Ceny paládia počas stredajšieho obchodovania klesli, keďže trhy s napätím očakávali rozhodnutie Federálneho rezervného systému o úrokových sadzbách.

Federálny rezervný systém by mal dnes oznámiť svoje rozhodnutie o politike, pričom očakávania naznačujú zníženie úrokových sadzieb.

Minulý mesiac UBS zvýšila svoje prognózy cien paládia o 50 dolárov za uncu vo všetkých časových horizontoch s odvolaním sa na očakávania, že trh bude počas budúceho roka naďalej pociťovať mierny deficit ponuky.

UBS uviedla, že sentiment na trhu s opciami voči paládiu zostáva mierne pozitívny, hoci sa v porovnaní so začiatkom roka priblížil k neutrálnemu stavu.

Implikovaný rozpätie volatility medzi kúpnymi a predajnými opciami na obdobie jedného až šiestich mesiacov sa v súčasnosti pohybuje medzi 1,8 % a 2,4 %, čo je pokles z maximálneho rozpätia 3,4 % až 9,1 % na začiatku roka.

Skorší nárast optimizmu, od začiatku novembra 2024 do konca januára 2025, bol pravdepodobne spôsobený obavami z možných nových sankcií zameraných na ruský vývoz paládia. Rusko predstavuje približne 40 % svetových dodávok ťažobného materiálu, ale keďže ruský kov naďalej prúdi na trhy, obavy z narušenia dodávok sa zmiernili.

Krátkodobá volatilita cien bude vo veľkej miere závisieť od výsledkov vyšetrovania amerického ministerstva obchodu podľa paragrafu 232 týkajúceho sa kritických nerastov, ako aj od antidumpingovej petície podanej spoločnosťou Sibanye a odborovým zväzom United Steelworkers.

Účastníci trhu čakajú na rozhodnutie americkej administratívy o tom, či zavedie clá na dovoz paládia.

Napriek zvýšeniu cieľovej ceny UBS poznamenala, že v porovnaní s paládiom vidí väčší potenciál rastu v iných drahých kovoch, a to aj napriek tomu, že sa očakáva, že trh s paládiom zostane do roku 2026 v miernom deficite ponuky.

Medzitým dolárový index klesol o 0,2 % na 99,02 bodu do 16:32 GMT, po tom, čo dosiahol maximum 99,2 bodu a minimum 99,00 bodu.

Pokiaľ ide o obchodovanie, futures kontrakty na paládium s dodaním v marci klesli o 2,8 % na 1 500,0 USD za uncu o 16:32 GMT.

Bitcoin v stredu zaznamenal zisky po miernom oživení, keďže investori sa pripravili na očakávané rozhodnutie Federálneho rezervného systému znížiť úrokové sadzby neskôr dnes. Rast však zostal obmedzený očakávaniami signálov pozitívnej politiky.

Najväčšia kryptomena na svete vzrástla o 1,2 % a obchodovala sa na úrovni 92 672,7 USD o 01:55 východného času (06:55 GMT) po tom, čo v utorok prekročila 94 000 USD.

Bitcoin sa v posledných dňoch pohybuje v určitom rozpätí po jednom z najprudších mesačných poklesov za posledné roky v novembri, keď rizikové aktíva vo všeobecnosti klesli.

Očakáva sa, že Fed pristúpi k „jastrabiemu škrtu“

Očakávania trhu naznačujú zníženie o 25 bázických bodov neskôr dnes s pravdepodobnosťou nad 85 %.

Investori však očakávajú, že tvorcovia politík budú signalizovať, že ďalšie uvoľňovanie nie je zaručené vzhľadom na stále zvýšenú infláciu a hlboké rozdiely vo Federálnom výbore pre operácie na voľnom trhu.

Keďže rozhodnutie má byť prijaté dnes večer, komentáre predsedu Fedu Jeromea Powella – spolu s aktualizovanými ekonomickými prognózami – budú kľúčové pre formovanie nálady na trhu.

Jastrabí tón by mohol posilniť americký dolár a zvýšiť výnosy štátnych dlhopisov, čím by sa znížil záujem o nevýnosné, vysoko rizikové aktíva, ako je bitcoin.

Mohlo by to tiež spomaliť prílev investícií do krypto produktov obchodovaných na burze, po ktorých bol začiatkom roka silný dopyt uprostred optimizmu ohľadom globálneho investičného cyklu umelej inteligencie a rastúcej inštitucionálnej expozície voči digitálnym aktívam.

Vzhľadom na to, že globálne trhy sú v režime vyčkávania a volatilita je zvýšená, analytici očakávajú, že Bitcoin sa bude obchodovať v úzkom pásme, kým Fed neposkytne jasnejší smer.

Americkí regulátori: banky môžu pôsobiť ako sprostredkovatelia v kryptotransakciách

Americký Úrad pre kontrolu meny v utorok oznámil, že americké banky môžu teraz pôsobiť ako sprostredkovatelia v transakciách s digitálnymi aktívami, čo posilňuje integráciu medzi tradičným finančným sektorom a ekonomikou digitálnych aktív.

Podľa nových usmernení môžu národné banky vykonávať kryptotransakcie s „bezrizikovou istinou“ – nákup a ďalší predaj aktív súčasne bez toho, aby ich držali vo svojich súvahách.

Toto rozhodnutie je v súlade so širším regulačným úsilím súčasnej administratívy o zníženie bariér medzi Wall Street a kryptosektorom.

Ceny kryptomien dnes: Ethereum vyskočilo o 7 %

Väčšina hlavných altcoinov zaznamenala v stredu zisky a prekonala Bitcoin.

Ethereum, druhá najväčšia kryptomena na svete, vzrástla o 6,8 % na 3 323,92 USD.

XRP, tretí najväčší token, získal 2 % na 2,08 USD.

Ceny ropy sa v stredu udržali na stabilnej úrovni, keďže obchodníci sledovali akýkoľvek pokrok v mierových rokovaniach medzi Ruskom a Ukrajinou a čakali na rozhodnutie Federálneho rezervného systému o úrokových sadzbách.

Po poklese o približne 1 % v predchádzajúcej obchodnej sále cena ropy Brent do 10:39 GMT vzrástla o 0,07 USD, čiže 0,1 %, na 62,01 USD za barel. Americká ropa West Texas Intermediate vzrástla o 0,10 USD, čiže 0,2 %, na 58,35 USD za barel.

Dva zdroje z trhu, ktoré sa odvolávajú na údaje Amerického ropného inštitútu, v utorok uviedli, že zásoby ropy v USA minulý týždeň klesli o 4,78 milióna barelov, zatiaľ čo zásoby benzínu vzrástli o 7 miliónov barelov a zásoby destilátov sa zvýšili o 1,03 milióna barelov. Oficiálne vládne údaje by mali byť zverejnené o 15:30 GMT.

Investori medzitým vo všeobecnosti očakávali, že Federálny rezervný systém v stredu zníži svoju referenčnú sadzbu o štvrť percenta, aby podporil ochladzujúci sa trh práce.

Nižšie úrokové sadzby môžu zvýšiť dopyt po rope stimuláciou hospodárskeho rastu, hoci zisky sú stále obmedzené obavami, že ponuka môže prevýšiť spotrebu. Analytici spoločnosti ING poznamenali, že trh s ropou smeruje k väčšiemu prebytku, zatiaľ čo ruská ponuka zostáva kľúčovým rizikom.

Ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj vyhlásil, že jeho krajina a jej európski partneri čoskoro poskytnú Spojeným štátom „revidované dokumenty“ pre mierový návrh zameraný na ukončenie vojny s Ruskom.

Mierová dohoda medzi Ruskom a Ukrajinou by mohla viesť k zrušeniu medzinárodných sankcií voči ruským spoločnostiam, čo by potenciálne uvoľnilo v súčasnosti obmedzené dodávky ropy.

Americký Úrad pre energetické informácie (EIA) samostatne uviedol, že očakáva, že produkcia ropy v USA tento rok vzrastie viac, ako sa pôvodne predpokladalo. Zvýšil svoj odhad produkcie na rok 2025 o 20 000 barelov na rekordných 13,61 milióna barelov denne, ale znížil svoju prognózu na rok 2026 o 50 000 barelov na 13,53 milióna barelov denne.

Libra v stredu mierne posilnila voči americkému doláru a voči euru sa udržala vo všeobecnosti stabilná, keďže investori očakávali rozhodnutie Federálneho rezervného systému o jeho politike neskôr v priebehu obchodovania, ako aj údaje o HDP Spojeného kráľovstva, ktoré majú byť zverejnené v piatok.

Americký dolár oslabil voči euru aj jenu, keďže trhy sa pripravili na zníženie úrokových sadzieb sprevádzané potenciálne jastrabím signálom zo strany Fedu.

Libra voči doláru vzrástla o 0,10 % na 1,3313 po tom, čo minulý týždeň dosiahla 1,3385 – najvyššiu úroveň od 21. októbra. Odkedy ministerka financií Rachel Reevesová 26. novembra predložila rozpočet, mena získala približne 1 %.

Francesca Fornasari, vedúca oddelenia meny v spoločnosti Insight Investment, uviedla, že libra profitovala z „úľavy po schválení rozpočtu“ a poznamenala, že „veľa zlých správ bolo započítaných už pred 26. novembrom“.

Dodala, že s ohľadom na budúcnosť bude libra potrebovať silnejšie údaje o raste, aby prekonala svojich európskych konkurentov.

Niektorí analytici poukázali na mierne pozitívne revízie údajov PMI z minulého týždňa, čo naznačuje, že britská ekonomika sa nespomaluje tak prudko, ako sa pôvodne obávalo. Medzitým niekoľko spoločností oznámilo odloženie investícií kvôli neistote okolo Reevesovho rozpočtu.

Očakávania týkajúce sa rastového výhľadu Spojeného kráľovstva zostávajú zmiešané.

Mark Dowding, investičný riaditeľ spoločnosti BlueBay v RBC BlueBay Asset Management, povedal: „Slabšie očakávania rastu v Spojenom kráľovstve naznačujú, že Bank of England má priestor prekvapiť trhy väčším znížením sadzieb, než je v súčasnosti počítané.“

Údaje o HDP Spojeného kráľovstva budú zverejnené v piatok.

Investori tiež očakávajú rozhodnutie Bank of England o sadzbách budúci týždeň. Niekoľko tvorcov politík v utorok vyjadrilo odlišné názory na budúcnosť menovej politiky a zdôraznilo pretrvávajúce rozdelenie v rámci Výboru pre menovú politiku.

Trhy predpokladajú zníženie sadzieb o 50 bázických bodov do budúceho leta, pričom pravdepodobnosť zníženia sadzieb budúci týždeň je približne 90 %.

Euro voči libre posilnilo o 0,02 % na 87,43 pence po tom, čo v utorok dosiahlo 87,21 pence – najnižšiu úroveň od 24. októbra.

Peňažné trhy nedávno znížili očakávania týkajúce sa možného zníženia úrokových sadzieb zo strany Európskej centrálnej banky, čím ponúkli podporu euru.