Bitcoin sa v piatok obchodoval blízko úrovne 67 000 dolárov, čím pokračoval v nedávnom pomalom tempe a smeroval k štvrtému týždennému poklesu v rade, keďže investori zaujali opatrný postoj uprostred všeobecnej slabosti vysokorizikových aktív.

Najväčšia kryptomena na svete klesla k 09:37 ET (14:37 GMT) približne o 1 % na 66 988,0 USD po tom, čo v predchádzajúcej obchodnej seancii klesla na minimá blízko 65 000 USD.

Bitcoin je teraz na ceste k týždennej strate približne 5 % – čo je už štvrtý týždenný pokles za sebou. Token sa tento týždeň po odrazení od predchádzajúcich miním snažil vybudovať si trvalý rastúci momentum, no opäť klesol k úrovni podpory zaznamenanej minulý týždeň v blízkosti 60 000 USD.

Bitcoin pod tlakom uprostred globálneho výpredaja technologických akcií; inflácia v USA sa v januári spomalila

Averzia k riziku sa rozšírila na finančných trhoch, pričom akcie technologických spoločností na Wall Street cez noc klesli a ázijské akcie v piatok oslabili, keďže širší výpredaj zaťažil náladu investorov.

Obavy spojené s narušením trhu spôsobeným umelou inteligenciou sa vo štvrtok opäť objavili, pričom došlo k výraznému predaju akcií softvérových a informačných technológií, keďže investori spochybňovali, do akej miery by automatizácia a nové nástroje umelej inteligencie mohli podkopať tradičné obchodné modely a zdroje príjmov.

Medzitým najnovšia správa o indexe spotrebiteľských cien v USA, zverejnená v piatok, ukázala, že inflačné tlaky sa v januári zmiernili viac, ako sa očakávalo, čo ponúka prvé signály, že cenové prostredie v USA sa môže stabilizovať.

Celkový index spotrebiteľských cien (CPI) medziročne vzrástol o 2,4 %, čo je o 0,3 percentuálneho bodu menej ako v decembri, uvádzajú údaje Úradu pre štatistiku práce (Bureau of Labor Statistics), ktoré boli zverejnené v piatok. Táto úroveň vracia infláciu späť na úrovne, ktoré boli zaznamenané krátko po tom, čo prezident Donald Trump v apríli 2025 oznámil široké clá na dovoz z USA.

Jadrové ceny – ktoré nezahŕňajú potraviny a energie – medziročne vzrástli o 2,5 %, čo zodpovedá očakávaniam ekonómov na úrovni 2,5 % pre obe hodnoty.

Mesačne sa celkové ceny po sezónnom očistení zvýšili o 0,2 %, zatiaľ čo jadrové ceny vzrástli o 0,3 %. Ekonómovia očakávali nárast o 0,3 % pre oba ukazovatele.

Slabšie ako očakávané údaje o inflácii pomohli zvýšiť očakávania trhu týkajúce sa uvoľnenia politiky Federálneho rezervného systému. Obchodníci s futures zvýšili pravdepodobnosť júnového zníženia sadzieb na približne 83 %, podľa nástroja CME FedWatch.

Začiatkom tohto týždňa silné údaje o zamestnanosti v USA ukázali solídny rast počtu pracovných miest mimo poľnohospodárstva a pokles miery nezamestnanosti, čo znížilo nádeje na krátkodobé zníženie sadzieb.

Táto správa tiež obmedzila optimizmus na trhu a prispela k utlmenému obchodovaniu s Bitcoinom a inými špekulatívnymi aktívami.

Lídri kryptopriemyslu sa pripájajú k inovačnému poradnému výboru CFTC

Americká Komisia pre obchodovanie s komoditnými futures vymenovala niekoľko špičkových manažérov kryptopriemyslu do svojho nového poradného výboru pre inovácie, čím zdôraznila rastúcu úlohu agentúry pri dohľade nad trhmi s digitálnymi aktívami.

Výbor zahŕňa:

Generálny riaditeľ spoločnosti Coinbase Brian Armstrong

Generálny riaditeľ spoločnosti Ripple, Brad Garlinghouse

Generálny riaditeľ Robinhoodu Vladimir Tenev

Generálny riaditeľ spoločnosti Uniswap Labs Hayden Adams

Výbor bude poskytovať poradenstvo v oblasti nových technológií, ako je blockchain a umelá inteligencia, a ich prepojenia s derivátmi a kryptotrhmi.

Tento krok prichádza v čase, keď americké úrady pracujú na objasnení regulačných rámcov pre digitálne aktíva, pričom sa všeobecne očakáva, že CFTC bude hrať ústrednú úlohu pri formovaní budúcich pravidiel kryptotrhu.

Ceny kryptomien dnes: Altcoiny vykazujú slabú výkonnosť

Väčšina altcoinov sa v piatok obchodovala aj mierne nižšie.

Ethereum, druhá najväčšia kryptomena na svete, klesla o menej ako 1 % na 1 973,31 USD.

XRP, tretia najväčšia kryptomena, klesla o 0,8 % na 1,38 USD.

Ceny zlata v piatok na európskom obchodovaní vzrástli a obnovili tak rast, ktorý bol včera dočasne pozastavený, pričom sa vrátili blízko k obchodovaniu nad 5 000 USD za uncu, pričom rast je obmedzený silnejším americkým dolárom voči košu svetových mien.

Silné údaje z trhu práce v USA znížili pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém v marci budúceho roka zníži úrokové sadzby v USA. Investori čakajú na zverejnenie kľúčových údajov o inflácii v USA neskôr dnes, aby tieto očakávania prehodnotili.

Prehľad cien

Ceny zlata dnes: zlato vzrástlo o 1,55 % na 4 997,43 USD z otváracej úrovne 4 921,70 USD a zaznamenalo minimum 4 886,63 USD.

Pri štvrtkovom vyrovnaní ceny zlata klesli o 3,2 % v dôsledku korekcie a realizácie ziskov po tom, čo predchádzajúci deň zaznamenali dvojtýždňové maximum na úrovni 5 119,21 USD za uncu.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol o 0,1 %, čím si udržal zisky už štvrtýkrát po sebe, a to v rámci zotavenia z dvojtýždňových miním, čo odráža silnejšie úrovne americkej meny voči košu svetových mien.

Tento nárast nasledoval po zverejnení silných údajov o trhu práce v USA, ktoré znížili pravdepodobnosť krátkodobého zníženia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom.

Úroková sadzba v USA

Americká ekonomika v decembri minulého roka vytvorila viac pracovných miest, ako sa očakávalo, pričom miera nezamestnanosti klesla a priemerný hodinový zárobok rástol.

Po zverejnení týchto údajov a podľa nástroja CME FedWatch sa trhová cena za ponechanie amerických úrokových sadzieb na marcovom zasadnutí zvýšila zo 79 % na 95 %, zatiaľ čo cena za zníženie sadzby o 25 bázických bodov klesla z 21 % na 5 %.

Údaje o inflácii v USA

Aby sa prehodnotili vyššie uvedené očakávania, obchodníci dnes čakajú na zverejnenie kľúčových údajov o inflácii v USA za január, ktoré by mali ovplyvniť smerovanie menovej politiky Federálneho rezervného systému v tomto roku.

Vyhliadky na zlato

Kyle Rodda, analytik spoločnosti Capital.com, uviedol, že trh so zlatom bude mať v priebehu času rastúci trend, ale vzhľadom na súčasnú prudkú volatilitu a tieto zvýšené úrovne signalizujúce smerovanie trhu, veľké pohyby jednoznačne urýchľujú cenovú činnosť.

Rodda dodal, že ceny drahých kovov cez noc klesli spolu s akciami bez toho, aby ich podporil nejaký významný ekonomický katalyzátor, a poznamenal, že masívny predaj, ku ktorému došlo cez noc, bol jednoznačne spôsobený obnovenými obavami z vplyvu umelej inteligencie.

SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového ETF krytého zlatom, vo štvrtok klesol o približne 5,14 metrických ton, čím sa celkový objem znížil na 1 076,18 metrických ton, čo je najnižšia úroveň od 15. januára.

Euro v piatok v európskom obchodovaní kleslo voči košu svetových mien, čím si predĺžilo svoje straty voči americkému doláru už štvrtý deň po sebe v dôsledku oživenia americkej meny po zverejnení silných údajov z amerického trhu práce.

Prezidentka Európskej centrálnej banky Christine Lagardeová zľahčila vplyv kurzu eura na smerovanie menovej politiky a uviedla, že nedávny rast meny už bol započítaný do súčasných inflačných prognóz.

Prehľad cien

• Kurz eura dnes: euro voči doláru kleslo o 0,1 % na 1,1858 USD z dnešnej otváracej úrovne 1,1870 USD a dosiahlo maximum 1,1873 USD.

Euro ukončilo štvrtkové obchodovanie so stratou menej ako 0,1 % voči doláru, čo predstavuje tretiu dennú stratu v rade, po tom, čo údaje ukázali pokles týždenných žiadostí o podporu v nezamestnanosti v USA.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol o 0,1 %, čím si udržal zisky už štvrtú seansu po sebe. Zároveň sa zotavil z dvojtýždňových miním, čo odráža vyššie úrovne americkej meny voči košu svetových mien.

Silné údaje z trhu práce v USA znížili pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém v marci budúceho roka zníži úrokové sadzby v USA. Investori dnes čakajú na zverejnenie kľúčových údajov o inflácii v USA za január, aby tieto očakávania prehodnotili.

Podľa nástroja CME FedWatch: trhová cena za ponechanie amerických úrokových sadzieb na marcovom zasadnutí je v súčasnosti na úrovni 95 %, zatiaľ čo cena za zníženie sadzby o 25 bázických bodov je na úrovni 5 %.

Christine Lagardeová

Po minulotýždňovom zasadnutí Európskej centrálnej banky o politike prezidentka Christine Lagardeová zľahčila obavy z vplyvu výmenného kurzu eura voči doláru na smerovanie menovej politiky banky a zdôraznila, že nedávne pohyby meny nepredstavujú zásadný posun vyžadujúci úpravu politiky.

Lagardeová uviedla, že euro v poslednom čase vzrástlo, ale zostáva v očakávaných rozpätiach a že účinky tohto rastu už boli zohľadnené v súčasných inflačných prognózach, pričom zdôraznila, že menová politika bude naďalej primárne závislá od údajov, a nie len od volatility výmenného kurzu.

Lagardeová potvrdila, že ECB pozorne sleduje výmenný kurz eura a poznamenala, že súčasná sila jednotnej meny pomáha obmedzovať importovanú infláciu a mohla by podporiť dosiahnutie cieľov bez potreby ďalšieho sprísňovania.

Európska úroková sadzba

• Oceňovanie pravdepodobnosti, že ECB na marcovom zasadnutí zníži úrokové sadzby o 25 bázických bodov, na peňažnom trhu zostáva pod 30 %.

• Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, čakajú na ďalšie ekonomické údaje eurozóny o inflácii, nezamestnanosti a mzdách.

Japonský jen v piatok v ázijskom obchodovaní klesol voči košu hlavných a vedľajších mien, pričom sa spomalil z dvojtýždňového maxima voči americkému doláru v dôsledku korekčných krokov a realizácie ziskov, ako aj rastu americkej meny pred zverejnením kľúčových údajov o inflácii v USA.

Napriek tomuto poklesu zostáva japonský jen na ceste k najväčšiemu týždennému zisku za 15 mesiacov, konkrétne od novembra 2024, a to vďaka silnej vlne nákupov po drvivom víťazstve vládnucej strany v Japonsku vedenej súčasným premiérom Sanae Takaičim.

Keďže sa pozornosť presúva z výdavkov na rast, obchodníci sa spoliehajú na to, že Takaichiino drtivé víťazstvo ju stavia do silnej pozície na presadzovanie fiškálne zodpovednejších politík a dáva jej väčšiu schopnosť kontrolovať tlak na pokles štátnych dlhopisov.

Prehľad cien

• Kurz japonského jenu dnes: dolár voči jenu vzrástol o 0,4 % na 153,35 jenu z dnešnej otváracej úrovne 152,71 jenu a zaznamenal minimum 152,64 jenu.

Jen ukončil štvrtkové obchodovanie so ziskom približne 0,35 % voči doláru, čo predstavuje štvrtý denný zisk po sebe, a dosiahol dvojtýždňové maximum na úrovni 152,27 jenu, podporené zmierňovaním finančných obáv v Japonsku.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol o 0,1 %, čím si udržal zisky už štvrtýkrát po sebe. Je to v rámci zotavenia z dvojtýždňových miním, ktoré odrážajú vyššie úrovne americkej meny voči košu svetových mien.

Silné údaje z trhu práce v USA znížili pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém v marci budúceho roka zníži úrokové sadzby v USA. Investori dnes čakajú na zverejnenie kľúčových údajov o inflácii v USA za január, aby tieto očakávania prehodnotili.

Týždenné obchodovanie

Počas tohto týždenného obchodovania – ktoré oficiálne končí dnešným vyrovnaním cien – japonský jen zatiaľ voči americkému doláru posilnil približne o 2,5 %, čo je na ceste k najväčšiemu týždennému zisku od novembra 2024.

Finančné obavy

Takaichiino drvivé víťazstvo dalo investorom väčšiu dôveru v jej schopnosť presadzovať fiškálne politiky podporujúce rast a zmierňovať tlak na životné náklady a zároveň ju postavilo do pozície, aby zodpovednejšie využívala stimulačné nástroje.

Niet pochýb o tom, že Takaičiho očakávané prijatie koherentnejších hospodárskych politík by zmiernilo finančné obavy a posilnilo dôveru v celkový vývoj ekonomiky a že stimulačné opatrenia by podporili kontrolu deficitu a obmedzili rast verejného dlhu.

Názory a analýzy

•Vishnu Varathan, vedúci makroekonomického výskumu v spoločnosti Mizuho, povedal, že takéto drvivé víťazstvo dáva Takaichiho vláde silnejšiu kontrolu nad poklesom japonských štátnych dlhopisov a jenu v rámci tzv. „Takaichiho obchodov“.

•Varathan dodala: môže prijať koherentnejšiu fiškálnu politiku… určite má plán s rozumnými číslami, ktorý by znížil pochybnosti o nej. Potrebovala politický kapitál na jeho realizáciu bez toho, aby musela robiť viacnásobné ústupky rôznym stranám, ktoré sa snažia o ďalšie stimuly.

• Yosuke Miyairi, stratég pre devízové zmeny a sadzby v spoločnosti Nomura, uviedol, že výmenný kurz dolára/jenu by mohol sledovať zužujúce sa úrokové rozdiely medzi Spojenými štátmi a Japonskom a klesnúť smerom k približne 150, ak investori budú považovať Takaichiho za fiškálne zodpovednejšieho.

• Harvey Bradley, spoluriaditeľ globálnych sadzieb v spoločnosti Insight Investment, uviedol, že vzhľadom na to, že premiérka Sanae Takaichi prechádza z relatívne konzervatívneho fiškálneho postoja na presnejšie cielený ekonomický stimul, sa rovnováha rizík mohla nakloniť smerom k ďalšiemu sprísneniu zo strany Bank of Japan.

•Bradley dodal, že neutrálna úroková sadzba Bank of Japan na úrovni okolo 1,5 % sa javí ako rozumný odhad.

Japonská úroková sadzba

• Trhové oceňovanie pravdepodobnosti, že Bank of Japan zvýši úrokové sadzby o štvrť percenta na marcovom zasadnutí, je v súčasnosti pod 10 %.

• Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách v Japonsku.