Ceny ropy v pondelok opäť vzrástli nad úroveň 100 dolárov za barel, keďže americké námorníctvo sa pripravuje na zavedenie blokády pohybu lodí do a z Iránu cez Hormuzský prieliv, čo je krok, ktorý môže obmedziť iránsky vývoz ropy po tom, čo sa Washingtonu a Teheránu nepodarilo dosiahnuť dohodu o ukončení vojny.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrástli o 6,81 USD, čiže o 7,2 %, na 102,01 USD za barel do 11:29 GMT, po tom, čo v piatok uzavreli so stratou 0,75 %. Americká ropa West Texas Intermediate (WTI) tiež vzrástla o 7,50 USD, čiže o 7,8 %, na 104,07 USD, po tom, čo v predchádzajúcej obchodnej sále klesla o 1,33 %.

Americký prezident Donald Trump v nedeľu vyhlásil, že americké námorníctvo začne s blokádou Hormuzského prielivu, čo predstavuje výraznú eskaláciu po tom, čo dlhé rokovania s Iránom neukončili vojnu, a ohrozuje krehké dvojtýždňové prímerie.

Trump dodal, že ceny ropy a benzínu môžu zostať vysoké až do volieb v polovici volebného obdobia v novembri, čo je zriedkavé uznanie potenciálnych politických dôsledkov jeho rozhodnutia zaútočiť na Irán pred šiestimi týždňami.

Erik Meyersson, analytik banky SEB, povedal: „Oznámená blokáda USA predstavuje priznanie, že základný predpoklad prímeria – aspoň z pohľadu USA – ktorým bolo znovuotvorenie prielivu, je v súčasnosti neuskutočniteľný.“

Ústredné velenie USA oznámilo, že americké sily začnú zavádzať blokádu všetkej námornej dopravy vstupujúcej do iránskych prístavov a vystupujúcej z nich od pondelka 10:00 východného času (14:00 GMT).

Dodala, že blokáda sa bude „neutrálne vzťahovať na lode všetkých krajín, ktoré vstupujú do iránskych prístavov a pobrežných oblastí alebo ich opúšťajú, vrátane všetkých iránskych prístavov v Arabskom a Ománskom zálive,“ uvádza sa vo vyhlásení zverejnenom na platforme X.

Veliteľstvo zároveň potvrdilo, že americké sily nebudú brániť slobode plavby lodí plaviacim sa do a z neiránskych prístavov cez Hormuzský prieliv.

Iránske Revolučné gardy v nedeľu varovali, že akékoľvek vojenské plavidlá, ktoré sa pokúsia priblížiť k Hormuzskému prielivu, budú považované za porušenie prímeria a budú „tvrdo a rázne“ postihnuté.

Na fyzických trhoch sa dodávky ropy obchodujú s výraznými prémiami v porovnaní s futures kontraktmi, pričom niektoré druhy už dosahujú rekordné úrovne blízko 150 dolárov za barel.

Helima Croftová, analytička spoločnosti RBC Capital Markets, povedala: „Ak prezident Trump pristúpi k implementácii hrozby blokády s použitím skutočných lodí, čoskoro môžeme byť svedkami konvergencie medzi cenami na papierovom trhu (futures) a cenami na fyzickom trhu.“

Údaje o lodnej doprave ukázali, že ropné tankery sa začali vyhýbať prechodu cez Hormuzský prieliv pred začiatkom americkej blokády, zatiaľ čo tri supertankery plne naložené ropou prekročili prieliv v sobotu, čo bol prvý takýto pohyb od oznámenia dohody o prímerí minulý týždeň.

V súvisiacej súvislosti Saudská Arábia v nedeľu oznámila, že obnovila svoju plnú kapacitu čerpania ropy cez ropovod Východ-Západ na približne 7 miliónov barelov denne po škodách, ktoré utrpel energetický sektor počas útokov spojených s konfliktom s Iránom.

Americký dolár vzrástol voči ostatným hlavným menám počas slabého obchodovania v nedeľu večer, keďže investori sa po neúspechu dlhých rokovaní medzi Washingtonom a Teheránom o dosiahnutie mierovej dohody obrátili k americkej mene ako k relatívne bezpečnému prístavu, čo trhy uvrhlo do siedmeho týždňa neistoty.

Americký prezident Donald Trump v nedeľu vyhlásil, že americké námorníctvo začne zavádzať blokádu Hormuzského prielivu, životne dôležitého koridoru pre približne 20 % svetových denných dodávok energie, ktorý Irán fakticky uzavrel pre dopravu od vypuknutia vojny koncom februára. To viedlo k skokovému nárastu cien ropy o viac ako 30 %, čo zvýšilo obavy z rozsiahlej vlny inflácie.

Dolár, ktorý je považovaný za bezpečný prístav kvôli nízkej expozícii Spojených štátov voči inflácii cien dovážaných energií, vzrástol s otvorením ázijských trhov, čo spôsobilo pokles eura o 0,53 % na 1,1663 USD, zatiaľ čo dolár vzrástol o 0,1 % voči japonskému jenu na 159,43.

Spojené štáty a Irán oznámili 7. apríla dvojtýždňové prímerie, ktoré investori spočiatku privítali predajom ropy a presmerovaním niektorých investícií do rizikovejších aktív, ako sú akcie. Obavy z krehkosti tejto dohody však neskôr viedli k obratu týchto investičných pozícií.

Fiona Cincotta, hlavná analytička trhu v spoločnosti City Index, uviedla, že to, čo sa teraz deje, je „úplný rozpad akéhokoľvek optimizmu, ktorý predchádzal mierovým rozhovorom, a návrat k scenáru dolára ako bezpečného prístavu, pričom ropa rastie a iné aktíva sa vyhýbajú“.

Dodala, že trhy majú niekedy tendenciu prehnane reagovať, najmä vzhľadom na túto značnú mieru neistoty, a poznamenala, že oceňovanie týchto vývojov stále predstavuje pre investorov veľkú výzvu.

Naopak, meny najcitlivejšie na riziko, ako napríklad austrálsky dolár a britská libra, sa dostali pod silný tlak a klesli o 1,1 %, respektíve 0,5 %.

Keďže očakávania návratu k rastúcej inflácii narastajú, investori zohľadnili pravdepodobnosť, že niekoľko centrálnych bánk, ako napríklad Európska centrálna banka a Bank of England, sa tento rok uchýli k zvýšeniu úrokových sadzieb, čo predstavuje prudký posun v porovnaní s predchádzajúcimi očakávaniami pred vypuknutím vojny, ktoré naznačovali stabilné alebo dokonca nižšie úrokové sadzby.

Čo sa týka globálnych akcií, ktoré minulý týždeň skončili blízko svojich najvyšších úrovní od začiatku marca, podporené optimizmom ohľadom možnosti dosiahnutia dohody, zostávajú približne o 2 % nižšie v porovnaní s úrovňami pred vypuknutím vojny.

Zároveň zlato od konca februára stratilo približne 10 % svojej hodnoty, keďže investori v súčasnosti uprednostňujú dolár ako primárny bezpečný prístav.

Ceny striebra v pondelok na európskych trhoch stratili takmer 4,5 % a vzdialili sa tak od trojtýždňových maxím, čím sa dostali na cestu k prvej strate za posledných päť dní. Dôvodom sú korekčné a ziskové operácie, ako aj tlak z rastu amerického dolára po krachu mierových rozhovorov medzi Spojenými štátmi a Iránom v Pakistane.

S eskaláciou hrozieb USA zaviesť námornú blokádu Hormuzského prielivu a iránskych prístavov vzrástli svetové ceny ropy o viac ako 10 %, čo opäť vynáša do popredia obavy zo zrýchľovania globálnej inflácie a zvyšuje tlak na Federálny rezervný systém, aby v blízkej budúcnosti zvýšil úrokové sadzby.

Prehľad cien

• Ceny striebra dnes: Ceny striebra klesli približne o 4,5 % na 72,63 USD z otváracej úrovne obchodovania 75,93 USD a zaznamenali maximum 75,93 USD.

• Po vyrovnaní cien v piatok dosiahli ceny striebra nárast o 0,8 %, čo je už štvrtý denný nárast za sebou, blízko trojtýždňového maxima 77,65 USD za uncu, podporené poklesom amerického dolára.

• Počas uplynulého týždňa dosiahli ceny striebra nárast o 4,0 %, čo je už tretí týždenný rast za sebou, a to po oznámení dvojtýždňového prímeria v iránskej vojne.

Americký dolár

Dolárový index v pondelok na začiatku týždenného obchodovania vzrástol o 0,5 %, čím sa začalo všeobecné oživenie z najnižších úrovní za mesiac, čo odráža nárast úrovní americkej meny voči košu svetových mien.

Okrem nákupných operácií z nízkych úrovní vzrástli aj hodnoty amerického dolára kvôli obavám z obnovenia vojny v regióne Blízkeho východu po krachu mierových rozhovorov medzi Spojenými štátmi a Iránom v Pakistane.

Saul Kavonic, analytik spoločnosti MST Marquee, povedal: „Trh sa teraz do značnej miery vrátil do stavu spred prímeria.“

Aktuálne informácie o iránskej vojne

• Rozhovory medzi Spojenými štátmi a Iránom v Islamabade skončili patovou situáciou.

• Washingtonské trvanie na úplnej demontáži toho, čo zostalo zo zariadení na obohacovanie uránu v Iráne.

• Teheránska požiadavka na okamžité zrušenie všetkých hospodárskych sankcií pred predĺžením prímeria.

• Trump hovorí, že Spojené štáty po neúspechu mierových rozhovorov s Iránom zavedú blokádu Hormuzského prielivu.

• Trump nariadil americkému námorníctvu, aby zaviedlo blokádu Hormuzského prielivu od pondelka o 10:00 východného amerického času.

• Trump verí, že Irán bude pokračovať v dialógu; Teherán sa snaží o „vyváženú a spravodlivú dohodu“.

• Irán varuje pred tvrdou reakciou na blokádu a obviňuje Spojené štáty z neústupnosti v rokovaniach.

• Wall Street Journal informoval, že Trump a jeho poradcovia zvažujú spustenie obmedzených útokov na Irán.

Globálne ceny ropy

Ceny ropy v pondelok vyskočili o viac ako 10 % po neúspechu americko-iránskych rokovaní o dohode, čo ponechalo krehké prímerie v nedohľadne a naďalej brzdí vývoz energie z Blízkeho východu.

Rast globálnych cien ropy nepochybne obnovuje obavy zo zrýchľovania inflácie, čo môže prinútiť globálne centrálne banky, najmä Federálny rezervný systém, k zvýšeniu úrokových sadzieb v blízkej budúcnosti, čo je prudký posun od predvojnových očakávaní o dlhodobom znižovaní alebo fixovaní úrokových sadzieb v USA.

Úrokové sadzby v USA

• Po raste cien ropy a podľa nástroja „FedWatch“ skupiny CME: oceňovanie pravdepodobnosti ponechania amerických úrokových sadzieb na aprílovom zasadnutí kleslo z 99 % na 96 % a oceňovanie pravdepodobnosti zvýšenia úrokových sadzieb o približne 25 bázických bodov vzrástlo z 1 % na 4 %.

• Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, pozorne sledujú zverejnenie ďalších ekonomických údajov zo Spojených štátov.

Ceny zlata v pondelok na začiatku obchodovania v týždni na európskych trhoch klesli o viac ako 2 %, čím pokračovali v stratách už druhý deň po sebe a vzdialili sa od trojtýždňového maxima, keďže pokračujú korekčné a ziskové operácie, okrem tlaku z rastu amerického dolára po neúspechu mierových rozhovorov medzi Spojenými štátmi a Iránom v Pakistane.

S eskaláciou hrozieb USA zaviesť námornú blokádu Hormuzského prielivu a iránskych prístavov vzrástli svetové ceny ropy o viac ako 10 %, čo opäť vynáša do popredia obavy zo zrýchľovania globálnej inflácie a zvyšuje tlak na Federálny rezervný systém, aby v blízkej budúcnosti zvýšil úrokové sadzby.

Prehľad cien

• Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesli o 2,2 % na 4 644,52 USD z otváracej úrovne obchodovania 4 749,45 USD a zaznamenali maximum 4 749,45 USD.

• Po vyrovnaní cien v piatok ceny zlata stratili 0,4 %, čo bola prvá strata za posledné štyri dni, v dôsledku korekcie a operácií na realizáciu zisku z trojtýždňového maxima na úrovni 4 857,56 USD za uncu.

• Minulý týždeň dosiahli ceny zlata nárast o 1,55 %, čo je druhý týždenný zisk za sebou, a to vďaka poklesu amerického dolára po oznámení dvojtýždňového prímeria v iránskej vojne.

Americký dolár

Dolárový index v pondelok na začiatku týždenného obchodovania vzrástol o 0,5 %, čím sa začalo všeobecné oživenie z najnižších úrovní za mesiac, čo odráža nárast úrovní americkej meny voči košu svetových mien.

Ako vieme, rast úrovne americkej meny znižuje atraktivitu zlatých tehličiek ocenených v amerických dolároch pre kupujúcich, ktorí vlastnia iné meny.

Okrem nákupných operácií z nízkych úrovní vzrástli aj hodnoty amerického dolára kvôli obavám z obnovenia vojny v regióne Blízkeho východu po krachu mierových rozhovorov medzi Spojenými štátmi a Iránom v Pakistane.

Saul Kavonic, analytik spoločnosti MST Marquee, povedal: „Trh sa teraz do značnej miery vrátil do stavu spred prímeria.“

Aktuálne informácie o iránskej vojne

• Rozhovory medzi Spojenými štátmi a Iránom v Islamabade skončili patovou situáciou.

• Washingtonské trvanie na úplnej demontáži toho, čo zostalo zo zariadení na obohacovanie uránu v Iráne.

• Teheránska požiadavka na okamžité zrušenie všetkých ekonomických sankcií pred predĺžením prímeria.

• Trump hovorí, že Spojené štáty po neúspechu mierových rozhovorov s Iránom zavedú blokádu Hormuzského prielivu.

• Trump nariadil americkému námorníctvu, aby zaviedlo blokádu Hormuzského prielivu od pondelka o 10:00 východného amerického času.

• Trump verí, že Irán bude pokračovať v dialógu; Teherán sa snaží o „vyváženú a spravodlivú dohodu“.

• Irán varuje pred tvrdou reakciou na blokádu a obviňuje Spojené štáty z neústupnosti v rokovaniach.

• Wall Street Journal informoval, že Trump a jeho poradcovia zvažujú spustenie obmedzených útokov na Irán.

Globálne ceny ropy

Ceny ropy v pondelok vyskočili o viac ako 10 % po neúspechu americko-iránskych rokovaní o dohode, čo ponechalo krehké prímerie v nedohľadne a naďalej brzdí vývoz energie z Blízkeho východu.

Rast globálnych cien ropy nepochybne obnovuje obavy zo zrýchľovania inflácie, čo môže prinútiť globálne centrálne banky, najmä Federálny rezervný systém, k zvýšeniu úrokových sadzieb v blízkej budúcnosti, čo je prudký posun od predvojnových očakávaní o dlhodobom znižovaní alebo fixovaní úrokových sadzieb v USA.

Úrokové sadzby v USA

• Po raste cien ropy a podľa nástroja „FedWatch“ skupiny CME: oceňovanie pravdepodobnosti ponechania amerických úrokových sadzieb na aprílovom zasadnutí kleslo z 99 % na 96 % a oceňovanie pravdepodobnosti zvýšenia úrokových sadzieb o približne 25 bázických bodov vzrástlo z 1 % na 4 %.

• Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, pozorne sledujú zverejnenie ďalších ekonomických údajov zo Spojených štátov.

Očakávania výkonnosti zlata

Tim Waterer, hlavný trhový analytik spoločnosti KCM Trade, povedal: „Optimizmus ohľadom prímeria po neúspechu mierových rozhovorov opadol a výsledný rast cien dolára a ropy viedol k opätovnému poklesu ceny zlata.“

Waterer dodal: Akonáhle ceny ropy prekročia 100 dolárov, pozornosť sa rýchlo upriami na možnosť, že centrálne banky zvýšia úrokové sadzby s cieľom obmedziť infláciu, a práve tieto očakávania týkajúce sa úrokových sadzieb oslabujú výkonnosť zlata.

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, najväčšom svetovom burzovo obchodovanom fonde krytom zlatom, zostal v piatok prevažne nezmenený a dosiahol celkovú hodnotu 1 052,42 metrických ton, čo je najnižšia úroveň za približne týždeň.