

Dáta z platformy pre krypto analýzu SoSoValue ukázali, že inštitucionálni investori stiahli z týchto fondov za tri dni končiace 8. januára celkovo viac ako 1 miliardu dolárov.

Tento trend predstavuje prudký obrat oproti prílevu, ktorý sme zaznamenali na začiatku roka, spolu s poklesom cien Bitcoinu.

Ceny kryptomien dnes: altcoiny kolíšu pred správou o pracovných miestach

Ceny kryptomien v širšom meradle sa v piatok pohybovali v určitom rozpätí, keďže trhy sa pred zverejnením správy o počte pracovných miest v nepoľnohospodárskom sektore v USA stali opatrnými.

Údaje o zamestnanosti mimo poľnohospodárstva za december by mali byť zverejnené neskôr dnes, pričom sa očakáva, že správa poskytne kľúčové signály o podmienkach na trhu práce a bude mať priamy vplyv na dlhodobejšie očakávania týkajúce sa úrokových sadzieb v USA.

Ethereum, druhá najväčšia kryptomena na svete, vzrástla o 0,4 % na 3 119,32 USD, zatiaľ čo XRP získala 1,2 % na 2,1338 USD.

Spomedzi ostatných hlavných altcoinov niektoré tokeny tento týždeň vykazovali relatívnu silu, pričom XRP patril medzi najvýkonnejších, pričom zaznamenal zisky približne 5 % v dôsledku náznakov potenciálneho nedostatku ponuky na hlavných obchodných platformách.

Solana v piatok vynikala, keď vzrástla o 5 % a smerovala k týždenným ziskom takmer 5 %. Cardano pridalo 1,1 % a očakáva sa, že týždenný zisk bude okolo 1,6 %.

Medzitým BNB v piatok vzrástla o 2 %, čím sa jej týždenný zisk zvýšil na 2,2 %.

Dolár v piatok mierne posilnil, keďže trhy očakávali zverejnenie správy o zamestnanosti v USA a pripravovali sa na pozorne sledované rozhodnutie Najvyššieho súdu USA o tom, či prezident Donald Trump môže využiť mimoriadne právomoci na zavedenie ciel.

Očakáva sa, že decembrová správa o zamestnanosti mimo poľnohospodárstva odstráni veľkú časť skreslenia údajov spôsobeného minuloročným zastavením činnosti vlády, hoci analytici varovali, že samotné hlavné čísla nemusia stačiť na objasnenie budúceho vývoja úrokových sadzieb.

Kathleen Brooksová, riaditeľka výskumu v XTB, uviedla, že po prudkom výpredaji dolára za posledný rok sa mena stále javí ako prepredaná, čo znamená, že akékoľvek prekvapenie v dnešných údajoch o zamestnanosti by mohlo vyvolať silnú reakciu dolára.

Dolárový index, ktorý sleduje kurz americkej meny voči košu šiestich hlavných menových párov, klesol v roku 2025 o 9,4 %, čo predstavuje jeho najväčší medziročný pokles od roku 2017. Index naposledy vzrástol o 0,17 % na 99,04 bodu po tom, čo v priebehu obchodovania dosiahol svoju najvyššiu úroveň za mesiac skôr.

Údaje zverejnené vo štvrtok ukázali mierny nárast týždenných žiadostí o podporu v nezamestnanosti v USA.

Samostatne sa očakáva, že Najvyšší súd USA neskôr vydá rozhodnutie o tom, či má Trump právomoc použiť Zákon o medzinárodných núdzových ekonomických právomociach na zavádzanie ciel bez súhlasu Kongresu. Takéto rozhodnutie by mohlo výrazne narušiť obchodnú politiku USA a narušiť mesiace rokovaní s obchodnými partnermi.

Ak bude rozhodnutie v rozpore s Trumpom, vedúci pracovníci spoločností, colní makléri a obchodní právnici sa pripravujú na možné právne kroky s cieľom získať od Spojených štátov takmer 150 miliárd dolárov.

Francesco Pesole, devízový stratég spoločnosti ING, uviedol, že trhy čoraz viac zohľadňujú správu o zamestnanosti, ktorá je dostatočne silná na to, aby Federálny rezervný systém dlhšie pozastavil zavedenie ciel, a zároveň očakávania, že Najvyšší súd rozhodne proti Trumpovým clám. Dodal, že oba faktory môžu poskytnúť doláru len obmedzenú podporu.

Podľa nástroja FedWatch agentúry CME naznačujú futures na úrokové sadzby 86 % pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém ponechá sadzby na svojom zasadnutí 27. – 28. januára nezmenené, čo je nárast oproti 68 % spred mesiaca.

Euro kleslo o 0,13 % na 1,1643 USD po tom, čo údaje ukázali neočakávaný pokles nemeckého exportu v novembri, ktorý bol spôsobený slabšími dodávkami do iných krajín EÚ a Spojených štátov, zatiaľ čo priemyselná produkcia vzrástla napriek očakávaniam poklesu.

Voči japonskému jenu si dolár predĺžil rast už štvrtý deň po sebe, pričom dosiahol najvyššiu úroveň od 22. decembra a vzrástol o 0,45 % na 157,57 jenu. Toto opatrenie nasledovalo po zverejnení údajov, ktoré ukázali, že výdavky domácností v Japonsku v novembri neočakávane vzrástli oproti predchádzajúcemu roku, čo signalizuje silnejšiu spotrebu pred decembrovým zvýšením sadzieb Bank of Japan na 30-ročné maximum.

Guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda uviedol, že centrálna banka bude pokračovať vo zvyšovaní nákladov na úvery a pôžičky, ak sa ekonomické podmienky a cenový vývoj budú zhodovať s jej výhľadom.

Dolár sa voči zahraničnému čínskemu juanu takmer nezmenil na úrovni 6,9798 po tom, čo údaje ukázali, že ročná spotrebiteľská inflácia v Číne sa v decembri zrýchlila na najrýchlejšie tempo za takmer tri roky.

Celoročná inflácia sa však spomalila na najnižšiu úroveň za 16 rokov, zatiaľ čo ceny výrobcov zostali v deflácii, čo posilnilo očakávania ďalších stimulačných opatrení na podporu slabého dopytu.

Libra klesla na 1,3412 USD, zatiaľ čo austrálsky a novozélandský dolár sa dostali pod tlak. Austrálsky dolár klesol o 0,25 % na 0,6682 USD, zatiaľ čo novozélandský dolár klesol o 0,48 % na 0,5726 USD, čo predstavuje štvrtú stratovú sériu po sebe a najnižšiu úroveň od začiatku decembra.

Na trhoch s digitálnymi aktívami bitcoin klesol o 1 % na 90 308,05 USD, zatiaľ čo éter klesol o 1,1 % na 3 081,79 USD.

Ceny zlata na európskom trhu v piatok klesli a dostali sa do záporného pásma pod tlakom nového prudkého nárastu amerického dolára voči košu svetových mien, a to pred zverejnením nových údajov o zamestnanosti v USA a tiež s možnosťou rozhodnutia Najvyššieho súdu o Trumpových colných opatreniach.

Napriek poklesu je drahý kov na dobrej ceste k zaznamenaniu prvého týždenného zisku v novom roku, podporený nákupmi bezpečných aktív uprostred eskalujúceho globálneho geopolitického napätia.

Prehľad cien

• Ceny zlata dnes: zlato kleslo o 0,55 % na 4 453,01 USD z otváracej úrovne 4 477,86 USD a zaznamenalo relačné maximum na úrovni 4 484,19 USD.

• Pri štvrtkovom vyrovnaní drahý kov získal 0,5 %, čo predstavuje štvrtý zisk za posledných päť obchodných dní, a to uprostred rastúceho globálneho geopolitického napätia.

Americký dolár

Index amerického dolára v piatok vzrástol o 0,15 %, čím si udržal zisky už štvrtýkrát po sebe a dosiahol štvortýždňové maximum, čo odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu svetových mien.

Údaje zverejnené tento týždeň ukázali neočakávané oživenie aktivity v sektore služieb v USA v decembri spolu s miernym nárastom týždenných žiadostí o podporu v nezamestnanosti, čo je v rozpore s očakávaniami trhu.

Tieto čísla naznačujú, že americká ekonomika ukončila rok 2025 na solídnych základoch, čo môže dať Federálnemu rezervnému systému viac času na zhodnotenie jeho ďalšieho kroku smerom k ďalšiemu znižovaniu úrokových sadzieb.

V dôsledku toho sa očakávania zníženia úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému na jeho zasadnutí koncom tohto mesiaca znížili.

Úrokové sadzby v USA

• Guvernér Federálneho rezervného systému Stephen Miran, ktorého funkčné obdobie sa končí koncom tohto mesiaca, v utorok vyhlásil, že na udržanie hospodárskeho rastu je potrebné prudké zníženie úrokových sadzieb v USA.

• Prezident Fedu v Minneapolise Neel Kashkari, tento rok hlasujúci člen Federálneho výboru pre operácie na otvorenom trhu, uviedol, že vidí riziko prudkého nárastu miery nezamestnanosti.

• Podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME Group je pravdepodobnosť ponechania amerických úrokových sadzieb na nezmenenej úrovni na zasadnutí v januári 2026 v súčasnosti na úrovni 86 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zníženia sadzby o 25 bázických bodov sa odhaduje na 14 %.

• Investori v súčasnosti počítajú s dvoma zníženiami úrokových sadzieb v USA v priebehu budúceho roka, zatiaľ čo prognózy Federálneho rezervného systému poukazujú na jedno zníženie o 25 bázických bodov.

• Investori pozorne sledujú ďalšie ekonomické údaje z USA, aby prehodnotili tieto očakávania.

• Správa o zamestnanosti v USA za december by mala byť zverejnená neskôr dnes a očakáva sa, že poskytne presvedčivé dôkazy o tempe rastu najväčšej svetovej ekonomiky počas posledného štvrťroka minulého roka, ktorý bol silne ovplyvnený najdlhším uzavretím vlády v histórii USA.

Najvyšší súd

Najvyšší súd USA by dnes mohol vydať rozhodnutie o tom, či sa prezident Trump môže odvolať na Zákon o medzinárodných núdzových ekonomických právomociach (IEEPA) na zavedenie ciel bez súhlasu Kongresu, čo by mohlo ohroziť obchodnú politiku USA a narušiť rokovania s partnerskými krajinami, ktoré trvajú už mesiace.

Ak bude rozhodnutie vynesené proti Trumpovi, vedúci pracovníci firiem, colní makléri a obchodní právnici by mohli začať súdne spory o získanie späť približne 150 miliárd dolárov od americkej vlády v podobe predtým zaplatených ciel.

Týždenné obchodovanie

V priebehu tohto týždňa, ktorý oficiálne končí dnešným vyrovnaním, ceny zlata vzrástli približne o 2,8 %, čo je na ceste k zaznamenaniu prvého týždenného zisku v roku 2026. Podporuje ich silný dopyt po bezpečných investíciách uprostred eskalujúceho globálneho geopolitického napätia, najmä po útoku USA vo Venezuele a zatknutí venezuelského prezidenta Nicolasa Madura.

Zlatý výhľad

• Nezávislý analytik Ross Norman uviedol, že ceny zlata za posledné tri dni mierne klesli v dôsledku realizácie ziskov, ale hlavným hnacím motorom je v súčasnosti silná hodnota amerického dolára pred zverejnením údajov o pracovných miestach mimo poľnohospodárstva.

• Norman dodal, že mnohé komoditné indexy na začiatku nového roka prehodnocujú svoju expozíciu voči drahým kovom a zlatu, čo spôsobuje určité dočasné oslabenie z dôvodu opätovného vyváženia, ale celkové podmienky zostávajú pozitívne.

• HSBC očakáva, že ceny zlata v prvej polovici roka 2026 vzrastú na 5 000 dolárov za uncu, čo je spôsobené rastúcimi geopolitickými rizikami a úrovňou zadlženosti.

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho ETF na svete krytého zlatom, sa včera druhý deň po sebe nezmenil, pričom celkové zásoby zostali stabilné na úrovni 1 067,13 metrických ton.