Bitcoin v stredu mierne klesol a zostal pod tlakom, keďže pretrvávajúca neistota okolo amerických ciel a spomaľujúci sa hospodársky rast nútili obchodníkov byť opatrní voči rizikovým aktívam.

Najväčšia kryptomena na svete klesla k 00:54 východného času (04:54 GMT) o 0,8 % na 113 467,7 USD, čím zostala blízko svojej najnižšej úrovne za približne mesiac, ktorú dosiahla začiatkom tohto týždňa.

Ceny kryptomien vo všeobecnosti klesli, keďže krátke oživenie altcoinov stratilo na dynamike v dôsledku slabej chuti riskovať.

Bitcoin a ďalšie kryptomeny zostali zraniteľné voči dlhodobému dosahovaniu zisku po silných ziskoch zaznamenaných v júli.

Novogratz: Firmy zamerané na bitcoinové štátne obligácie možno dosiahli vrchol

Michael Novogratz, zakladateľ spoločnosti Galaxy Digital (TSX: GLXY) a prominentný zástanca kryptomien, v utorok varoval, že trend zakladania spoločností zameraných na držbu bitcoinu a zlepšovanie svojich súvah možno dosiahol svoj vrchol.

„Otázkou teraz je: Ktoré z existujúcich spoločností sa stanú gigantmi?“ povedal Novogratz počas konferenčného hovoru o hospodárskych výsledkoch firmy za druhý štvrťrok.

Varoval, že veľký počet spoločností, ktoré držia bitcoinové a éterové štátne dlhopisy, by mohol odradiť nových účastníkov od vstupu do sektora kvôli „nedostatku kyslíka“, pravdepodobne s odkazom na obmedzenia likvidity a obmedzené možnosti financovania na súčasnom trhu.

Jeho komentáre prichádzajú v čase, keď niekoľko spoločností získava kapitál prostredníctvom ponúk akcií na investovanie do bitcoinu – s cieľom napodobniť úspech spoločnosti Strategy (NASDAQ: MSTR).

Spoločnosť Michaela Saylora zostáva najväčším inštitucionálnym držiteľom bitcoinu a zaznamenala masívny nárast trhovej hodnoty, keďže investori sa snažia získať bitcoinovú expozíciu prostredníctvom jej akcií. Spoločnosť Strategy získala desiatky miliárd dolárov prostredníctvom viacerých emisií akcií, ktoré boli všetky určené na nákup bitcoinov.

Napriek tomu nedávne nákupy spoločnosti Strategy – spolu s novými účastníkmi, ako je japonská spoločnosť Metaplanet Inc. (TYO: 3350) – nestačili na zastavenie poklesu ceny bitcoinu.

Bitcoin čelí odporu na úrovni 116 000 USD, keďže technické signály sa stávajú medvedími

Bitcoin našiel v nedeľu podporu v blízkosti svojho 50-dňového exponenciálneho kĺzavého priemeru (EMA) na úrovni 113 058 USD, pričom sa mu v nasledujúci deň podarilo mierne zotaviť a priblížiť sa k dolnému konsolidačnému pásmu na úrovni 116 000 USD. Kryptomena však v utorok čelila miernemu poklesu v blízkosti tejto úrovne odporu a v stredu zostala pod úrovňou 114 000 USD.

Ak sa 50-dňový EMA na úrovni 113 058 USD neudrží ako podpora a bitcoin sa na dennej báze uzavrie pod svojím predchádzajúcim rekordným maximom 111 980 USD, pokles by sa mohol predĺžiť až k opätovnému otestovaniu kľúčovej psychologickej podpory na úrovni 110 000 USD.

Na dennom grafe sa index relatívnej sily (RSI) nachádza na hodnote 44 po tom, čo sa mu nepodarilo prelomiť neutrálnu úroveň 50, čo naznačuje, že medvedí momentum sa posilňuje. Medzitým index konvergencie a divergencie kĺzavých priemerov (MACD) od 23. júla vykazuje medvedí prechod, čo je signál, ktorý zostáva v platnosti a podporuje klesajúci trend.

Ak sa však bitcoinu podarí udržať nad svojou 50-dňovou EMA na úrovni 113 058 USD, zostáva možné oživenie smerom ku kľúčovej úrovni odporu na úrovni 116 000 USD.

Ceny ropy v stredu vzrástli z päťtýždňového minima zaznamenaného v predchádzajúci deň, keďže sa obchodníci sústredili na hrozbu amerického prezidenta Donalda Trumpa uvaliť vyššie clá na Indiu kvôli nákupom ruskej ropy, spolu s väčším, než očakávaným, poklesom zásob ropy v USA.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrástli do 9:36 GMT o 90 centov, čiže o 1,3 %, na 68,54 USD za barel, zatiaľ čo americká ropa West Texas Intermediate (WTI) získala 92 centov, čiže o 1,4 %, na 66,08 USD.

Oba benchmarky v utorok klesli o viac ako 1 dolár a uzavreli na najnižších úrovniach za päť týždňov, čo predstavuje štvrtú stratovú sériu po sebe.

Ashley Kelty, analytička spoločnosti Panmure Liberum, povedala: „Ceny ropy dnes rastú, keďže trhy čakajú na reakcie Indie a Číny na hrozbu sekundárnych sankcií.“

Dodala: „Očakáva sa, že India by mohla znížiť nákupy ruskej ropy, hoci neverím, že sa to úplne zastaví – krajina dosahuje mimoriadne zisky z lacnej ruskej ropy.“

Trh podporila Trumpova obnovená hrozba v utorok, že zavedie vyššie clá na Indiu kvôli jej energetickým obchodom s Ruskom. India spolu s Čínou patrí medzi najväčších odberateľov ruskej ropy.

V súvislosti s tým pricestoval v stredu do Moskvy americký vyslanec Steve Witkoff na núdzovú misiu zameranú na dosiahnutie prielomu vo vojne na Ukrajine – len dva dni pred Trumpovým termínom, v ktorom Rusko musí súhlasiť s mierovou dohodou, inak mu budú hroziť nové sankcie.

Analytici spoločnosti Roth Capital Markets v utorkovom večernom zázname napísali: „Celkovo zostáva výhľad rusko-ukrajinského konfliktu neistý, ale prebiehajúca vojna a hrozby eskalácie ciel pravdepodobne udržia ceny ropy v blízkej budúcnosti podporované, kým sa neukáže potenciálny vplyv týchto ciel na vývoz ropy.“

Dodali: „Očakávame obmedzený vplyv na ruský vývoz ropy, pretože sa domnievame, že Čína dokáže absorbovať prevažnú väčšinu ropy v krajine.“

Trh našiel podporu aj v poklese zásob ropy v USA minulý týždeň. Podľa dvoch zdrojov s odvolaním sa na údaje Amerického ropného inštitútu z utorka zásoby klesli o 4,2 milióna barelov.

Toto číslo výrazne prevyšuje očakávania agentúry Reuters o 600 000 bareloch ropy za týždeň končiaci 1. augustom.

Giovanni Staunovo, analytik spoločnosti UBS, poznamenal: „Včerajšie údaje API, ktoré ukazujú pokles zásob ropy v USA, boli pre ceny podporné,“ dodal, že „obavy z prerušenia dodávok v dôsledku napätia medzi USA a Indiou sú už započítané do ceny trhu.“

Americký dolár zostal v stredu v rámci svojho nedávneho obchodného rozpätia, keďže investori sa rozhodli zostať neutrálni po ďalšej sérii slabých ekonomických údajov z USA a pred nadchádzajúcim vymenovaním prezidenta Donalda Trumpa do Rady Federálneho rezervného systému.

Trump v utorok vyhlásil, že do konca týždňa rozhodne o kandidátovi, ktorý nahradí odchádzajúcu členku predstavenstva Adrianu Kuglerovú, a zúžil užší výber na budúceho predsedu Fedu – ktorý má nahradiť Jeromea Powella – na štyroch kandidátov.

V ten istý deň údaje ukázali, že aktivita v sektore služieb v USA zostala v júli neočakávane stagnovaná, zatiaľ čo vstupné náklady prudko vzrástli najrýchlejším tempom za takmer tri roky, čo zdôrazňuje ekonomický dopad Trumpových ciel, ktoré tiež začínajú zaťažovať zisky spoločností.

Obchodníci však boli opatrní pri vstupe do nových pozícií, kým sa jasnejšie neobjasní smerovanie Federálneho rezervného systému, a to uprostred rastúcich obáv, že by sa do tradične rezervovaného a nezávislého sveta menovej politiky mohla vkradnúť stranícka lojalita.

Dolár naposledy vzrástol voči japonskému jenu o 0,1 % na 147,78, zatiaľ čo euro sa udržalo na úrovni 1,1577 USD. Britská libra klesla o 0,1 % na 1,329 USD.

Francesco Pesole, stratég banky ING, vo svojej výskumnej správe napísal: „Trumpove verejné útoky na Úrad pre štatistiku práce (Bureau of Labor Statistics) v súvislosti s revíziami údajov o zamestnanosti zatiaľ nemali veľký vplyv na trh, ale bude dôležité, či nový kandidát na predsedu Fedu bude tento príbeh opakovať. Ak sa tak stane, mohlo by to vyvolať obavy z odpojenia Fedu od oficiálnych údajov – scenár, ktorý považujeme za jednoznačne negatívny pre dolár.“

Hoci sa dolár tento týždeň pohyboval pokojne, mena sa ešte stále nezotavila z piatkových prudkých strát – najväčšieho jednodňového poklesu za takmer štyri mesiace – po znepokojujúcej správe o zamestnanosti.

Trump minulý týždeň odvolal komisárku BLS Ericu McEnturferovú po zverejnení júlovej správy o zamestnanosti.

Dolár vzrástol voči košu mien o 0,1 % na 98,785, čo je stále výrazne pod piatkovým maximom 100,25, ktoré dosiahol tesne pred zverejnením údajov o pracovných miestach mimo poľnohospodárstva.

Trhy stále počítajú s 86,5 % pravdepodobnosťou zníženia úrokových sadzieb Fedom v septembri, pričom do konca roka sa započítava uvoľnenie o približne 56 bázických bodov.

Údaje, ako napríklad utorkový index PMI pre sektor služieb ISM, však zdôrazňujú zložitosť výzvy Fedu – vyvažovanie cenových tlakov z Trumpových ciel so známkami oslabovania americkej ekonomiky.

Ray Attrill, vedúci oddelenia devízovej stratégie v National Australia Bank (NAB), povedal: „Index služieb ISM jednoznačne zaváňa stagfláciou... a to je dvojsečná zbraň, pokiaľ ide o dôsledky menovej politiky.“

Dodal: „Zatiaľ si myslíme, že trh môže prejavovať prílišnú dôveru v to, že septembrový krok je hotovou vecou.“

Výnosy amerických štátnych dlhopisov vzrástli, pričom výnos 10-ročných dlhopisov vzrástol o 4,2 bázického bodu na 4,238 % a výnos 2-ročných dlhopisov o 2,9 bázického bodu na 3,774 % po aukcii trojročných dlhopisov v hodnote 58 miliárd dolárov, ktorú analytici považovali za relatívne slabú s pomerom ponuky k krytiu 2,53.

Tento týždeň sú naplánované ďalšie aukcie vrátane 10-ročných dlhopisov v hodnote 42 miliárd dolárov v stredu a 30-ročných dlhopisov v hodnote 25 miliárd dolárov vo štvrtok.

Medzi ostatnými menami vzrástli austrálsky a novozélandský dolár o 0,3 %, pričom austrálsky dolár dosiahol hodnotu 0,64895 USD a novozélandský dolár 0,59181 USD.

Ceny zlata na európskych trhoch v stredu prvýkrát za päť obchodných dní klesli, čím sa v dôsledku aktívnej korekcie a realizácie ziskov dostali z dvojtýždňového maxima. Ďalšie straty však obmedzil slabší americký dolár voči košu svetových mien.

Obchodovanie zostalo v úzkom rozpätí, keďže investori sa vyhýbali budovaniu veľkých pozícií pred nadchádzajúcimi rozhodnutiami prezidenta Donalda Trumpa o menovaniach do Federálneho rezervného systému.

Cena

• Ceny zlata dnes: Zlato kleslo o 0,35 % na 3 369,15 USD, čo je pokles z otváracej úrovne 3 380,64 USD. Maximálna cena za seansu bola 3 385,41 USD.

• Pri utorkovom vyrovnaní ceny zlata vzrástli o 0,2 %, čo predstavuje štvrtý denný nárast v rade, a dosiahli dvojtýždňové maximum 3 390,51 USD za uncu, čo bolo podporené rastúcimi očakávaniami zníženia úrokových sadzieb v USA v septembri.

Americký dolár

Index amerického dolára v stredu klesol o 0,1 %, čím po dvojdňovej pauze obnovil straty a priblížil sa k dvojtýždňovému minimu, čo odráža slabosť amerického dolára voči svetovým menám.

Trhové oceňovanie zníženia úrokových sadzieb v USA o 25 bázických bodov v septembri vzrástlo z 85 % na 90 % po tom, čo údaje ukázali neočakávané spomalenie aktivity v sektore služieb v USA v júli.

Trumpove vymenovania

Trhy pozorne sledujú nominácie prezidenta Donalda Trumpa do Federálneho rezervného systému po rezignácii guvernérky Adriany Kuglerovej minulý piatok, ako aj jeho výber na šéfa Úradu pre štatistiku práce.

Trump v utorok vyhlásil, že čoskoro oznámi rozhodnutia týkajúce sa Kuglerovho krátkodobého nástupcu vrátane jeho výberu na budúceho predsedu Federálneho rezervného systému. Minister financií Scott Bessent bol vylúčený ako kandidát na nástupcu súčasného predsedu Jeromea Powella, ktorého funkčné obdobie končí v máji 2026.

Trump povedal, že Bessent „nechce“ stať sa predsedom Fedu, ale poznamenal, že v hre sú stále štyria ďalší kandidáti.

Úrokové sadzby v USA

• Prezidentka Fedu v San Franciscu Mary Dalyová v pondelok vyhlásila, že vzhľadom na rastúce dôkazy o slabosti trhu práce a absenciu náznakov pokračujúcej inflácie z ciel nastal čas na zníženie úrokových sadzieb.

• Podľa nástroja FedWatch Tool spoločnosti CME Group je pravdepodobnosť zníženia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov na septembrovom zasadnutí v súčasnosti 88 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť, že sa sadzba nezmení, je 12 %.

• Pre októbrové zasadnutie sa pravdepodobnosť zníženia o 25 bázických bodov drží na úrovni 95 % s 5 % pravdepodobnosťou nezmenenej úrokovej sadzby.

• Investori počas dňa čakajú na komentáre viacerých predstaviteľov Federálneho rezervného systému, aby prehodnotili tieto očakávania.

Zlatý výhľad

Bryan Lan, výkonný riaditeľ singapurskej obchodnej firmy GoldSilver Central, povedal: „Vidíme, že sa zlato drží a v skutočnosti mierne stúpa.“ Dodal: „Očakávame, že zlato otestuje hornú hranicu obchodného rozpätia v blízkosti 3 393 dolárov a možno aj 3 400 dolárov.“

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, sa v utorok zvýšil približne o 1,14 metrických ton – ide o druhý po sebe idúci denný nárast – čím sa celková hodnota zvýšila na 955,94 metrických ton, čo je najvyššia úroveň od 28. júla.