Ceny hliníka v utorok vystúpili na najvyššiu úroveň za viac ako štyri roky, a to v dôsledku rastúcich cien oxidu hlinitého – kľúčovej suroviny – a pretrvávajúcich obáv z poklesu ponuky v dôsledku znížených dodávok od producentov z Perzského zálivu.

Trojmesačný hliník na Londýnskej burze kovov (London Metal Exchange) vzrástol počas oficiálneho obchodovania o 0,8 % na 3 680 dolárov za tonu po tom, čo dosiahol 3 707,5 dolára, čo je najvyššia úroveň od 24. marca 2022.

Tento kov predtým dosiahol rekordné maximum 4 073,5 USD za tonu 7. marca 2022, keď sa trhy zaoberali bezprostrednými dôsledkami ruskej invázie na Ukrajinu.

Hlavnú podporu cien hliníka v utorok poskytl 5 % nárast septembrových futures kontraktov na oxid hlinitý na Šanghajskej burze futures, ktoré sa vyšplhali na najvyššie úrovne od začiatku mája uprostred obáv o dodávky bauxitu z Guiney.

Guinea, najväčší svetový producent bauxitu, zvažuje zavedenie exportných kvót pre ťažobné spoločnosti, pretože rastúce náklady na dopravu zaťažujú štátne príjmy. Agentúra Bloomberg s odvolaním sa na vládneho úradníka informovala, že Guinea očakáva, že novú politiku dokončí v priebehu júna.

Tieto obavy sa pridali k tlaku, ktorý už pramenil z klesajúcich dodávok od producentov v oblasti Perzského zálivu v dôsledku vojny s Iránom, ktorá minulý týždeň udržala prémiu za hotovostné kontrakty na hliník na Londýnskej burze kovov nad referenčnou cenou 71 dolárov za tonu, čo signalizovalo napäté podmienky spotových dodávok.

Analytici spoločnosti Citigroup v minulom týždni uviedli, že konflikt na Blízkom východe spôsobil najväčší šok pre dodávky hliníka za najmenej 50 rokov, pričom tento rok urýchlil pokles zásob približne o 3 milióny ton, a to aj napriek tomu, že zásoby sú už teraz na historicky nízkych úrovniach, a zároveň prinútil investorov zintenzívniť nákupy futures kontraktov.

V rámci obchodovania s ostatnými kovmi na Londýnskej burze kovov klesla cena medi počas oficiálneho obchodovania o 0,4 % na 13 610 dolárov za tonu. Podľa údajov priemyselného orgánu zaznamenal globálny trh s rafinovanou meďou v období od januára do marca prebytok 396 000 ton.

Cena zinku tiež vzrástla o 1 % na 3 577 dolárov za tonu, olova o 0,2 % na 2 015 dolárov, cínu o 0,5 % na 54 450 dolárov, zatiaľ čo cena niklu klesla o 0,8 % na 18 760 dolárov za tonu.

Skôr počas obchodovania dosiahli ceny medi, zinku a cínu na Londýnskej burze kovov najvyššie úrovne od polovice mája, zatiaľ čo olovo dosiahlo najvyššiu úroveň od konca januára.

Ceny zlata v utorok v európskom obchodovaní stratili viac ako 1 % a obnovili tak straty, ktoré boli včera dočasne zastavené, pod tlakom silnejšieho amerického dolára a rastúcich globálnych cien ropy po tom, čo Spojené štáty spustili vojenské útoky na iránske lokality, čo vyvolalo pochybnosti o mierových rokovaniach medzi Washingtonom a Teheránom.

Obnovený rast cien ropy oživil obavy z inflácie v Spojených štátoch, čím vyvinul ďalší tlak na tvorcov politík Federálneho rezervného systému a posilnil očakávania zvýšenia úrokových sadzieb v USA pred koncom tohto roka.

Prehľad cien

• Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesli o 1,15 % na 4 518,36 USD z otváracej úrovne 4 570,55 USD a dosiahli maximum 4 580,36 USD.

• Pri pondelkovom vyrovnaní ceny zlata vzrástli o 1,35 %, čo predstavuje prvý nárast za posledné tri obchodné seansy, podporený rastúcim zbližovaním medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Americký dolár

Dolárový index v utorok vzrástol približne o 0,2 %, čím obnovil zisky, ktoré pozastavil v predchádzajúcej obchodnej seanse, a opäť sa dostal na najvyššiu úroveň za šesť týždňov, čo odráža rast americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Dopyt po dolári ako bezpečnom prístave sa obnovil po tom, čo nové útoky USA na Irán zvýšili pochybnosti o možnosti dosiahnutia dohody o znovuotvorení životne dôležitého Hormuzského prielivu a ukončení trojmesačnej iránskej vojny.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v utorok vzrástli o viac ako 3 % a začali sa zotavovať z päťtýždňových miním, a to uprostred obnovených obáv, že Hormuzský prieliv by mohol zostať uzavretý pre ropné tankery, najmä po tom, čo americká armáda vykonala útoky v Iráne.

Najnovší vývoj v iránskej vojne

• Spojené štáty spustili obranné údery na lode a raketové základne v Iráne.

• Americké ústredné velenie (CENTCOM) oznámilo, že k útokom došlo po monitorovaní iránskych pohybov s cieľom nasadiť lode určené na umiestnenie nových námorných mín v Hormuzskom prielive s cieľom ohroziť lodnú dopravu, ako aj raketové stanovištia, ktoré by mohli zacieliť na americké vojnové lietadlá.

• Iránske tlačové agentúry potvrdili, že počuli silné výbuchy v Bandar Abbás a pobrežných oblastiach.

• Iránske úrady potvrdili, že „situácia je plne pod kontrolou“, čím signalizovali svoj záväzok k prímeriu napriek porušovaniu zo strany USA.

• Hovorca iránskeho ministerstva zahraničných vecí uviedol, že dohoda medzi USA a Iránom nie je na spadnutie.

• Iránska delegácia vedená hlavným vyjednávačom Mohammadom Bagherom Ghalibafom a ministrom zahraničných vecí Abbasom Araghchim je na návšteve Dauhy na ďalšie rokovania o potenciálnej mierovej dohode so Spojenými štátmi.

Úrokové sadzby v USA

• Podľa nástroja FedWatch skupiny CME Group trhy v súčasnosti počítajú s 56 % pravdepodobnosťou, že Federálny rezervný systém v decembri zvýši úrokové sadzby, v porovnaní s niečo vyše 16 % na začiatku mája.

• Trhy v súčasnosti odhadujú 99 % pravdepodobnosť, že úrokové sadzby v USA zostanú na júnovom zasadnutí nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov je 1 %.

• Investori pozorne sledujú ďalšie ekonomické údaje USA spolu s komentármi predstaviteľov Federálneho rezervného systému, aby mohli prehodnotiť tieto očakávania.

Vyhliadky na zlato

Kelvin Wong, analytik trhu pre ázijsko-tichomorský región v spoločnosti OANDA, povedal: „Aj keby sa medzi Spojenými štátmi a Iránom dosiahla mierová dohoda, škody spôsobené na zariadeniach na ťažbu ropy na Blízkom východe môžu zabrániť rýchlemu návratu tokov ropy z regiónu do zvyšku sveta do normálu.“

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, najväčšom svetovom burzovo obchodovanom fonde krytom zlatom, zostal v pondelok prakticky nezmenený, pričom celkové zásoby zostali na úrovni 1 034,85 metrických ton, čo je najnižšia úroveň od 8. mája.

Euro v utorok v európskom obchodovaní kleslo voči košu svetových mien, čím obnovilo straty, ktoré včera dočasne zastavilo voči americkému doláru, a kleslo k najnižším úrovniam za šesť týždňov pod negatívnym tlakom po tom, čo Spojené štáty spustili obranné útoky na iránske lode a raketové základne.

Po správach v médiách sa zvýšila pravdepodobnosť, že Európska centrálna banka na svojom budúcom júnovom zasadnutí zvýši úrokové sadzby. Investori čakajú na ďalšie ekonomické údaje z eurozóny, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Prehľad cien

• Kurz eura dnes: Euro voči doláru kleslo o 0,1 % na 1,1630 USD z dnešnej otváracej úrovne 1,1640 USD a zaznamenalo maximum 1,1643 USD.

• Euro ukončilo pondelkové obchodovanie so ziskom približne 0,35 % voči doláru, čo predstavuje jeho prvý zisk za posledné tri obchodné seansy v rámci pokusov o zotavenie sa zo šesťtýždňového minima na úrovni 1,1576 USD.

• Okrem nákupnej aktivity z nižších úrovní sa euro zotavilo uprostred optimizmu, že Spojené štáty a Irán sa možno blížia k mierovej dohode o ukončení vojny na Blízkom východe.

Americký dolár

Dolárový index v utorok vzrástol o 0,1 %, čím obnovil rast, ktorý v predchádzajúcej obchodnej seanse pozastavil, a opäť sa dostal na najvyššiu úroveň za šesť týždňov, čo odráža rast americkej meny voči košu svetových mien.

Dopyt po dolári ako bezpečnom prístave sa obnovil po tom, čo nové útoky USA na Irán zvýšili pochybnosti o možnosti dosiahnutia dohody o znovuotvorení životne dôležitého Hormuzského prielivu a ukončení trojmesačnej iránskej vojny.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy sa v utorok odrazili o viac ako 2 % a začali sa zotavovať z päťtýždňových miním, a to uprostred obnovených obáv, že Hormuzský prieliv by mohol zostať uzavretý pre ropné tankery, najmä po tom, čo americká armáda zacielila útoky na iránske lode a odpaľovacie miesta rakiet.

Najnovší vývoj v iránskej vojne

• Spojené štáty spustili obranné údery na lode a raketové základne v Iráne.

• Americké ústredné velenie (CENTCOM) oznámilo, že k útokom došlo po monitorovaní iránskych pohybov s cieľom nasadiť lode určené na umiestnenie nových námorných mín v Hormuzskom prielive s cieľom ohroziť lodnú dopravu, ako aj raketové stanovištia, ktoré by mohli zacieliť na americké vojnové lietadlá.

• Iránske tlačové agentúry potvrdili, že počuli silné výbuchy v Bandar Abbás a pobrežných oblastiach.

• Iránske úrady potvrdili, že „situácia je plne pod kontrolou“, čím signalizovali svoj záväzok k prímeriu napriek porušovaniu zo strany USA.

• Hovorca iránskeho ministerstva zahraničných vecí uviedol, že dohoda medzi USA a Iránom nie je na spadnutie.

• Iránska delegácia vedená hlavným vyjednávačom Mohammadom Bagherom Ghalibafom a ministrom zahraničných vecí Abbasom Araghchim je na návšteve Dauhy na ďalšie rokovania o potenciálnej mierovej dohode so Spojenými štátmi.

Názory a analýzy

Charu Chanana, hlavný investičný stratég spoločnosti Saxo v Singapure, povedal: „Trhy sú oprávnené prejavovať určitý optimizmus, pretože už len samotná možnosť znovuotvorenia Hormuzského prielivu znižuje hlavné riziká súvisiace s ropou, infláciou a globálnym rastom.“

Chanana dodal: „Optimizmus okolo rokovaní by sa nemal zamieňať s trvalou deeskaláciou. Skutočným testom nie je samotná hlavná dohoda, ale to, či sa ropné tankery môžu voľne plaviť, či klesnú poistné a či sa toky energie vrátia do normálu.“

Európske úrokové sadzby

• Zdroje agentúry Reuters z minulého týždňa: Európska centrálna banka s vysokou pravdepodobnosťou zvýši úrokové sadzby v júni, vzhľadom na inflačné očakávania, ktoré sa uberajú smerom k nežiaducemu scenáru.

• Peňažné trhy v súčasnosti odhadujú pravdepodobnosť, že Európska centrálna banka v júni budúceho roka zvýši úrokové sadzby o 25 bázických bodov, na približne 60 %.

• Investori čakajú na ďalšie ekonomické údaje z eurozóny o inflácii, nezamestnanosti a mzdách, aby mohli prehodnotiť vyššie uvedené očakávania.

Japonský jen v utorok v ázijskom obchodovaní klesol voči košu hlavných a vedľajších mien, čím obnovil svoje straty, ktoré včera dočasne zastavil voči americkému doláru, a vrátil sa späť k najnižším úrovniam za tri týždne. Dôvodom bol obnovený dopyt po americkej mene ako bezpečnom prístave, najmä po tom, čo Spojené štáty spustili obranné útoky na lode a raketové základne v Iráne.

Zdroje potvrdili, že tieto porušenia neovplyvnia priebeh pokročilých mierových rokovaní medzi Washingtonom a Teheránom, keďže intenzívne diplomatické úsilie pokračuje o dosiahnutie komplexnej dohody, ktorá by zabezpečila deeskaláciu a stabilitu na Blízkom východe.

Prehľad cien

• Kurz japonského jenu dnes: Dolár voči jenu vzrástol o 0,1 % na 159,00 ¥ z dnešnej otváracej úrovne 158,88 ¥ a zaznamenal minimum 158,81 ¥.

• Jen ukončil pondelkové obchodovanie s rastom o 0,2 % voči doláru, čo predstavuje jeho prvý zisk za posledné tri obchodné seansy, a to v rámci zotavenia z trojtýždňového minima na úrovni 159,34 ¥.

• Okrem nákupnej aktivity z nižších úrovní sa jen zotavil uprostred optimizmu, že Spojené štáty a Irán sa blížia k mierovej dohode o ukončení vojny na Blízkom východe.

Americký dolár

Dolárový index v utorok vzrástol o 0,1 %, čím obnovil rast, ktorý v predchádzajúcej obchodnej seanse pozastavil, a opäť sa dostal na najvyššiu úroveň za šesť týždňov, čo odráža rast americkej meny voči košu svetových mien.

Dopyt po dolári ako bezpečnom prístave sa obnovil po tom, čo nové útoky USA na Irán zvýšili pochybnosti o možnosti dosiahnutia dohody o znovuotvorení životne dôležitého Hormuzského prielivu a ukončení trojmesačnej iránskej vojny.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy sa v utorok odrazili o viac ako 2 % a začali sa zotavovať z päťtýždňových miním, a to uprostred obnovených obáv, že Hormuzský prieliv by mohol zostať uzavretý pre ropné tankery, najmä po tom, čo americká armáda zacielila útoky na iránske lode a odpaľovacie miesta rakiet.

Najnovší vývoj v iránskej vojne

• Spojené štáty spustili obranné údery na lode a raketové základne v Iráne.

• Americké ústredné velenie (CENTCOM) oznámilo, že k útokom došlo po monitorovaní iránskych pohybov s cieľom nasadiť lode určené na umiestnenie nových námorných mín v Hormuzskom prielive s cieľom ohroziť lodnú dopravu, ako aj raketové stanovištia, ktoré by mohli zacieliť na americké vojnové lietadlá.

• Iránske tlačové agentúry potvrdili, že počuli silné výbuchy v Bandar Abbás a pobrežných oblastiach.

• Iránske úrady potvrdili, že „situácia je plne pod kontrolou“, čím signalizovali svoj záväzok k prímeriu napriek porušovaniu zo strany USA.

• Hovorca iránskeho ministerstva zahraničných vecí uviedol, že dohoda medzi USA a Iránom nie je na spadnutie.

• Iránska delegácia vedená hlavným vyjednávačom Mohammadom Bagherom Ghalibafom a ministrom zahraničných vecí Abbasom Araghchim je na návšteve Dauhy na ďalšie rokovania o potenciálnej mierovej dohode so Spojenými štátmi.

Dodatočný japonský rozpočet

Premiérka Sanae Takaiči v pondelok oznámila, že Japonsko zvýši svoj rozpočet o 19 miliárd dolárov na podporu cien pohonných hmôt a pomoc pri zmierňovaní rastúcich životných nákladov spojených s dôsledkami iránskej vojny.

Takaichi potvrdila, že dodatočný rozpočet bude financovaný prostredníctvom dlhopisov pokrývajúcich deficit, ale dodala, že verí, že opatrenie sa dá zaviesť „bez ovplyvnenia trhu s vládnymi dlhopismi“.

Japonské úrokové sadzby

• Trhové oceňovanie pravdepodobnosti zvýšenia úrokových sadzieb Bank of Japan o štvrť percentuálneho bodu na zasadnutí v júni budúceho roka je v súčasnosti stabilné okolo 60 %.

• Investori čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a úrovni miezd v Japonsku, aby mohli tieto pravdepodobnosti prehodnotiť.