Ceny ropy v utorok mierne vzrástli, keďže obchodníci zhodnotili riziko prerušenia dodávok po usmernení USA pre plavidlá prechádzajúce Hormuzským prielivom, pričom trh sa naďalej zameriava na napätie medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrástli do 11:36 GMT o 37 centov, čiže 0,5 %, na 69,41 USD za barel. Americká ropa West Texas Intermediate vzrástla o 25 centov, čiže 0,4 %, na 64,61 USD za barel.

Tamas Varga, analytik ropy v maklérskej spoločnosti PVM, povedal, že trh sa naďalej zameriava na napätie medzi USA a Iránom.

Dodal, že pokiaľ sa neobjavia konkrétne známky narušenia dodávok, ceny sa pravdepodobne začnú uvoľňovať, pričom poznamenal, že trh sa obchoduje v úzkom rozpätí kvôli dostatočnej ponuke, ktorá kompenzuje geopolitické riziká.

Ceny v pondelok vzrástli o viac ako 1 % po tom, čo námorná správa amerického ministerstva dopravy vydala usmernenie pre obchodné plavidlá plaviace sa pod vlajkou USA, aby sa držali čo najďalej od iránskych teritoriálnych vôd a odmietli akékoľvek iránske žiadosti o vstup na palubu, ak sa s nimi stretnú.

Približne pätina svetovej spotreby ropy prechádza cez Hormuzský prieliv medzi Ománom a Iránom, čo predstavuje akúkoľvek eskaláciu v tejto oblasti významnú hrozbu pre globálne dodávky ropy.

Irán spolu s partnermi OPEC vrátane Saudskej Arábie, Spojených arabských emirátov, Kuvajtu a Iraku vyváža väčšinu svojich dodávok ropy cez prieliv, najmä na ázijské trhy.

Toto usmernenie prišlo napriek minulotýždňovým komentárom najvyššieho iránskeho diplomata, že jadrové rokovania so Spojenými štátmi sprostredkované Ománom sa začali „dobre“ a budú pokračovať.

Analytici Goldman Sachs v utorkovej správe napísali, že ceny podporili geopolitické faktory, pričom sa zvýšili dodávky ropy tankermi, keďže kupujúci sa uprostred rastúcej neistoty snažili zabezpečiť si dodatočné objemy.

Tony Sycamore, analytik spoločnosti IG, uviedol, že hoci rokovania v Ománe niesli opatrne pozitívny tón, pretrvávajúca neistota ohľadom možnej eskalácie, prísnejších sankcií alebo prerušenia dodávok v Hormuzskom prielive udržala ceny na miernej rizikovej prémii.

Medzitým Európska únia navrhla rozšíriť sankcie voči Rusku aj na prístavy v Gruzínsku a Indonézii, ktoré manipulujú s ruskou ropou, uvádza sa v návrhu dokumentu, ktorý videla agentúra Reuters. Ide o prvý krok zameraný na prístavy v tretích krajinách.

Tento krok je súčasťou širšieho úsilia o sprísnenie obmedzení na vývoz ruskej ropy, ktorá bola kľúčovým zdrojom príjmov Moskvy počas vojny na Ukrajine.

Obchodníci samostatne uviedli, že spoločnosť Indian Oil Corp. nakúpila šesť miliónov barelov ropy zo západnej Afriky a Blízkeho východu, keďže India sa vyhýba nákupu ruskej ropy a zároveň sa snaží finalizovať obchodnú dohodu s Washingtonom, ktorú obe strany dúfajú, že do marca dokončia.

Britská libra v utorok oslabila voči americkému doláru a euru, keďže sa zmiernil rozsiahly výpredaj americkej meny, zatiaľ čo pretrvávajúce obavy o politickú situáciu v Spojenom kráľovstve a výhľad menovej politiky Bank of England naďalej zaťažovali libru.

Výnosy dvojročných štátnych dlhopisov Spojeného kráľovstva sa takmer nezmenili po tom, čo od štvrtka klesli približne o 11 bázických bodov, keď Bank of England ponechala úrokové sadzby nezmenené po tesnom a neočakávanom hlasovaní 5:4.

Centrálna banka tiež uviedla, že náklady na pôžičky pravdepodobne klesnú, ak bude očakávané spomalenie inflácie v nasledujúcom období pokračovať.

Starmer neodstúpi

Britský premiér Keir Starmer v pondelok odmietol výzvy na svoju rezignáciu po tom, čo odstúpil druhý poradca z tímu, ktorý čelil kríze súvisiacej s vymenovaním Petra Mandelsona za veľvyslanca vo Washingtone.

Bývalá podpredsedníčka vlády Angela Raynerová, ktorá je považovaná za potenciálnu rivalku, v pondelok oznámila svoju podporu Starmerovej.

Lee Hardman, hlavný menový analytik spoločnosti MUFG, uviedol, že zdroje zvnútra Labouristickej strany hlásili silný odpor v rámci strany voči spusteniu výzvy na post lídra pred miestnymi voľbami naplánovanými na máj.

Povedal, že tento vývoj „by mal pomôcť znížiť riziko prudšieho krátkodobého výpredaja britskej libry“.

Euro voči libre vzrástlo o 0,26 % na 87,19 pence po tom, čo v pondelok dosiahlo 86,96 pence, čo je jeho najvyššia úroveň od 21. januára.

Michael Pfister, devízový analytik v Commerzbank, povedal: „Zostáva otázne, či Starmer bude do konca roka stále premiérom, napriek jeho silnému víťazstvu vo voľbách v roku 2024 a jeho úsiliu o nastolenie stability,“ pričom zároveň poznamenal skoré známky oživenia britskej ekonomiky a zmiernenia inflačných tlakov.

Dodal: „Sterling momentálne trpí neistotou a táto situácia pravdepodobne pretrvá, kým sa problém nevyrieši udržateľným spôsobom.“

Voči doláru libra klesla o 0,2 % na 1,3669 USD.

Americký dolár bol voči európskym menám vo všeobecnosti stabilný pred zverejnením kľúčových ekonomických údajov z USA v stredu.

Enrique Díaz-Álvarez, hlavný ekonóm globálnej finančnej spoločnosti Ebury, povedal, že „riziko posunu doľava vo vláde – najmä pod vedením labouristov na čele s Angelou Raynerovou – predstavuje riziko poklesu libry a britských aktív vo všeobecnosti.“

Ceny zlata v utorok v európskych obchodoch klesli o viac ako 1 %, klesli pod úroveň 5 000 dolárov za uncu a smerujú k prvej strate za posledné tri obchodné dni, a to pod tlakom zotavenia amerického dolára pred zverejnením kľúčových ekonomických údajov z USA.

Očakáva sa, že séria kritických ekonomických správ z USA poskytne silné signály o budúcom vývoji úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému, najmä preto, že trhy stále vylučujú zníženie sadzieb v marci.

Prehľad cien

• Ceny zlata dnes: Zlato kleslo o 1,4 % na 4 987,68 USD z otváracej úrovne 5 058,68 USD a zaznamenalo relačné maximum na úrovni 5 076,01 USD.

• Pri pondelkovom vyrovnaní ceny zlata vzrástli o 1,9 %, čo predstavuje druhý denný zisk za sebou, podporený slabým americkým dolárom.

Americký dolár

Index amerického dolára v utorok vzrástol o viac ako 0,1 % v rámci pokusov o zotavenie z dvojtýždňového minima, čo odráža oživenie americkej meny voči košu svetových mien.

Okrem nákupov z nízkych úrovní prichádza oživenie dolára v dôsledku toho, že investori sa zdržiavajú otvárania nových krátkych pozícií pred zverejnením dôležitých ekonomických údajov z USA.

Úrokové sadzby v USA

• Prezidentka Federálneho rezervného systému v San Franciscu Mary Dalyová v piatok uviedla, že sa domnieva, že na riešenie slabosti na trhu práce bude možno potrebné jedno alebo dve ďalšie zníženia sadzieb.

• Podľa nástroja CME FedWatch je pravdepodobnosť ponechania amerických úrokových sadzieb na marcovom zasadnutí nezmenených 83 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov je odhadovaná na 17 %.

• Aby investori prehodnotili tieto očakávania, pozorne sledujú nadchádzajúce ekonomické údaje z USA, ako aj komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému.

• Údaje o maloobchodných tržbách v USA by mali byť zverejnené neskôr dnes, správa o oneskorených pracovných miestach bude zverejnená v stredu, týždenné žiadosti o podporu v nezamestnanosti vo štvrtok a kľúčové údaje o inflácii za január v piatok.

• Ekonomický poradca Bieleho domu Kevin Hassett v pondelok uviedol, že nárast pracovných miest v USA môže byť v nasledujúcich mesiacoch nižší kvôli pomalšiemu rastu pracovnej sily a vyššej produktivite.

Vyhliadky na zlato

Trhový stratég Iľja Spivak uviedol, že studená vojna a ekonomická konkurencia medzi Spojenými štátmi a Čínou budú pravdepodobne pretrvávať roky, čo znamená, že zlato si udrží širší rastúci trend, pričom kľúčovou otázkou je, ako krátkodobé očakávania politiky Federálneho rezervného systému ovplyvnia ceny.

Dodal, že zlato sa z nedávneho rozpätia maxim a minim sťahuje späť k úrovni 5 000 dolárov za uncu, zatiaľ čo striebro vykazuje v špekulatívnom obchodovaní väčšiu volatilitu.

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového ETF krytého zlatom, sa v pondelok zvýšil o približne 3,43 metrických ton, čím sa celková hodnota zvýšila na 1 079,66 metrických ton, čo je opätovný nárast z 1 076,23 metrických ton, čo bola najnižšia úroveň od 15. januára.

Euro v pondelok v európskom obchodovaní kleslo voči košu svetových mien, pričom voči americkému doláru zaznamenalo prvú stratu za tri dni a spomalilo sa z dvojtýždňového maxima. Dôvodom boli korekcie a realizácia ziskov, ako aj pokusy americkej meny o zotavenie pred zverejnením kľúčových ekonomických údajov z USA.

Po prvom zasadnutí Európskej centrálnej banky o menovej politike v tomto roku sa očakávania zníženia európskych sadzieb v marci zmiernili, a to aj napriek nedávnemu spomaleniu inflačných tlakov. Obchodníci čakajú na ďalšie ekonomické údaje z eurozóny, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Prehľad cien

• Kurz eura dnes: Euro kleslo voči americkému doláru o 0,15 % na 1,1897 USD z dnešnej otváracej úrovne 1,1914 USD a zaznamenalo relačné maximum na úrovni 1,1917 USD.

• Euro ukončilo pondelňajšiu obchodnú seanciu o 0,85 % vyššie voči doláru, čo predstavuje druhý denný zisk za sebou, a zaznamenalo dvojtýždňové maximum na úrovni 1,1927 USD v dôsledku rastúceho negatívneho tlaku na americkú menu.

Americký dolár

Index amerického dolára v utorok vzrástol o viac ako 0,1 % v rámci pokusov o zotavenie z dvojtýždňového minima, čo odráža oživenie americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Okrem nákupov z nízkych úrovní prichádza oživenie dolára pred zverejnením kľúčových ekonomických údajov USA o mesačných maloobchodných tržbách, ktoré poskytnú silné dôkazy o tempe rastu americkej ekonomiky v prvom štvrťroku tohto roka.

Európske úrokové sadzby

• Európska centrálna banka minulý týždeň ponechala svoje hlavné úrokové sadzby nezmenené na úrovni 2,15 %, čo je najnižšia úroveň od októbra 2022, čo je už piate po sebe idúce zasadnutie bez zmeny.

• Prezidentka ECB Christine Lagardeová uviedla, že banka nie je viazaná vopred stanoveným smerom znižovania sadzieb a poznamenala, že marcové rozhodnutie bude úplne závisieť od údajov dostupných v nasledujúcich týždňoch.

• Lagardeová potvrdila, že ECB pozorne sleduje výmenný kurz eura, keďže súčasná sila jednotnej meny pomáha obmedzovať importovanú infláciu a môže urýchliť pokrok smerom k cieľom bez potreby ďalšieho sprísňovania.

• Po zasadnutí klesla cena peňažného trhu pre zníženie úrokovej sadzby ECB o 25 bázických bodov v marci z 50 % na 30 %.

• Investori čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách v eurozóne, aby tieto očakávania ešte viac prehodnotili.