Ceny niklu počas piatkového obchodovania vzrástli a pokračovali v raste už piatykrát po sebe, po tom, čo najväčšia niklová baňa na svete v Indonézii dostala na tento rok oveľa menšiu produkčnú kvótu, čo zvýšilo obavy ohľadom dodávok.

Referenčný trojmesačný kontrakt na nikel na Londýnskej burze kovov v stredu dosiahol 17 980 dolárov, čo je najvyššia úroveň od 30. januára.

Francúzska ťažobná spoločnosť Eramet uviedla, že jej projekt PT Weda Bay Nickel – spoločný podnik s čínskou spoločnosťou Tsingshan a indonézskou spoločnosťou PT Antam – získal počiatočnú produkčnú kvótu 12 miliónov ton v surovom stave na rok 2026, čo je pokles z 32 miliónov ton v roku 2025, a dodala, že požiada o preskúmanie zvýšenia kvóty.

Po dlhom období nízkych cien nikel za posledné tri mesiace vyskočil približne o 18,6 % a 25. januára dosiahol svoju najvyššiu úroveň za viac ako tri roky po tom, čo Indonézia – najväčší svetový producent niklovej rudy – prisľúbila obmedziť dodávky.

Nitesh Shah, komoditný stratég spoločnosti WisdomTree, povedal, že Indonézia „jasne uznáva svoju cenovú silu“ a poznamenal, že jej kontrola nad približne 60 % svetovej produkcie ju robí „vplyvnejšou na trhu s ropou ako OPEC“. Dodal, že Jakarta si uvedomila, že na zabezpečenie silných príjmov nemusí nadprodukovať.

Napriek tomu Medzinárodná študijná skupina pre nikel očakáva tento rok prebytok 261 000 ton, zatiaľ čo správa o pozíciách na futures kontraktoch na LME ukázala, že jeden účastník drží vo februárovom kontrakte krátku pozíciu, ktorá predstavuje 20 % až 29 % celkového otvoreného záujmu.

Ostatné základné kovy boli tiež podporené slabším americkým dolárom, čo zvýšilo atraktivitu komodít denominovaných v dolároch pre držiteľov iných mien.

V obchodovaní klesli spotové kontrakty na nikel o 3,3 % na 16,8 tisíc dolárov za tonu k 16:26 GMT.

Bitcoin sa v piatok obchodoval blízko úrovne 67 000 dolárov, čím pokračoval v nedávnom pomalom tempe a smeroval k štvrtému týždennému poklesu v rade, keďže investori zaujali opatrný postoj uprostred všeobecnej slabosti vysokorizikových aktív.

Najväčšia kryptomena na svete klesla k 09:37 ET (14:37 GMT) približne o 1 % na 66 988,0 USD po tom, čo v predchádzajúcej obchodnej seancii klesla na minimá blízko 65 000 USD.

Bitcoin je teraz na ceste k týždennej strate približne 5 % – čo je už štvrtý týždenný pokles za sebou. Token sa tento týždeň po odrazení od predchádzajúcich miním snažil vybudovať si trvalý rastúci momentum, no opäť klesol k úrovni podpory zaznamenanej minulý týždeň v blízkosti 60 000 USD.

Bitcoin pod tlakom uprostred globálneho výpredaja technologických akcií; inflácia v USA sa v januári spomalila

Averzia k riziku sa rozšírila na finančných trhoch, pričom akcie technologických spoločností na Wall Street cez noc klesli a ázijské akcie v piatok oslabili, keďže širší výpredaj zaťažil náladu investorov.

Obavy spojené s narušením trhu spôsobeným umelou inteligenciou sa vo štvrtok opäť objavili, pričom došlo k výraznému predaju akcií softvérových a informačných technológií, keďže investori spochybňovali, do akej miery by automatizácia a nové nástroje umelej inteligencie mohli podkopať tradičné obchodné modely a zdroje príjmov.

Medzitým najnovšia správa o indexe spotrebiteľských cien v USA, zverejnená v piatok, ukázala, že inflačné tlaky sa v januári zmiernili viac, ako sa očakávalo, čo ponúka prvé signály, že cenové prostredie v USA sa môže stabilizovať.

Celkový index spotrebiteľských cien (CPI) medziročne vzrástol o 2,4 %, čo je o 0,3 percentuálneho bodu menej ako v decembri, uvádzajú údaje Úradu pre štatistiku práce (Bureau of Labor Statistics), ktoré boli zverejnené v piatok. Táto úroveň vracia infláciu späť na úrovne, ktoré boli zaznamenané krátko po tom, čo prezident Donald Trump v apríli 2025 oznámil široké clá na dovoz z USA.

Jadrové ceny – ktoré nezahŕňajú potraviny a energie – medziročne vzrástli o 2,5 %, čo zodpovedá očakávaniam ekonómov na úrovni 2,5 % pre obe hodnoty.

Mesačne sa celkové ceny po sezónnom očistení zvýšili o 0,2 %, zatiaľ čo jadrové ceny vzrástli o 0,3 %. Ekonómovia očakávali nárast o 0,3 % pre oba ukazovatele.

Slabšie ako očakávané údaje o inflácii pomohli zvýšiť očakávania trhu týkajúce sa uvoľnenia politiky Federálneho rezervného systému. Obchodníci s futures zvýšili pravdepodobnosť júnového zníženia sadzieb na približne 83 %, podľa nástroja CME FedWatch.

Začiatkom tohto týždňa silné údaje o zamestnanosti v USA ukázali solídny rast počtu pracovných miest mimo poľnohospodárstva a pokles miery nezamestnanosti, čo znížilo nádeje na krátkodobé zníženie sadzieb.

Táto správa tiež obmedzila optimizmus na trhu a prispela k utlmenému obchodovaniu s Bitcoinom a inými špekulatívnymi aktívami.

Lídri kryptopriemyslu sa pripájajú k inovačnému poradnému výboru CFTC

Americká Komisia pre obchodovanie s komoditnými futures vymenovala niekoľko špičkových manažérov kryptopriemyslu do svojho nového poradného výboru pre inovácie, čím zdôraznila rastúcu úlohu agentúry pri dohľade nad trhmi s digitálnymi aktívami.

Výbor zahŕňa:

Generálny riaditeľ spoločnosti Coinbase Brian Armstrong

Generálny riaditeľ spoločnosti Ripple, Brad Garlinghouse

Generálny riaditeľ Robinhoodu Vladimir Tenev

Generálny riaditeľ spoločnosti Uniswap Labs Hayden Adams

Výbor bude poskytovať poradenstvo v oblasti nových technológií, ako je blockchain a umelá inteligencia, a ich prepojenia s derivátmi a kryptotrhmi.

Tento krok prichádza v čase, keď americké úrady pracujú na objasnení regulačných rámcov pre digitálne aktíva, pričom sa všeobecne očakáva, že CFTC bude hrať ústrednú úlohu pri formovaní budúcich pravidiel kryptotrhu.

Ceny kryptomien dnes: Altcoiny vykazujú slabú výkonnosť

Väčšina altcoinov sa v piatok obchodovala aj mierne nižšie.

Ethereum, druhá najväčšia kryptomena na svete, klesla o menej ako 1 % na 1 973,31 USD.

XRP, tretia najväčšia kryptomena, klesla o 0,8 % na 1,38 USD.

Ceny zlata v piatok na európskom obchodovaní vzrástli a obnovili tak rast, ktorý bol včera dočasne pozastavený, pričom sa vrátili blízko k obchodovaniu nad 5 000 USD za uncu, pričom rast je obmedzený silnejším americkým dolárom voči košu svetových mien.

Silné údaje z trhu práce v USA znížili pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém v marci budúceho roka zníži úrokové sadzby v USA. Investori čakajú na zverejnenie kľúčových údajov o inflácii v USA neskôr dnes, aby tieto očakávania prehodnotili.

Prehľad cien

Ceny zlata dnes: zlato vzrástlo o 1,55 % na 4 997,43 USD z otváracej úrovne 4 921,70 USD a zaznamenalo minimum 4 886,63 USD.

Pri štvrtkovom vyrovnaní ceny zlata klesli o 3,2 % v dôsledku korekcie a realizácie ziskov po tom, čo predchádzajúci deň zaznamenali dvojtýždňové maximum na úrovni 5 119,21 USD za uncu.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol o 0,1 %, čím si udržal zisky už štvrtýkrát po sebe, a to v rámci zotavenia z dvojtýždňových miním, čo odráža silnejšie úrovne americkej meny voči košu svetových mien.

Tento nárast nasledoval po zverejnení silných údajov o trhu práce v USA, ktoré znížili pravdepodobnosť krátkodobého zníženia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom.

Úroková sadzba v USA

Americká ekonomika v decembri minulého roka vytvorila viac pracovných miest, ako sa očakávalo, pričom miera nezamestnanosti klesla a priemerný hodinový zárobok rástol.

Po zverejnení týchto údajov a podľa nástroja CME FedWatch sa trhová cena za ponechanie amerických úrokových sadzieb na marcovom zasadnutí zvýšila zo 79 % na 95 %, zatiaľ čo cena za zníženie sadzby o 25 bázických bodov klesla z 21 % na 5 %.

Údaje o inflácii v USA

Aby sa prehodnotili vyššie uvedené očakávania, obchodníci dnes čakajú na zverejnenie kľúčových údajov o inflácii v USA za január, ktoré by mali ovplyvniť smerovanie menovej politiky Federálneho rezervného systému v tomto roku.

Vyhliadky na zlato

Kyle Rodda, analytik spoločnosti Capital.com, uviedol, že trh so zlatom bude mať v priebehu času rastúci trend, ale vzhľadom na súčasnú prudkú volatilitu a tieto zvýšené úrovne signalizujúce smerovanie trhu, veľké pohyby jednoznačne urýchľujú cenovú činnosť.

Rodda dodal, že ceny drahých kovov cez noc klesli spolu s akciami bez toho, aby ich podporil nejaký významný ekonomický katalyzátor, a poznamenal, že masívny predaj, ku ktorému došlo cez noc, bol jednoznačne spôsobený obnovenými obavami z vplyvu umelej inteligencie.

SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového ETF krytého zlatom, vo štvrtok klesol o približne 5,14 metrických ton, čím sa celkový objem znížil na 1 076,18 metrických ton, čo je najnižšia úroveň od 15. januára.

Euro v piatok v európskom obchodovaní kleslo voči košu svetových mien, čím si predĺžilo svoje straty voči americkému doláru už štvrtý deň po sebe v dôsledku oživenia americkej meny po zverejnení silných údajov z amerického trhu práce.

Prezidentka Európskej centrálnej banky Christine Lagardeová zľahčila vplyv kurzu eura na smerovanie menovej politiky a uviedla, že nedávny rast meny už bol započítaný do súčasných inflačných prognóz.

Prehľad cien

• Kurz eura dnes: euro voči doláru kleslo o 0,1 % na 1,1858 USD z dnešnej otváracej úrovne 1,1870 USD a dosiahlo maximum 1,1873 USD.

Euro ukončilo štvrtkové obchodovanie so stratou menej ako 0,1 % voči doláru, čo predstavuje tretiu dennú stratu v rade, po tom, čo údaje ukázali pokles týždenných žiadostí o podporu v nezamestnanosti v USA.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol o 0,1 %, čím si udržal zisky už štvrtú seansu po sebe. Zároveň sa zotavil z dvojtýždňových miním, čo odráža vyššie úrovne americkej meny voči košu svetových mien.

Silné údaje z trhu práce v USA znížili pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém v marci budúceho roka zníži úrokové sadzby v USA. Investori dnes čakajú na zverejnenie kľúčových údajov o inflácii v USA za január, aby tieto očakávania prehodnotili.

Podľa nástroja CME FedWatch: trhová cena za ponechanie amerických úrokových sadzieb na marcovom zasadnutí je v súčasnosti na úrovni 95 %, zatiaľ čo cena za zníženie sadzby o 25 bázických bodov je na úrovni 5 %.

Christine Lagardeová

Po minulotýždňovom zasadnutí Európskej centrálnej banky o politike prezidentka Christine Lagardeová zľahčila obavy z vplyvu výmenného kurzu eura voči doláru na smerovanie menovej politiky banky a zdôraznila, že nedávne pohyby meny nepredstavujú zásadný posun vyžadujúci úpravu politiky.

Lagardeová uviedla, že euro v poslednom čase vzrástlo, ale zostáva v očakávaných rozpätiach a že účinky tohto rastu už boli zohľadnené v súčasných inflačných prognózach, pričom zdôraznila, že menová politika bude naďalej primárne závislá od údajov, a nie len od volatility výmenného kurzu.

Lagardeová potvrdila, že ECB pozorne sleduje výmenný kurz eura a poznamenala, že súčasná sila jednotnej meny pomáha obmedzovať importovanú infláciu a mohla by podporiť dosiahnutie cieľov bez potreby ďalšieho sprísňovania.

Európska úroková sadzba

• Oceňovanie pravdepodobnosti, že ECB na marcovom zasadnutí zníži úrokové sadzby o 25 bázických bodov, na peňažnom trhu zostáva pod 30 %.

• Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, čakajú na ďalšie ekonomické údaje eurozóny o inflácii, nezamestnanosti a mzdách.