Ceny bitcoinov vo štvrtok vykázali len malý pohyb, zatiaľ čo širšie trhy s kryptomenami zostali uväznené v úzkom rozpätí uprostred pretrvávajúcich obáv z rastúcich amerických ciel, čo viedlo investorov k tomu, aby zostali vyhýbaní sa riziku.

Recipročné clá zavedené americkým prezidentom Donaldom Trumpom oficiálne nadobudli platnosť vo štvrtok a uvalili clá v rozmedzí od 10 % do 50 % na niekoľko významných svetových ekonomík. V stredu Trump tiež oznámil 100 % daň na všetok dovoz polovodičov, ktorá by mala nadobudnúť účinnosť v nasledujúcich týždňoch.

Bitcoin vzrástol o 0,3 % na 114 521,4 USD k 01:31 východného času (05:31 GMT).

Bitcoin uviazol v úzkom rozpätí uprostred colnej a ekonomickej neistoty

Najväčšia kryptomena na svete sa za posledný týždeň obchodovala prevažne medzi 110 000 a 115 000 USD, keďže celková chuť riskovať oslabila.

Hoci sa objavili určité býčie signály – najmä pokračujúca akumulácia akcií hlavnými držiteľmi, ako sú Strategy (NASDAQ: MSTR) a Metaplanet Inc (Tokio: 3350) – tieto faktory nestačili na vyvolanie prelomu, najmä po poklese Bitcoinu z rekordných maxím nad 123 000 dolárov v polovici júla.

Všeobecný rizikový sentiment tlmili obavy z ekonomického dopadu Trumpových ciel spolu so známkami spomalenia globálneho rastu.

Minulotýždňové sklamanie z údajov o zamestnanosti v USA bolo kľúčovým bodom pre trhy. Hoci zvýšili očakávania zníženia úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému, zároveň vyvolali obavy z širšieho spomalenia americkej ekonomiky.

Hoci trhy s kryptomenami nie sú priamo ovplyvnené clami ani ekonomickými údajmi, ich špekulatívna povaha ich robí citlivými na výkyvy nálad na trhu.

Bitcoin tiež čelí pretrvávajúcemu zhromažďovaniu ziskov po svojich nedávnych maximách.

Spotové bitcoinové ETF zaznamenávajú odliv už štyri dni po sebe

Podľa údajov agregátora SoSoValue zaznamenali spotové bitcoinové burzovo obchodované fondy (ETF) čistý odliv počas štyroch po sebe nasledujúcich dní do utorka, pričom z fondov odišlo celkovo takmer 1,5 miliardy dolárov.

Hoci v stredu došlo k miernemu prílevu vo výške 91,55 milióna dolárov, nestačilo to na kompenzáciu predchádzajúceho odlevu.

Trumpove clá ovplyvňujú sentiment okolo bitcoinu

Trumpove recipročné clá nadobudli účinnosť vo štvrtok. Počas týždňa sa bitcoin obchodoval v úzkom pásme medzi 113 000 a 116 000 USD, čo poukazuje na nerozhodnosť trhu, keďže obchodníci očakávali významný signál. Akýkoľvek nový vývoj súvisiaci s obchodom by mohol vyvolať novú volatilitu na kryptotrhoch.

Podľa výskumnej firmy K33 Research dosiahla 30-dňová volatilita Bitcoinu ročné minimum 1,33 %, zatiaľ čo 7-dňová volatilita dosiahla 1,2 % po takmer dvojročnom minime 0,76 % zaznamenanom 30. júla – najnižšej úrovni od septembra 2023.

Napriek absencii jasného trendu a tlmenej volatilite, rastúce presvedčenie, že Federálny rezervný systém v septembri obnoví znižovanie sadzieb, dodáva optimizmus pre rizikovejšie aktíva, ako je Bitcoin.

Podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME majú účastníci trhu teraz viac ako 90 % šancu, že Fed na svojom ďalšom zasadnutí o menovej politike zníži náklady na pôžičky. Obchodníci tiež očakávajú do konca roka ďalšie najmenej dve zníženia úrokových sadzieb o 25 bázických bodov.

Samostatne, aukcia amerických dlhopisov v hodnote 58 miliárd dolárov ukázala najslabší zahraničný dopyt za posledný rok, čo prinútilo domáce banky a investorov absorbovať prebytok – čo je skorým signálom, že ak tento trend pretrvá, Fed môže čeliť tlaku na obnovenie kvantitatívneho uvoľňovania, čo je scenár, ktorý by mohol zvýšiť atraktivitu Bitcoinu ako hedžingu.

Známky oživujúceho sa inštitucionálneho dopytu

Údaje zo SoSoValue vykazujú predbežné známky inštitucionálneho záujmu. Spotové bitcoinové ETF zaznamenali v stredu mierny prílev 91,55 milióna dolárov, čím ukončili štvordňovú sériu odlevu. Toky však zostávajú výrazne pod úrovňami zaznamenanými okolo 10. júla – tesne predtým, ako bitcoin dosiahol svoje historické maximum 123 218 dolárov 14. júla.

Zóny s nízkym objemom cien sa objavujú ako nové akumulačné rozsahy

Analytická spoločnosť Glassnode v stredu oznámila, že Bitcoin klesol pod dolnú hranicu súčasnej akumulačnej zóny na úrovni 116 000 dolárov a vstúpil do oblasti s nízkou likviditou „vzduchovej medzery“ medzi 110 000 a 116 000 dolármi. Historicky sa takéto zóny často stávajú akumulačnými oblasťami, kde kupujúci vstupujú s vnímanými zľavami.

V správe sa tiež uvádza, že pomer zisku (SOPR) krátkodobých držiteľov (STH) k výdavkom klesol na 45 %, čo je pod neutrálnou hranicou, čo naznačuje relatívne vyvážený trh. Približne 70 % krátkodobej ponuky Bitcoinu zostáva ziskových, s takmer rovnomerným pomerom medzi realizáciou zisku a straty.

Predpoveď ceny Bitcoinu: Pravdepodobná pokračujúca konsolidácia

Bitcoin koncom júla uzavrel pod dolnou hranicou konsolidácie 116 000 USD a potom v priebehu nasledujúcich dvoch dní klesol o približne 3 %, čím otestoval svoj 50-dňový exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) v blízkosti 113 182 USD. Tento EMA sa tesne zhoduje s predchádzajúcim maximom 111 980 USD, čo predstavuje kľúčovú oblasť podpory.

Ceny sa odvtedy mierne zvýšili a vo štvrtok sa obchodovali okolo 114 900 dolárov.

Ak sa Bitcoinu podarí denné uzavretie nad úrovňou 116 000 dolárov, mohol by sa zamerať na kľúčovú psychologickú úroveň 120 000 dolárov.

Denný index relatívnej sily (RSI) sa pohybuje okolo 50, čo signalizuje nerozhodnosť trhu, zatiaľ čo index konvergencie a divergencie kĺzavých priemerov (MACD) zostáva medvedí po negatívnom prekrížení 23. júla.

Ak Bitcoin uzavrie pod 50-dňovou EMA na úrovni 113 182 USD, ďalší pokles by mohol otestovať predchádzajúci vrchol z 22. mája na úrovni 111 980 USD.

Bank of England vo štvrtok zverejnila podrobnosti hlasovania o úrokových sadzbách po zasadnutí 7. augusta, z ktorých vyplýva, že 5 členov hlasovalo za zníženie úrokovej sadzby o 25 bázických bodov, zatiaľ čo 4 členovia hlasovali za ponechanie sadzieb nezmenených.

Výsledok hlasovania bol v rozpore s očakávaniami trhu, ktorý predpokladal, že 8 členov podporí zníženie sadzieb o 25 bázických bodov, pričom iba jeden člen hlasoval za ponechanie sadzieb na stabilnej úrovni.

Bank of England vo štvrtok oznámila svoje rozhodnutie o úrokových sadzbách po zasadnutí 7. augusta, pričom ich znížila o 25 bázických bodov na úroveň 4,00 % – najnižšiu úroveň od februára 2023. Tento krok bol v súlade s očakávaniami trhu a predstavuje tretie zníženie sadzby Bank of England v tomto roku.

Ceny ropy sa vo štvrtok po zmiernení skorších ziskov udržali na stabilnej úrovni po oznámení Kremľa, že ruský prezident Vladimir Putin sa v najbližších dňoch stretne s americkým prezidentom Donaldom Trumpom, čo posilnilo nádeje na diplomatické riešenie vojny na Ukrajine.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrástli do 9:02 GMT o 21 centov, čiže 0,3 %, na 67,10 USD za barel, zatiaľ čo americká ropa West Texas Intermediate (WTI) získala 20 centov, čiže 0,3 %, na 64,55 USD.

Oba kritériá v stredu klesli o takmer 1 % a dosiahli osemtýždňové minimá po tom, čo Trump vyhlásil, že v rokovaniach s Moskvou sa dosiahol pokrok. Kremeľský poradca Jurij Ušakov vo štvrtok potvrdil, že Trump a Putin sa v najbližších dňoch stretnú – bude to ich prvý summit od roku 2021.

Predstaviteľ Bieleho domu predtým uviedol, že Trump by sa mohol stretnúť s Putinom už budúci týždeň, keďže USA pokračujú v príprave sekundárnych sankcií – potenciálne vrátane opatrení proti Číne – s cieľom zvýšiť tlak na Moskvu, aby ukončila vojnu na Ukrajine.

Giovanni Staunovo, analytik spoločnosti UBS, poznamenal: „Ceny ropy zaznamenali v júli mierny nárast, podporený klesajúcimi zásobami v USA, silnejšími saudskoarabskými cenami do Ázie a robustným čínskym dovozom ropy.“ Dodal však, že „zisky boli obmedzené správami o možnom summite Trumpa a Putina budúci týždeň.“

Rusko zostáva druhým najväčším producentom ropy na svete, hneď po Spojených štátoch.

Americký Úrad pre energetické informácie (EIA) v stredu oznámil, že zásoby ropy v USA klesli v týždni končiacom 1. augustom o 3 milióny barelov na 423,7 milióna barelov – pokles, ktorý podľa prieskumu agentúry Reuters prekonal očakávania analytikov, ktorí očakávali pokles o 591 000 barelov.

V Číne klesol dovoz ropy v júli o 5,4 % v porovnaní s júnom, ale medziročne vzrástol o 11,5 %. Analytici očakávajú, že aktivita v rafinériách zostane v blízkej budúcnosti silná.

Saudská Arábia, najväčší svetový vývozca ropy, zvýšila svoje oficiálne predajné ceny ropy pre ázijských kupcov s dodávkou v septembri – už druhý mesiac po sebe – s odvolaním sa na nízku ponuku a silný dopyt.

Širšia makroekonomická neistota však obmedzila rast cien po tom, čo USA zaviedli nové kolo ciel na indický tovar. V stredu Trump oznámil dodatočné 25 % clo na indický dovoz s odvolaním sa na pokračujúce nákupy ruskej ropy. Tieto nové clá majú nadobudnúť účinnosť 28. augusta.

Trump tiež naznačil, že by mohli nasledovať ďalšie clá voči Číne.