Bitcoin zostal v stredajšom obchodovaní stabilný nad hranicou 109 000 dolárov, keďže investori zaujímajú opatrný postoj pred zverejnením zápisnice zo zasadnutia FOMC amerického Federálneho rezervného systému a hľadajú akékoľvek indície týkajúce sa možného smerovania znižovania úrokových sadzieb.

Vzhľadom na absenciu správ, ktoré by ovplyvňovali trh, obchodníci pozorne sledujú signály v minútach od zasadnutia, ktoré by mohli naznačiť smerovanie menovej politiky a potenciálne spustiť prudké pohyby ceny najväčšieho digitálneho aktíva na svete podľa trhovej kapitalizácie.

Napriek tomuto opatrnému tónu vývoj v oblasti burzovo obchodovaných fondov (ETF) vyvolal krátkodobý optimizmus, najmä po tom, čo spoločnosť Trump Media podala žiadosť o vytvorenie piatich ETF prepojených s kryptomenami. Medzitým spotové bitcoinové fondy zaznamenali v utorok čistý prílev vo výške 80 miliónov dolárov.

Zápisnice zo zasadnutia FOMC môžu vyvolať volatilitu ceny Bitcoinu

Bitcoin sa počas stredajšej európskej seansy naďalej obchodoval bokom okolo úrovne 109 000 dolárov bez výraznejších katalyzátorov. Toto obdobie stability sa však môže počas americkej seansy skončiť zverejnením zápisnice zo zasadnutia Federálneho výboru pre otvorený trh neskôr dnes, čo by mohlo poskytnúť viac jasnosti ohľadom výhľadu úrokových sadzieb a naštartovať nový smerový pohyb Bitcoinu.

Podľa správy spoločnosti K33 Research z utorka sa Bitcoin od 22. mája pohybuje v úzkom rozpätí s nízkou dennou volatilitou, čo vedie k citeľnému poklesu implikovanej volatility na trhu s derivátmi.

Hoci Bitcoin urobil niekoľko pokusov o rast, údaje z grafov ukazujú, že implikovaná volatilita zostáva na najnižšej úrovni v tomto roku po ďalšom týždni tlmenej aktivity. Výkyvy v opciách zostávajú neutrálne, čo odráža prevládajúci prístup „vyčkávame a uvidíme“ medzi obchodníkmi.

Trump Media podáva dokumenty na spustenie „Crypto Blue Chip ETF“

Spoločnosť Trump Media v utorok predložila Komisii pre cenné papiere a burzy USA (SEC) oficiálnu registračnú žiadosť S-1 pre nový ETF s názvom „Crypto Blue Chip ETF“, ktorý zahŕňa päť popredných kryptomien: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), Cronos (CRO) a Ripple (XRP).

Podľa údajov z podania má fond v úmysle alokovať 70 % svojich aktív do Bitcoinu, 15 % do Etherea, 8 % do Solany, 5 % do Cronosu a 2 % do Ripple.

Schválenie fondu by sa považovalo za silný býčí signál pre trh s kryptomenami, najmä pre Bitcoin, pretože by to zvýšilo jeho prijatie a zlepšilo likviditu.

Okrem inštitucionálnych podaní zostáva dopyt po Bitcoine zo strany veľkých investorov silný. Údaje zo SoSoValue ukazujú, že spotové bitcoinové fondy zaznamenali v utorok čistý prílev vo výške 80,08 milióna dolárov, čo je štvrtý deň po sebe s pozitívnym prílevom od 2. júla.

Výhľad Bitcoinu: cena sa drží v blízkosti kľúčovej podpory

Cena bitcoinu sa naďalej pohybuje v úzkom rozpätí blízko hornej hranice konsolidačnej zóny, ktorá bola od piatku predtým prekonaná na úrovni 108 355 USD. V pondelok cena mierne klesla, aby opätovne otestovala túto úroveň, a potom sa v utorok mierne zotavila. V čase písania tohto článku sa cena pohybuje okolo 108 700 USD.

Ak sa táto úroveň naďalej udrží ako technická podpora, Bitcoin by mohol obnoviť svoju vzostupnú cestu k predchádzajúcemu historickému maximu zaznamenanému 22. mája na úrovni 111 980 USD.

Index relatívnej sily (RSI) na dennom grafe dosahuje hodnotu 55, čo naznačuje býčí momentum, keďže zostáva nad neutrálnou hranicou 50. Medzitým sa čiary MACD zdajú byť prepletené, čo odráža nerozhodnosť obchodníkov ohľadom ďalšieho smerového pohybu.

V prípade korekcie smerom nadol a uzavretia pod úrovňou podpory 108 355 USD by sa Bitcoin mohol vrátiť späť a otestovať spodnú hranicu predchádzajúcej konsolidačnej zóny na úrovni 105 333 USD – čo je úroveň, ktorá sa zhruba zhoduje s 50-dňovým exponenciálnym kĺzavým priemerom (EMA) na úrovni 105 414 USD, čo z nej robí kritickú oblasť podpory.

Ceny ropy v stredu vzrástli a udržali si najvyššiu úroveň od 23. júna, pričom ich podporili útoky na lode v Červenom mori, ako aj obavy z prísnych amerických ciel na meď a očakávania zníženej produkcie ropy v Spojených štátoch.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrástli do 08:55 GMT o 48 centov, čiže 0,7 %, na 70,63 USD za barel, zatiaľ čo americká ropa West Texas Intermediate vzrástla o 51 centov, čiže 0,8 %, na 68,84 USD za barel.

Po mesiacoch pokoja v Červenom mori sa minulý týždeň obnovili útoky na tejto dôležitej globálnej námornej trase. Zdroje naznačili, že za najnovšími incidentmi stáli Iránom podporované milície Hútíov v Jemene.

V súčasnosti prebieha záchranná operácia pre posádku nákladnej lode, ktorá sa potopila v Červenom mori po útoku, pri ktorom zahynuli najmenej štyria členovia posádky. Hútíovia sa k útoku zatiaľ neprihlásili.

Ceny ropy podporila aj správa amerického Úradu pre energetické informácie (EIA), ktorá bola zverejnená v utorok a ktorá predpokladá nižšiu produkciu ropy v roku 2025 v porovnaní s predchádzajúcimi prognózami, pričom ako dôvod uvádza pomalšiu aktivitu amerických producentov v dôsledku klesajúcich cien.

Americký prezident Donald Trump v utorok oznámil, že oznámi 50 % clo na dovoz medi s cieľom podporiť domácu produkciu tohto kovu, ktorý je nevyhnutný pre elektrické vozidlá, vojenské vybavenie, energetické siete a širokú škálu spotrebného tovaru.

Toto oznámenie prišlo po tom, čo Trump odložil niektoré termíny pre clá na 1. augusta, čím kľúčovým obchodným partnerom ponúkol nádej, že sa podarí dosiahnuť dohody o zmiernení ciel, hoci mnohé spoločnosti si stále nie sú isté, akým smerom sa budú chcieť uberať.

Napriek obavám, že clá by mohli obmedziť dopyt po rope, silná cestovná aktivita počas amerického sviatku Dňa nezávislosti (Deň nezávislosti) podporila spotrebu a údaje naznačovali pravdepodobný nárast zásob ropy v USA o 7,1 milióna barelov.

V prieskumnej správe ropná maklérska spoločnosť PVM uviedla: „Vzhľadom na útoky v Červenom mori a zvýšenú letnú spotrebu paliva v USA by očakávania budúceho prebytku dodávok mali ustúpiť krátkodobej realite.“

Oficiálne údaje o zásobách ropy v USA od Správy energetických informácií (EIA) budú zverejnené o 14:30 GMT.

Medzitým sa producenti ropy z krajín OPEC+ pripravujú na ďalšie výrazné zvýšenie produkcie v septembri, keďže pokračujú v uvoľňovaní dobrovoľných škrtov v dodávkach, na ktorých sa predtým dohodlo osem členských štátov. Podľa piatich informovaných zdrojov aj Spojené arabské emiráty prechádzajú na vyššiu produkčnú kvótu.

Toto oznámenie nasleduje po sobotňajšom oznámení skupiny o zvýšení ponuky o 548 000 barelov denne v auguste.

Suvro Sarkar, vedúci tímu pre energetický sektor v DBS Bank, povedal: „Ceny ropy preukázali prekvapivú odolnosť aj napriek zrýchľujúcemu sa rastu ponuky zo strany OPEC+.“

Minister energetiky Spojených arabských emirátov Suhail Al Mazrouei v stredu vyhlásil, že trhy s ropou absorbujú zvýšenie dodávok krajín OPEC+ bez toho, aby sa hromadili zásoby, čo naznačuje, že trhy sú „smädné“ po väčšom množstve ropy.

„Vidíte, že aj napriek neustálemu nárastu počas niekoľkých mesiacov sme nezaznamenali výrazné nahromadenie zásob – čo znamená, že trh tieto objemy skutočne potreboval,“ dodal Mazrouei.

Americký dolár v stredu vzrástol na najvyššiu úroveň voči japonskému jenu za viac ako dva týždne po tom, čo prezident Donald Trump sľúbil vydať ďalšie oznámenia týkajúce sa obchodu po zavedení 25 % ciel na Japonsko a ďalších obchodných partnerov.

Dolár už v utorok zaznamenal zisky voči hlavným menám, podporený najnovšími Trumpovými hrozbami ciel, ktoré by mali nadobudnúť účinnosť 1. augusta. Neskôr však naznačil otvorenosť predĺženiu termínu, ak krajiny predložia návrhy.

Trump na sociálnych sieťach napísal, že v stredu budú oznámené obchodné oznámenia týkajúce sa „najmenej siedmich krajín“, bez toho, aby poskytol ďalšie podrobnosti. Taktiež pohrozil zavedením 50 % cla na dovoz medi a povedal, že čoskoro zavedie dlho odkladané clá na polovodiče a liečivá.

Napriek nedávnemu posilneniu zostáva index amerického dolára – ktorý sleduje kurz dolára voči košu šiestich hlavných mien – o viac ako 6 % nižší odvtedy, čo Trump 2. apríla odhalil vlnu recipročných ciel v rámci toho, čo nazval „Deň oslobodenia“. Tieto clá spočiatku spustili rozsiahly výpredaj na trhu, než bola väčšina z nich odložená, aby sa uvoľnil čas na bilaterálne obchodné rokovania.

Ray Attrill, vedúci oddelenia devízovej stratégie v National Australia Bank, poznamenal, že „druhý pohľad trhu na oznámenia o recipročných clách bol v skutočnosti pre dolár negatívny, pretože vychádzal z presvedčenia, že škody by mohli byť pre USA rovnako závažné – ak nie horšie – ako pre iné krajiny.“

Dodal, že „trhy stále váhajú s prijatím rozhodných pozícií vzhľadom na prevládajúcu neistotu“.

Dolár vzrástol o 0,1 % na 146,75 jenu po tom, čo dosiahol 147,19 jenu, čo predstavuje týždenný zisk 1,5 % – jeho najväčší nárast voči jenu od polovice decembra.

Japonsko, významná ekonomika orientovaná na export a kľúčový obchodný partner USA, má stále ďaleko od dosiahnutia dohody. Jen pred termínom uzávierky ciel výrazne oslabil, keďže viaceré kolá rokovaní nepriniesli pokrok. Japonskí politici sa čoraz viac zameriavajú na nadchádzajúce kľúčové voľby.

Špekulácie o tom, že opozičné strany by mohli získať kreslá v hornej komore a presadzovať väčšie fiškálne stimuly, tento týždeň zaťažili japonské štátne dlhopisy, čo viedlo k prudkému nárastu dlhodobých výnosov.

Očakáva sa, že americký minister financií Scott Bessent, jeden z hlavných vyjednávačov Washingtonu s Tokiom, sa koncom tohto mesiaca zúčastní výstavy Expo 2025 v Osake, čo by mohlo otvoriť dvere ďalším diskusiám.

Analytik spoločnosti IG Tony Sycamore poznamenal, že „zdá sa, že rokovania o otázke ochrany trhu s ryžou v Japonsku uviazli na mŕtvom bode a je ťažké si predstaviť, že by Japonci od tejto požiadavky ustúpili.“

„Rast dolára voči jenu bol tiež podporený pokračujúcim rastom výnosov amerických dlhopisov piaty deň po sebe spolu s prudkým nárastom japonských výnosov v dôsledku fiškálnych obáv pred voľbami 20. júla.“

Euro zostalo stabilné na úrovni 1,171 USD, keďže trhy očakávali objasnenie, či Európska únia dostane od Washingtonu oznámenie o clách. Podľa zdrojov z EÚ, na ktoré sa odvoláva agentúra Reuters, existuje opatrný optimizmus, že bloku by mohli byť udelené výnimky zo štandardnej 10 % sadzby.

Investori tiež očakávajú zverejnenie zápisnice z najnovšieho zasadnutia Federálneho rezervného systému, ktoré bude zverejnené neskôr dnes a ktoré by mohlo poskytnúť jasnejší pohľad na smerovanie menovej politiky USA.

Analytička Commerzbank Antje Praefcke uviedla, že sila eura voči doláru je spojená aj s úrokovými rozdielmi. „Trhy v súčasnosti počítajú s takmer dvoma zníženiami sadzieb zo strany Fedu do konca roka, v porovnaní s iba jedným zo strany Európskej centrálnej banky,“ vysvetlila.

Dolárový index stagnoval na úrovni 97,60, zatiaľ čo britská libra mierne vzrástla na 1,36 USD.

Novozélandský dolár vzrástol o 0,1 % na 0,60 USD po tom, čo miestna centrálna banka podľa očakávaní ponechala svoju referenčnú sadzbu na stabilnej úrovni a upozornila na krátkodobé inflačné riziká.

Ceny zlata na európskom trhu v stredu klesli a prehĺbili svoje straty už druhý deň po sebe. Kov klesol pod úroveň 3 300 dolárov za uncu, čo je najnižšia hodnota za posledný týždeň, a to pod tlakom rastúcej úrovne amerického dolára na devízovom trhu.

Trhy očakávajú zverejnenie najnovšej zápisnice zo zasadnutia Federálneho rezervného systému, ktorá bude zverejnená neskôr dnes a ktorá by mala poskytnúť jasné indície týkajúce sa pravdepodobnosti zníženia úrokových sadzieb v USA v druhej polovici roka.

Cena

Ceny zlata klesli o 0,5 % na 3 284,51 USD, čo predstavuje najnižšiu úroveň od 30. júna, pričom klesli z otváracej ceny obchodovania na 3 301,83 USD. Denné maximum bolo zaznamenané na úrovni 3 308,02 USD.

V utorok sa cena zlata usadila o 1,05 %, keďže dopyt po tomto bezpečnom kove oslabil.

Americký dolár

Dolárový index v stredu vzrástol o viac ako 0,2 %, čím obnovil zisky, ktoré sa v predchádzajúcej obchodnej seanse krátko pozastavili. Index sa blíži k dvojtýždňovému maximu 97,84, čo odráža všeobecnú silu americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Prezident Donald Trump na sociálnych sieťach uviedol, že v stredu budú oznámenia týkajúce sa „najmenej siedmich krajín s obchodnou tematikou“, bez toho, aby poskytol ďalšie podrobnosti.

Taktiež pohrozil zavedením 50 % cla na dovážanú meď a povedal, že čoskoro uplatní dlhodobé clá na polovodiče a liečivá.

Podľa európskych zdrojov, na ktoré sa odvoláva agentúra Reuters, je nepravdepodobné, že Európska únia dostane list s colnými sadzbami a môže jej byť udelená výnimka zo štandardnej americkej colnej sadzby vo výške 10 %.

Úrokové sadzby v USA

Podľa nástroja CME FedWatch je pravdepodobnosť zníženia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov na júlovom zasadnutí v súčasnosti odhadovaná na 5 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zachovania súčasných sadzieb je 95 %.

Na septembrovom zasadnutí trhy počítajú so 62 % pravdepodobnosťou zníženia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov a s 38 % pravdepodobnosťou, že sa sadzba nezmení.

Aby investori prehodnotili tieto pravdepodobnosti, pozorne sledujú zverejnenie najnovšej zápisnice z stretnutia Fedu, ktorá má byť zverejnená neskôr dnes.

Zlatý výhľad

Trhový stratég Ilya Spivak poznamenal, že zlato si tento mesiac držalo pozoruhodne dobre napriek rastúcim výnosom a silnému americkému doláru. Jeho schopnosť odolávať tlaku poukazuje na základnú silu a býčí trend.

Spivak dodal, že hoci je tento týždeň málo dát, reakcia trhu na zápisnicu zo zasadnutia FOMC v júni môže zohrať kľúčovú úlohu pri formovaní nálady v prebiehajúcej politickej diskusii medzi Fedom a trhmi.

SPDR Gold Trust Holdings

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového fondu obchodovaného na burze so zlatom, klesol v utorok približne o 1,15 metrickej tony. Celková hodnota teraz dosahuje 946,51 metrickej tony, čo predstavuje najnižšiu úroveň od 17. júna.