Ceny hliníka v utorok vzrástli a hlavný cenový spread pre kontrakty na Londýnskej burze kovov prudko vzrástol, pričom trhové ceny potvrdili, že huta v Spojených arabských emirátoch bude čeliť dlhému obdobiu opráv po iránskom útoku, ku ktorému došlo koncom minulého mesiaca.

Cena hliníkového kontraktu s trojmesačnou dodávkou na Londýnskej burze kovov (London Metal Exchange) vzrástla o 1,1 % a dosiahla 3 507 dolárov za metrickú tonu v oficiálnom otvorenom obchodovaní.

Spoločnosť Emirates Global Aluminium v piatok uviedla, že obnovenie plnej výroby v hute Al Taweelah, ktorá v roku 2025 vyrobila 1,6 milióna ton odliatkov, môže trvať až celý rok po tom, čo po útokoch z 28. marca došlo k núdzovému odstaveniu.

Analytik spoločnosti Marex Ed Meir v poznámke uviedol, že ide o relatívne dlhé obdobie prestojov a dodal, že veľké narušenie v oblasti Perzského zálivu by mohlo v priebehu tohto roka spôsobiť citeľný deficit na trhu s hliníkom.

Prémia spotového kontraktu na hliník na Londýnskej burze kovov v porovnaní s trojmesačným kontraktom dosiahla v utorok 77 dolárov za tonu, čo je najvyššia úroveň od roku 2007, v porovnaní so 61 dolármi koncom marca, čo naznačuje zúženie ponuky dostupnej na okamžité dodanie.

Na širších trhoch investori zaujali vyčkávací prístup vzhľadom na blížiaci sa termín stanovený americkým prezidentom Donaldom Trumpom na dosiahnutie dohody s Iránom, čo hrozí eskaláciou konfliktu.

Zároveň cena medi na Londýnskej burze kovov v oficiálnom obchodovaní klesla o 0,1 % na 12 344 dolárov za tonu, čo bolo ovplyvnené nárastom zásob v rámci burzového systému.

Banka Goldman Sachs v pondelok zvýšila svoje očakávania týkajúce sa prebytku medi na globálnom trhu v tomto roku na 490 000 ton v porovnaní s predchádzajúcim očakávaním 380 000 ton po tom, čo ekonómovia banky odhadli, že rast cien energií by mohol znížiť rast globálneho HDP približne o 0,4 percentuálneho bodu.

Denné údaje zverejnené Londýnskou burzou kovov (London Metal Exchange) ukázali, že zásoby medi v jej registrovaných skladoch vzrástli na 378 775 ton, čo je najvyššia úroveň za osem rokov, po príleve 16 125 ton do Ázie, Európy a Spojených štátov 2. apríla.

Z ostatných kovov obchodovaných na Londýnskej burze kovov (London Metal Exchange) vzrástol zinok o 1,8 % na 3 322,5 USD za tonu, zatiaľ čo olovo sa stabilizovalo na 1 933 USD za tonu a skôr v priebehu obchodovania dosiahlo najvyššiu úroveň od 11. marca.

Naopak, cena cínu klesla o 0,6 % na 46 000 dolárov za tonu a cena niklu klesla o 0,5 % na 17 000 dolárov za tonu.

Ceny bitcoinu v utorok klesli pod úroveň 69 000 dolárov, a to vzhľadom na pokles ochoty investorov riskovať pred termínom, ktorý americký prezident Donald Trump stanovil pre Irán na opätovné otvorenie Hormuzského prielivu, inak bude čeliť možnosti vojenskej akcie.

Najväčšia kryptomena na svete sa obchodovala s poklesom o 0,8 % na 68 525,1 USD do 03:06 východného amerického času (07:06 GMT).

Bitcoin v pondelok krátko vzrástol nad úroveň 70 000 dolárov, poháňaný optimizmom ohľadom možnosti dosiahnutia prímeria, ale tieto zisky sa mu nepodarilo udržať.

Obchodníci sa pripravujú na možnosť amerických útokov na Irán s blížiacim sa termínom

Nálada na trhu sa zhoršila po tom, čo Irán odmietol návrh na prímerie podporovaný Spojenými štátmi a namiesto toho požadoval širšie podmienky, čo zvýšilo pravdepodobnosť eskalácie konfliktu.

Trump varoval, že Irán by mohol byť „zlikvidovaný“, ak nedodrží termín, ktorý stanovil na ôsmu večer východného amerického času, čím signalizoval útoky na kritickú infraštruktúru, ako sú elektrárne a mosty.

Toto napätie viedlo k narušeniu globálnych trhov, keďže ceny ropy vyskočili nad 110 dolárov za barel v dôsledku narušení v Hormuzskom prielive, ktorý sa považuje za jeden z najdôležitejších koridorov pre prepravu ropy na svete.

Rast cien energií viedol aj k posilneniu obáv o infláciu a tlačil investorov smerom k tradičným bezpečným prístavom, ako je americký dolár.

V poslednom období sa Bitcoin čoraz viac pohybuje súbežne s ochotou riskovať na globálnych trhoch, keďže geopolitické riziká zatienili predchádzajúci optimizmus ohľadom diplomatického pokroku.

Údaje o americkej inflácii pod mikroskopom

Investori sa zameriavajú aj na americké ekonomické údaje, najmä na správu o indexe spotrebiteľských cien za marec, ktorá má byť zverejnená v piatok.

Očakáva sa, že rast cien energií spojený s konfliktom na Blízkom východe povedie k zvýšeniu miery inflácie, čo môže posilniť očakávania, že úrokové sadzby zostanú dlhšie vysoké.

Tento scenár môže predstavovať ďalší tlakový faktor na Bitcoin, ktorý často čelí ťažkostiam v prostrediach charakterizovaných vysokými úrokovými sadzbami.

Ceny kryptomien dnes: Alternatívne meny naďalej klesajú

Väčšina alternatívnych kryptomien v utorok tiež klesla a pokračovala v stratách uprostred opatrnosti na trhoch.

Ethereum, druhá najväčšia kryptomena na svete, klesla o 1,5 % na 2 103,92 USD.

Ripple, tretia najväčšia kryptomena, tiež klesla o 2,4 % na 1,31 USD.

Ceny ropy sa v utorok pohybovali okolo úrovne 110 dolárov za barel, pričom sa blíži termín, ktorý americký prezident Donald Trump stanovil pre Irán na znovuotvorenie Hormuzského prielivu, inak bude čeliť vojenským útokom.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli o 95 centov, čiže o 0,9 %, a dosiahli do 9:20 GMT 108,82 USD za barel. Skôr počas obchodovania zaznamenali kontrakty na ropu West Texas Intermediate (WTI) najvyššiu úroveň za štyri týždne, keď prekročili 116 USD za barel, neskôr však stratili svoje zisky a klesli len o 11 centov na 112,30 USD.

Ropa WTI sa zvyčajne obchoduje so zľavou v porovnaní s ropou Brent, tento trend sa však na súčasnom trhu obrátil, keďže ceny dodávok s blížiacim sa dodaním zvýšili. Je to spôsobené tým, že referenčný kontrakt WTI je s dodaním v máji, zatiaľ čo kontrakt Brent je s dodaním v júni.

Trump udelil Iránu termín do ôsmej večer washingtonského času (polnoc GMT) na znovu otvorenie prielivu, cez ktorý zvyčajne prechádza približne pätina svetových dodávok ropy. Iránske sily prieliv fakticky uzavreli po začatí amerických a izraelských útokov 28. februára.

Trump povedal, že ak Teherán nebude vyhovovať, do stredajšej polnoci východného amerického času bude „každý most v Iráne“ zničený a dodal, že „každá elektráreň v Iráne bude mimo prevádzky, bude horieť a explodovať a už sa nebude používať“.

V reakcii na americký návrh prostredníctvom sprostredkovateľa Pakistanu Irán odmietol prímerie, čím potvrdil, že trvalé ukončenie vojny je základnou podmienkou a odmietol tlak na znovuotvorenie prielivu.

Export viacerých producentov z Perzského zálivu sa už prepadol kvôli obmedzeniam zavedeným na prechod cez prieliv, čo viedlo k prudkému nárastu cien ropy. Podľa analýzy agentúry Reuters dosiahli Irán, Omán a Saudská Arábia z tejto situácie značné finančné zisky, zatiaľ čo iné krajiny, ktoré nemajú alternatívne námorné trasy, utrpeli straty vo výške miliárd dolárov.

Očakáva sa, že Bezpečnostná rada OSN bude v utorok hlasovať o návrhu rezolúcie na ochranu obchodnej plavby v prielive, ale v výrazne oslabenej verzii po námietke Číny voči udeleniu mandátu na použitie sily, uviedli diplomati.

Konflikt tiež viedol k nárastu spotových prémií za ropu WTI na rekordné úrovne, pričom ázijské a európske rafinérie sa predbiehali v kompenzácii dodávok z Blízkeho východu.

V rovnakej súvislosti saudskoarabská ropná spoločnosť Aramco zvýšila oficiálnu predajnú cenu ropy Arab Light do Ázie s dodávkou v máji, čím zaznamenala rekordnú prémiu 19,50 USD za barel nad priemerom Ománu/Dubaja.

Rusko v pondelok oznámilo, že ukrajinské drony zaútočili na terminál Kaspického ropovodného konzorcia pri Čiernom mori, ktorý spracováva približne 1,5 % svetových dodávok ropy, zatiaľ čo ministerstvo energetiky Kazachstanu v utorok potvrdilo, že dodávky ropy cez toto zariadenie zostávajú stabilné.

Aliancia OPEC+ sa v nedeľu dohodla na zvýšení kvót na produkciu ropy v máji o 206 000 barelov denne, toto zvýšenie však môže zostať prevažne teoretické, pretože niektorí kľúčoví členovia nie sú schopní zvýšiť produkciu kvôli pokračujúcemu uzavretiu Hormuzského prielivu.

Dolár si v utorok udržal blízko svojich nedávnych maxím, zatiaľ čo obchodníci čakajú na termín, ktorý Spojené štáty stanovili Iránu na opätovné otvorenie Hormuzského prielivu pre lodnú dopravu, inak bude čeliť útokom na jeho infraštruktúru.

Vojna na Blízkom východe a uzavretie životne dôležitého námorného koridoru v Perzskom zálive viedli k prudkému nárastu cien energií, čo prinútilo investorov upriamiť sa na dolár ako na najúčinnejší bezpečný prístav, čo posilnilo moc americkej meny, najmä na ázijských trhoch.

Aj keď nádeje na dosiahnutie dohody alebo diplomatického prielomu obmedzili nákupné operácie v dolároch počas veľkonočných sviatkov, trhy zostali napäté a pred termínom stanoveným americkým prezidentom Donaldom Trumpom na ôsmu večer východného amerického času chýbali predajcovia americkej meny.

Japonský jen klesol voči doláru na 159,80, čo je blízko najnižšej úrovne za posledné desaťročia, čo sú úrovne, ktoré prinútili japonské úrady zasiahnuť na trhu v roku 2024.

Brent Donnelly, prezident spoločnosti Spectra Markets, povedal: „Trh drží dlhé pozície na dolári v očakávaní ďalšej eskalácie, ale výkonnosť akcií, zlata a zahraničného juanu obmedzuje zisky americkej meny.“ Dodal: „V takejto situácii je ťažké poskytovať vysoko spoľahlivé prognózy... počkáme si do ôsmej večer, aby sme videli povahu útokov, ktoré Irán alebo Spojené štáty a Izrael môžu medzitým spustiť.“

Trump v pondelok vyhlásil, že Irán by mohol byť „zlikvidovaný za jednu noc“ a dodal, že tá noc „by mohla byť zajtra večer“. Zaviazal sa tiež k zničeniu iránskych elektrární a mostov, pričom odmietol obavy, že by to bolo považované za vojnový zločin alebo že by to viedlo k odcudzeniu iránskeho ľudu.

Index amerického dolára mierne vzrástol o 0,05 % na 100,03 po tom, čo minulý týždeň dosiahol 100,64, čo je jeho najvyššia úroveň od mája 2025.

Thu Lan Nguyen, vedúci výskumu devíz a komodít v Commerzbank, povedal:

„Iránske vedenie prekvapivo preukázalo svoju schopnosť vykonávať úplnú kontrolu nad Hormuzským prielivom,“ dodal s tým, že „už teraz je jasné, že Irán má v úmysle túto kontrolu využiť na presadzovanie svojich dlhodobých záujmov“.

Irán a Izrael si v utorok vymenili útoky v čase, keď Teherán odmieta znovu otvoriť prieliv. Izrael uviedol, že vykonal sériu leteckých útokov zameraných na infraštruktúru iránskej vlády, zatiaľ čo obranné systémy zachytili iránske rakety nad Izraelom a Saudskou Arábiou.

Euro sa stabilizovalo takmer na úrovni 1,1535 USD, pričom trhy očakávajú tri zvýšenia úrokových sadzieb zo strany Európskej centrálnej banky do konca roka, keďže predstavitelia banky potvrdili svoju pripravenosť konať v boji proti inflácii.

Člen Európskej centrálnej banky Dimitar Radev varoval, že inflačné očakávania v eurozóne môžu rásť rýchlejším tempom ako predtým, čo si vyžaduje pripravenosť banky rýchlo zvýšiť úrokové sadzby, ak sa objavia trvalé cenové tlaky.

Pokiaľ ide o austrálsky a novozélandský dolár, ktoré prudko klesli v dôsledku eskalácie bojov a iránskych útokov na energetickú infraštruktúru na Blízkom východe koncom marca, zotavili sa z najnižších úrovní, ale zostali slabé na úrovni 0,6912 USD a 0,57 USD.

Juhokórejský won sa stále obchoduje nad úrovňou 1500 voči doláru, čo je úroveň, ktorá predtým nebola zaznamenaná s výnimkou kríz, ako bola globálna finančná kríza v roku 2009 a kríza koncom deväťdesiatych rokov. Indonézska rupia tiež klesla na rekordne nízku úroveň, zatiaľ čo čínsky juan si udržal relatívnu stabilitu, ktorú zaznamenal v marci.

Analytici z Commonwealth Bank of Australia uviedli, že dolár môže v krátkodobom horizonte mierne klesnúť kvôli optimizmu, že Spojené štáty by mohli ukončiť vojnu s Iránom. Dodali však:

„Vo vojne sú tri strany: Spojené štáty, Izrael a Irán. Pre globálnu ekonomiku a menové trhy je dôležité, či je Hormuzský prieliv otvorený alebo nie. Odchod Spojených štátov z konfliktu neznamená jeho znovuotvorenie.“