Bitcoin v pondelok ráno počas ázijského obchodovania vzrástol uprostred optimizmu ohľadom série legislatívnych krokov USA zameraných na reguláciu sektora kryptomien, a to aj napriek pretrvávajúcej opatrnosti investorov.

Najväčšia kryptomena na svete sa naposledy obchodovala o 0,6 % vyššie na 119 001,6 USD k 02:25 východného času (06:25 GMT).

Token dosiahol minulý týždeň rekordnú úroveň nad 123 000 dolárov, ale odvtedy klesol pod 120 000 dolárov a teraz sa konsoliduje blízko tejto úrovne.

Legislatívny pokrok v USA... Investori však pretrvávajú opatrnosť

Minulý týždeň podpísal americký prezident Donald Trump „GENIUS Act“, ktorý zavádza federálny regulačný rámec pre vydávanie stablecoinov.

Zákon vyžaduje, aby emitenti stablecoinov držali rezervy v likvidných aktívach, ako sú americké doláre alebo štátne dlhopisy, a aby mesačne zverejňovali informácie. Tento krok sa považuje za kľúčový krok k legitimizácii trhu so stablecoinmi v hodnote viac ako 260 miliárd dolárov a k jeho plnšej integrácii do finančného systému.

Popri zákone GENIUS schválila Snemovňa reprezentantov USA aj dva ďalšie dôležité návrhy zákonov:

- Zákon CLARITY, ktorého cieľom je určiť, či digitálne tokeny patria do jurisdikcie Komisie pre cenné papiere a burzy (SEC) alebo Komisie pre obchodovanie s komoditnými futures (CFTC).

- Zákon o štátnom dohľade proti CBDC, ktorý zakazuje Federálnemu rezervnému systému vydávať digitálnu menu centrálnej banky (CBDC) bez výslovného súhlasu Kongresu.

Tieto tri legislatívne akty vytvorili jednotný regulačný tlak počas podujatia, ktoré bolo v Spojených štátoch nazvané „Týždeň digitálnych aktív“, zameraného na preformulovanie regulácie krypto sektora.

Napriek tomuto legislatívnemu impulzu zostávajú investori opatrní. Zákon GENIUS vyžaduje, aby Ministerstvo financií USA vypracovalo podrobné vykonávacie pravidlá predtým, ako sa stane plne vymáhateľným – proces, ktorý by mohol trvať niekoľko mesiacov.

Senát navyše ešte nezačal diskusie o dvoch návrhoch zákonov schválených Snemovňou reprezentantov, čo ponecháva širší regulačný výhľad neistý.

Bitcoin sa po dosiahnutí nového rekordu pohybuje bokom

Bitcoin v pondelok dosiahol nové historické maximum 123 218 dolárov, predtým ako vstúpil do bočného obchodného trendu medzi 116 000 a 120 000 dolármi. Podľa najnovšej aktualizácie v pondelok ráno sa token obchoduje v blízkosti 117 800 dolárov.

Ak Bitcoin pri dennom uzatváraní klesne pod dolnú hranicu tejto konsolidačnej zóny na úrovni 116 000 USD, pokles sa môže predĺžiť smerom k jeho 50-dňovému exponenciálnemu kĺzavému priemeru (50 EMA), ktorý sa momentálne nachádza na úrovni 110 297 USD.

Index relatívnej sily (RSI) na dennom grafe klesol na 64 po poklese z prekúpenej úrovne 70 minulý týždeň, čo signalizuje oslabenie býčieho momentu. Medzitým sa index konvergencie a divergencie kĺzavého priemeru (MACD) blíži k vytvoreniu medvedieho kríženia na dennom grafe. Ak sa potvrdí na dennej báze, vygeneruje sa signál na predaj a bude to znamenať začiatok klesajúceho momentu.

Naopak, ak Bitcoin denne uzavrie nad hornou hranicou konsolidačnej zóny na úrovni 120 000 USD, mohlo by to posilniť býčí trend a vydláždiť cestu k návratu na rekordné maximum 123 218 USD – a možno aj zaň.

Ceny ropy v pondelok mierne klesli uprostred očakávaní, že najnovšie európske sankcie voči ruskej rope budú mať obmedzený vplyv na ponuku, zatiaľ čo prebiehajúce americké clá naďalej vyvolávajú obavy o dopyt.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli k 9:25 GMT o 38 centov, čiže 0,55 %, na 68,90 USD za barel po tom, čo v piatok uzavreli so stratou 0,35 %. Americká ropa West Texas Intermediate (WTI) klesla o 30 centov, čiže 0,45 %, na 67,04 USD za barel po tom, čo v predchádzajúcej obchodnej sále klesla o 0,3 %.

Európska únia v piatok schválila osemnásty balík sankcií proti Rusku kvôli vojne na Ukrajine, ktorý sa zameral aj na indickú spoločnosť Nayara Energy – rafinériu a vývozcu ropných produktov získaných z ruskej ropy.

Harry Tchilinguirian zo spoločnosti Onyx Capital Group povedal: „Je nepravdepodobné, že by najnovšie kolo európskych sankcií výrazne zmenilo rovnováhu na trhu s ropou. Preto nevidíme silnú reakciu trhu.“ Dodal: „Rusi preukázali vysokú schopnosť obchádzať tieto typy sankcií.“

Hovorca Kremľa Dmitrij Peskov v piatok vyhlásil, že Rusko si voči západným sankciám vyvinulo akúsi „imunitu“.

Sankcie EÚ nasledovali po minulotýždňových hrozbách amerického prezidenta Donalda Trumpa, že uvalí sankcie na kupcov ruského exportu, ak Moskva do 50 dní nedohodne mierovú dohodu.

Analytici z ING Bank poznamenali, že jedinou súčasťou balíka, ktorá by mohla mať hmatateľný účinok, je zákaz dovozu rafinovaných ropných produktov vyrobených z ruskej ropy v tretích krajinách, hoci dodali, že presadzovanie a monitorovanie by mohlo byť náročné.

Irán – ďalší producent ropy, na ktorého sa vzťahujú sankcie – sa podľa hovorcu iránskeho ministerstva zahraničných vecí v pondelok pripravuje na piatok v Istanbule na rokovania o jadrovom programe s Britániou, Francúzskom a Nemeckom. Oznámenie prichádza po tom, čo tieto tri európske krajiny varovali, že ak sa rokovania neobnovia, povedie to k obnoveniu medzinárodných sankcií voči Teheránu.

V Spojených štátoch spoločnosť Baker Hughes v piatok oznámila, že počet aktívnych ropných plošín klesol minulý týždeň o dve na 422, čo predstavuje najnižšiu úroveň od septembra 2021.

Americké clá na dovoz z EÚ majú nadobudnúť účinnosť 1. augusta, hoci minister obchodu USA Howard Lutnick v nedeľu vyhlásil, že je naďalej presvedčený, že krajina dokáže dosiahnuť obchodnú dohodu s blokom.

Tony Sycamore, trhový analytik spoločnosti IG, povedal: „Obavy súvisiace s clami budú naďalej zaťažovať trh s blížiacim sa termínom 1. augusta, hoci určitá podpora by mohla pochádzať z údajov o zásobách, ak budú ukazovať známky nízkej ponuky.“

Dodal: „Vyzerá to tak, že trh sa v nasledujúcom týždni bude pohybovať v rozmedzí 64 až 70 dolárov.“

Za zmienku stojí, že futures kontrakty na ropu Brent sa nedávno obchodovali medzi minimom 66,34 USD za barel a maximom 71,53 USD po dohode o prímerí dosiahnutej 24. júna, ktorá ukončila 12-dňovú vojnu medzi Izraelom a Iránom.

Britská libra v pondelok mierne posilnila voči doláru a euru, ale voči obom menám zostala blízko viactýždňových miním, keďže investori sa naďalej zameriavali na politiku Bank of England a zhoršujúci sa fiškálny výhľad Spojeného kráľovstva.

Libra voči doláru vzrástla o 0,3 % a dosiahla 1,3452 USD, čo je mierne nad osemtýždňovým minimom 1,33655 USD zaznamenaným minulý týždeň.

Údaje o britskej ekonomike z minulého týždňa boli vo všeobecnosti zmiešané – zatiaľ čo trh práce vykazoval známky ďalšieho spomalenia, spotrebiteľská inflácia nečakane vzrástla na najvyššiu úroveň za viac ako rok.

Napriek týmto údajom investori stále takmer plne počítajú so znížením úrokovej sadzby o štvrť percentuálneho bodu zo strany Bank of England na jej nadchádzajúcom zasadnutí 7. augusta, pričom celkové očakávané zníženia dosiahnu do konca roka 50 bázických bodov.

Libra tiež posilnila o približne 0,2 % voči euru a dosiahla 86,575 pence za euro po tom, čo minulý týždeň dosiahla 14-týždňové minimum.

Menoví stratégovia z Goldman Sachs v poznámke napísali: „Domnievame sa, že nárast prémie za fiškálne riziko Spojeného kráľovstva je hlavným faktorom nedávneho prekonania výkonu eura voči libre.“

Spojené kráľovstvo zostáva v krehkej fiškálnej pozícii, ktorá sa začiatkom tohto mesiaca zhoršila po tom, čo vláda čelila veľkej vzbure vo vlastnej strane proti plánom reformy sociálneho zabezpečenia, čo vyvolalo pochybnosti o jej schopnosti znížiť výdavky.

Mnohí ekonómovia a analytici sa domnievajú, že vláda bude musieť koncom tohto roka zvýšiť dane o miliardy libier, aby splnila fiškálne pravidlá, najmä v dôsledku spomalenia hospodárskeho rastu.

Jane Foleyová, vedúca oddelenia devízovej stratégie v Rabobank, povedala: „Snaha libry držať krok s výkonnosťou eura tento rok odráža posun v optimizme trhu voči Nemecku a eurozóne.“

Foley dodal: „Vzhľadom na fiškálne obavy Spojeného kráľovstva naďalej uprednostňujeme nákup eura voči libre pri poklesoch.“

Spoločnosť Deloitte medzitým v pondelok uviedla, že jej index spotrebiteľskej dôvery klesol na najnižšiu úroveň od prvého štvrťroka 2024, čo odráža rastúce obavy o istotu zamestnania a rast príjmov.

Údaje o maloobchodných tržbách budú zverejnené v piatok a môžu poskytnúť jasnejší obraz o spotrebiteľskej nálade, zatiaľ čo predbežné výsledky prieskumu indexu nákupných manažérov (PMI) o podnikateľskej aktivite sa očakávajú vo štvrtok.

Čo sa týka amerického dolára, jeho index (ktorý meria výkonnosť voči košu hlavných mien) klesol k 11:32 GMT o 0,2 % na 98,2 bodu po tom, čo dosiahol maximum 98,5 a minimum 98,1.

Ceny zlata na európskom trhu v pondelok vzrástli a druhý deň po sebe sa naďalej pohybovali v kladnom pásme, pričom ich podporoval pokles úrovne amerického dolára na devízovom trhu.

Investori pozorne sledujú vývoj obchodných rokovaní s USA a čakajú na akékoľvek potenciálne katalyzátory, ktoré by mohli pohnúť trhom – vrátane ďalších signálov o znížení úrokových sadzieb v USA v druhej polovici tohto roka.

Cena

• Ceny zlata dnes: Zlato vzrástlo o 0,65 % na 3 370,84 USD z otváracej úrovne 3 349,84 USD po dosiahnutí minima 3 345,13 USD.

• Pri piatkovom vyrovnaní ceny zlata vzrástli o 0,35 %, čo predstavuje druhý nárast za posledné tri dni, keďže rastúca dynamika amerického dolára sa zastavila.

• Minulý týždeň zlato stratilo približne 0,2 %, čo predstavuje prvý týždenný pokles za posledné tri týždne, a to v dôsledku korekcie a realizácie zisku z trojtýždňového maxima 3 377,47 USD za uncu.

Americký dolár

Index amerického dolára v pondelok klesol o 0,3 %, čím si predĺžil straty už druhú po sebe idúcu obchodnú sedenie a vzdialil sa od trojtýždňového maxima, čo odráža pokračujúcu slabosť dolára voči košu hlavných a vedľajších mien.

Okrem realizácie ziskov dolár oslabuje aj po komentároch viacerých predstaviteľov Federálneho rezervného systému o možnom znížení sadzieb v júli.

Guvernér Federálneho rezervného systému Christopher Waller v piatok vyhlásil, že na júlovom zasadnutí podporuje zníženie sadzieb, pretože sa domnieva, že clá budú mať pravdepodobne len obmedzený vplyv na infláciu.

Waller dodal, že podkladové údaje „nenaznačujú zdravý trh práce v súkromnom sektore“ a že Federálny rezervný systém „by mal konať v predstihu“ pred akýmkoľvek potenciálnym spomalením zamestnanosti.

Jeho komentáre prišli uprostred takmer dennej kritiky amerického prezidenta Donalda Trumpa na adresu predsedu Fedu Jeromea Powella za váhanie so znížením úrokových sadzieb.

Úrokové sadzby v USA

• Po Wallerových komentároch a podľa nástroja FedWatch skupiny CME: oceňovanie zníženia sadzieb v USA o 25 bázických bodov na júlovom zasadnutí vzrástlo z 2 % na 5 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť ponechania sadzieb nezmenených klesla z 98 % na 95 %.

• Pravdepodobnosť zníženia sadzby o 25 bázických bodov na septembrovom zasadnutí vzrástla z 58 % na 62 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť nezmenenej sadzby klesla zo 42 % na 38 %.

• Pre získanie bližšej jasnosti ohľadom výhľadu úrokových sadzieb v USA na tento rok investori očakávajú v utorok komentár predsedu Fedu Jeromea Powella spolu so sériou kľúčových ekonomických údajov z USA.

Výhľad na výkonnosť zlata

• Tim Waterer, hlavný trhový analytik spoločnosti KCM Trade, povedal: „Dolár začal týždeň slabšie, čo dalo zlatu šancu na skoré zisky s blížiacim sa termínom pre uplatnenie ciel.“

• Waterer dodal: „Čím bližšie sa dostaneme ku kritickému termínu 1. augusta bez akýchkoľvek nových obchodných dohôd, tým je pravdepodobnejšie, že zlato sa pokúsi vzrásť smerom k úrovni 3 400 dolárov – alebo dokonca vyššie.“

Fond SPDR

Objem akcií v SPDRGold Trust – najväčšom svetovom burzovo obchodovanom fonde krytom zlatom – klesol v piatok o približne 4,87 metrických ton, čo predstavuje druhý po sebe idúci denný pokles, a celkový objem sa tak znížil na 943,63 metrických ton, čo je najnižšia úroveň od 16. júna.