Bitcoin sa v pondelok pohyboval blízko mesačného minima, čím predĺžil prudké straty zaznamenané minulý týždeň, keďže investori zostali opatrní pred zasadnutím Federálneho rezervného systému o menovej politike a po širokej vlne likvidácií na trhoch s kryptomenami s pákovým efektom.

Najväčšia kryptomena na svete sa k 03:05 východného amerického času (08:05 GMT) obchodovala so stratou 0,2 % na úrovni 80 185,6 USD.

Bitcoin minulý týždeň klesol o viac ako 6 % uprostred širšieho trendu znižovania rizík na globálnych finančných trhoch, ktorý bol spôsobený rastúcou neistotou ohľadom globálnej menovej politiky, prudkou volatilitou na devízových trhoch a výkyvmi výnosov amerických štátnych dlhopisov.

Likvidácie a opatrnosť Fedu negatívne ovplyvňujú kryptotrhy

Výpredaj sa minulý týždeň zintenzívnil v dôsledku nútených likvidácií na derivátových trhoch, keďže vysoko zadlžené pozície sa rýchlo rozpúšťali.

Podľa trhových údajov boli počas nedávnych turbulencií zlikvidované pákové pozície v kryptomenách v hodnote viac ako 1 miliardy dolárov, pričom najväčší podiel strát predstavovali dlhé pozície v bitcoinoch. Takéto likvidácie zvyčajne zosilňujú pokles cien, pretože pozície sa automaticky uzatvárajú, čo pridáva ďalší pokles.

Bitcoin začiatkom tohto roka silno posilnil, podporený očakávaniami uvoľnenia menovej politiky v USA a pokračujúcim prílevom investícií do spotových produktov obchodovaných na burze. Nálada sa však stala opatrnejšou, keďže investori prehodnotili výhľad úrokových sadzieb a znížili expozíciu voči vysoko rizikovým aktívam v dôsledku prudkých pohybov na menových a dlhopisových trhoch.

Pozornosť trhu sa teraz presunula priamo na dvojdňové zasadnutie Federálneho rezervného systému, ktoré sa skončí v stredu. Očakáva sa, že Fed ponechá úrokové sadzby nezmenené, ale obchodníci budú pozorne sledovať komentáre predsedu Jeromea Powella, aby zistili signály o načasovaní a rozsahu akéhokoľvek možného zníženia sadzieb neskôr v tomto roku.

Investori tiež sledujú usmernenia týkajúce sa stavu likvidity a súvahy Federálneho rezervného systému, ktoré sa považujú za kľúčové faktory ovplyvňujúce výkonnosť trhu s kryptomenami.

Neistotu zvyšuje aj očakávané oznámenie amerického prezidenta Donalda Trumpa o jeho nominácii na ďalšieho šéfa Federálneho rezervného systému. Toto vymenovanie sa považuje za potenciálne vplyvné na budúce smerovanie menovej politiky, najmä ak bude nové vedenie vnímané ako miernejšie alebo viac v súlade s ekonomickými prioritami administratívy.

Ceny kryptomien dnes: altcoiny predlžujú straty

Väčšina hlavných altcoinov v pondelok tiež klesla, čím sa straty predĺžili uprostred pretrvávajúcej opatrnosti na trhu.

Ethereum, druhá najväčšia kryptomena na svete, klesla o 1,5 % na 2 897,92 USD.

XRP klesol o 0,8 % na 1,88 USD.

Ceny ropy sa v pondelok stabilizovali po tom, čo v predchádzajúcom obchodovaní vzrástli o viac ako 2 %, keďže prerušenia produkcie ropy v USA a rastúce napätie medzi Spojenými štátmi a Iránom boli kompenzované zmiernením obáv o dodávky do Európy.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli do 12:51 GMT o 7 centov, čiže 0,1 %, na 65,81 USD za barel. Americká ropa West Texas Intermediate klesla o 13 centov, čiže 0,2 %, na 60,94 USD za barel.

Oba benchmarky zaznamenali pri piatkovom zatvorení týždenný zisk približne 2,7 %, čím dosiahli najvyššiu úroveň od 14. januára.

Kazašské ministerstvo energetiky v pondelok uviedlo, že krajina sa pripravuje na obnovenie ťažby vo svojich najväčších ropných poliach, hoci zdroje z priemyslu uviedli, že úroveň produkcie zostáva nízka a že stále platí vyššia moc na vývoz ropy CPC Blend.

Spoločnosť Caspian Pipeline Consortium (CPC), ktorá prevádzkuje hlavnú exportnú trasu Kazachstanu, v nedeľu oznámila, že jej čiernomorský exportný terminál sa po dokončení údržbárskych prác na jednom z troch kotvisk vrátil na plnú kapacitu.

Priyanka Sachdeva, hlavná analytička trhu v spoločnosti Phillip Nova, uviedla, že pobrežie Mexického zálivu v USA zasiahla zimná búrka, ktorá si vynútila odstavenie vrtov v kľúčových regiónoch produkujúcich ropu a zemný plyn a zvýšila záťaž na energetickú sieť. Dodala, že trhy s ropou zaznamenali miernu podporu, keďže výpadky sprísnili fyzické toky dodávok.

Analytici spoločnosti JPMorgan v pondelok uviedli, že v dôsledku nepriaznivého počasia vrátane prerušení ťažby v ropnom poli Bakken v Oklahome a častiach Texasu sa v USA denne stratilo približne 250 000 barelov ropy.

Obchodníci zostali opatrní aj v súvislosti s geopolitickými rizikami, pričom napätie medzi Spojenými štátmi a Iránom drží investorov na uzde.

Americký prezident Donald Trump minulý týždeň vyhlásil, že Spojené štáty majú „námornú flotilu“ smerujúcu k Iránu, hoci vyjadril nádej, že ju nebude potrebné použiť, a zároveň zopakoval varovania Teheránu pred zabíjaním protestujúcich alebo obnovením jeho jadrového programu.

Výskumná správa spoločnosti SEB z pondelka uviedla, že extrémne chladné zimné počasie v USA, vyšší dopyt po vykurovacích palivách a riziko prerušenia dodávok z USA prispeli k rastu, ku ktorému došlo koncom minulého týždňa, ale dodala, že dôležitejším faktorom boli pravdepodobne hrozby USA voči Iránu – spolu s nasadením lietadlovej lode USS Abraham Lincoln na Blízkom východe.

Vysoký iránsky predstaviteľ v piatok povedal, že Irán bude akýkoľvek útok považovať za „totálnu vojnu proti nám“.

Medzitým traja delegáti OPEC+ pre agentúru Reuters uviedli, že sa očakáva, že skupina na stretnutí naplánovanom na nedeľu pozastaví zvyšovanie produkcie ropy na marec.

Britská libra v pondelok vzrástla na štvormesačné maximum voči oslabujúcemu americkému doláru, čím pokračovala v ziskoch z minulého týždňa po tom, čo silné domáce údaje posilnili britskú menu.

Údaje zverejnené v piatok ukázali, že britské spoločnosti zaznamenali v januári najrýchlejšie zlepšenie obchodnej aktivity od apríla 2024, zatiaľ čo maloobchodné tržby minulý mesiac neočakávane vzrástli, čím sa posilnili signály zlepšujúceho sa ekonomického prostredia.

Vďaka tomu libra minulý týždeň posilnila o 2 %, čo predstavuje jej najväčší týždenný zisk od marca minulého roka, a to aj napriek tomu, že dolár vo všeobecnosti klesol o podobný rozsah.

Libra naposledy voči doláru vzrástla o 0,2 % na 1,3675 USD, čo je jej najvyššia úroveň od 17. septembra.

Dominic Bunning, vedúci devízovej stratégie G10 v spoločnosti Nomura, povedal: „Káblové vysielanie bude oveľa viac ovplyvnené vývojom v USA ako tým, čo sa deje v Spojenom kráľovstve.“

Dolárový index, ktorý meria hodnotu americkej meny voči šiestim menám vrátane libry, minulý týždeň klesol o 1,9 %, čo je jeho najväčší týždenný pokles od apríla, keďže investori sa vrátili k obchodovaniu s heslom „predaj Ameriku“ po hrozbách amerického prezidenta Donalda Trumpa uvaliť clá na európskych spojencov v súvislosti s grónskou otázkou.

Voči euru libra klesla približne o 0,1 % na 86,79 pence.

Libra tiež klesla o 1 % na 210,17 japonského jenu, a to uprostred všeobecne silnej japonskej meny, keďže sa zvýšili špekulácie o koordinovaných intervenciách japonských a amerických úradov na menových trhoch s cieľom podporiť jen.

Bunning z Nomury predpokladá, že libra môže voči euru naďalej oslabovať vzhľadom na výzvy, ktorým čelí britská ekonomika.

„Myslíme si, že bázické efekty do aprílového čítania znížia infláciu pod cieľovú úroveň,“ povedal.

„Očakávame, že tempo dezinflácie sa v nasledujúcich mesiacoch prejaví v celkových sadzbách, čo by mohlo vytvoriť riziko, že Bank of England zníži sadzby viac, ako trhy v súčasnosti odhadujú.“

Bank of England by sa mala stretnúť budúci týždeň, hoci sa všeobecne očakáva, že úrokové sadzby ponechá nezmenené.

Peňažné trhy v súčasnosti predpokladajú uvoľnenie úrokových sadzieb o približne 36 bázických bodov do konca roka, čo znamená zníženie úrokovej sadzby o jednu štvrť percentuálneho bodu a približne 45 % pravdepodobnosť ďalšieho zníženia.

Libra zostáva citlivá aj na veľké výkyvy výnosov štátnych dlhopisov, ktoré v pondelok mierne klesli po tom, čo Labouristická strana zabránila návratu starostu Manchestru Andyho Burnhama do parlamentu, kde je považovaný za potenciálneho rivala premiéra Keira Starmera.

Výnos benchmarkového 10-ročného britského štátneho dlhopisu klesol približne o 3 bázické body na 4,49 %.

Ceny striebra na európskom trhu v pondelok vzrástli, čím si udržali rast už tretíkrát za sebou a naďalej prekonávajú rekordné maximá, najmä po prekonaní psychologickej úrovne 100 dolárov za uncu a po prvýkrát v histórii dosiahli 110 dolárov. Rast bol poháňaný silným nákupom zo strany drobných investorov spolu s všeobecným oslabením amerického dolára voči košu mien.

Nedávne rozhodnutia amerického prezidenta Donalda Trumpa prehĺbili stratu dôvery v americkú administratívu a v aktíva denominované v dolároch, čo prispelo k politickému zmätku a ekonomickej neistote.

Prehľad cien

• Ceny striebra dnes: Striebro vzrástlo o 6,6 % na 110,13 USD za uncu, čo je najvyššia úroveň v histórii, z otváracej úrovne 103,29 USD, ktorá zároveň znamenala najnižšiu hodnotu počas obchodovania.

• Pri piatkovom vyrovnaní ceny striebra vyskočili o 7,4 %, čím zaznamenali druhý denný zisk po sebe idúcich obchodoch po tom, čo prvýkrát v histórii prekonali úroveň 100 dolárov za uncu.

• Ceny striebra minulý týždeň vzrástli o 14,5 %, čo predstavuje tretí týždenný rast v rade, ktorý bol spôsobený silným dopytom po tomto bielom kove.

Americký dolár

Index amerického dolára v pondelok klesol o viac ako 0,5 %, čím si predĺžil straty už tretíkrát za sebou a dosiahol štvormesačné minimum na úrovni 96,95 bodu, čo odráža pokračujúcu slabosť americkej meny voči košu hlavných a sekundárnych mien.

Ako je všeobecne známe, slabší americký dolár robí zlaté tehly s cenou v dolároch atraktívnejšími pre kupujúcich, ktorí vlastnia iné meny.

Pokles prichádza uprostred zrýchľujúceho sa predaja dolárov, ktorý je podporený rastúcimi obavami z možného zásahu menových orgánov v Spojených štátoch aj Japonsku s cieľom obmedziť volatilitu a stabilizovať výmenné kurzy.

Túto situáciu zhoršujú rastúce politické a ekonomické riziká v Spojených štátoch, spolu s klesajúcou dôverou v aktíva denominované v dolároch a rastúcou globálnou neistotou.

Trumpove hrozby

Americký prezident Donald Trump cez víkend ostro stupňoval svoje obchodné hrozby a oznámil plány na zavedenie 100 % ciel na Kanadu, ak bude pokračovať v obchodnej dohode s Čínou.

Taktiež pohrozil zavedením 200 % ciel na francúzske víno a šampanské. Tento krok nebol len ekonomickej povahy, ale bol jasným pokusom vyvinúť tlak na francúzskeho prezidenta Emmanuela Macrona, aby sa pridal k Trumpovej novej iniciatíve známej ako „Mierová rada“ pre Gazu.

Úrokové sadzby v USA

• Prvé zasadnutie Federálneho rezervného systému o menovej politike v tomto roku sa začína zajtra, v utorok, pričom rozhodnutia by mali byť prijaté v stredu. Očakávania zostávajú pevne ukotvené okolo ponechania úrokových sadzieb na nezmenenej úrovni.

• Podľa nástroja CME FedWatch je pravdepodobnosť ponechania amerických úrokových sadzieb na zasadnutí v januári 2026 nezmenených 97 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov sa odhaduje na 3 %.

• Investori v súčasnosti počítajú s dvoma zníženiami sadzieb v USA v nasledujúcom roku, zatiaľ čo prognózy Federálneho rezervného systému poukazujú na jedno zníženie o 25 bázických bodov.

• Aby investori prehodnotili tieto očakávania, pozorne sledujú nadchádzajúce ekonomické údaje USA.

Výhľad na striebornú burzu

Banka HSBC v minulom týždni vo svojej správe uviedla, že nedávny nárast cien zlata a striebra bol spôsobený geopolitickým napätím súvisiacim s Grónskom.