Ceny striebra v pondelok v európskom obchodovaní klesli o viac ako 10 %, čím prehĺbili straty piaty deň po sebe a dosiahli najnižšiu úroveň za tri mesiace, a to uprostred masívneho predaja, keďže investori naďalej opúšťajú trhy s drahými kovmi pod tlakom rastúceho amerického dolára na devízovom trhu.

Eskalácia napätia medzi Spojenými štátmi a Iránom ohľadom Hormuzského prielivu opäť zvýšila ceny ropy na svetových trhoch, čo vyvolalo obavy z urýchľovania inflácie vo väčšine častí sveta a výrazne zvýšilo očakávania globálneho zvýšenia úrokových sadzieb.

Prehľad cien

Ceny striebra dnes: striebro kleslo o 10,2 % na 61,01 USD, čo je najnižšia úroveň od 12. decembra, z úrovne 67,88 USD na začiatku obchodovania, po dosiahnutí maxima 69,61 USD.

Pri piatkovom vyrovnaní striebro stratilo 6,8 %, čo predstavuje už štvrtú dennú stratu po sebe.

Biely kov, striebro, minulý týždeň klesol o 15,75 %, čím zaznamenal tretiu týždennú stratu v rade a najväčší týždenný pokles od konca januára v dôsledku obáv z globálnej inflácie.

Trhy s drahými kovmi

Pokles ceny striebra, ktoré sa tradične považuje za hlavné bezpečné aktívum počas období trhových turbulencií, prichádza uprostred pretrvávajúcej averzie voči riziku na trhoch s drahými kovmi, keďže konflikt s Iránom vyvoláva obavy z inflácie a rastúcich cien energií.

Americký dolár

Dolárový index v pondelok vzrástol o 0,5 %, čím si udržal zisky už druhý deň po sebe, čo odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu svetových mien.

K rastu dochádza v čase, keď sa investori zameriavajú na nákup dolára ako preferovaného bezpečného aktíva uprostred eskalácie vojny na Blízkom východe, najmä po tom, čo americký prezident Donald Trump pohrozil útokom na iránsku elektrickú sieť, ak Teherán znovu neotvorí Hormuzský prieliv, zatiaľ čo iránske Revolučné gardy sľúbili reagovať útokmi na infraštruktúru v susedných krajinách Perzského zálivu.

Izrael oznámil rozsiahle útoky na Irán, zatiaľ čo Saudská Arábia informovala, že iránska armáda vypálila dve balistické rakety smerom k Rijádu.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v pondelok na začiatku obchodného týždňa vzrástli, čím pokračovali v raste, ktorý sa začal koncom minulého týždňa v dôsledku eskalácie vojenského konfliktu okolo Hormuzského prielivu a prerušenia dodávok z oblasti Perzského zálivu.

Výkonný riaditeľ Medzinárodnej energetickej agentúry Fatih Birol varoval, že súčasná kríza predstavuje vážnu hrozbu pre globálnu ekonomiku a je horšia ako energetická kríza, ktorá sa odohrala na Blízkom východe v 70. rokoch 20. storočia.

Úrokové sadzby v USA

Federálny rezervný systém minulý týždeň ponechal americké úrokové sadzby nezmenené už druhé zasadnutie po sebe a varoval pred rizikami vyplývajúcimi z vojny s Iránom.

Po zasadnutí a podľa nástroja CME FedWatch trhy znížili pravdepodobnosť ponechania úrokových sadzieb na aprílovom zasadnutí z 99 % na 95 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov sa zvýšila z 1 % na 5 %.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, pozorne sledujú ďalšie zverejňovanie ekonomických údajov zo Spojených štátov, ako aj komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému.

Euro v pondelok v európskom obchodovaní kleslo voči košu svetových mien, čím si predĺžilo svoje straty voči americkému doláru už druhý deň po sebe, keďže investori pokračovali v nákupe americkej meny ako preferovaného bezpečného aktíva uprostred eskalácie vojny na Blízkom východe.

Napätie medzi Spojenými štátmi a Iránom sa zintenzívnilo kvôli Hormuzskému prielivu, čo v súčasnosti zvyšuje ceny energií na celom svete a zároveň negatívne ovplyvňuje európsku ekonomiku.

Prehľad cien

Kurz eura dnes: euro kleslo voči doláru o 0,35 % na 1,1532 USD, čo je pokles z úrovne 1,1570 USD na začiatku obchodovania, po dosiahnutí maxima 1,1570 USD.

Euro ukončilo piatkové obchodovanie o 0,15 % nižšie voči doláru, čím sa znížilo z týždenného maxima 1,1616 USD zaznamenaného v predchádzajúcom obchodovaní.

Euro minulý týždeň vzrástlo voči doláru o 1,35 %, čo predstavuje jeho prvý týždenný zisk za posledné tri týždne, podporený aj jastrabím zasadnutím Európskej centrálnej banky.

Americký dolár

Dolárový index v pondelok vzrástol o viac ako 0,2 %, čím si udržal svoje zisky už druhý deň po sebe, čo odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu svetových mien.

K rastu dochádza v čase, keď sa investori zameriavajú na nákup dolára ako preferovaného bezpečného aktíva uprostred eskalácie vojny na Blízkom východe, najmä po tom, čo americký prezident Donald Trump pohrozil útokom na iránsku elektrickú sieť, ak Teherán znovu neotvorí Hormuzský prieliv, zatiaľ čo iránske Revolučné gardy sľúbili reagovať útokmi na infraštruktúru v susedných krajinách Perzského zálivu.

Izrael oznámil rozsiahle útoky na Irán, zatiaľ čo Saudská Arábia informovala, že iránska armáda vypálila dve balistické rakety smerom k Rijádu.

Globálne ceny energií

Ceny ropy a plynu v pondelok na začiatku obchodného týždňa vzrástli, čím pokračovali v raste, ktorý sa začal koncom minulého týždňa v dôsledku eskalácie vojenského konfliktu okolo Hormuzského prielivu a prerušenia dodávok z oblasti Perzského zálivu.

Výkonný riaditeľ Medzinárodnej energetickej agentúry Fatih Birol varoval, že súčasná kríza predstavuje vážnu hrozbu pre globálnu ekonomiku a je horšia ako energetická kríza, ktorá sa odohrala na Blízkom východe v 70. rokoch 20. storočia.

Rodrigo Catril, menový stratég v National Australia Bank, povedal, že trh má tendenciu veriť, že krajiny a ekonomiky s prebytkom energie pravdepodobne prekonajú tie, ktoré čelia nedostatku.

Catril dodal, že euro a jen majú preto problémy s výkonnosťou a ak bude konflikt na Blízkom východe pretrvávať dlhšie obdobie, obe meny sa pravdepodobne dostanú pod väčší tlak.

Európske úrokové sadzby

Európska centrálna banka minulý týždeň ponechala úrokové sadzby nezmenené už šieste zasadnutie po sebe.

Zdroje agentúre Reuters uviedli, že Európska centrálna banka pravdepodobne začne rokovať o zvýšení úrokových sadzieb budúci mesiac.

Po zasadnutí peňažné trhy zvýšili ceny pre zvýšenie úrokových sadzieb o 25 bázických bodov, ktoré Európska centrálna banka na aprílovom zasadnutí oznámila, z 1 % na 25 %.

Aby investori mohli tieto očakávania prehodnotiť, čakajú na ďalšie ekonomické údaje z eurozóny týkajúce sa inflácie, nezamestnanosti a úrovne miezd.

Japonský jen v pondelok v ázijskom obchodovaní klesol voči košu hlavných a vedľajších mien, čím si druhý deň po sebe predĺžil straty voči americkému doláru a dostal sa na najnižšiu úroveň za 20 mesiacov. Pokles prichádza v čase, keď investori naďalej nakupujú americký dolár ako preferované bezpečné aktívum uprostred eskalácie vojny na Blízkom východe.

Oslabenie jenu je pod drobnohľadom japonských úradov po tom, čo najvyšší japonský menový diplomat vyhlásil, že vláda je pripravená podniknúť kroky na riešenie volatility domácej meny na devízovom trhu.

Prehľad cien

Výmenný kurz japonského jenu dnes: americký dolár vzrástol voči jenu o 0,25 % na 159,62 ¥, čo je nárast z úrovne 159,20 ¥ na začiatku obchodovania, pričom minimum dosiahol 159,01 ¥.

Jen ukončil piatkové obchodovanie so stratou približne 1,0 % voči doláru, čím obnovil straty, ktoré sa pozastavili v predchádzajúci deň počas zotavenia z 20-mesačného minima 159,90 jenu.

Americký dolár

Dolárový index v pondelok vzrástol o viac ako 0,2 %, čím si udržal svoje zisky už druhý deň po sebe, čo odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu svetových mien.

K rastu dochádza v čase, keď sa investori zameriavajú na nákup dolára ako preferovaného bezpečného aktíva uprostred eskalácie vojny na Blízkom východe, najmä po tom, čo americký prezident Donald Trump pohrozil útokom na iránsku elektrickú sieť, ak Teherán znovu neotvorí Hormuzský prieliv, zatiaľ čo iránske Revolučné gardy sľúbili reagovať útokmi na infraštruktúru v susedných krajinách Perzského zálivu.

Izrael oznámil rozsiahle útoky na Irán, zatiaľ čo Saudská Arábia informovala, že iránska armáda vypálila dve balistické rakety smerom k Rijádu.

Výkonný riaditeľ Medzinárodnej energetickej agentúry Fatih Birol varoval, že súčasná kríza predstavuje vážnu hrozbu pre globálnu ekonomiku a je horšia ako energetická kríza, ktorá sa odohrala na Blízkom východe v 70. rokoch 20. storočia.

Japonské úrady

Atsuki Mimura, japonský viceminister financií pre medzinárodné záležitosti a popredný menový diplomat, v pondelok vydal dôrazné varovanie pred súčasnými rizikami na devízovom trhu vyplývajúcimi z geopolitických otrasov.

Mimura povedal, že „intenzívne špekulácie“, ktoré v súčasnosti prebiehajú na trhoch s ropou a plynom v dôsledku vojny s Iránom, by sa mohli preniesť na devízový trh, čo by viedlo k „iracionálnym“ výkyvom kurzu jenu.

Dodal, že japonské úrady pozorne sledujú pohyby mien s najvyššou mierou ostražitosti a zdôraznil, že vláda „nebude tolerovať nadmerné špekulatívne kroky“, ktoré neodrážajú ekonomické fundamenty.

Japonské úrokové sadzby

Japonská centrálna banka ponechala minulý týždeň úrokové sadzby nezmenené už druhé zasadnutie po sebe.

Po stretnutí trhy naďalej oceňovali pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o štvrť percentuálneho bodu na aprílovom stretnutí pod 30 %.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách v Japonsku.

Wall Street ukončila piatkové obchodovanie s prudkými stratami, keďže index S&P 500 uzavrel na najnižšej úrovni za šesť mesiacov, pričom vojna medzi Spojenými štátmi a Izraelom proti Iránu vstúpila do štvrtého týždňa, čo zvýšilo obavy z inflácie a potenciálu vyšších úrokových sadzieb.

Dôsledky konfliktu na Blízkom východe naďalej nevykazujú žiadne známky zmiernenia. Americká armáda nasadila do regiónu obojživelnú útočnú loď s tisíckami ďalších mariňákov a námorníkov, zatiaľ čo nový iránsky najvyšší vodca chválil „jednotu“ a „odpor“ krajiny.

Jack Dollarhide, generálny riaditeľ spoločnosti Longbow Asset Management v Tulse v Oklahome, povedal: „Trh začína akceptovať, že tento konflikt by mohol trvať dlhšie, ako sa pôvodne očakávalo, a myslím si, že to je dôvod, prečo sa trhy sťahujú. Nemusí to trvať len niekoľko týždňov – mohlo by to trvať mesiace.“

Akcie veľkých technologických spoločností klesajú:

Akcie veľkých technologických spoločností klesli, pričom akcie spoločností Nvidia a Tesla klesli o viac ako 3 %. Medzitým akcie spoločností Alphabet, Meta a Microsoft klesli približne o 2 %.

Americké štátne dlhopisy klesli už tretíkrát za sebou, spolu s širším výpredajom štátnych dlhopisov v Spojenom kráľovstve a Európe, keďže konflikt na Blízkom východe udržiaval ceny ropy vysoké a posilňoval obavy z inflácie.

Futures kontrakty na úrokové sadzby v USA naznačujú, že trhy teraz podľa nástroja CME FedWatch vidia vyššiu pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém do konca roka 2026 zvýši sadzby, ako že ich zníži.

Padhraic Garvey, vedúci oddelenia globálnych sadzieb a dlhovej stratégie v spoločnosti ING v New Yorku, povedal: „Nachádzame sa v prostredí, ktoré tlačí sadzby vyššie, a to v dôsledku očakávaní rastúcej inflácie spojenej s cenami ropy. Keďže vojna vstupuje do štvrtého týždňa, nezdá sa, že by tento tlak v dohľadnej dobe poľavil.“

Výkonnosť akciového indexu:

Index S&P 500 klesol o 1,51 % a uzavrel na hodnote 6 506,48 bodu, čo je jeho najnižšia úroveň od septembra, pričom zaznamenal týždennú stratu 2 %.

Index Nasdaq klesol o 2,01 % na 21 647,61 bodu, čo je teraz približne 10 % pod svojím maximom z 29. októbra, a zaznamenal tiež 2 % týždenný pokles.

Priemyselný index Dow Jones klesol o 0,96 % na 45 577,47 bodu, pričom týždenné straty dosiahli 2,1 %.

Index Russell 2000 akcií malých spoločností klesol o 2,26 %, čo je o 10 % menej ako jeho maximum z 22. januára.

Deväť z jedenástich sektorov indexu S&P 500 skončilo so stratou, na čele s verejnými službami, ktoré klesli o 4,11 %, nasledované sektorom nehnuteľností s poklesom o 3,15 %.

Energetický sektor v daný deň takmer nehnul, ale zaznamenal trinásty týždenný rast v rade – najdlhšiu sériu prinajmenšom od konca 80. rokov – podporené geopolitickým napätím vo Venezuele a na Blízkom východe.

V piatok došlo aj k súčasnému vypršaniu platnosti akciových opcií, indexových opcií a futures kontraktov – známych ako „trojité čarodejníctvo“ – čo viedlo k prudkému nárastu objemu obchodovania na 27,5 miliardy akcií v porovnaní s priemerom 20,1 miliardy za predchádzajúcich 20 obchodných sedení.

Počas týždňa index S&P 500 stratil približne 1,9 %, zatiaľ čo Nasdaq aj Dow klesli o viac ako 2 %. Od začiatku vojny s Iránom 28. februára klesol index S&P 500 o 5,4 %, Nasdaq o 4,5 % a Dow Jones klesol približne o 7 %, pričom všetky tri indexy sa obchodujú pod svojimi 200-dňovými kĺzavými priemermi, čo odráža zhoršujúcu sa náladu investorov.

Akcie spoločnosti Super Micro Computer klesli o 33 % po tom, čo boli traja jednotlivci spojení so spoločnosťou obvinení z pašovania technológie umelej inteligencie v hodnote najmenej 2,5 miliardy dolárov do Číny, zatiaľ čo akcie konkurenčnej spoločnosti Dell Technologies zaznamenali nárast.

Spoločnosť FedEx medzitým poskytla optimistický výhľad a poznamenala, že globálny dopyt zostáva stabilný napriek geopolitickému napätiu, čo viedlo k nárastu jej akcií približne o 1 %.

Klesajúce akcie prevyšovali rastúce akcie v indexe S&P 500 v pomere 3,4 k 1, pričom index zaznamenal 11 nových maxím a 36 nových minim, zatiaľ čo Nasdaq zaznamenal 43 nových maxím oproti 274 novým minimám.