Cena bitcoinu počas utorkového obchodovania vzrástla na približne 65 500 dolárov, čo je najvyššia úroveň za dva týždne, keďže sa akcie spoločností zaoberajúcich sa polovodičmi zotavili z výpredaja, ktorý minulý týždeň zaťažil trh s kryptomenami, zatiaľ čo ázijskí výrobcovia čipov viedli široký rast rizikových aktív.

Najväčšia kryptomena na svete získala za deň 1 % a za posledný týždeň približne 5 %, pričom objem obchodov dosiahol približne 33 miliárd dolárov.

Ethereum si spomedzi hlavných kryptomien viedol najlepšie, vzrástol o 3 % na 1 922 dolárov a jeho týždenné zisky dosiahli 8 %.

XRP tiež vzrástol o 3 % na 1,13 USD, čo predstavuje týždenný zisk okolo 6 %, zatiaľ čo Solana vzrástla o 2 % na 78 USD. BNB zostala stabilná na 574 USD, zatiaľ čo Dogecoin sa takmer nezmenil. Token HYPE od Hyperliquid vzrástol o 4 % na 63 USD, hoci zostal jedinou významnou kryptomenou, ktorá zaznamenala týždenný pokles.

Oživenie akcií čipových spoločností podporuje chuť k riziku

Oživenie sa začalo v tom istom sektore, ktorý spustil pokles trhu minulý týždeň. Index MSCI Asia-Pacific vzrástol o 2 %, čím zaznamenal svoj prvý zisk za štyri seansy, podporený akciami spoločností Samsung Electronics a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

Akciové indexy v Južnej Kórei a na Taiwane vzrástli približne o 4 %, zatiaľ čo technologický index pevninskej Číny vzrástol približne o 7 % po intervencii štátom podporovaných inštitúcií. Japonský index Nikkei tiež získal 3 % po tom, čo minulý týždeň vstúpil do korekčného pásma.

V správe sa uvádza, že šok spôsobený pokrokom Číny v oblasti umelej inteligencie, ktorý minulý týždeň výrazne zaťažil akcie spoločností zaoberajúcich sa polovodičmi, začal slabnúť, keďže investori sa vrátili k nákupu tých istých akcií.

Prílev bitcoinových ETF a nižšie ceny ropy podporujú zisky

Bitcoin získal ďalšiu podporu z pokračujúceho prílevu do amerických spotových bitcoinových ETF (Exchange Traded Funds), ktoré zaznamenali päť po sebe nasledujúcich dní čistý prílev presahujúci 600 miliónov dolárov. Išlo o najdlhšiu sériu inštitucionálnych nákupov od polovice júla po ôsmich týždňoch čistého odlevu po sebe.

Nižšie ceny ropy tiež pomohli zlepšiť chuť k riziku, pričom ropa Brent klesla o približne 1 % na približne 88,58 USD za barel po tom, čo Irán oznámil, že mediátori rokujú o návrhoch na zníženie napätia vrátane plánu na 10-dňové zastavenie vojenských útokov.

Jeff Mei, prevádzkový riaditeľ spoločnosti BTSE, povedal: „Súčasné ceny Bitcoinu a Etherea sú nízke, ale vzhľadom na ekonomickú neistotu, ktorá dominuje na trhoch, spravodlivé.“

Dodal, že investori sa teraz sústreďujú na nadchádzajúce zasadnutie amerického Federálneho rezervného systému. Obchodníci očakávajú, že úrokové sadzby zostanú nezmenené, ale sledujú signály o smerovaní menovej politiky po zvyšok roka.

Federálny rezervný systém by mohol obmedziť ďalšie zisky

Zasadnutie Federálneho rezervného systému je naplánované na 28. a 29. júla, pričom trhy odhadujú pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb v júli s približne 15 %, pričom možnosť zmeny v septembri stále pretrváva.

Napriek rastu cien zostali objemy obchodovania s kryptomenami obmedzené, čo naznačuje, že rast bol skôr poháňaný zvýšenou chuťou riskovať než obnoveným presvedčením o investovaní.

V správe sa uvádza, že pretrvávajúce vysoké ceny ropy a výnosy amerických štátnych dlhopisov by mohli povzbudiť Federálny rezervný systém k zachovaniu jastrabieho postoja, čo by potenciálne obmedzilo zisky z rizikových aktív vrátane kryptomien.

Dospelo sa k záveru, že hlavný faktor, ktorý počas mesiaca poháňal Bitcoin, sa nezmenil, ale jednoducho zmenil smer. Po tom, čo minulý týždeň klesol spolu s ázijskými akciami polovodičových spoločností, sa Bitcoin teraz vrátil na dvojtýždňové maximum, keďže sa tieto akcie zotavili.

Ceny striebra v utorok v európskom obchodovaní vzrástli o viac ako 5 %, čím si udržali rast už tretíkrát za sebou a vyšplhali sa na najvyššiu úroveň za posledný týždeň, keďže sa kov naďalej zotavoval z nedávnych miním.

Rast cien ropy podporil slabší americký dolár a pozastavenie rastu globálnych cien ropy, zatiaľ čo zlepšujúca sa nálada na trhu bola poháňaná nádejami, že diplomatické úsilie by mohlo zmierniť vojenské napätie medzi Spojenými štátmi a Iránom, čím by sa znížilo riziko vyšších cien ropy a inflačných tlakov, ktoré by mohli vyvíjať na hlavné centrálne banky.

Cena

• Ceny striebra vyskočili o 5,1 % na 59,25 USD za uncu, čo je ich najvyššia úroveň za týždeň, po otvorení na úrovni 56,41 USD. Kov dosiahol denné minimum 56,11 USD.

• Cena striebra v pondelok vzrástla o 0,9 %, čo predstavuje druhý denný rast po sebe idúcich dní, keďže sa naďalej zotavuje z osemmesačného minima 54,77 USD za uncu.

Americký dolár

Index amerického dolára v utorok klesol o 0,15 %, čo predstavuje prvý pokles za štyri obchodné seansy a odráža celkové oslabenie americkej meny voči košu hlavných a menej významných menových párov.

Pokles nastal v dôsledku poklesu dopytu po dolári ako bezpečnom aktíve, ktorý bol podporený zlepšujúcou sa náladou investorov a silnejšou chuťou riskovať uprostred rastúcich očakávaní, že diplomatické úsilie by mohlo obmedziť vojenskú eskaláciu medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Ceny ropy

Globálne ceny ropy v utorok klesli o viac ako 0,5 %, čím sa dostali zo šesťtýždňových maxím uprostred realizácie ziskov a rastúcich nádejí, že diplomatické úsilie by mohlo zmierniť napätie okolo Hormuzského prielivu a zabezpečiť pokračujúci tok ropných dodávok cez túto životne dôležitú vodnú cestu.

Aktualizácia konfliktu v Iráne

• Medzinárodní mediátori predložili Teheránu formálny návrh, v ktorom vyzvali na 10-dňové prímerie v snahe oživiť predtým dohodnutú dočasnú dohodu a znížiť vojenské napätie.

• Iránske ministerstvo zahraničných vecí potvrdilo, že nepriame kontakty a výmeny správ a návrhov s Washingtonom prostredníctvom mediátorov naďalej prebiehajú napriek pokračujúcim leteckým útokom.

Úrokové sadzby v USA

• Podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME Group trhy počítajú s 84 % pravdepodobnosťou, že Federálny rezervný systém ponechá úrokové sadzby na svojom júlovom zasadnutí nezmenené, a so 16 % pravdepodobnosťou ich zvýšenia o 25 bázických bodov.

• Trhy počítajú s 18 % pravdepodobnosťou, že sadzby zostanú nezmenené, a s 82 % pravdepodobnosťou ich zvýšenia o 25 bázických bodov.

• Investori pozorne sledujú nadchádzajúce ekonomické údaje z USA, aby ďalej spresnili očakávania týkajúce sa smerovania politiky Federálneho rezervného systému.

Ceny ropy v utorok vzrástli, keďže investori zvažovali správy o mediačných snahách zameraných na zabezpečenie prímeria medzi Spojenými štátmi a Iránom oproti pokračujúcim vojenským výmenám a novým hrozbám jemenského hnutia Hútíov zaviesť námornú blokádu Saudskej Arábie.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrástli do 9:50 GMT o 48 centov, čiže 0,5 %, na 89,70 USD za barel.

Cena americkej ropy West Texas Intermediate s mesačným kontraktom, ktorý vyprší v utorok, vzrástla o 59 centov, čiže 0,7 %, na 83,82 USD za barel. Aktívnejšie obchodovaný septembrový kontrakt vzrástol o 50 centov, čiže 0,6 %, na 82,98 USD za barel.

„Existuje určitý optimizmus ohľadom deeskalácie medzi Spojenými štátmi a Iránom, pričom správy naznačujú, že mediátori navrhli 10-dňové prímerie, ktoré by mohlo opäť nastoliť dočasné memorandum o porozumení dosiahnuté v júni,“ uviedli analytici ING v poznámke.

Analytici však dodali, že základné nezhody medzi Washingtonom a Teheránom zostávajú nevyriešené, zatiaľ čo americký prezident Donald Trump varoval pred odvetnými opatreniami po smrti niekoľkých amerických vojakov.

Vysoký iránsky predstaviteľ agentúre Reuters povedal, že Teherán dostal od mediátorov návrh na 10-dňové prímerie v snahe zachovať dočasnú dohodu podpísanú 17. júna, ktorá mala pripraviť cestu pre trvalú dohodu o ukončení vojny, ktorá vypukla 28. februára po útokoch USA a Izraela na Irán.

Diplomatické úsilie nasledovalo po ďalšej noci amerických náletov na iránske mestá a útokoch iránskych Revolučných gárd na americké vojenské prostriedky v regióne. Americké ústredné velenie (CENTCOM) neskôr oznámilo začiatok novej série útokov na Irán.

Analytici spoločnosti SEB Research uviedli, že optimisti by mohli interpretovať najnovšie americké útoky ako posledný pokus posilniť rokovaciu pozíciu Washingtonu pred dosiahnutím dohody a opätovným otvorením Hormuzského prielivu.

„Pretrváva však riziko, že súčasná patová situácia pretrvá dlhšie, čím sa predlžuje neistota ohľadom tokov energie, udržiavajú sa vysoké ceny ropy a zvyšuje sa pravdepodobnosť ďalších útokov,“ dodali.

V ďalšej eskalácii situácie britská organizácia pre námorné obchodné operácie (UKMTO) uviedla, že ropný tanker v Hormuzskom prielive bol v utorok zasiahnutý neidentifikovaným projektilom, čo prinútilo posádku opustiť plavidlo a uchýliť sa do záchranného člna, keďže lodná doprava cez prieliv naďalej klesá v dôsledku prebiehajúcich útokov USA a Iránu.

Medzitým Iránom podporované sily Hútíov v Jemene v pondelok oznámili zavedenie námornej blokády Saudskej Arábie, čím sa v konflikte s Iránom otvára potenciálny nový front proti Spojeným štátom a zvyšujú sa riziká pre globálne dodávky energie a medzinárodný obchod.

„Hrozby Hútíov zaviesť námornú blokádu Saudskej Arábie sú veľmi závažné, pretože zvyšujú riziko narušenia vývozu od jedného z najväčších svetových producentov ropy,“ povedal Tim Waterer zo spoločnosti KCM Trade.

Na strane ponuky predbežný prieskum agentúry Reuters ukázal, že analytici očakávajú, že zásoby ropy a benzínu v USA minulý týždeň klesli, zatiaľ čo zásoby destilátov by sa mali zvýšiť.

Americký dolár v utorok mierne klesol, keďže investori vyvažovali eskalujúce napätie na Blízkom východe optimizmom, ktorý poháňali slabšie než očakávané údaje o inflácii v USA zverejnené minulý týždeň.

Euro voči doláru vzrástlo o 0,09 % na 1,1424 USD, zatiaľ čo japonský jen klesol o 0,09 % na 162,63 USD za dolár.

Zmiešané pohyby odrážali rastúcu neistotu na finančných trhoch, keďže investori mali problém posúdiť ekonomický dopad rýchlo sa vyvíjajúceho vývoja na Blízkom východe.

Geopolitické napätie podporuje dolár, diplomacia obmedzuje zisky

Americká armáda vykonala desiatu noc po sebe idúce letecké útoky proti Iránu, čo oživilo geopolitické obavy a prinútilo investorov znížiť stávky na blízke ukončenie konfliktu, čo je pozadie, ktoré zvyčajne podporuje dopyt po bezpečných aktívach, ako je americký dolár.

Zároveň pokračovalo diplomatické úsilie. Vysoký iránsky predstaviteľ v pondelok agentúre Reuters povedal, že Teherán dostal prostredníctvom mediátorov návrh na 10-dňové prímerie.

Nedostatočná jasnosť ohľadom smerovania konfliktu spôsobila, že dolár sa obchoduje v úzkom rozpätí, pričom investori sa zdráhajú zaujímať veľké pozície.

Inflácia a ceny ropy zatieňujú výhľad

Neistota ohľadom inflácie tiež udržala investorov v opatrnosti po tom, čo slabšie než očakávané údaje o inflácii v USA minulý týždeň znížili očakávania ďalšieho zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému, čím obmedzili podporu dolára.

Výhľad inflácie však zostáva neistý a bude vo veľkej miere závisieť od toho, kedy sa lodná doprava cez Hormuzský prieliv vráti do normálu a trhy s ropou sa stabilizujú.

Podľa údajov LSEG obchodníci naďalej očakávajú minimálne jedno ďalšie zvýšenie sadzieb Federálneho rezervného systému v tomto roku.

Termínované kontrakty na ropu Brent v utorok klesli o 1,1 %, ale od začiatku mesiaca zostali približne o 21 % vyššie.

„Myslíme si, že akékoľvek trvalé oslabenie amerického dolára bude s väčšou pravdepodobnosťou príbehom roku 2027,“ povedal Jimmy Jean, hlavný ekonóm a stratég spoločnosti Desjardins. „Očakávame, že dolár zostane v nasledujúcich mesiacoch relatívne silný, kým sa neobjasní inflačný výhľad.“

Index amerického dolára, ktorý meria kurz dolára voči košu šiestich hlavných mien, klesol o 0,05 % na 100,9 bodu po tom, čo v predchádzajúcej obchodnej sále dosiahol najvyššiu úroveň od 15. júla.

Kanadský dolár sa stabilizoval po zavedení nových amerických ciel.

Kanadský dolár sa stabilizoval po poklese na mesačné minimum po rozhodnutí Washingtonu zaviesť nové 50 % clá na širokú škálu kanadských produktov v reakcii na to, čo Spojené štáty označili za diskriminačné zaobchádzanie s americkými automobilmi, alkoholickými nápojmi a mliečnymi výrobkami.

Libra sa zotavuje, Spojené kráľovstvo vstupuje do novej politickej kapitoly

Britská libra vzrástla o 0,1 % na 1,3441 USD, čím ukončila sériu troch prehier.

Tento krok prišiel po tom, čo sa Andy Burnham stal novým premiérom Spojeného kráľovstva, siedmym lídrom krajiny za desaťročie, a zároveň sa zaviazal zachovať rámec fiškálnej disciplíny stanovený predchádzajúcou vládou.

Bývalý minister obrany John Healey bol tiež vymenovaný za ministra financií.

Burnham zatiaľ neposkytol podrobnosti o tom, ako mieni dosiahnuť svoje ekonomické ciele a zároveň splniť svoj volebný sľub nezvyšovať dane pracujúcim.

„Kľúčovými krátkodobými rizikami zostáva fiškálna pozícia Spojeného kráľovstva a záväzok Burnhamu k fiškálnym pravidlám prijatým predchádzajúcou vládou,“ povedal Shaun Osborne, hlavný devízový stratég v Scotiabank.

Investori medzitým s napätím očakávajú zasadnutie Európskej centrálnej banky o menovej politike koncom tohto týždňa. Ekonómovia oslovení agentúrou Reuters očakávajú, že ECB ponechá úrokové sadzby nezmenené, pričom signalizujú, že do konca roka je možné aspoň jedno ďalšie zvýšenie sadzieb.