Ďalší ropný šok nebude posledný

Hútíovia obsadili jemenské pobrežie Červeného mora, prístav Mokha a ostrov Perim, ktorý rozdeľuje úzky prieliv Bab el-Mandeb na dva kanály. Skupina teraz kontroluje pozície, z ktorých môže monitorovať alebo ohrozovať jednu z najdôležitejších námorných trás na svete.

Za normálnych okolností by to samo o sebe stačilo na vyvolanie poplachu. Hormuzský prieliv na druhej strane Arabského polostrova je však už teraz vážne narušený. Saudská Arábia sa preto viac spolieha na svoj ropovod východ-západ, aby prepravovala ropu z Perzského zálivu do exportných terminálov v Červenom mori. Následne sa samotný ropovod dostal pod útok.

Dočasné odstavenie saudskoarabského ropovodu dokonale ilustruje neistotu spojenú s fosílnymi palivami. Keď sa Hormuzský prieliv stane nebezpečným, ropa sa prepravuje cez púšť. Keď sa nebezpečným stane Bab el-Mandeb, tankery zvažujú presmerovanie okolo Mysu Dobrej nádeje. Vtedy sa terčom stáva samotná alternatívna trasa.

Každá alternatíva znižuje jedno riziko, ale zároveň pridáva vzdialenosť, náklady a ďalšiu infraštruktúru, ktorú treba chrániť. Problém už nie je o jednom prielive, jednej milícii alebo jednej vojne. Ide o energetický systém, ktorý si vyžaduje každodennú prepravu obrovského množstva horľavých materiálov cez nestabilné hranice a úzkymi vodnými cestami.

Núdzový stav neustále mení svoj názov

Energetické trhy majú tendenciu brať každé narušenie ako výnimočnú udalosť. Ruská invázia na Ukrajinu a jeho využitie plynovodov ako zbrane boli výnimočné. Uzavretie Hormuzského prielivu bolo výnimočné. Útoky Hútíov v Červenom mori boli výnimočné. Rovnako ako útoky na plynovody, zariadenia na skvapalnený zemný plyn a ropné tankery. Tlak USA na Európu, aby nakupovala viac amerického LNG, bol prezentovaný skôr ako obchodná politika než ako prejav zraniteľnosti v oblasti energetickej bezpečnosti.

Ale po dostatočnom počte výnimiek by sa mal objasniť vzorec. Európa desaťročia zvyšovala svoju závislosť od lacného ruského plynu z plynovodov. Keď Moskva v roku 2022 znížila dodávky, ceny explodovali a vlády sa ponáhľali s naplnením zásobníkov plynu a výstavbou terminálov LNG. Závislosť od Ruska bola potom čiastočne nahradená väčšou závislosťou od Spojených štátov.

Táto zmena zlepšila diverzifikáciu dodávok a bola počas krízy nevyhnutná, ale nepriniesla nezávislosť.

Spojené štáty následne začlenili nákupy energie do širších obchodných rokovaní. V rámci do roku 2025 sa Európska únia zaviazala uľahčiť nákupy energie z USA v hodnote 750 miliárd dolárov počas troch rokov, čo je obrovská suma, ktorú Brusel nemôže priamo kontrolovať.

To nie je to isté, ako keby Rusko uzavrelo plynovod, a Spojené štáty zostávajú veľmi odlišným typom partnera. Ilustruje to však tú istú štrukturálnu realitu: ktokoľvek kontroluje palivo, ktoré Európa potrebuje každý deň, získava vplyv na európske rozhodnutia.

Rozsah závislosti sa zmenil, ale mechanizmus nie. V roku 2024 prešlo Hormuzským prielivom približne 20 miliónov barelov ropy denne, čo zodpovedá zhruba jednej pätine celosvetovej spotreby ropy. Báb al-Mandeb prepravil v roku 2023 približne 8,7 milióna barelov denne. Presmerovanie zásielok predlžuje plavby o týždne, spotrebúva viac paliva a zvyšuje náklady na poistenie a prepravu.

Spotrebitelia vnímajú tento systém ako cenu na čerpacích staniciach alebo účet za kúrenie. Strategicky však predstavuje trvalý prenos moci na výrobcov, tranzitné štáty, ozbrojené skupiny a kohokoľvek, kto je schopný ohroziť trasy, ktoré ich spájajú.

Strategické rezervy kupujú čas, nie nezávislosť

Európa a Ázia nie sú bezbranné. Vlády si udržiavajú strategické rezervy, náklad LNG je možné presmerovať a producenti mimo Perzského zálivu môžu zvýšiť dodávky. Alternatívne plynovody a prístavy tiež poskytujú dôležitú flexibilitu.

Preto nie každé narušenie sa okamžite zmení na fyzický nedostatok.

Tieto rezervy však nemenia základný model. Rezervy sa vyčerpajú, keď sa použijú, presmerované tankery musia prísť odinakiaľ a voľná výrobná kapacita patrí inému výrobcovi. Ak kríza pretrváva, konkurencia o obmedzené palivo sa vráti, len za vyššiu cenu.

Tohtoročný konflikt spôsobil to, čo Medzinárodná energetická agentúra označuje za najväčšie narušenie dodávok ropy v histórii trhu, ktoré prekonalo dokonca aj krízu z roku 1973.

Logickou odpoveďou nie je opustiť rezervy alebo alternatívne trasy, ale znížiť počet základných služieb, ktoré od nich závisia.

Elektrifikácia odstraňuje potrebu denných dodávok paliva

Elektrickému vozidlu je jedno, či je Bab el-Mandeb otvorený. Tepelné čerpadlo nepotrebuje, aby na budúci utorok dorazil tanker s LNG. Veterné turbíny a solárne panely pokračujú v výrobe energie dlho po tom, čo lode, ktoré ich prepravovali, odplávali.

Obnoviteľná energia si vyžaduje siete, úložiská, záložnú kapacitu a veľké množstvo nerastov. Neodstraňuje geopolitiku.

Namiesto toho mení načasovanie a závažnosť rizika. Ropa a plyn sú spotrebné toky. Ak sa dodávky zastavia, aktíva fosílnych palív nakoniec prestanú fungovať. Nerasty sú naopak súčasťou zariadení. Nedostatok môže oddialiť výrobu nových batérií, sietí alebo turbín, ale nezastaví zariadenia, ktoré už boli nainštalované. Mnohé z týchto materiálov sa dajú tiež zhodnotiť a recyklovať.

Tento rozdiel je zásadný. Ako poznamenala Medzinárodná energetická agentúra, ropný šok postihuje každého vodiča, ktorý používa palivo, zatiaľ čo nedostatok nerastných surovín ovplyvňuje predovšetkým dodávky nových zariadení.

Európa by preto mala zdvojnásobiť úsilie v oblasti výroby energie z obnoviteľných zdrojov, elektrickej dopravy, tepelných čerpadiel, batérií, elektrických sietí a flexibility dopytu. Európska komisia odhadla, že urýchlenie zavádzania čistej energie by mohlo do roku 2030 znížiť náklady EÚ na dovoz fosílnych palív o 130 miliárd eur ročne.

Nejde len o výdavky na klímu. Je to nákup strategickej slobody.

Európa nesmie nahradiť jeden monopol iným

Zjavnou námietkou je, že Európa riskuje prechod od dovozu ropy a plynu k dovozu solárnych panelov, batérií, magnetov a spracovaných nerastov z Číny.

Toto riziko je reálne. Očakáva sa, že Čína bude v roku 2035 dodávať viac ako 60 % rafinovaného lítia a kobaltu a približne 80 % grafitu a prvkov vzácnych zemín určených na výrobu batérií. Európa nemôže označiť svoj energetický systém za nezávislý, ak jej chýba zmysluplná schopnosť ho vyrábať alebo opravovať.

Riešením však nie je pokračujúca závislosť od fosílnych palív. Ide o to, aby sa materiálna stránka transformácie budovala rovnako rýchlo, ako sa rozvíja samotná výroba energie.

Zákon EÚ o kritických surovinách si kladie za cieľ dosiahnuť domácu ťažbu 10 %, spracovanie 40 % a recykláciu 25 % do roku 2030. Európa by mala urýchliť zodpovednú ťažbu a prehĺbiť partnerstvá s Ukrajinou, západným Balkánom, Kanadou a Austráliou. A čo je dôležitejšie, musí investovať do rafinácie, katód, magnetov, batériových článkov a recyklácie.

Tento dodávateľský reťazec bude mať svoje vlastné environmentálne a geopolitické riziká. Preto musí byť diverzifikovaný, regulovaný a obehový. Materiály vstupujúce do tohto dodávateľského reťazca však vytvárajú aktíva, ktoré vyrábajú alebo ukladajú energiu roky. Nie sú spálené raz a potom nahradené ďalšou dodávkou.

Posledná kríza fosílnych palív sa sama neohlási

Postup Hútíov je nebezpečný. Vlády musia chrániť lodnú dopravu, stabilizovať trhy a zabrániť humanitárnej katastrofe v Jemene.

Ale ak by sme túto krízu považovali len za ďalšiu núdzovú situáciu v námornej doprave, zopakovali by sme tú istú zásadnú chybu, ktorá sprevádzala každý predchádzajúci ropný šok.

Vždy sa nájde ďalší nestabilný výrobca, ďalší dodávateľ ochotný využiť energiu ako páku, ďalší poškodený plynovod, ďalší sankcionovaný vývozca alebo ďalší sporný strategický priechod. Geografia sa mení, ale závislosť zostáva.

Európa a Ázia nemôžu kontrolovať každý prieliv, politický systém ani vojnu. Môžu však kontrolovať, do akej miery ich prosperita závisí od paliva, ktoré nimi musí prechádzať.

Ďalší ropný šok je už tu. Skutočným cieľom by malo byť zabezpečiť, aby si menej spotrebiteľov všimlo ten, ktorý po ňom príde.