Bitcoin v pondelok opäť dosiahol úroveň 60 000 dolárov po tom, čo počas predchádzajúcej obchodnej seansy klesol o takmer 6 % a uzavrel pod kľúčovou technickou hranicou.

Mierne oživenie prišlo po zlepšení chuti investorov riskovať po dohode medzi Spojenými štátmi a Iránom o zastavení nedávnych útokov a obnovení rokovaní o Hormuzskom prielive, čo poskytlo podporu širšiemu trhu s kryptomenami.

Inštitucionálny predaj však naďalej zaťažoval najväčšiu kryptomenu na svete podľa trhovej kapitalizácie po tom, čo spotové bitcoinové burzovo obchodované fondy zaznamenali minulý týždeň čistý odliv vo výške 1,79 miliardy dolárov, čo bol najväčší týždenný výber od konca februára.

Dohoda medzi USA a Iránom zmierňuje tlak na rizikové aktíva

Spojené štáty a Irán sa podľa agentúry Reuters dohodli na zastavení nedávnych nepriateľských akcií v Perzskom zálive a obnovení rokovaní o spore o Hormuzský prieliv.

Tento vývoj mierne posilnil náladu na trhu a obnovil nádeje, že dočasná mierová dohoda by sa mohla zachovať po tom, čo niekoľko dní odvetných štrajkov ohrozovalo jej stabilitu.

Zmiernenie geopolitického napätia pomohlo podporiť aktíva citlivé na riziko, čo umožnilo Bitcoinu v pondelok získať späť úroveň 60 000 dolárov po prudkom výpredaji počas predchádzajúceho týždňa.

Investori napriek tomu zostávajú opatrní, keďže geopolitická neistota pretrváva. Akékoľvek prerušenie rokovaní alebo obnovená vojenská eskalácia medzi oboma krajinami by mohli oslabiť chuť riskovať a spustiť ďalšiu vlnu predaja bitcoinov.

Inštitucionálny predaj obmedzuje oživenie Bitcoinu

Inštitucionálny dopyt po Bitcoine zostal minulý týždeň slabý, pričom spotové Bitcoin ETF zaznamenali čistý odliv vo výške 1,70 miliardy dolárov, čo predstavuje najväčší týždenný výber od konca februára.

Minulý týždeň tiež zaznamenal siedmy týždeň po sebe idúcich odlivov z bitcoinových ETF, čo je najdlhšia séria výberov od spustenia týchto produktov.

Mesačne zaznamenali bitcoinové ETF v júni čistý odliv približne 4,06 miliardy dolárov, čo predstavuje druhý mesiac po sebe idúcich výberov a najväčší mesačný odliv od zavedenia týchto fondov.

Údaje poukazujú na pokračujúce oslabenie inštitucionálneho dopytu a naznačujú, že veľkí investori doteraz nedokázali poskytnúť dostatočnú podporu cenám Bitcoinu.

Ak by tento trend pokračoval aj počas aktuálneho týždňa, Bitcoin by mohol čeliť ďalšiemu tlaku na pokles napriek nedávnemu oživeniu.

Ceny ropy sa v pondelok takmer nezmenili po tom, čo sa Irán a Spojené štáty dohodli na zastavení nedávnych nepriateľských akcií v Perzskom zálive a na celom Blízkom východe, zatiaľ čo regionálni producenti pokračovali v nakladaní ropy a skvapalneného zemného plynu napriek novým útokom na plavidlá.

Obe krajiny sa tiež dohodli na obnovení rokovaní o Hormuzskom prielive, čím posilnili nádeje na zachovanie dočasnej mierovej dohody, ktorá sa dostala pod tlak po niekoľkých dňoch odvetných útokov medzi oboma stranami.

Futures kontrakty na ropu Brent s dodaním v auguste do 08:03 GMT vzrástli o 4 centy na 72,03 USD za barel, zatiaľ čo futures kontrakty na ropu US West Texas Intermediate s dodaním v auguste vzrástli o 44 centov, čiže 0,6 %, na 69,67 USD za barel.

Analytici spoločnosti ING v pondelok v správe uviedli: „Trh s ropou stále čelí mnohým rizikám. Zdá sa však, že účastníci sa zameriavajú na to, čo pokračujúce oživenie tokov ropy znamená pre globálnu rovnováhu ponuky a dopytu.“

Dodali: „Tento pocit pohodlia sa zdá byť nezvyčajný a predstavuje značné riziko rastu, ak sa oživenie dodávok spomalí.“

Cena ropy Brent minulý týždeň klesla o 10,6 %, čo predstavuje tretí týždenný pokles po sebe, po tom, čo dodávky ropy cez Hormuzský prieliv dosiahli najvyššiu úroveň od vypuknutia americko-izraelského konfliktu s Iránom koncom februára.

Údaje o lodnej doprave ukázali, že producenti z Blízkeho východu pokračujú v nakladaní ropy a LNG napriek novým útokom na lode v Hormuzskom prielive a obnoveným vojenským výmenám medzi Spojenými štátmi a Iránom v posledných dňoch.

Spoločnosť Saudi Aramco v piatok obnovila nakládku ropy zo svojho terminálu Ras Tanura, ktorý sa nachádza západne od Hormuzského prielivu, po takmer štvormesačnej odstávke.

Nakladacie operácie pokračovali aj napriek havárii firemného vrtuľníka v nedeľu v Ras Tanura, ktorá si vyžiadala smrť 14 saudskoarabských občanov. Príčina nehody zatiaľ nebola stanovená.

Ceny striebra v pondelok v európskom obchodovaní stratili takmer 3 % a nový týždeň začali negatívne, keďže kov po dvojdňovom oživení obnovil straty a opäť sa priblížil k sedemmesačným minimám. Pokles bol čiastočne obmedzený slabším americkým dolárom po dohode medzi Spojenými štátmi a Iránom o zastavení nepriateľských akcií a obnovení technických rokovaní.

Keďže trhy prehodnocujú očakávania týkajúce sa vývoja úrokových sadzieb v USA v tomto roku, investori pozorne sledujú komentáre predsedu Federálneho rezervného systému Kevina Warsha na Fóre Európskej centrálnej banky, ako aj sériu kľúčových správ o trhu práce v USA, ktoré sú naplánované na zverejnenie tento týždeň.

Cena

• Ceny striebra dnes: Striebro kleslo približne o 3,0 % na 57,42 USD za uncu z otváracej úrovne 59,15 USD po dosiahnutí denného maxima 59,48 USD.

• V piatkovom vyrovnaní cena striebra vzrástla o 2,2 %, čo predstavuje druhý denný rast v rade, keďže sa naďalej zotavuje zo sedemmesačného minima 55,62 USD za uncu.

• Biely kov minulý týždeň stratil 8,8 %, čo predstavuje druhý týždenný pokles po sebe idúcich týždňov uprostred tlaku silnejšieho amerického dolára a rastúcich výnosov štátnych dlhopisov, ktoré boli poháňané jastrabím postojom Federálneho rezervného systému.

Americký dolár

Index amerického dolára v pondelok klesol o viac ako 0,2 %, čím si predĺžil straty už tretí deň po sebe a odrážal pokračujúcu slabosť americkej meny voči košu svetových mien.

K poklesu dochádza po tom, čo sa vojenské napätie medzi Spojenými štátmi a Iránom v Hormuzskom prielive zmiernilo, pričom obe strany sa dohodli na obnovení technických rokovaní v rámci predtým stanoveného 60-dňového plánu.

Vývoj vojny v Iráne

• Spojené štáty a Irán zastavili nepriateľské akcie a lodná doprava cez Hormuzský prieliv sa po víkendových stretoch obnovila.

• Spojené štáty podnikli údery proti iránskym cieľom v reakcii na útoky iránskych revolučných gárd na plavidlá v Hormuzskom prielive.

• Štáty Perzského zálivu odsúdili iránske raketové a bezpilotné útoky na Bahrajn a Kuvajt.

• Izrael oznámil, že obnovil útoky na pozície Hizballáhu v južnom Libanone.

• Technické rokovania by sa mali obnoviť v utorok v Dauhe, pričom obe strany sa zamerajú na spory týkajúce sa Hormuzského prielivu, najmä na slobodu plavby a rámec riadenia námorného koridoru.

Fórum Európskej centrálnej banky

Trhy pozorne sledujú tento týždeň každoročné Fórum Európskej centrálnej banky v portugalskej Sintre, keďže investori prehodnocujú výhľad globálnej menovej politiky v prostredí nižších cien ropy a pokračujúcej volatility na akciových trhoch.

Prezidentka ECB Christine Lagardeová otvorí fórum v pondelok hlavným prejavom, zatiaľ čo v stredu je naplánovaná panelová diskusia na vysokej úrovni, na ktorej sa zúčastní predseda Federálneho rezervného systému Kevin Warsh spolu s niekoľkými guvernérmi významných centrálnych bánk.

Úrokové sadzby v USA

• Podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME Group trhy v súčasnosti odhadujú 70 % pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém ponechá úrokové sadzby na svojom júlovom zasadnutí nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia o 25 bázických bodov je 30 %.

• Trhy tiež pripisujú 20 % pravdepodobnosť, že sadzby zostanú nezmenené do decembra, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia o 25 bázických bodov je 80 %.

• Investori budú naďalej sledovať prichádzajúce ekonomické údaje z USA a komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému, aby prehodnotili tieto očakávania.

• Tento týždeň bude zverejnená séria veľmi dôležitých správ o trhu práce v USA. Údaje o voľných pracovných miestach za máj budú zverejnené v utorok a v stredu bude nasledovať správa ADP o zamestnanosti v súkromnom sektore za jún. Týždenné žiadosti o podporu v nezamestnanosti a oficiálna júnová správa o zamestnanosti by mali byť zverejnené vo štvrtok.

Americký dolár bol v pondelok na ceste k najväčšiemu mesačnému zisku za takmer rok, podporený rastúcimi očakávaniami vyšších úrokových sadzieb a rastúcim optimizmom ohľadom americkej ekonomiky, zatiaľ čo investori sledovali vývoj v Perzskom zálive pred zverejnením pozorne sledovanej správy o zamestnanosti v USA tento týždeň.

Spojené štáty a Irán si cez víkend vymenili nové útoky, kým sa v utorok v Katare dohodli na zastavení nepriateľských akcií a uskutočnili rokovania, čo udržalo investorov opatrných ohľadom trvanlivosti dohody o prímerí a pomohlo podporiť ceny ropy.

Euro vzrástlo o 0,2 % na 1,1399 USD po tom, čo minulý týždeň dosiahlo 13-mesačné minimum voči americkej mene, hoci zostalo na ceste k mesačnej strate 2,4 %.

Index amerického dolára, ktorý meria kurz dolára voči košu šiestich hlavných mien, sa takmer nezmenil na úrovni 101,34, čím zostal blízko 13-mesačného maxima dosiahnutého minulý týždeň.

Dolár tento mesiac posilnil voči všetkým hlavným menám, pričom najsilnejšie pôsobil voči škandinávskym menám a austrálskemu a novozélandskému doláru, ktoré klesli o 4,7 % až 7 %.

Rastúce inflačné tlaky v kombinácii s neočakávane energickým začiatkom pôsobenia predsedu Federálneho rezervného systému Kevina Warsha zmenili trhové očakávania týkajúce sa úrokových sadzieb v tomto roku, zatiaľ čo rast amerických akcií poháňaný umelou inteligenciou naďalej priťahuje značný prílev kapitálu.

V dôsledku toho je dolár na dobrej ceste k zisku približne 2,5 % v júni, čo predstavuje jeho najsilnejší mesačný výkon od júla 2025.

„Toto je veľmi dôležité, pretože od apríla minulého roka sa veľa diskutuje o štrukturálnom poklese dolára,“ povedala Jane Foleyová, vedúca oddelenia devízovej stratégie v Rabobank.

„Ale aj keď tomuto názoru pevne veríte, musíte uznať, že existuje priestor pre cyklický rast meny.“

„A presne to sa deje teraz. Čiastočne to odráža skutočnosť, že očakávania týkajúce sa zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému boli započítané do cien pomalšie ako očakávania Bank of England a Európskej centrálnej banky, ktorých výhľady sa od začiatku vojny zmenili. Okrem toho akciové trhy – najmä od začiatku konfliktu – zaznamenali jasný posun v alokácii v prospech Spojených štátov,“ dodala.

Týždenné údaje od amerického regulátora trhu ukázali, že investori držia najväčšiu rastúcu pozíciu v dolári voči hlavným menám od roku 2019 v hodnote približne 36,4 miliardy dolárov, podľa údajov zhromaždených Londýnskou burzou cenných papierov.

Pozornosť sa upriamuje na fórum ECB a údaje o zamestnanosti v USA

Investori očakávajú mesačnú správu o zamestnanosti v USA koncom tohto týždňa, ktorá by mohla poskytnúť jasnejší obraz o tom, či trhy presne odhadujú pravdepodobnosť ďalšieho zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému v tomto roku.

Peňažné trhy v súčasnosti plne počítajú s jedným zvýšením sadzieb v tomto roku s približne 50 % pravdepodobnosťou druhého zvýšenia.

Na ostatných menových trhoch sa libra obchodovala za približne 1,321 USD, čo je nad sedemmesačným minimom dosiahnutým minulý týždeň, a to pred dnešným dôležitým prejavom Andyho Burnhama, jedného z hlavných kandidátov na nástupcu Keira Starmera na poste premiéra.

Japonský jen sa obchodoval za 161,83 jenu za dolár, čo je počas dňa len malá zmena a blízko k najnižšej úrovni za posledných 40 rokov.

Švajčiarsky frank mierne vzrástol už tretíkrát po sebe na 0,8092, čím zostal blízko 11-mesačného minima dosiahnutého minulý týždeň.

Výročné fórum Európskej centrálnej banky sa začína v pondelok úvodným prejavom prezidentky ECB Christine Lagardovej. Investori sa potom zamerajú na stredajší kľúčový politický panel, na ktorom vystúpi predseda Federálneho rezervného systému Kevin Warsh a bude hľadať ďalšie informácie o jeho výhľade pre úrokové sadzby a menovú politiku v USA.