Ceny kryptomien a súvisiacich akcií v stredu vzrástli, keďže investori prekonali legislatívnu prekážku, ktorá zmarila očakávaný úspešný týždeň v oblasti regulácie digitálnych aktív.

Podľa Coin Metrics Bitcoin vzrástol o 2 % na 119 114,79 USD, zatiaľ čo Ether vzrástol o 3 % a dosiahol 3 156 USD.

Akcie spoločnosti Circle, emitenta stablecoinov, vzrástli v predobchodnom období o viac ako 1 %, zatiaľ čo Coinbase získala približne 0,5 %, pričom sa odrazila po tom, čo obe akcie predchádzajúci deň uzavreli nižšie. Akcie štátnych dlhopisov Ether pokračovali v raste, pričom BitMine vzrástol o 24 %, SharpLink o 14 % a Bit Digital o 5 %.

V utorok ceny krátko klesli po tom, čo Snemovňa reprezentantov USA neschválila dva kľúčové zákony o kryptomenách: „GENIUS Act“ na reguláciu stablecoinov – ktorý už schválil Senát – a komplexnejší „CLARITY Act“, ktorý stále čaká na hlasovanie v Snemovni reprezentantov.

Niekoľko hráčov v tomto odvetví vrátane Coinbase dúfalo, že oba návrhy zákonov prejdú spoločne, ale Senát schválil iba jeden a širšia legislatíva sa ešte nedostala do hlasovania Snemovne reprezentantov.

Owen Lau, analytik spoločnosti Oppenheimer, pre CNBC povedal, že trh reagoval prehnane a zdôraznil, že ide o to, „kedy, nie či“ budú návrhy zákonov schválené.

„Nie je to až také zlé,“ povedal Lau. „Preto sa Coinbase a Circle v závere obchodovania odrazili. Tieto akcie môžu zostať pod tlakom, kým sa neuskutoční hlasovanie, ale legislatíva nakoniec po skončení rokovaní prejde.“

Lau dodal, že to, či návrhy zákonov prejdú spoločne alebo samostatne, je pre dlhodobú hodnotu akcií menej dôležité, hoci trhy by na jednotné hlasovanie reagovali pozitívnejšie, pretože by to odstránilo neistotu trvajúcu tri až štyri mesiace.

V utorok večer prezident Donald Trump prostredníctvom sociálnych médií oznámil, že niekoľko republikánskych členov Snemovne reprezentantov, ktorí pôvodne blokovali legislatívu, po stretnutí v Bielom dome zmenilo svoj postoj a teraz podporí jej schválenie.

Súčasná verzia zákona GENIUS zakazuje emitentom stablecoinov ponúkať používateľom úroky, čo posilňuje úlohu ekosystému Ethereum – uprednostňovaného inštitúciami – pretože je základom mnohých stablecoinov a decentralizovaných aplikácií.

Nedávny rast éteru je však do značnej miery poháňaný skôr hybnosťou a špekuláciami než silnými fundamentmi.

Podľa Markusa Thielena zo spoločnosti 10x Research: „Počet aktívnych adries sa nezvýšil, príjmy zo siete zostávajú nezmenené a poplatky za plyn sú len mierne vyššie.“

Cena éteru sa za posledné tri mesiace zdvojnásobila.

Medzitým bitcoin, ktorý začiatkom tohto týždňa klesol po pondelkových dlhých likvidáciách v hodnote 360 miliónov dolárov, po legislatívnych prieťahoch opäť klesol, ale rýchlo sa zotavil. V pondelok dosiahol historické maximum nad 120 000 dolárov.

Údaje zo SoSoValue ukázali, že bitcoinové ETF prilákali v utorok inštitucionálny prílev 402,99 milióna dolárov, zatiaľ čo éterové ETF zaznamenali prílev 192,3 milióna dolárov.

Ceny ropy sa v stredu udržali na stabilnej úrovni, keďže signály rastúcej spotreby ropy v Číne boli kompenzované opatrnosťou investorov ohľadom širšieho ekonomického dopadu amerických ciel.

Ceny sa pohybovali v úzkom rozpätí, pričom stabilný dopyt – poháňaný zvýšeným cestovaním počas leta na severnej pologuli – konkuroval obavám, že americké clá voči obchodným partnerom by mohli spomaliť globálny hospodársky rast a znížiť spotrebu paliva.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli do 08:44 GMT o 17 centov, čiže 0,3 %, na 68,54 USD za barel. Futures kontrakty na americkú ropu West Texas Intermediate (WTI) klesli o 11 centov, čiže 0,2 %, na 66,41 USD za barel.

Americký prezident Donald Trump pohrozil zavedením 30 % ciel na dovoz z Európskej únie od 1. augusta – úroveň, ktorú predstavitelia EÚ označili za neprijateľnú a varovali, že by v podstate ukončila normálny obchod medzi dvoma najväčšími svetovými trhmi.

Európska komisia sa pripravuje na odvetu v podobe možných ciel na americký tovar v hodnote 84,1 miliardy dolárov (72 miliárd eur), ak rokovania s Washingtonom nepovedú k obchodnej dohode.

Trump v pondelok tiež vyhlásil, že USA uvalia na Rusko „veľmi prísne“ clá do 50 dní, ak sa nedosiahne dohoda o ukončení vojny na Ukrajine.

V správe od spoločnosti PVM Oil Associates, ktorú napísal analytik Tamas Varga, sa uvádza: „Najnovšia ofenzíva USA proti Rusku nedokázala znovu rozdúchať obavy z trvalého prerušenia dodávok. V dôsledku toho ropa včera naďalej oslabovala.“

Napriek tomu, zlepšené očakávania dopytu z Číny pomohli obmedziť straty.

Podľa obchodníkov a analytikov čínske štátne rafinérie zvyšujú produkciu po údržbárskych prácach s cieľom uspokojiť vyšší dopyt po palivách v treťom štvrťroku a obnoviť zásoby nafty a benzínu, ktoré klesli na viacročné minimá.

Samostatne mesačná správa OPEC z utorka predpovedala silnejšiu globálnu hospodársku výkonnosť v druhej polovici roka, čo by malo podporiť dopyt po rope. V správe sa uvádza, že Brazília, Čína a India prekonávajú očakávania, zatiaľ čo USA a EÚ sa naďalej zotavujú z minuloročného hospodárskeho poklesu.

Medzitým údaje Amerického ropného inštitútu (API), na ktoré sa v utorok odvolali trhové zdroje, ukázali, že zásoby ropy v USA spolu so zásobami benzínu a destilátov v týždni končiacom 11. júlom vzrástli.

Podľa zdrojov sa zásoby ropy zvýšili o 839 000 barelov, zásoby benzínu vzrástli o 1,93 milióna barelov a zásoby destilátov (vrátane nafty a vykurovacieho oleja) vzrástli o 828 000 barelov.

Americký dolár v stredu oslabil voči euru a japonskému jenu po tom, čo v predchádzajúci deň dosiahol niekoľkotýždňové maximá. Pokles nasledoval po zverejnení údajov z USA, ktoré ukazujú, že infláciu poháňajú clá, čo prinútilo investorov znížiť stávky na zníženie úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom.

Rastúce ceny širokej škály tovarov – vrátane kávy, audio zariadení a bytového zariadenia – prispeli k zvýšeniu júnovej inflácie, pričom výrazný nárast bol zaznamenaný pri položkách s vysokým dovozom.

To spočiatku posilnilo dolár a zvýšilo výnosy amerických dlhopisov, hoci výnos 10-ročných štátnych dlhopisov neskôr v londýnskom obchodovaní klesol o jeden bázický bod na 4,48 %, čo je pokles z utorkového maxima 4,491 % – najvyššej úrovne od 11. júna.

Investori teraz počítajú so znížením sadzieb zo strany Fedu do decembra o približne 44 bázických bodov, čo je pokles z viac ako 50 bázických bodov začiatkom týždňa.

Voči jenu dolár klesol o 0,1 % na 148,65 po tom, čo dosiahol triapolmesačné maximum 149,19.

Euro ukončilo päťdňovú sériu strát a vzrástlo o 0,20 % na 1,1625 USD. Britská libra tiež vzrástla o 0,15 % na 1,3405 USD po tom, čo v predchádzajúci deň dosiahla trojtýždňové minimum.

Tiffany Wildingová, ekonómka spoločnosti PIMCO, uviedla: „Rast inflácie tovarov spojený s clami odôvodňuje opatrný postoj Fedu, zatiaľ čo pokračujúci pokles cien služieb podporí znižovanie sadzieb v septembri a neskôr.“

Dodala: „Koncentrácia inflácie v kategóriách základných tovarov uľahčí Fedu odôvodnenie zníženia sadzieb, aj keď celková inflácia zostane nad cieľovou úrovňou.“

Trhy teraz presúvajú pozornosť na údaje o indexe cien výrobcov v USA, ktoré budú zverejnené neskôr dnes, a hľadajú ďalšie signály o tom, či sa cenový tlak skutočne začína vytvárať.

Index amerického dolára, ktorý sleduje kurz dolára voči košu hlavných mien, klesol o 0,16 % na 98,46.

Ďalším faktorom ovplyvňujúcim náladu investorov sú špekulácie, že nástupca Jeromea Powella na poste predsedu Fedu by mohol uprednostniť zníženie sadzieb.

Prezident Donald Trump opakovane kritizoval Powella za to, že neznížil sadzby, a niekoľkokrát vyzval na jeho rezignáciu. V utorok Trump povedal, že prekročenie nákladov na projekt rekonštrukcie sídla Fedu v hodnote 2,5 miliardy dolárov by mohlo byť dôvodom na jeho odvolanie.

Michael Pfister, devízový analytik v Commerzbank, poznamenal: „Trumpove útoky na nezávislosť Fedu pravdepodobne neprestanú. Zníženie úrokovej sadzby o 25 bázických bodov ho neuspokojí, keďže požaduje zníženie o 300 bodov. To znamená, že súčasné oživenie dolára nebude trvať dlho.“

V obchodných správach Indonézia v stredu oznámila, že po „mimoriadnom rokovacom boji“ dosiahla dohodu s USA, ktorá viedla k zníženiu navrhovaných ciel na indonézsky tovar z 32 % na 19 %.

Trump v utorok samostatne vyhlásil, že obchodná dohoda s Vietnamom je na spadnutie, a dodal, že sa pripravujú ďalšie obchodné dohody, pričom zároveň odhalil nové podrobnosti o plánovaných clách zameraných na farmaceutické výrobky.

Ceny zlata na európskom trhu v stredu vzrástli a po dvojdňovej pauze obnovili rast a posunuli sa späť k trojtýždňovému maximu. Stalo sa tak v čase, keď sa nedávny rast amerického dolára na devízovom trhu zastavil.

Po druhom po sebe idúcom mesačnom raste spotrebiteľských cien v USA investori teraz očakávajú ďalšie údaje o inflácii, ktoré poskytnú jasnejšie indície o pravdepodobnosti zníženia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom v tomto roku.

Cena

Cena zlata vzrástla o 0,55 % na 3 343,10 USD, čo je nárast z otváracej úrovne 3 324,38 USD po dosiahnutí minima 3 323,69 USD.

Pri utorkovom vyrovnaní ceny zlata klesli o 0,6 %, čo predstavuje druhú dennú stratu za sebou v dôsledku pokračujúceho zhromažďovania ziskov z nedávneho trojtýždňového maxima 3 375,01 USD za uncu.

Americký dolár

Index amerického dolára v stredu klesol o 0,2 %, čím sa dostal z trojtýždňového maxima 98,70, čo odráža pokles americkej meny voči košu hlavných a menej významných rivalov.

Okrem realizácie ziskov je pokles dolára spôsobený aj ochotou investorov otvárať nové dlhé pozície pred zverejnením údajov o inflácii.

Úrokové sadzby v USA

• V pondelok prezident Donald Trump obnovil svoju kritiku predsedu Federálneho rezervného systému Jeromea Powella a vyhlásil, že úrokové sadzby by mali byť na úrovni 1 % alebo nižšie.

• Index spotrebiteľských cien v júni vzrástol medziročne o 2,7 % – ide o druhý mesačný nárast – z 2,4 % v máji a prekonal tak trhovú prognózu 2,6 %. Ide o najvyššiu hodnotu od februára.

• K nárastu júnovej inflácie prispel nárast cien tovarov, ako je káva, audio zariadenia a bytový nábytok, pričom dovážaný tovar zaznamenal výrazný nárast v dôsledku Trumpových ciel.

• Po zverejnení údajov nástroj FedWatch spoločnosti CME Group ukázal pokles pravdepodobnosti zníženia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov v júli z 5 % na 2 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť, že sadzby zostanú nezmenené, vzrástla z 95 % na 98 %.

• V septembri sa pravdepodobnosť zníženia o 25 bodov znížila zo 62 % na 55 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť nezmenenia sa zvýšila z 38 % na 45 %.

• Podľa údajov z Londýnskej burzy cenných papierov obchodníci v súčasnosti predpokladajú celkové zníženie sadzieb o menej ako 50 bázických bodov do konca roka, pričom prvé očakávané zníženie o 25 bodov sa teraz predpokladá v októbri.

• Aby investori prehodnotili tieto očakávania, čakajú na júnový index cien výrobcov (PPI), ktorý bude zverejnený neskôr dnes a ktorý sa považuje za hlavný ukazovateľ trendov spotrebiteľskej inflácie v júli.

Zlatý výhľad

• Brian Lan, výkonný riaditeľ singapurskej spoločnosti Gold Silver Central, povedal: „Zlato je v súčasnosti stabilné s miernym poklesom, najmä vzhľadom na silné americké doláre.“

• Dodal: „Mnoho krajín však stále rokuje s USA o clách. Na trhu stále panuje veľká neistota a mnohé hľadajú bezpečné útočiská.“

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust – najväčšom svetovom burzovo obchodovanom fonde krytom zlatom – zostal včera druhý deň po sebe nezmenený, pričom celkový objem zostal stabilný na úrovni 947,64 metrických ton.