Bitcoin v stredu počas ázijského obchodovania klesol pod úroveň 67 000 dolárov, keďže investori očakávali kľúčové údaje o zamestnanosti v USA, ktoré by mali byť zverejnené neskôr v ten istý deň a ktoré by mohli ovplyvniť vývoj úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému.

Najväčšia kryptomena na svete sa k 02:46 ET (07:46 GMT) obchodovala so stratou približne 2,6 % na úrovni 67 126,7 USD.

Pretrvávajúca volatilita trhu

Bitcoin sa nedávno zotavil z minulotýždňového poklesu blízko úrovne 60 000 dolárov, ale mal problém udržať zisky nad 70 000 dolárov, čo odráža pokračujúcu volatilitu a slabý sentiment na trhoch s digitálnymi aktívami.

Údaje o oneskorených úlohách v centre pozornosti

Oneskorená správa o zamestnanosti v USA – pôvodne plánovaná na minulý týždeň, predtým ako bola odložená kvôli krátkemu odstávke vlády – by mala byť zverejnená neskôr v stredu.

Ekonómovia očakávajú, že správa ukáže, že v januári bolo pridaných približne 70 000 pracovných miest, pričom miera nezamestnanosti sa udržala na úrovni blízko 4,4 %.

V centre pozornosti sú aj údaje o inflácii

Obchodníci tiež sledujú správu o indexe spotrebiteľských cien (CPI), ktorá má byť zverejnená v piatok a ktorá by mohla pomôcť formovať inflačné očakávania a následne ovplyvniť rozhodnutia Fedu o úrokových sadzbách.

Podľa nástroja CME FedWatch trhy v súčasnosti očakávajú, že Federálny rezervný systém ponechá sadzby nezmenené až do júna, a to po troch po sebe nasledujúcich zníženiach sadzieb koncom roka 2025.

Vplyv úrokovej sadzby na rizikové aktíva

Očakávania uvoľnenia menovej politiky a nižších úrokových sadzieb zvyčajne podporujú aktíva s vyšším rizikom vrátane Bitcoinu, keďže oportunitné náklady na držbu nevýnosových aktív klesajú.

Súčasný cyklus sa však javí ako iný, pričom ceny bitcoinov zostávajú relatívne slabé napriek zníženiu sadzieb, a to uprostred zníženej likvidity, slabšieho inštitucionálneho dopytu a slabnúcich špekulatívnych tokov, tvrdia analytici.

Akcie Robinhoodu klesajú kvôli slabším príjmom z kryptomien

Akcie spoločnosti Robinhood Markets v utorok po zatváraní obchodnej doby klesli po tom, čo táto digitálna brokerská spoločnosť oznámila štvrťročné výsledky pod očakávaniami, pod tlakom slabších príjmov z obchodovania s kryptomenami a pomalšej celkovej aktivity v oblasti digitálnych aktív.

Spoločnosť vykázala za štvrtý štvrťrok tržby vo výške približne 1,28 miliardy dolárov, čo je menej ako očakávania analytikov na úrovni 1,40 miliardy dolárov.

Príjmy z kryptomien prudko klesli, pričom prevážili rast obchodovania s akciami a opciami, čo viedlo k poklesu akcií po zatváraní burzy o viac ako 8 %.

Pokles altcoinov

Väčšina hlavných altcoinov v stredu tiež klesla uprostred opatrného tónu na trhu.

Ethereum, druhá najväčšia kryptomena, klesla o 2,7 % na 1 952,92 USD, zatiaľ čo XRP, tretia najväčšia, klesla približne o 4 % na 1,36 USD.

Ceny ropy počas stredajšieho obchodovania vzrástli približne o 2 %, čo bolo podporené potenciálnymi rizikami pre dodávky, ak by sa napätie medzi Spojenými štátmi a Iránom stupňovalo, a zároveň sa objavili známky zlepšujúceho sa dopytu, keďže zásoby v niektorých kľúčových ťažiskových uzloch klesajú.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrástli o 1,41 USD, čiže o 2,1 %, a dosiahli 70,21 USD za barel do 11:56 GMT, zatiaľ čo cena americkej ropy West Texas Intermediate vzrástla o 1,36 USD, čiže približne o 2,1 %, na 65,31 USD.

Giovanni Staunovo, analytik ropy v spoločnosti UBS, uviedol, že pretrvávajúce napätie na Blízkom východe naďalej podporuje ceny, a to aj napriek tomu, že doteraz nedošlo k žiadnym skutočným prerušeniam dodávok.

Opatrná diplomatická cesta

V tejto súvislosti hovorca iránskeho ministerstva zahraničných vecí v utorok uviedol, že jadrové rokovania so Spojenými štátmi umožnili Teheránu posúdiť vážnosť Washingtonu a preukázali dostatočnú mieru zhody na pokračovanie diplomatickej cesty.

Medzitým prezident Donald Trump vyhlásil, že zvažuje vyslanie druhej lietadlovej lode na Blízky východ, a to aj v čase, keď sa Washington a Teherán pripravujú na obnovenie rokovaní zameraných na predchádzanie novému konfliktu.

Tamas Varga, analytik spoločnosti PVM Oil Associates, uviedol, že politická rétorika je občas stále ostrá, ale stále neexistujú žiadne konkrétne známky skutočnej eskalácie. Poznamenal, že Trump verí, že Irán sa nakoniec bude snažiť dosiahnuť dohodu o svojom jadrovom a raketovom programe.

Ďalšie podporné faktory

Ceny čerpali podporu aj z mierneho poklesu amerického dolára, keďže silnejší dolár zvyčajne oslabuje dopyt po rope denominovanej v dolároch zo strany zahraničných kupcov.

Cenu ropy ďalej podporili signály, že nadmerná ponuka sa zmenšuje, keďže trhy absorbujú časť dodatočnej produkcie, ktorá sa objavila v poslednom štvrťroku 2025.

Staunovo poznamenal, že pokles zásob ropy v rafinérskom a skladovacom centre Amsterdam–Rotterdam–Antverpy (ARA), ako aj vo Fudžajre, odráža relatívne prísnejšie trhové podmienky.

Zamerajte sa na údaje o zásobách v USA

Obchodníci čakajú na týždenné údaje o zásobách ropy v USA od Úradu pre energetické informácie (EIA), ktoré by mali byť zverejnené neskôr v stredu.

Zásoby ropy v USA vzrástli v týždni končiacom 6. februárom o 13,4 milióna barelov, uviedli trhové zdroje s odvolaním sa na údaje Amerického ropného inštitútu zverejnené v utorok.

Americký dolár počas stredajšieho obchodovania vo všeobecnosti klesol, najmä voči japonskému jenu a austrálskemu doláru, zatiaľ čo japonská mena naďalej dosahovala lepšie výsledky po drvivom víťazstve premiéra Sanae Takaičiho vo voľbách.

Dolár voči jenu klesol o 0,75 % na 153,25, čím sa jeho celkové straty od piatkového zatvorenia, ktoré predchádzalo Takaichiho víkendovému víťazstvu, zvýšili na približne 2,5 %.

Euro tiež kleslo o 0,6 % voči jenu na 182,46, čím sa jeho celkový pokles od volieb zvýšil na približne 1,8 %.

Mnohí analytici očakávali, že jen oslabí, ak Takaichi vyhrá, vzhľadom na jej podporu zníženia daní napriek vysokému dlhovému zaťaženiu Japonska. Pohyby na trhu však tieto očakávania prekonali a začali sa posilňovať.

Lee Hardman, hlavný menový analytik spoločnosti MUFG, uviedol, že neschopnosť jenu oslabiť napriek tomu, že Takaichi sprísnila svoju moc, povzbudila špekulantov, aby v blízkej budúcnosti obmedzili krátke pozície v jene.

Širšie oslabenie dolára

Dolár ďalej stratil na dynamike voči ostatným hlavným menám, pričom euro vzrástlo o 0,16 % na 1,1914 USD a britská libra získala 0,3 % na 1,3680 USD.

Americká mena tiež klesla o 0,25 % voči švajčiarskemu franku na 0,7659.

Tlak na dolár nasledoval po zverejnení údajov, ktoré ukázali, že maloobchodné tržby v USA sa v decembri spomalili viac, ako sa očakávalo, spolu s samostatnou správou naznačujúcou pomalší rast nákladov na pracovnú silu počas štvrtého štvrťroka.

Údaje o nadchádzajúcich pracovných ponukách

Trhy očakávajú januárovú správu o zamestnanosti v USA, ktorá bola oneskorená oproti minulému týždňu kvôli krátkemu odstaveniu vlády, ako ďalší kľúčový test trendu slabosti dolára.

Prieskum agentúry Reuters ukázal, že počet pracovných miest mimo poľnohospodárstva sa v minulom mesiaci pravdepodobne zvýšil o približne 70 000 po 50 000 nárastoch v decembri. Akékoľvek prekvapenie, či už pozitívne alebo negatívne, by mohlo zmeniť očakávania Federálneho rezervného systému týkajúce sa politiky.

Trhy v súčasnosti počítajú so znížením sadzieb o približne 60 bázických bodov do decembra, a to aj napriek signálom niektorých tvorcov politík, že sadzby by mohli zostať dlhšie nezmenené.

Austrálsky dolár vyniká

Austrálsky dolár patril medzi najviac rastúce, keď prvýkrát od februára 2023 prekonal hranicu 0,71 USD a naposledy vzrástol o 0,4 % na 0,7104.

Andrew Hauser, zástupca guvernéra Rezervnej banky Austrálie, uviedol, že inflácia je stále príliš vysoká a zdôraznil, že tvorcovia politík sú odhodlaní urobiť všetko potrebné na jej zvládnutie.

Moh Siong Sim, menový stratég spoločnosti OCBC, zvýšil svoju koncoročnú prognózu austrálskeho dolára z 0,69 na 0,73 USD a poznamenal, že zvýšenie sadzieb na 3,85 % z minulého týždňa – prvé medzi ekonomikami G10 okrem Japonska – posilňuje argumenty pre ďalšie sprísnenie.

Trhy odhadujú približne 70 % pravdepodobnosť ďalšieho zvýšenia sadzieb na 4,10 % na májovom zasadnutí po zverejnení údajov o inflácii za prvý štvrťrok.

Ďalšie pohyby meny

Novozélandský dolár vzrástol o 0,2 % na 0,6054 USD uprostred očakávaní, že aj Rezervná banka Nového Zélandu by mohla pred koncom roka zvýšiť úrokové sadzby.

Nórska koruna si tiež viedla lepšie po tom, čo silnejšie ako očakávané údaje o jadrovej inflácii viedli trhy k vylúčeniu ďalšieho uvoľňovania menovej politiky.

Dolár klesol o 0,6 % na 9,469 korún, čo je najnižšia úroveň od roku 2022, zatiaľ čo euro kleslo o 0,4 % na 11,28 korún, čo predstavuje desaťmesačné minimum.

Ceny zlata v stredu na európskom obchodovaní vzrástli, čím obnovili rast, ktorý včera dočasne pozastavili, a vrátili sa do kladného pásma blízko dvojtýždňového maxima, pričom ich podporoval súčasný pokles amerického dolára.

Neskôr dnes budú zverejnené kľúčové údaje z trhu práce v USA, konkrétne januárová správa o zamestnanosti, ktorá by mala poskytnúť jasné indície o vývoji úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému v tomto roku.

Prehľad cien

Ceny zlata dnes: Zlato vzrástlo o 0,95 % na 5 072,19 USD z otváracej úrovne 5 025,48 USD, pričom relačné minimum bolo zaznamenané na úrovni 5 025,48 USD.

V utorkovom obchodovaní cena zlata klesla o 0,7 %, čo predstavuje prvú dennú stratu za posledné tri obchodné seansy, a to v rámci korekčného poklesu a realizácie ziskov.

Americký dolár

Dolárový index v stredu klesol o 0,35 % a dosiahol dvojtýždňové minimum 96,57, čo odráža slabšiu výkonnosť americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Slabší americký dolár robí zlaté tehličky denominované v dolároch atraktívnejšími pre držiteľov iných mien.

Pokles dolára prichádza po tom, čo slabšie než očakávané údaje o maloobchodných tržbách v USA posilnili očakávania, že Federálny rezervný systém by mohol tento rok uvoľniť menovú politiku a znížiť úrokové sadzby najmenej dvakrát.

Úrokové sadzby v USA

Prezidentka Federálneho rezervného systému v San Franciscu Mary Dalyová v piatok uviedla, že na riešenie slabosti na trhu práce môže byť potrebné jedno alebo dve ďalšie zníženia sadzieb.

Podľa nástroja CME FedWatch je pravdepodobnosť ponechania amerických úrokových sadzieb na marcovom zasadnutí nezmenených 79 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov je odhadovaná na 21 %.

Údaje o pracovných miestach v USA

Aby sa prehodnotili vyššie uvedené očakávania, trhy dnes očakávajú mesačnú správu o zamestnanosti v USA, ktorá bude obsahovať kľúčové údaje o trhu práce, najmä počet pracovných miest mimo poľnohospodárstva, spolu s mierou nezamestnanosti a priemerným hodinovým zárobkom.

Údaje o mzdách mimo poľnohospodárstva by mali byť zverejnené o 13:30 GMT. Očakáva sa, že americká ekonomika v januári pridá 66 000 pracovných miest, čo je nárast z 50 000 v decembri, pričom miera nezamestnanosti zostane stabilná na úrovni 4,4 % a priemerný hodinový zárobok sa zvýši o 0,3 %.

Vyhliadky na zlato

Carsten Menke, analytik spoločnosti Julius Baer, uviedol, že nedávne mierne oslabenie amerického dolára pomohlo podporiť zlato a pravdepodobne dnes zvýši jeho ceny.

Giovanni Staunovo, analytik banky UBS, uviedol, že očakávania pomalšieho rastu zamestnanosti v USA, ktoré budú potvrdené neskôr dnes, podporujú názor, že Federálny rezervný systém bude tento rok pokračovať v znižovaní úrokových sadzieb.

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, najväčšom svetovom ETF krytom zlatom, v utorok klesol o približne 0,34 metrickej tony, čím sa celkové zásoby znížili na 1 079,32 tony.