Ceny ropy sa v utorok pohybovali okolo úrovne 110 dolárov za barel, pričom sa blíži termín, ktorý americký prezident Donald Trump stanovil pre Irán na znovuotvorenie Hormuzského prielivu, inak bude čeliť vojenským útokom.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli o 95 centov, čiže o 0,9 %, a dosiahli do 9:20 GMT 108,82 USD za barel. Skôr počas obchodovania zaznamenali kontrakty na ropu West Texas Intermediate (WTI) najvyššiu úroveň za štyri týždne, keď prekročili 116 USD za barel, neskôr však stratili svoje zisky a klesli len o 11 centov na 112,30 USD.

Ropa WTI sa zvyčajne obchoduje so zľavou v porovnaní s ropou Brent, tento trend sa však na súčasnom trhu obrátil, keďže ceny dodávok s blížiacim sa dodaním zvýšili. Je to spôsobené tým, že referenčný kontrakt WTI je s dodaním v máji, zatiaľ čo kontrakt Brent je s dodaním v júni.

Trump udelil Iránu termín do ôsmej večer washingtonského času (polnoc GMT) na znovu otvorenie prielivu, cez ktorý zvyčajne prechádza približne pätina svetových dodávok ropy. Iránske sily prieliv fakticky uzavreli po začatí amerických a izraelských útokov 28. februára.

Trump povedal, že ak Teherán nebude vyhovovať, do stredajšej polnoci východného amerického času bude „každý most v Iráne“ zničený a dodal, že „každá elektráreň v Iráne bude mimo prevádzky, bude horieť a explodovať a už sa nebude používať“.

V reakcii na americký návrh prostredníctvom sprostredkovateľa Pakistanu Irán odmietol prímerie, čím potvrdil, že trvalé ukončenie vojny je základnou podmienkou a odmietol tlak na znovuotvorenie prielivu.

Export viacerých producentov z Perzského zálivu sa už prepadol kvôli obmedzeniam zavedeným na prechod cez prieliv, čo viedlo k prudkému nárastu cien ropy. Podľa analýzy agentúry Reuters dosiahli Irán, Omán a Saudská Arábia z tejto situácie značné finančné zisky, zatiaľ čo iné krajiny, ktoré nemajú alternatívne námorné trasy, utrpeli straty vo výške miliárd dolárov.

Očakáva sa, že Bezpečnostná rada OSN bude v utorok hlasovať o návrhu rezolúcie na ochranu obchodnej plavby v prielive, ale v výrazne oslabenej verzii po námietke Číny voči udeleniu mandátu na použitie sily, uviedli diplomati.

Konflikt tiež viedol k nárastu spotových prémií za ropu WTI na rekordné úrovne, pričom ázijské a európske rafinérie sa predbiehali v kompenzácii dodávok z Blízkeho východu.

V rovnakej súvislosti saudskoarabská ropná spoločnosť Aramco zvýšila oficiálnu predajnú cenu ropy Arab Light do Ázie s dodávkou v máji, čím zaznamenala rekordnú prémiu 19,50 USD za barel nad priemerom Ománu/Dubaja.

Rusko v pondelok oznámilo, že ukrajinské drony zaútočili na terminál Kaspického ropovodného konzorcia pri Čiernom mori, ktorý spracováva približne 1,5 % svetových dodávok ropy, zatiaľ čo ministerstvo energetiky Kazachstanu v utorok potvrdilo, že dodávky ropy cez toto zariadenie zostávajú stabilné.

Aliancia OPEC+ sa v nedeľu dohodla na zvýšení kvót na produkciu ropy v máji o 206 000 barelov denne, toto zvýšenie však môže zostať prevažne teoretické, pretože niektorí kľúčoví členovia nie sú schopní zvýšiť produkciu kvôli pokračujúcemu uzavretiu Hormuzského prielivu.

Dolár si v utorok udržal blízko svojich nedávnych maxím, zatiaľ čo obchodníci čakajú na termín, ktorý Spojené štáty stanovili Iránu na opätovné otvorenie Hormuzského prielivu pre lodnú dopravu, inak bude čeliť útokom na jeho infraštruktúru.

Vojna na Blízkom východe a uzavretie životne dôležitého námorného koridoru v Perzskom zálive viedli k prudkému nárastu cien energií, čo prinútilo investorov upriamiť sa na dolár ako na najúčinnejší bezpečný prístav, čo posilnilo moc americkej meny, najmä na ázijských trhoch.

Aj keď nádeje na dosiahnutie dohody alebo diplomatického prielomu obmedzili nákupné operácie v dolároch počas veľkonočných sviatkov, trhy zostali napäté a pred termínom stanoveným americkým prezidentom Donaldom Trumpom na ôsmu večer východného amerického času chýbali predajcovia americkej meny.

Japonský jen klesol voči doláru na 159,80, čo je blízko najnižšej úrovne za posledné desaťročia, čo sú úrovne, ktoré prinútili japonské úrady zasiahnuť na trhu v roku 2024.

Brent Donnelly, prezident spoločnosti Spectra Markets, povedal: „Trh drží dlhé pozície na dolári v očakávaní ďalšej eskalácie, ale výkonnosť akcií, zlata a zahraničného juanu obmedzuje zisky americkej meny.“ Dodal: „V takejto situácii je ťažké poskytovať vysoko spoľahlivé prognózy... počkáme si do ôsmej večer, aby sme videli povahu útokov, ktoré Irán alebo Spojené štáty a Izrael môžu medzitým spustiť.“

Trump v pondelok vyhlásil, že Irán by mohol byť „zlikvidovaný za jednu noc“ a dodal, že tá noc „by mohla byť zajtra večer“. Zaviazal sa tiež k zničeniu iránskych elektrární a mostov, pričom odmietol obavy, že by to bolo považované za vojnový zločin alebo že by to viedlo k odcudzeniu iránskeho ľudu.

Index amerického dolára mierne vzrástol o 0,05 % na 100,03 po tom, čo minulý týždeň dosiahol 100,64, čo je jeho najvyššia úroveň od mája 2025.

Thu Lan Nguyen, vedúci výskumu devíz a komodít v Commerzbank, povedal:

„Iránske vedenie prekvapivo preukázalo svoju schopnosť vykonávať úplnú kontrolu nad Hormuzským prielivom,“ dodal s tým, že „už teraz je jasné, že Irán má v úmysle túto kontrolu využiť na presadzovanie svojich dlhodobých záujmov“.

Irán a Izrael si v utorok vymenili útoky v čase, keď Teherán odmieta znovu otvoriť prieliv. Izrael uviedol, že vykonal sériu leteckých útokov zameraných na infraštruktúru iránskej vlády, zatiaľ čo obranné systémy zachytili iránske rakety nad Izraelom a Saudskou Arábiou.

Euro sa stabilizovalo takmer na úrovni 1,1535 USD, pričom trhy očakávajú tri zvýšenia úrokových sadzieb zo strany Európskej centrálnej banky do konca roka, keďže predstavitelia banky potvrdili svoju pripravenosť konať v boji proti inflácii.

Člen Európskej centrálnej banky Dimitar Radev varoval, že inflačné očakávania v eurozóne môžu rásť rýchlejším tempom ako predtým, čo si vyžaduje pripravenosť banky rýchlo zvýšiť úrokové sadzby, ak sa objavia trvalé cenové tlaky.

Pokiaľ ide o austrálsky a novozélandský dolár, ktoré prudko klesli v dôsledku eskalácie bojov a iránskych útokov na energetickú infraštruktúru na Blízkom východe koncom marca, zotavili sa z najnižších úrovní, ale zostali slabé na úrovni 0,6912 USD a 0,57 USD.

Juhokórejský won sa stále obchoduje nad úrovňou 1500 voči doláru, čo je úroveň, ktorá predtým nebola zaznamenaná s výnimkou kríz, ako bola globálna finančná kríza v roku 2009 a kríza koncom deväťdesiatych rokov. Indonézska rupia tiež klesla na rekordne nízku úroveň, zatiaľ čo čínsky juan si udržal relatívnu stabilitu, ktorú zaznamenal v marci.

Analytici z Commonwealth Bank of Australia uviedli, že dolár môže v krátkodobom horizonte mierne klesnúť kvôli optimizmu, že Spojené štáty by mohli ukončiť vojnu s Iránom. Dodali však:

„Vo vojne sú tri strany: Spojené štáty, Izrael a Irán. Pre globálnu ekonomiku a menové trhy je dôležité, či je Hormuzský prieliv otvorený alebo nie. Odchod Spojených štátov z konfliktu neznamená jeho znovuotvorenie.“

Ceny zlata v utorok na európskom obchodovaní vzrástli a po dvoch dňoch strát sa dostali do kladného pásma, pričom sa nachádzajú na ceste k dvojtýždňovému maximu, pričom ich podporuje súčasný pokles úrovne amerického dolára voči košu svetových mien.

Toto sa deje uprostred hodnotenia trhov ohľadom vývoja iránskej vojny, najmä s blížiacim sa koncom termínu, ktorý americký prezident Donald Trump stanovil pre Irán na opätovné otvorenie Hormuzského prielivu pre globálnu plavbu predtým, ako začne s násilnými útokmi na iránsku infraštruktúru.

Prehľad cien

- Ceny zlata dnes: ceny zlata vzrástli o 1,0 % na 4 694,61 USD z otváracej úrovne obchodovania 4 648,93 USD a najnižšiu úroveň zaznamenali na 4 616,62 USD.

- Pri vyrovnaní cien v pondelok ceny zlata stratili 0,6 %, čo je druhá denná strata po sebe, pričom pokračovali korekčné a ziskové operácie z najvyššej úrovne za dva týždne na úrovni 4 800,38 USD za uncu.

Americký dolár

Dolárový index v utorok klesol približne o 0,25 %, čím pokračoval v stratách už druhú po sebe idúcu seansu, čo odráža pokračujúci pokles úrovne americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Tento pokles prichádza v čase, keď niektorí investori dúfajú, že Spojené štáty a Irán dosiahnu dohodu o prímerí pred uplynutím lehoty, ktorú stanovil americký prezident Donald Trump na opätovné otvorenie Hormuzského prielivu pre globálnu plavbu.

Aktuálne informácie o vojne v Iráne

Trump hrozí útokmi na civilnú infraštruktúru, ak Irán dnes, v utorok, nedodrží termín.

- The Wall Street Journal: Trump sa vo svojich súkromných rozhovoroch s predstaviteľmi stal menej optimistickým ohľadom uzavretia dohody s Iránom.

- The Wall Street Journal: Rozdiel medzi postojmi Washingtonu a Teheránu sa nedá zmenšiť pred uplynutím Trumpovho termínu.

- Axios: Trump môže odložiť útok na Irán, ak bude cítiť skutočné náznaky dohody, ktorá sa blíži.

- Axios: Za rozhodnutie začať ničenie iránskej infraštruktúry v utorok o ôsmej večer je sám Trump.

Úrokové sadzby v USA

- Podľa nástroja CME FedWatch od CME Group: oceňovanie pravdepodobností ponechania amerických úrokových sadzieb bez zmeny na nadchádzajúcom aprílovom zasadnutí je v súčasnosti stabilné na úrovni 99 % a oceňovanie pravdepodobností zvýšenia úrokových sadzieb o približne 25 bázických bodov je stabilné na úrovni 1 %.

- Obchodníci takmer úplne vylúčili akúkoľvek pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom v tomto roku. Pred vypuknutím vojny s Iránom očakávania naznačovali dve zníženia v tomto roku.

- Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, počas celého tohto týždňa očakávajú zverejnenie mnohých dôležitých ekonomických údajov zo Spojených štátov o úrovni rastu a inflácie v najväčšej ekonomike sveta.

Očakávania týkajúce sa výkonnosti zlata

Finančný stratég Iľja Spivak povedal: „Všetci sú v stave očakávania, kedy sa dozvedia výsledky tohto ostrého prejavu, ktorý americký prezident predniesol v posledných dňoch.“

Spivak dodal: „Minulý rok zlato zaznamenalo pozoruhodný rast a stalo sa nezávislým špekulatívnym trhom. Je pravdepodobné, že tento rok budeme svedkami návratu tohto rastu po ústupe súčasných rizík... a do konca roka môžeme dosiahnuť úrovne bližšie k 5 500 a 6 000 dolárom za uncu.“

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust fonde, najväčšom globálnom burzovo obchodovanom fonde krytom týmto kovom, sa v pondelok zvýšil o približne 3,43 metrických ton na 1 054,42 metrických ton, čo je najvyššia úroveň od 20. februára minulého roka.

Euro v utorok v európskom obchodovaní kleslo voči košu svetových mien a obnovilo tak straty, ktoré včera dočasne pozastavilo voči americkému doláru. Investori sa v súčasnosti zameriavajú na nákup americkej meny ako preferovanej alternatívnej investície a zároveň čakajú na vývoj situácie v iránskej vojne, najmä na blížiaci sa koniec Trumpovho termínu na opätovné otvorenie Hormuzského prielivu neskôr dnes.

Vzhľadom na pokračujúci rast svetových cien ropy a infláciu v eurozóne, ktorá prekračuje strednodobý cieľ Európskej centrálnej banky, sa zvýšila pravdepodobnosť zvýšenia európskych úrokových sadzieb aspoň raz v tomto roku, a to v očakávaní zverejnenia dôležitejších ekonomických údajov v Európe.

Prehľad cien

- Kurz eura dnes: euro kleslo voči doláru približne o 0,15 % na (1,1524 USD) z otváracej ceny dňa (1,1540 USD) a najvyššiu úroveň dosiahlo na úrovni (1,1548 USD).

- Euro ukončilo pondelkové obchodovanie o 0,25 % vyššie voči doláru, čo bol prvý zisk za posledné tri dni, s obnovenou nádejou na dosiahnutie dohody o prímerí na Blízkom východe pod pakistanskou podporou.

Americký dolár

Dolárový index v utorok vzrástol o 0,15 % a priblížil sa k najvyšším úrovniam za niekoľko mesiacov, čo odráža rast americkej meny voči košu svetových mien.

Nákupné operácie s americkým dolárom sú aktívne, pretože je najlepším investičným rajom vzhľadom na očakávania obchodníkov na termín stanovený Washingtonom na opätovné otvorenie Hormuzského prielivu pre plavbu, pričom rastú obavy z útokov na iránsku infraštruktúru v prípade nedodržania podmienok.

Aktuálne informácie o vojne v Iráne

Trump hrozí útokmi na civilnú infraštruktúru, ak Irán dnes, v utorok, nedodrží termín.

- The Wall Street Journal: Trump sa vo svojich súkromných rozhovoroch s predstaviteľmi stal menej optimistickým ohľadom uzavretia dohody s Iránom.

- The Wall Street Journal: Rozdiel medzi postojmi Washingtonu a Teheránu sa nedá zmenšiť pred uplynutím Trumpovho termínu.

- Axios: Trump môže odložiť útok na Irán, ak bude cítiť skutočné náznaky dohody, ktorá sa blíži.

- Axios: Za rozhodnutie začať ničenie iránskej infraštruktúry v utorok o ôsmej večer je sám Trump.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v utorok vzrástli v priemere o 2,5 %, čím pokračovali v raste už tretí deň po sebe. Ropa Brent zaznamenala najvyššiu úroveň za štyri týždne na úrovni 116,50 USD za barel v dôsledku obáv z pokračujúceho uzatvárania Hormuzského prielivu a neúspechu mierových rokovaní medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Európske úrokové sadzby

- Lagardeová, prezidentka Európskej centrálnej banky, povedala: banka je pripravená zvýšiť úrokové sadzby, aj keď očakávaný nárast inflácie bude krátkodobý.

- Údaje z minulého týždňa ukázali, že inflácia v eurozóne prekročila cieľ Európskej centrálnej banky, ktorý mal v marci dosiahnuť 2,5 %, a to v dôsledku rastu cien energií.

- Po zverejnení týchto údajov sa oceňovanie pravdepodobnosti zvýšenia európskych úrokových sadzieb Európskou centrálnou bankou o približne 25 bázických bodov na peňažnom trhu zvýšilo z 30 % na 35 %.

- Zdroje agentúre Reuters uviedli, že Európska centrálna banka pravdepodobne začne rokovať o zvýšení úrokových sadzieb počas zasadnutia tento mesiac.

- Aby investori mohli prehodnotiť vyššie uvedené pravdepodobnosti, čakajú na zverejnenie ďalších ekonomických údajov v eurozóne o úrovni inflácie, nezamestnanosti a miezd.