Bitcoin vo štvrtok počas ázijského obchodovania klesol, čím pokračoval obrat po oživení, ku ktorému došlo na začiatku roka, keďže chuť riskovať zostala obmedzená uprostred rastúcich geopolitických rizík v Latinskej Amerike a Ázii.

Opatrnosť pred zverejnením údajov o zamestnanosti mimo poľnohospodárstva v USA tiež obmedzila záujem investorov o veľké investície na trhoch s kryptomenami, pričom investori radšej čakajú na jasnejšie signály o výkonnosti najväčšej svetovej ekonomiky.

Bitcoin klesol do 00:06 ET (05:06 GMT) o 1,5 % na 91 093,8 USD po tom, čo sa na začiatku obchodovania dotkol denného minima 90 642,7 USD. Oživenie najväčšej kryptomeny na svete z začiatku roka sa zastavilo po tom, čo sa jej do značnej miery nepodarilo získať späť úroveň 95 000 USD.

Tlak na trh s kryptomenami sa zvýšil aj kvôli neistote okolo spoločností spravujúcich digitálne aktíva, najmä spoločnosti Strategy Inc, najväčšieho inštitucionálneho držiteľa bitcoinov. Spoločnosť, ktorej akcie od začiatku roka 2025 klesli o takmer 50 %, získala len obmedzenú podporu po tom, čo spoločnosť MSCI oznámila, že nebude pokračovať v návrhu na vylúčenie spoločností spravujúcich digitálne aktíva zo svojich indexov.

Poskytovateľ indexov však uviedol, že bude pokračovať v širšom preskúmaní požiadaviek na kótovanie spoločností v rámci svojich indexov.

Oživenie bitcoinu sa spomaľuje uprostred rastúcich geopolitických rizík

Rizikový apetít voči aktívam prepojeným s kryptomenami zostal obmedzený stupňujúcim sa geopolitickým napätím v Ázii a Latinskej Amerike.

V Ázii sa tento týždeň zintenzívnil dlhotrvajúci diplomatický spor medzi Čínou a Japonskom po tom, čo Peking uvalil na Tokio vývozné obmedzenia a začal antidumpingové vyšetrovanie zamerané na japonské chemické spoločnosti.

Čínske médiá tiež naznačili možnosť, že Peking by mohol obmedziť vývoz kľúčových vzácnych zemín do Japonska, čo by malo vážne dôsledky pre rozsiahly japonský výrobný sektor.

Diplomatický spor siaha až k vyjadreniam japonského premiéra Sanae Takaičiho z konca roka 2025 týkajúcim sa vojenskej intervencie na Taiwane, ktoré vyvolali ostrú kritiku a odmietnutie zo strany Pekingu.

V Latinskej Amerike trhy naďalej sledovali vývoj situácie okolo intervencie USA vo Venezuele, ktorá viedla k zatknutiu prezidenta Nicolasa Madura.

Správy naznačujú, že americký prezident Donald Trump sa chystá zaviesť dlhodobú kontrolu nad venezuelským ropným sektorom, čo by mohlo rozhnevať Čínu a priživiť ďalšiu politickú nestabilitu v regióne.

Americká intervencia vo Venezuele cez víkend otriasla finančnými trhmi začiatkom tohto týždňa a zvýšila dopyt po bezpečných investíciách, ako je zlato a dolár, zatiaľ čo Bitcoin za týmto trendom do značnej miery zaostával.

Ceny kryptomien dnes: altcoiny klesajú spolu s bitcoinom pred zverejnením údajov o zamestnanosti v USA

Ostatné kryptomeny vo všeobecnosti klesali spolu s Bitcoinom a stratili veľkú časť svojich ziskov z začiatku roka.

Opatrnosť sa zvýšila pred zverejnením údajov o zamestnanosti mimo poľnohospodárstva v USA za december v piatok, ktoré by mali ovplyvniť očakávania Federálneho rezervného systému týkajúce sa úrokových sadzieb, a to uprostred rastúcich stávok, že centrálna banka ponechá úrokové sadzby v blízkej budúcnosti nezmenené.

Ether, druhá najväčšia kryptomena na svete, klesla o 2,8 % na 3 156,15 USD, zatiaľ čo XRP, jedna z najsilnejších kryptomien tohto týždňa, klesla o 4 %.

Ceny ropy vo štvrtok vzrástli po dvoch po sebe idúcich poklesoch, keďže investori hodnotili vývoj vo Venezuele a správy o pokroku v navrhovanej americkej legislatíve o uvalení sankcií na krajiny obchodujúce s Ruskom.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrástli do 10:38 GMT o 59 centov, čiže 0,98 %, na 60,55 USD za barel, zatiaľ čo americká ropa West Texas Intermediate vzrástla o 58 centov, čiže 1 %, na 56,57 USD za barel.

Tamas Varga, analytik spoločnosti PVM, uviedol, že oživenie cien bolo spôsobené tým, že prezident Donald Trump povolil schvaľovanie zákona o sankciách voči Rusku, čo vyvolalo obavy z ďalšieho narušenia ruského vývozu ropy.

Republikánsky senátor Lindsey Graham v stredu vyhlásil, že Trump dal legislatíve zelenú a dodal, že o návrhu zákona by sa mohlo hlasovať už budúci týždeň.

Obe referenčné ropy v stredu klesli o viac ako 1 % už druhý deň po sebe, keďže účastníci trhu naďalej predpokladali dostatočnú globálnu ponuku v tomto roku. Analytici Morgan Stanley očakávajú, že trh s ropou bude v prvej polovici roka 2026 čeliť prebytku až 3 miliónov barelov denne.

Údaje amerického Úradu pre energetické informácie (EIA) v stredu ukázali, že zásoby benzínu a destilátov v USA v týždni končiacom 2. januára vzrástli viac, ako sa očakávalo, zatiaľ čo zásoby ropy klesli.

Washington v utorok oznámil, že dosiahol dohodu s Caracasom, ktorá mu poskytne prístup k venezuelskej rope v hodnote až 2 miliárd dolárov. Zdroje uviedli, že dohoda by mohla spočiatku vyžadovať presmerovanie dodávok určených pre Čínu.

Zdroje dodali, že nezávislé čínske rafinérie, ktoré tvoria významný podiel na dovoze venezuelskej ropy do Číny, sa môžu obrátiť na iránsku ropu, aby vykompenzovali akýkoľvek potenciálny nedostatok.

V súvislosti s tým Spojené štáty v stredu v Atlantickom oceáne zadržali dva ropné tankery spojené s Venezuelou, z ktorých jeden plavil sa pod ruskou vlajkou. Toto konanie je súčasťou eskalujúceho úsilia prezidenta Donalda Trumpa o kontrolu tokov ropy v Amerike a o vyvíjanie tlaku na venezuelskú socialistickú vládu, aby sa znovu spojila s Washingtonom.

Americký dolár vo štvrtok zostal na ceste k rastu už tretíkrát po sebe, hoci zmiešané ekonomické údaje z USA udržiavali trhy opatrné pred dlho očakávanou správou o počte pracovných miest v mimopoľnohospodárskom sektore v USA, ktorá má byť zverejnená v piatok.

Údaje zverejnené vo štvrtok ukázali, že americký trh práce sa zrejme nachádza vo fáze „žiadne prijímanie, žiadne prepúšťanie“, keďže počet voľných pracovných miest v novembri klesol viac, ako sa očakávalo, zatiaľ čo nábor zamestnancov sa spomalil. Zároveň sa aktivita v sektore služieb v USA v decembri neočakávane zlepšila, čo naznačuje, že ekonomika ukončila rok 2025 na relatívne stabilných základoch.

Dolárový index, ktorý meria hodnotu americkej meny voči košu šiestich hlavných menových párov, vzrástol o 0,08 % na 98,807, čím smeroval k tretiemu dennému zisku v rade. Stalo sa tak po tom, čo dolár zaznamenal najhorší ročný výkon od roku 2017, pričom analytici očakávajú pokračujúci tlak na pokles meny v tomto roku.

Jack Janasiewicz, hlavný portfóliový stratég spoločnosti Natixis, uviedol, že americká ekonomika sa stále javí v relatívne dobrej kondícii a poznamenal, že veľká časť krátkych dolárových pozícií už bola vybudovaná, čo by mohlo v blízkej budúcnosti obmedziť ďalší pokles. Dodal, že meny rozvíjajúcich sa trhov môžu patriť medzi relatívnych benefitov v porovnaní s eurom alebo japonským jenom.

Trhy v súčasnosti počítajú s minimálne dvoma zníženiami úrokových sadzieb zo strany Federálneho rezervného systému v tomto roku, hoci americká centrálna banka v decembri naznačila, že v roku 2026 by mohla dosiahnuť iba jedno zníženie. Všeobecne sa očakáva, že Federálny rezervný systém na svojom zasadnutí koncom tohto mesiaca ponechá úrokové sadzby nezmenené.

Geopolitické obavy po intervencii USA vo Venezuele trhy do značnej miery ignorovali a investori sa sústredili predovšetkým na ekonomické údaje. Pretrvávajú však potenciálne riziká, ktoré by mohli mať vplyv na dolár, ak Najvyšší súd USA rozhodne, že niektoré z núdzových ciel zavedených administratívou prezidenta Donalda Trumpa sú nezákonné, čo by mohlo negatívne ovplyvniť americkú menu.

Slabé údaje negatívne ovplyvňujú euro

Na európskych trhoch sa euro dostalo pod tlak po tom, čo údaje o inflácii stlačili výnosy nemeckých dlhopisov na najnižšiu úroveň za posledný mesiac. Euro kleslo o 0,05 % na 1,1670 USD po poklese o približne 0,45 % počas predchádzajúcich dvoch obchodných dní.

Analytici poznamenali, že diskusia na trhu sa začala opatrne posúvať smerom k možnosti zvýšenia úrokových sadzieb Európskou centrálnou bankou približne o rok. Návrat celkovej inflácie na cieľové úrovne a zmiernenie jadrovej inflácie však sťažujú odôvodnenie začiatku cyklu sprísňovania v blízkej budúcnosti.

Pohyby ázijských mien

Japonský jen vzrástol o 0,05 % na 156,70 za dolár, keďže obchodníci sa zdržali veľkých pozícií pred zverejnením kľúčových ekonomických údajov. Analytici uviedli, že akékoľvek silné zisky jenu budú závisieť od uvoľnenia napätia s Čínou a varovali, že ďalšia eskalácia, ako napríklad úplný zákaz vývozu vzácnych zemín, by mohla japonskej mene zasadiť ťažkú ranu.

Medzitým austrálsky dolár klesol na 0,6704 USD, čo je mierny pokles z 15-mesačného maxima dosiahnutého začiatkom týždňa, zatiaľ čo novozélandský dolár klesol o 0,13 % na 0,5763 USD.

Ceny zlata na európskom trhu vo štvrtok klesli, čím predĺžili straty už druhý deň po sebe a priblížili sa k strate obchodovania nad 4 400 USD za uncu, keďže pokračujúci silný americký dolár negatívne ovplyvnil ceny na devízovom trhu.

Trhy očakávajú mesačnú správu o zamestnanosti v USA, ktorá má byť zverejnená v piatok a ktorá by mala poskytnúť silné signály o smerovaní menovej politiky Federálneho rezervného systému a výhľade úrokových sadzieb v USA počas celého tohto roka.

Prehľad cien

• Ceny zlata dnes: Zlato kleslo o 0,9 % na 4 415,79 USD z úrovne otvorenia obchodovania 4 456,33 USD po dosiahnutí maxima 4 466,48 USD.

• Pri stredajšom vyrovnaní drahý kov stratil približne 0,9 %, čo predstavuje jeho prvú stratu za štyri obchodné sedenia, po tom, čo predtým dosiahol týždenné maximum na úrovni 4 500,45 USD za uncu.

Americký dolár

Index amerického dolára vo štvrtok vzrástol o 0,15 %, čím si udržal zisky už tretíkrát po sebe a priblížil sa k štvortýždňovému maximu, čo odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Údaje zverejnené v stredu ukázali neočakávaný nárast aktivity v sektore služieb v USA v decembri, čo naznačuje, že americká ekonomika ukončila rok 2025 na solídnych základoch, čo by mohlo dať Federálnemu rezervnému systému viac času na posúdenie jeho ďalšieho kroku smerom k ďalšiemu znižovaniu úrokových sadzieb.

Tieto údaje znížili očakávania, že Federálny rezervný systém zníži úrokové sadzby na svojom zasadnutí koncom tohto mesiaca.

Úrokové sadzby v USA

• Guvernér Federálneho rezervného systému Steven Miran, ktorého funkčné obdobie sa končí koncom tohto mesiaca, v utorok vyhlásil, že na udržanie hospodárskeho rastu je potrebné prudké zníženie úrokových sadzieb v USA.

• Prezident Federálneho rezervného systému v Minneapolise Neel Kashkari, hlasujúci člen výboru pre stanovovanie sadzieb v tomto roku, povedal, že vidí riziko prudkého nárastu miery nezamestnanosti.

• Podľa nástroja FedWatch agentúry CME vykazuje trhové oceňovanie 88 % pravdepodobnosť, že úrokové sadzby v USA zostanú na zasadnutí v januári 2026 nezmenené, s 12 % pravdepodobnosťou zníženia sadzby o 25 bázických bodov.

• Investori v súčasnosti počítajú s dvoma zníženiami úrokových sadzieb v USA v nasledujúcom roku, zatiaľ čo prognózy Federálneho rezervného systému poukazujú na jedno zníženie o 25 bázických bodov.

• Aby investori prehodnotili tieto očakávania, pozorne sledujú piatkovú správu o zamestnanosti v USA za december, na ktorú sa Federálny rezervný systém vo veľkej miere spolieha pri určovaní smerovania menovej politiky.

Zlatý výhľad

Bernard Sin, regionálny manažér spoločnosti MKS PAMP, uviedol, že obchodníci vyvažujú rastúce geopolitické napätie – vrátane intervencie USA vo Venezuele a možnosti, že sa Grónsko stane novým ohniskom konfliktu v rámci tzv. Trumpovej doktríny – s prichádzajúcimi makroekonomickými signálmi z USA.

Dodal, že slabšie údaje z trhu práce posilnili očakávania ďalšieho znižovania sadzieb Federálneho rezervného systému, čo podporuje nevýnosové drahé kovy, ako je zlato, ale nálada zostáva vyvážená, keďže investori si naďalej uvedomujú zvýšenú volatilitu a riziko realizácie zisku pri vysokých cenových hladinách.

SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, najväčšom svetovom burzovo obchodovanom fonde krytom zlatom, sa včera nezmenil a celkový objem zostal stabilný na úrovni 1 067,13 metrických ton.