Ceny bitcoinov v piatok klesli po tom, čo sa vzdali nedávnych ziskov, keďže obchodníci sa pripravovali na nadchádzajúce zavedenie obchodných ciel amerického prezidenta Donalda Trumpa a trhy znížili očakávania krátkodobého zníženia úrokových sadzieb, čo zvýšilo tlak na digitálne aktíva.

Širšie kryptomeny tiež ustúpili, a to aj napriek tomu, že americkí zákonodarcovia oznámili dlho očakávaný „týždeň kryptomien“, počas ktorého sa bude diskutovať o hlavných regulačných návrhoch zákonov pre tento sektor.

Bitcoin, najväčšia kryptomena na svete, klesol do 9:22 GMT o 0,9 % na 108 933,4 USD po tom, čo cez noc vystúpil až na 110 500 USD.

Tieto počiatočné zisky boli poháňané optimizmom ohľadom pokroku v obchodných rokovaniach medzi USA a Čínou, čo pomohlo minci prelomiť úzke obchodné rozpätie medzi 103 000 a 108 000 USD, ktoré pretrvávalo takmer mesiac.

Napriek poklesu si Bitcoin udržal cestu k druhému týždennému zisku po sebe.

Pozitívny impulz však vyprchal kvôli obnoveným obavám z vysokých amerických ciel a zníženej pravdepodobnosti bezprostredného zníženia sadzieb. Tlak ešte viac zvýšilo schválenie rozsiahleho daňového a výdavkového balíčka Trumpa Kongresom, ktorý by podľa odhadov mal v nasledujúcich rokoch výrazne zvýšiť štátny dlh.

Očakávalo sa, že objemy obchodovania zostanú v piatok utlmené počas sviatku Dňa nezávislosti USA.

Bitcoin klesá uprostred obáv zo zníženia ciel a sadzieb

Bitcoin sa stiahol zo štvrtkových maxím po tom, čo Trump oznámil plány začať od piatku posielať listy hlavným ekonomikám s načrtnutím nového colného režimu.

Podľa Trumpa by listy s podrobnými informáciami o clách v rozmedzí od 10 % do 20 % a potenciálne až 60 % až 70 %, ktoré by mali nadobudnúť účinnosť 1. augusta, dostalo 10 až 12 krajín.

Jeho vyjadrenia vyvolali obnovené obavy z ekonomických dôsledkov takýchto opatrení, ktoré by mohli spôsobiť vážne narušenie svetového obchodu.

Analytici poznamenali, že nedostatok jasnosti v oblasti obchodnej politiky USA bol tiež kľúčovým dôvodom, prečo Federálny rezervný systém ponechal úrokové sadzby na stabilnej úrovni. Predseda Fedu Jerome Powell nedávno varoval pred inflačnými rizikami, ktoré by takéto clá mohli vyvolať.

Medzitým štvrtková správa o zamestnanosti v USA, ktorá bola silnejšia ako očakávaná, znížila trhové stávky na zníženie sadzieb v júli a očakávania uvoľňovania v septembri boli tiež znížené.

Stojí za zmienku, že digitálne aktíva zvyčajne reagujú negatívne na vyššie úrokové sadzby, pretože znižujú likviditu dostupnú pre rizikovejšie investície.

Trh s kryptomenami sa zmierňuje napriek legislatívnemu rozruchu vo Washingtone

Širší trh s kryptomenami zaznamenal v piatok mierny pokles, a to aj napriek oznámeniu Týždňa kryptomien v americkom Kongrese, ktorému sa zatiaľ nepodarilo vyvolať okamžitý oživenie cien.

Členovia Snemovne reprezentantov vyhlásili, že týždeň od 14. júla bude venovaný legislatíve o digitálnych aktívach, pričom sa očakáva presadzovanie troch hlavných návrhov zákonov:

Zákon GENIUS: Komplexný rámec pre reguláciu stablecoinov

Zákon o jasnosti

Štátny zákon o dohľade proti CBDC

Predseda Snemovne reprezentantov Mike Johnson vo štvrtkovom vyhlásení uviedol: „Republikáni v Snemovni reprezentantov podnikajú rozhodné kroky na implementáciu celej agendy prezidenta Trumpa v oblasti digitálnych aktív a kryptomien.“

Bol pohyb Bitcoinu na 110 000 dolárov prielomom alebo býčou pascou?

Keďže Bitcoin sa pohyboval pod hranicou 110 000 dolárov, obchodníci zostali rozdelení v názore na ďalší pohyb tejto mince.

Významný obchodník Byzantine General zverejnil graf, ktorý naznačuje, že minca sa pravdepodobne pripravuje na prelom nad 112 000 dolárov s odvolaním sa na údaje z futures. Poznamenal, že rastúci otvorený záujem spolu s pohybom ceny často predchádza prudkému rastu cien.

Trhové knihy objednávok však začali odrážať rastúci tlak na predaj. Veľký blok predajných objednávok sa objavil okolo úrovne 110 000 USD – často interpretovaný ako realizácia zisku alebo odpor zo strany hlavných držiteľov.

Na druhej strane, obchodník KillaXBT poznamenal, že Bitcoin nedávno prehnal likviditu nad odpor a pod podporu, len aby sa rýchlo obrátil – správanie typické pre „falošné kryptomeny“ zamerané na likvidáciu obchodníkov s pákovým efektom pred skutočným smerovým pohybom.

Futures na ropu v piatok mierne klesli po tom, čo Irán potvrdil svoj záväzok k Zmluve o nešírení jadrových zbraní, keďže OPEC+ sa cez víkend pripravuje schváliť zvýšenie produkcie.

Ropa Brent klesla do 08:31 GMT o 49 centov, čiže 0,71 %, na 68,31 USD za barel, zatiaľ čo americká ropa West Texas Intermediate klesla o 41 centov, čiže 0,61 %, na 66,59 USD.

Objemy obchodov zostali nízke kvôli sviatku Dňa nezávislosti USA.

Americká spravodajská agentúra Axios vo štvrtok informovala, že Washington plánuje obnoviť rokovania s Iránom o jadrových programoch budúci týždeň. Iránsky minister zahraničných vecí Abbás Arakčí potvrdil, že Teherán je naďalej odhodlaný dodržiavať Zmluvu o nešírení jadrových zbraní.

Zároveň USA vo štvrtok uvalili nové sankcie namierené proti iránskemu obchodu s ropou.

Saudskoarabský minister obrany princ Chálid bin Salmán sa údajne stretol s prezidentom Donaldom Trumpom a ďalšími americkými predstaviteľmi v Bielom dome, aby prediskutovali snahy o deeskaláciu s Iránom.

Trump vo štvrtok povedal, že by bol ochotný stretnúť sa s iránskymi zástupcami, „ak to bude potrebné“.

Vandana Hari, zakladateľka firmy zaoberajúcej sa energetickou analýzou Vanda Insights, povedala: „Štvrtkové správy o ochote USA obnoviť jadrové rokovania s Iránom spolu s Araqchiho objasnením, že spolupráca s MAAE nebola úplne pozastavená, pomohli zmierniť obavy z obnovenia konfrontácií.“

Araqchiho komentáre nasledovali po tom, čo Teherán schválil zákon, ktorým sa pozastavuje spolupráca s Medzinárodnou agentúrou pre atómovú energiu.

Medzitým OPEC+, najväčšia aliancia producentov ropy na svete, oznámi zvýšenie produkcie o 411 000 barelov denne v auguste v rámci svojho prebiehajúceho úsilia o opätovné získanie podielu na trhu, uviedli štyria delegáti, ktorí hovorili s agentúrou Reuters.

Súbežne sa opäť objavila neistota v oblasti obchodnej politiky USA pred uplynutím dočasného zmrazenia zvyšovania ciel 9. júla.

Washington oznámil, že v piatok začne posielať listy rôznym krajinám, v ktorých načrtne nové colné sadzby na vývoz do USA – čo je posun od predchádzajúceho prístupu uprednostňovania bilaterálnych obchodných dohôd.

Prezident Trump pred štvrtkovým odletom do Iowy novinárom povedal, že listy budú zaslané naraz do desiatich krajín s colnými sadzbami v rozmedzí od 20 % do 30 %.

90-dňové zmrazenie vyšších amerických ciel sa má skončiť 9. júla, pričom veľké ekonomiky ako Európska únia a Japonsko ešte nedokončili obchodné dohody s Washingtonom.

V samostatnej správe Barclays oznámila, že zvýšila svoju prognózu ceny ropy Brent o 6 dolárov na 72 dolárov za barel na rok 2025 a o 10 dolárov na 70 dolárov v roku 2026, pričom odkázala na zlepšený výhľad globálneho dopytu po rope.

Americký dolár v piatok mierne klesol voči hlavným menám po tom, čo prezident Donald Trump úspešne presadil svoju rozsiahlu daňovú legislatívu uprostred rastúceho tlaku na krajiny, aby rýchlo uzavreli obchodné dohody s Washingtonom.

Dolár vo štvrtok zaznamenal zisky po lepších ako očakávaných údajoch o zamestnanosti, ktoré oneskorili očakávania zníženia sadzieb Federálneho rezervného systému. Dolárový index, ktorý sleduje výkonnosť meny voči košu hlavných menových párov, však zostáva na ceste k zaznamenaniu druhého týždenného poklesu za sebou.

Republikánmi ovládaná Snemovňa reprezentantov tesne schválila Trumpov podpisový zákon s názvom „Jeden veľký krásny zákon“, ktorý kombinuje rozsiahle daňové škrty a expanzívne výdavky. Návrh zákona nesie odhadované náklady vo výške 3,4 bilióna dolárov, čím sa štátny dlh USA zvýši na 36,2 bilióna dolárov. Očakáva sa, že Trump návrh zákona podpíše v piatok.

Keďže americké trhy sú zatvorené z dôvodu Dňa nezávislosti, pozornosť sa teraz obracia na blížiaci sa termín 9. júla, kedy by mali vstúpiť do platnosti rozsiahle clá Trumpa pre krajiny, ktoré ešte neuzavreli obchodné dohody – vrátane Japonska.

Ipek Ozkardeskaya, hlavná analytička trhu v Swissquote Bank, poznamenala: „Dopyt po dolári klesá uprostred rastúcich obáv z rastúceho amerického dlhu a toho, či je dostatočný záujem o jeho absorbovanie. Existujú tiež obavy, že colný rámec a narušenia obchodu budú mať za následok rast, zatiaľ čo schopnosť Fedu podporovať ekonomiku zostáva obmedzená pretrvávajúcimi inflačnými rizikami.“

Výkonnosť dolára v prvej polovici roka bola najslabšia od roku 1973, keďže Trumpova chaotická colná stratégia otriasla trhmi a vyvolala otázky o ekonomickej stabilite USA a bezpečnosti štátnych dlhopisov. Začiatkom tohto týždňa dolár klesol na najnižšiu úroveň za viac ako tri roky voči euru aj britskej libre.

Dolárový index klesol o 0,1 % na 96,96, čím znížil štvrtkový 0,4 % rast. Euro vzrástlo o 0,1 % na 1,1773 USD a smeruje k týždennému zisku 0,4 %.

Japonský jen vzrástol o 0,4 % na 144,375 za dolár, zatiaľ čo švajčiarsky frank pokračoval v raste a vzrástol o 0,2 % na 0,7939 za dolár.

Trump povedal, že niekoľko krajín dostane v piatok listy s podrobnosťami o colných sadzbách, s ktorými sa stretnú – čo je posun od jeho predchádzajúcej preferencie individuálnych bilaterálnych dohôd.

Predsedníčka Európskej komisie Ursula von der Leyenová uviedla, že EÚ sa snaží dosiahnuť predbežnú dohodu s USA pred uplynutím lehoty. Japonsko, ktoré sa v poslednom čase dostalo do Trumpovho hľadáčika, plánuje vyslať svojho hlavného obchodného vyjednávača do Washingtonu už tento víkend.

Napätie v globálnom obchode ešte viac prehĺbilo oznámenie Číny, že od 5. júla zavedie clá na európske brandy až do výšky 34,9 % na päť rokov.

Investori, ktorí sa obávajú stavu americkej ekonomiky, vo štvrtok našli určitú úľavu po tom, čo údaje ministerstva práce ukázali, že počet pracovných miest mimo poľnohospodárstva sa v júni zvýšil o 147 000, čím prekonali prognózy len 110 000.

Hirofumi Suzuki, hlavný menový stratég spoločnosti SMBC, poznamenal: „Americký trh práce sa postupne spomaľuje, ale skutočnosť, že nedošlo k náhlemu zhoršeniu, je upokojujúca.“

„Osobne očakávam, že obchodné rokovania prinesú len malý pokrok, čo by malo udržať dolár slabý a podporiť jen.“

Podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME Group sa pravdepodobnosť, že Fed na svojom júlovom zasadnutí ponechá úrokové sadzby stabilné, zvýšila na 95,3 %, oproti 76,2 % z 2. júla.

Ekonómovia naďalej očakávajú, že Fed pravdepodobne nezačne znižovať sadzby pred septembrom – alebo možno dokonca neskôr v tomto roku.

Ceny zlata v piatok na európskom obchodovaní vzrástli, čím obnovili rast, ktorý sa v predchádzajúci deň krátko pozastavil, a smerujú k týždennému rastu. Zlato našlo podporu v dopyte po bezpečných investíciách uprostred rastúcich obáv o fiškálnu stabilitu USA v súvislosti s daňovou a výdavkovou legislatívou bývalého prezidenta Donalda Trumpa.

Nedávne oživenie amerického dolára stratilo na sile aj na devízových trhoch, pričom obchodníci čakajú na ďalšie objasnenie, či by Federálny rezervný systém mohol znížiť úrokové sadzby pred septembrom.

Cena

Zlato vzrástlo o 0,55 % na 3 345,14 USD za uncu po otvorení na 3 326,30 USD a dosiahnutí relatívneho minima 3 323,72 USD.

Vo štvrtok kov klesol o 0,95 %, čo znamenalo jeho prvú stratu za tri obchodné dni po zverejnení silných údajov z amerického trhu práce.

Trumpov daňový zákon

Trumpov návrh zákona o znížení daní vo štvrtok prekonal v Kongrese poslednú prekážku. Návrh zákona by financoval jeho imigračnú agendu, trvalo by stanovil daňové úľavy z roku 2017 a zaviedol by nové daňové úľavy sľúbené počas jeho kampane v roku 2024.

Nezávislý Kongresový rozpočtový úrad odhaduje, že návrh zákona by v priebehu nasledujúceho desaťročia zvýšil štátny dlh USA o 3,4 bilióna dolárov, ktorý v súčasnosti predstavuje 36,2 bilióna dolárov.

Americký dolár

Index amerického dolára v piatok klesol o 0,25 %, čím obnovil straty po dvoch seansách zotavenia z trojročného minima 96,38. Pokles odráža obnovené oslabenie dolára voči košu hlavných a vedľajších mien.

Ako sa bežne pozoruje, slabší dolár zvyšuje atraktivitu zlata denominovaného v dolároch pre držiteľov iných mien.

Úrokové sadzby v USA

Údaje z trhu práce zverejnené vo štvrtok ukázali, že americká ekonomika v júni vytvorila 147 000 pracovných miest, čím prekonala očakávania 111 000. Miera nezamestnanosti klesla zo 4,2 % na 4,1 %, zatiaľ čo prognózy naznačovali nárast na 4,3 %.

Po zverejnení správy nástroj FedWatch spoločnosti CME Group ukázal, že pravdepodobnosť zníženia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov na júlovom zasadnutí klesla z 25 % na iba 5 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť, že sadzby zostanú nezmenené, vzrástla zo 75 % na 95 %.

Trhové oceňovanie pri znížení úrokovej sadzby o 25 bázických bodov v septembri tiež kleslo z 95 % na 70 %, pričom pravdepodobnosť nezmenených sadzieb sa zvýšila z 5 % na 30 %.

Predseda Fedu Jerome Powell poznamenal, že clá zmenili trajektóriu úrokových sadzieb centrálnej banky.

Výhľad na zlato

Edward Meir, analytik spoločnosti Marex, poznamenal: „Trumpov návrh zákona nerobí nič pre obnovenie fiškálneho poriadku v USA. Z dlhodobého hľadiska je to pre dolár medvedí trend a pre zlato býčí.“

Meir dodala: „Ak Trump bude 9. júla pevne stáť za termínom a znovu zavedie clá, dolár takmer určite oslabí, čo by mohlo spôsobiť rast ceny zlata.“

SPDR Holdings

Objem akcií SPDR Gold Trust – najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom – sa vo štvrtok nezmenil a zostal stabilný na úrovni 947,66 metrických ton, čo je najnižšia úroveň od 18. júna.