Kryptomeny sa v piatok obchodovali nižšie, keďže investori naďalej hodnotili dopad eskalujúcej výmeny vojenských úderov medzi Spojenými štátmi a Iránom, čo zvýšilo dopyt po bezpečných aktívach a znížilo chuť do rizika.

Bitcoin počas obchodovania klesol o viac ako 1 % a klesol späť pod úroveň 63 000 dolárov, čím predĺžil svoj pokles z tohtotýždňového maxima 65 600 dolárov.

Pod tlak sa dostali aj ďalšie hlavné kryptomeny. Ethereum kleslo smerom k svojej krátkodobej úrovni podpory na úrovni 1 800 USD, zatiaľ čo XRP zostalo pod kľúčovou hranicou 1,10 USD.

Geopolitické napätie ovplyvňuje chuť riskovať

Americké sily pokračovali vo vojenských operáciách šiestu noc po sebe a zameriavali sa na lokality v južnom Iráne. Televízna stanica Al Jazeera medzitým citovala predstaviteľov v Bandar Abbáse, ktorí uviedli, že pri útokoch bola poškodená civilná infraštruktúra vrátane elektrických zariadení a železničnej stanice.

Agentúra Reuters zároveň s odvolaním sa na svoje zdroje informovala, že Irán požiadal jemenských Hútíov, aby sa pripravili na uzavretie exportnej trasy ropy cez Červené more, ak Spojené štáty eskalujú útoky na iránsku energetickú infraštruktúru, čo vyvoláva nové obavy ohľadom globálnych energetických trhov.

Napriek obnovenému napätiu zostal trh s kryptomenami relatívne odolný, hoci nálada investorov zostala slabá. Index strachu a chamtivosti kryptomien v piatok vzrástol na 27 z 25 v predchádzajúci deň, ale zostal pevne v pásme „strachu“.

Relatívnu stabilitu trhu podporili slabšie údaje o inflácii v USA zverejnené začiatkom týždňa, ktoré spustili dočasné oživenie aktív s vyšším rizikom vrátane Bitcoinu, Etherea a XRP.

Prílev bitcoinových ETF sa spomaľuje, zatiaľ čo XRP zaznamenáva mierne zlepšenie

Prílev do spotových bitcoinových burzovo obchodovaných fondov pokračoval, ale vo štvrtok sa spomalil na približne 79 miliónov dolárov, čo je pokles zo 108 miliónov dolárov v stredu a 181 miliónov dolárov v utorok.

Analytici sa domnievajú, že stabilný inštitucionálny dopyt v nasledujúcich týždňoch by mohol pomôcť absorbovať predajný tlak spojený s geopolitickým napätím a pripraviť pôdu pre ďalší pokus o prekonanie úrovne 65 000 dolárov.

Medzitým spotové ETF fondy Ethereum zaznamenali vo štvrtok čistý odliv vo výške 28 miliónov dolárov, čím sa skončili dva po sebe nasledujúce dni pozitívneho prílevu v celkovej výške 54 miliónov dolárov v stredu a 58 miliónov dolárov v utorok.

Odliv sa zhodoval s poklesom Etherea z týždenného maxima 1 947 dolárov, čo zdôrazňuje pretrvávajúcu neochotu investorov zvýšiť expozíciu voči aktívam s vyšším rizikom.

XRP sa naopak vrátil do kladného pásma, pričom jeho spotové ETF prilákali vo štvrtok podľa SoSoValue čistý prílev približne 7 miliónov dolárov po troch dňoch tlmenej aktivity.

Vďaka tomuto prílevu sa celkový investovaný majetok zvýšil na 1,49 miliardy dolárov, zatiaľ čo priemerný čistý majetok dosiahol približne 997 miliónov dolárov.

Pozorovatelia trhu sa domnievajú, že trvalý dopyt po ETF XRP kótovaných na americkej burze bude kľúčový pre absorbovanie tlaku na predaj na spotovom trhu a podporu trvalejšieho oživenia kryptomeny.

Ceny zlata počas piatkového európskeho obchodovania vzrástli v snahe zotaviť sa z dvojtýždňového minima, podporené výhodnými nákupmi po nedávnych stratách.

Napriek oživeniu si cena zlata udržala tendenciu k druhému týždennému poklesu v rade, keďže silnejší americký dolár a rastúce ceny ropy naďalej zaťažovali trh uprostred eskalácie vojenského napätia medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Údaje o inflácii v USA zverejnené tento týždeň prinútili trhy znížiť očakávania týkajúce sa zvýšenia úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému v tomto roku, pričom investori teraz čakajú na ďalšie ekonomické údaje a komentáre predstaviteľov Fedu, ktoré by im poskytli ďalšie informácie o budúcom smerovaní menovej politiky USA.

Cena

• Zlato vzrástlo o 0,8 % na 4 008,86 USD za uncu po otvorení na 3 976,12 USD a dosiahnutí denného minima 3 970,89 USD.

• Pri štvrtkovom vyrovnaní cena zlata klesla o 2,1 % na dvojtýždňové minimum 3 969,34 USD za uncu po tom, čo boli údaje o žiadostiach o podporu v nezamestnanosti v USA silnejšie ako očakávané.

Týždenný výkon

Za uplynulý týždeň, keď sa obchodovanie má uzavrieť piatkovým vyrovnaním, ceny zlata klesli o približne 2,75 %, čo znamená, že drahý kov je na ceste k druhej týždennej strate za sebou.

Americký dolár

Dolárový index v piatok získal približne 0,2 %, čím si udržal zisky už druhý deň po sebe, keďže americká mena posilnila voči košu hlavných a vedľajších mien.

Investori naďalej uprednostňovali dolár ako bezpečné aktívum, keďže sa zintenzívnili vojenské výmeny medzi Spojenými štátmi a Iránom, zatiaľ čo klesajúca lodná doprava cez Hormuzský prieliv zvýšila obavy z možného narušenia globálnych dodávok ropy.

Globálne ceny ropy

Ceny ropy v piatok vzrástli približne o 1 %, čím obnovili svoj rast po krátkej prestávke vo štvrtok a vrátili sa k mesačným maximám dosiahnutým začiatkom tohto týždňa, keďže sa zintenzívnila vojenská aktivita medzi Spojenými štátmi a Iránom v okolí Hormuzského prielivu.

Najnovší vývoj v iránskom konflikte

• Spojené štáty spustili novú vlnu leteckých útokov na ciele v Iráne už šiesty deň po sebe.

• Iránske revolučné gardy reagovali odvetnými útokmi balistickými raketami a dronmi zameranými na vojenské základne, v ktorých sa nachádzajú americké sily v celom regióne.

• Irán varoval Spojené štáty, že Hormuzský prieliv predstavuje „červenú čiaru“, a zaviazal sa reagovať na akékoľvek útoky na jeho infraštruktúru.

• Správy naznačujú, že Teherán zvažuje rozšírenie svojej reakcie vrátane vyhrážania sa lodnej doprave v Červenom mori, ak budú americké útoky pokračovať.

• Americká flotila, pozostávajúca z 20 vojnových lodí a stoviek stíhacích lietadiel v regióne, naďalej zachytáva plavidlá plaviace sa do a z iránskych prístavov.

• Nedávny vývoj naznačuje, že dočasná dohoda o deeskalácii dosiahnutá v júni v podstate stroskotala, rokovania boli zastavené a rozsiahle vojenské operácie sa obnovili.

Úrokové sadzby v USA

• Údaje zverejnené tento týždeň ukázali, že spotrebiteľské a výrobné ceny v USA sa v júni spomalili viac, ako sa očakávalo, keďže ceny energií klesali.

• Vysokí predstavitelia Federálneho rezervného systému privítali júnové miernejšie údaje o inflácii, ale uviedli, že pred záverom o trvalom uvoľnení cenového tlaku budú potrebovať ďalšie dôkazy.

• Po týchto údajoch nástroj CME FedWatch Tool ukázal, že pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém na svojom júlovom zasadnutí ponechá úrokové sadzby nezmenené, sa zvýšila z 59 % na 90 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov klesla zo 41 % na 10 %.

• Očakávania, že sadzby zostanú do decembrového zasadnutia nezmenené, sa tiež zvýšili z 10 % na 25 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia o štvrť percentuálneho bodu klesla z 90 % na 75 %.

• Investori teraz čakajú na ďalšie ekonomické údaje z USA a ďalšie komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému, aby mohli prehodnotiť výhľad menovej politiky.

Vyhliadky na zlato

Zlato prilákalo mierny nákup po tom, čo kleslo pod úroveň 4 000 dolárov, uviedol Tim Waterer, hlavný trhový analytik spoločnosti KCM Trade.

„Geopolitické riziká na Blízkom východe zostávajú zvýšené, zatiaľ čo obavy z inflácie a vyššie výnosy z dlhopisov naďalej obmedzujú rast cien zlata,“ dodal.

Zlatý trust SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, sa vo štvrtok nezmenil na úrovni 1 001,88 metrických ton, čo je najnižšia úroveň od 2. júla.

Ceny ropy v piatok vzrástli o približne 2 %, keďže Spojené štáty a Irán zintenzívnili vojenskú výmenu v Perzskom zálive, čo vyvolalo obavy o globálnu lodnú dopravu po hrozbách uzavretia obchodnej trasy cez Červené more a zároveň pretrvávajúcich obmedzení dopravy cez Hormuzský prieliv.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrástli do 9:51 GMT o 1,53 USD, čiže o 1,82 %, na 85,76 USD za barel.

Futures kontrakty na americkú ropu West Texas Intermediate vzrástli o 1,69 USD, čiže o 2,14 %, na 80,64 USD za barel.

Oba benchmarkové kontrakty boli na ceste k zaznamenaniu týždenných ziskov okolo 13 %, pričom Brent smeruje k tretiemu týždennému rastu v rade a WTI sa chystá zaznamenať druhý týždeň ziskov v rade.

Obavy z prerušenia dodávok podporujú ceny

Zrútenie prímeria medzi Spojenými štátmi a Iránom znížilo tok ropy cez Hormuzský prieliv, zatiaľ čo Teherán nalieha na jemenských Hútíov, aby uzavreli námornú trasu cez Červené more, ak Spojené štáty zaútočia na iránsku energetickú infraštruktúru.

Analytici spoločnosti Commerzbank uviedli, že lodná doprava cez Červené more sa od začiatku konfliktu s Iránom výrazne zvýšila, čo odráža presmerovanie saudskoarabského ropného exportu z Hormuzského prielivu.

„Ak bude prieliv Bab al-Mandab po ďalšej eskalácii zablokovaný, ceny ropy pravdepodobne ešte viac porastú,“ uviedli analytici.

Irán v piatok uviedol, že spustil nové útoky na americké zariadenia na Blízkom východe vrátane prvého priameho útoku na ciele v Sýrii po šiestej noci po sebe, keď USA útočili na iránske vojenské zariadenia.

Medzitým americké Centrálne velenie (CENTCOM) vo štvrtok oznámilo, že americké sily začali novú vlnu úderov zameraných na ďalšie oslabenie vojenských spôsobilostí Iránu.

Varovania týkajúce sa energetickej bezpečnosti

Výkonný riaditeľ Medzinárodnej energetickej agentúry Fatih Birol počas podujatia, ktoré vo štvrtok usporiadala Rada pre zahraničné vzťahy vo Washingtone, uviedol, že bezpečnosť dodávok ropy zostáva kritickou otázkou.

„Mali by sme byť znepokojení a ja som znepokojený, ak sa situácia v nasledujúcich týždňoch nezlepší,“ povedal Birol.

Katarské ministerstvo obrany samostatne uviedlo, že jeho ozbrojené sily v piatok skoro ráno zachytili iránsky raketový útok, zatiaľ čo katarské ministerstvo vnútra informovalo, že dieťa bolo zranené šrapnelmi zo zachytených rakiet.

Kuvajtské ministerstvo elektrickej energie tiež uviedlo, že počas iránskeho útoku bola zasiahnutá jedna z elektrární na výrobu energie a odsoľovacích zariadení v krajine.

Americký dolár sa v piatok držal vo všeobecnosti stabilný, ale zostal na ceste k týždennému poklesu po tom, čo slabšie údaje o inflácii v USA prinútili obchodníkov znížiť očakávania bezprostredného zvýšenia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom.

Eskalácia napätia na Blízkom východe však obmedzila tlak na americkú menu posilnením dopytu po bezpečných investíciách.

Konfrontácia medzi Iránom a Spojenými štátmi sa počas celého týždňa zintenzívnila, čo podkopalo prímerie dosiahnuté minulý mesiac a prinútilo investorov upriamiť sa na dolár, keďže ceny ropy sa priblížili k najvyšším úrovniam za posledný mesiac.

Euro a libra smerujú k týždenným ziskom

Euro sa na úrovni 1,145 USD takmer nezmenilo a bolo na ceste k týždennému zisku okolo 0,3 %.

Libra mierne klesla na 1,346 USD, ale zostala pripravená na týždenný nárast o 0,5 %, čo predstavuje tretí týždeň nárastu po sebe, keďže sa zmiernili obavy o fiškálnu pozíciu Británie.

Japonský jen mierne posilnil na 162,26 jenu za dolár, ale zostal blízko 40-ročného minima 162,84 jenu, ktoré dosiahol začiatkom tohto mesiaca.

Obchodníci naďalej vnímali možnosť intervencie na devízovom trhu po tom, čo japonský minister financií Satsuki Katajama zopakoval, že vláda je v prípade potreby pripravená prijať rozhodné opatrenia.

Dolárový index, ktorý meria hodnotu americkej meny voči košu šiestich hlavných mien, zostal nezmenený na úrovni 100,69, ale smeroval k týždennému poklesu o približne 0,3 %.

Index klesol začiatkom týždňa na mesačné minimum, keďže očakávania krátkodobého zvýšenia úrokových sadzieb sa zhoršili, hoci prílev investícií do bezpečných investícií pomohol podporiť dolár.

„Na Blízkom východe nedošlo k žiadnemu zmierneniu tempa eskalácie a to naďalej obmedzuje ochotu investorov predávať dolár,“ povedal Derek Halpenny, vedúci výskumu pre globálne trhy EMEA v spoločnosti MUFG.

„Údaje z americkej ekonomiky zverejnené včera tiež pomohli obmedziť predajný tlak na americkú menu,“ dodal.

Očakávania o zvýšení sadzieb v júli klesajú

Údaje zverejnené vo štvrtok ukázali, že maloobchodné tržby v USA v júni vzrástli len mierne, keďže nižšie ceny pohonných hmôt znížili tržby na čerpacích staniciach, zatiaľ čo online výdavky zaznamenali prudký nárast.

Tieto čísla prinútili ekonómov zvýšiť svoje odhady rastu americkej ekonomiky v druhom štvrťroku.

Samostatné údaje tiež naznačili, že trh práce zostal stabilný, čo posilnilo očakávania, že Federálny rezervný systém ponechá úrokové sadzby na svojom zasadnutí koncom tohto mesiaca nezmenené po tom, čo júnová spotrebiteľská inflácia vykázala známky spomalenia.

Tvorcovia politík však zostávajú opatrní, pokiaľ ide o spoliehanie sa na zlepšené údaje o inflácii za jediný mesiac po niekoľkých mesiacoch, počas ktorých sa cenový tlak pohyboval opačným smerom.

Podľa nástroja CME FedWatch Tool pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb na júlovom zasadnutí klesla na 11 % z 25 % pred týždňom, pričom trhy počítali s kumulatívnym zvýšením sadzieb o 26 bázických bodov do decembra.

„Nemyslím si, že zvýšenie sadzieb bude na júlovom zasadnutí predmetom diskusie,“ povedal Tani Fukui, vedúci riaditeľ pre globálnu ekonomickú a trhovú stratégiu v spoločnosti MetLife Investment Management.

„Neočakávame žiadne zvyšovanie ani znižovanie úrokových sadzieb počas roku 2026,“ dodal.

Medzi ostatnými menami si austrálsky dolár udržal cestu k tretiemu týždennému zisku po sebe, a to aj napriek tomu, že v piatok klesol o 0,24 % na 0,6981 USD, keďže chuť riskovať sa oslabila a globálne akcie klesali.

Čínsky jüan sa medzitým spomalil z mesačného maxima voči doláru, ale zostal na ceste k tretiemu týždennému zisku v rade.