Futures kontrakty na sóju a obilie na Chicagskej burze obchodu (Chicago Board of Trade) sa v utorok obchodovali mierne vyššie, keďže obchodníci upravili pozície pred zverejnením štvrťročnej správy o zásobách obilia od amerického ministerstva poľnohospodárstva a zároveň naďalej sledovali poveternostné podmienky na americkom Stredozápade.

Najaktívnejší kontrakt na sóju na burze CBOT vzrástol k 8:28 GMT o 0,04 % na 11,39½ USD za bušel, zatiaľ čo kukurica získala 0,37 % na 4,11¾ USD za bušel.

Futures kontrakty na pšenicu tiež vzrástli o 0,82 % na 5,84¼ USD za bušel.

Očakáva sa, že štvrťročná správa USDA o zásobách obilia, ktorá má byť zverejnená neskôr počas dňa, poskytne nový pohľad na vyhliadky dodávok pre nadchádzajúcu marketingovú sezónu kukurice a sóje.

Analytici v priemere očakávajú, že USDA zníži svoj odhad výmery výmery kukurice a zároveň zvýši svoju prognózu výmery sóje.

Očakáva sa, že vlna horúceho počasia, ktorá sa tento týždeň prehnala cez rozsiahle časti amerického Stredozápadu, zvýši tlak na úrodu a podporí ceny, hoci predpovede zrážok neskôr v týždni a nižších teplôt by mohli pomôcť obmedziť potenciálne škody.

Ceny sóje a kukurice čelia tlaku z klesajúcich cien ropy, pretože obe plodiny sa používajú na výrobu biopalív, zatiaľ čo pšenicu zaťažila prebiehajúca úroda na amerických nížinách a bohaté globálne zásoby.

Vo svojej týždennej správe o stave úrody, ktorú zverejnil v pondelok, USDA ohodnotilo 67 % úrody kukurice v USA a 65 % úrody sóje ako „v dobrom až výbornom“ stave, čo je o jeden percentuálny bod menej ako v predchádzajúcom týždni a pod očakávaniami trhu.

Hodnotenie ozimnej pšenice sa nezmenilo na 26 % v dobrej až vynikajúcej forme, zatiaľ čo priebeh zberu zaostal za očakávaniami a dosiahol 48 % dokončenia v porovnaní s prognózami 54 %.

Obchodníci uviedli, že komoditné fondy boli v pondelok na Chicagskej burze čistými predajcami futures kontraktov na kukuricu, sóju a pšenicu.

Ceny zlata v utorok klesli a zostali na ceste k najprudšiemu štvrťročnému poklesu za 13 rokov, keďže pretrvávajúce obavy z inflácie súvisiace s konfliktom na Blízkom východe posilnili očakávania, že Federálny rezervný systém by mohol udržať menovú politiku sprísnenejšiu dlhšie.

Spotová cena zlata klesla o 0,2 % na 4 008,94 USD za uncu po tom, čo sa na začiatku obchodovania dostala na najnižšiu úroveň od novembra. Od začiatku júna ceny klesli o 11,3 %.

Medzitým augustové futures kontrakty na zlato klesli o 0,4 % na 4 022,70 USD za uncu.

Tento drahý kov je na ceste k prvej štvrťročnej strate od roku 2024 a najväčšiemu štvrťročnému poklesu od druhého štvrťroka 2013.

Hoci sa zlato tradične považuje za ochranu proti inflácii, vyššie úrokové sadzby majú tendenciu zaťažovať toto nevýnosové aktívum tým, že zvyšujú atraktivitu úročených investícií.

„Trhy sú do istej miery znepokojené tým, aké stabilné je memorandum o porozumení v skutočnosti, a zlato je pod tlakom, pretože investori nevidia veľa svetla na konci tunela,“ povedal Edward Meir, analytik spoločnosti Marex.

Do Dauhy pricestovali vysokí americkí vyslanci, ale katarský predstaviteľ uviedol, že sa neuskutoční žiadne stretnutie na vysokej úrovni s Iránom, čo vyvoláva pochybnosti o pokroku smerom k trvalému ukončeniu iránskeho konfliktu.

Dlhodobý výhľad s vyšším rastom

Zároveň inflácia v USA zostáva tvrdohlavo zvýšená a výrazne nad cieľovou hodnotou 2 %, ktorú stanovil Federálny rezervný systém.

Meir uviedol, že trhy čoraz viac očakávajú, že úrokové sadzby zostanú dlhšie vysoké s možnosťou ďalšieho sprísňovania, čo je pozadie, ktoré naďalej vyvíja tlak na ceny zlata.

Obchodníci v súčasnosti odhadujú približne 65 % pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému v septembri, uvádza nástroj CME FedWatch.

Investori teraz čakajú na údaje o zamestnanosti v súkromnom sektore od ADP zo stredy a na správu o počte pracovných miest mimo poľnohospodárstva v USA zo štvrtka, aby poskytli ďalšie informácie o smerovaní politiky Fedu.

V samostatnom vývoji prieskum, ktorý uskutočnilo Oficiálne fórum menových a finančných inštitúcií, ukázal, že centrálne banky sú v dôsledku rastúcich geopolitických obáv čoraz viac naklonené znižovať svoju expozíciu voči americkému doláru v nasledujúcom desaťročí a zároveň v blízkej budúcnosti zvyšovať svoje zásoby zlata.

Spomedzi ostatných drahých kovov klesla cena striebra o 0,8 % na 58,2585 USD za uncu a smeruje k najhoršiemu štvrťročnému výkonu od prvého štvrťroka 2020.

Platina klesla o 0,7 % na 1 564,34 USD za uncu, zatiaľ čo paládium mierne vzrástlo o 0,2 % na 1 215,94 USD za uncu.

Platina aj paládium sú naďalej na ceste k mesačným a štvrťročným stratám.

Hoci Spojené štáty a Irán ustúpili od pokraja totálnej vojny, prímerie, ktoré nasledovalo po takmer štyroch mesiacoch bojov, naďalej čelí tlaku uprostred obnoveného napätia okolo Hormuzského prielivu. Jeden z dôsledkov krízy sa však už stal jasným: prechod na čistú energiu sa zrýchľuje a existuje len málo náznakov, že by sa spomalil.

Najnovší konflikt je len najnovším v sérii narušení, ktoré v posledných rokoch otriasli globálnymi trhmi s ropou a plynom, čo prinútilo vlády na celom svete prehodnotiť svoju závislosť od dovážaných fosílnych palív a zdôrazniť výhody energetickej bezpečnosti, ktoré ponúka solárna energia.

Žiadny región nebol viac vystavený uzavretiu Hormuzského prielivu ako Ázia. Predtým, ako Spojené štáty a Izrael 28. februára spustili spoločnú vojenskú kampaň proti Iránu, prechádzala cez prieliv denne približne pätina svetového obchodu s ropou a plynom, ktorý sa pohyboval od Perzského zálivu na východ.

Z približne 20 miliónov barelov ropy a ropných produktov, ktoré denne pretekali vodnou cestou pred konfliktom, bolo približne 80 % ropy a 90 % zemného plynu určených pre ázijské trhy.

Keď bol prieliv v reakcii na vojenskú kampaň uzavretý, ázijské ekonomiky boli medzi prvými a najviac postihnutými, pretože boli narušené dodávky energie. Juhovýchodná Ázia sa ukázala byť obzvlášť zraniteľná kvôli svojej veľkej závislosti od dovážanej energie a obmedzenej schopnosti absorbovať veľké cenové šoky.

Dôsledky neboli len teoretické. Filipíny vyhlásili v marci národnú energetickú núdzu, zatiaľ čo vlády v celom regióne prijali opatrenia od prideľovania energie a politiky práce na diaľku až po štvordňové pracovné týždne v snahe zmierniť tlak.

Tá istá kríza však spustila aj dlho očakávaný boom obnoviteľných zdrojov energie, ktorý by mohol v konečnom dôsledku zabezpečiť región bezpečnejším, nezávislejším a lepšie pripraveným riadiť si vlastnú energetickú budúcnosť.

Strešné solárne systémy sa rýchlo rozširujú v krajinách ako Filipíny, Indonézia, Kambodža a Malajzia, keďže domácnosti a podniky hľadajú alternatívy uprostred rastúcich cien energií a rastúcich obáv o spoľahlivosť siete.

Tento trend odráža širší posun v pohľade vlád na energetickú bezpečnosť. Historicky sa fosílne palivá považovali za najspoľahlivejší zdroj energie, zatiaľ čo slnečná a veterná energia sa často považovali za menej spoľahlivé kvôli premenlivej produkcii a relatívne nezrelým dodávateľským reťazcom.

Toto vnímanie sa teraz mení.

Po mesiacoch prerušenia dodávok energie spojených s Hormuzským prielivom sa obnoviteľná energia čoraz viac považuje za odolnejšiu možnosť a menej zraniteľnú voči geopolitickým rizikám.

David Frykman, generálny partner švédskej spoločnosti rizikového kapitálu Norrsken, v článku s názorom pre Fortune napísal: „Solárna a veterná energia nemôže byť zablokovaná, obmedzená ani odpojená od zahraničnej mocnosti. Každá terawatthodina domácej obnoviteľnej energie je terawatthodina, ktorú žiadny protivník nemôže použiť ako zbraň.“

Ropa a plyn musia pochádzať z krajín s rozsiahlymi prírodnými zásobami, čo vytvára geopolitické úzke miesta, ako je Hormuzský prieliv. Solárna a veterná energia sú naopak oveľa decentralizovanejšie a možno ich vyrábať v rôznej miere vo väčšine regiónov, kde ľudia žijú.

Okrem týchto strategických výhod sa solárna energia stala aj najlacnejším zdrojom elektriny na svete, čím sa prechod na obnoviteľné zdroje energie stal ekonomickou aj politickou nevyhnutnosťou pre krajiny ako Indonézia a Filipíny, ktoré už pocítili dôsledky silnej závislosti od dovážanej energie.

Diskusia sa už netýka len klimatických zmien. Solárna energia sa čoraz viac vníma ako praktické riešenie z ekonomického aj geopolitického hľadiska.

Ako Forbes predtým poznamenal: „Čistá energia bola roky chápaná ako morálny imperatív. Teraz je to jednoducho ekonomická a geopolitická nevyhnutnosť. Nejde len o emisie; ide o odolnosť a cenovú stabilitu.“

Táto transformácia pravdepodobne prinesie viac než len ochranu energetických systémov juhovýchodnej Ázie pred volatilitou na globálnych trhoch s palivami. Mohla by tiež zmeniť vplyv v rámci globálneho energetického sektora a časť tejto moci presunúť smerom k Číne.

Dominantné postavenie Číny v oblasti výroby a dodávateľských reťazcov obnoviteľnej energie jej dáva silnú pozíciu stať sa čoraz nenahraditeľnejším obchodným partnerom pre rozvíjajúce sa ekonomiky usilujúce sa o energetickú nezávislosť.

Filipíny ponúkajú jeden z najjasnejších príkladov. Krajina sa tento rok stala druhou najväčšou destináciou pre čínsky export solárnej energie, hneď za Holandskom a pred Pakistanom, ktorý je tradične jedným z najväčších kupcov čínskych solárnych zariadení.

Podľa energetického think-tanku Ember prekročili dodávky čínskych solárnych panelov na Filipíny len počas prvých štyroch mesiacov roku 2026 4 000 megawattov.

Hlavné indexy Wall Street zostali v utorok na správnej ceste a v júni uzavreli svoj najsilnejší štvrťročný výkon za posledné roky, čo zdôrazňuje odolnosť amerických akcií napriek pretrvávajúcim geopolitickým výzvam.

Indexy S&P 500 a Nasdaq Composite sú na ceste k najlepším štvrťročným výsledkom za posledných šesť rokov, zatiaľ čo priemyselný index Dow Jones smeruje k najsilnejšiemu štvrťročnému zisku od roku 2022.

„Investori stále nevidia jasný koniec tohto rastu,“ povedal David Morrison, hlavný analytik trhu v spoločnosti Trade Nation. „Vždy, keď trh zažije pokles, zdá sa, že to vytvára ďalšiu nákupnú príležitosť.“

O 10:08 ET vzrástol priemyselný index Dow Jones o 3,72 bodu, čiže 0,01 %, na 52 186,46.

Index S&P 500 vzrástol o 24,96 bodu, čiže o 0,34 %, na 7 465,39 bodu, zatiaľ čo index Nasdaq Composite vzrástol o 191,73 bodu, čiže o 0,76 %, na 26 011,87 bodu.

Napriek silnému štvrťročnému výkonu nedávne oslabenie akcií veľkých technologických spoločností priviedlo indexy S&P 500 aj Nasdaq k ukončeniu dvojmesačnej víťaznej série v júni. Index Dow Jones medzitým prekonal očakávania a je pripravený zaznamenať tretí mesačný zisk za sebou.

Niektorí analytici očakávajú, že nadchádzajúca sezóna hospodárskych výsledkov poskytne akciám novú podporu, najmä po prudkom výpredaji akcií polovodičových a technologických spoločností minulý týždeň.

„Technologický sektor zažil v júni obdobie slabosti, ale to sa môže ľahko zvrátiť s blížiacou sa sezónou hospodárskych výsledkov,“ povedal Brian Levitt, globálny trhový stratég spoločnosti Invesco.

Iní však varovali, že udržanie významných ziskov počas druhej polovice roka si môže vyžadovať zmysluplný pokrok v úsilí o vyriešenie konfliktu medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Trhy v súčasnosti počítajú s minimálne jedným zvýšením úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému do konca roka 2026, vyplýva z údajov zhromaždených spoločnosťou LSEG, čo predstavuje prudký posun od očakávaní na začiatku roka, keď investori očakávali zníženie sadzieb.

Investori tiež sledujú najnovšie údaje o voľných pracovných miestach a spotrebiteľskej dôvere a čakajú na komentáre predsedu Federálneho rezervného systému Kevina Warsha počas významnej ekonomickej konferencie v Portugalsku neskôr v utorok.

Sektor nehnuteľností v indexe S&P 500 klesol o 1,7 %, čím sa stal najslabšie fungujúcim sektorom dňa. Sedem z jedenástich hlavných sektorov indexu sa obchodovalo so znížením.

Akcie spoločnosti Concentrix klesli o 20,7 % na rekordné minimum po tom, čo poskytovateľ služieb zákazníckej skúsenosti znížil svoje celoročné prognózy tržieb a upraveného zisku.

Naproti tomu akcie spoločnosti AeroVironment vzrástli o 22 % po silnejších štvrťročných výsledkoch tržieb.

Akcie spoločnosti Morgan Stanley klesli o 1 % po tom, čo maklérska spoločnosť Oppenheimer znížila rating niekoľkých významných investičných bánk na Wall Street a odporučila investorom, aby presunuli kapitál k alternatívnym správcom aktív.

Klesajúce akcie prevyšovali rastúce emisie v pomere 1,33:1 na newyorskej burze cenných papierov a 1,29:1 na indexe Nasdaq.

Ani index S&P 500, ani index Nasdaq Composite nezaznamenali počas obchodnej seansy žiadne nové 52-týždňové maximá ani minimá.