Ceny bitcoinu vo štvrtok vzrástli, ale zostali krátko pod historickým maximom dosiahnutým v predchádzajúci deň, keďže realizácia ziskov a obnovené obavy z amerických ciel utlmili nadšenie trhu.

Najväčšia kryptomena na svete vzrástla k 01:48 ET (05:48 GMT) o 2,1 % na 110 961,70 USD.

V stredu bitcoin krátko vzrástol na historický vrchol 111 988,20 USD, no zisky znížil, keďže investori zaznamenali zisky blízko rekordných úrovní.

Inštitucionálny dopyt tlačí Bitcoin na nové maximá

Najnovší rast Bitcoinu bol poháňaný rastúcimi inštitucionálnymi alokáciami vrátane nákupov štátnych dlhopisov a prílevu do spotových bitcoinových ETF spravovaných veľkými investičnými spoločnosťami.

Spoločnosť MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) zostáva najväčším korporátnym držiteľom Bitcoinu, ale do tohto priestoru vstúpili noví hráči. Spoločnosť GameStop Corp (NYSE:GME) tento týždeň oznámila, že so súhlasom predstavenstva uskutočnila nákupy Bitcoinu.

Začiatkom tohto týždňa spoločnosť Trump Media (NASDAQ:DJT) podala žiadosť Komisii pre cenné papiere a burzy USA (SEC) o nový ETF s názvom „Crypto Blue Chip“, čím sa pridala k dvom predchádzajúcim žiadostiam o ETF podaným začiatkom júla.

Tieto štrukturálne pozitívne faktory – vrátane prílevu ETF, prijatia korporátnych štátnych cenných papierov a podporných politických naratívov USA – posilnili pozíciu Bitcoinu ako inštitucionálneho aktíva.

Trumpove clá obmedzujú rast bitcoinov

Zatiaľ čo Bitcoin sa v posledných obchodoch držal v určitom rozpätí, v stredu prelomil svoju hodnotu vyššie. Obavy z možného zvýšenia ciel v USA pred termínom 1. augusta však spôsobili opätovný pokles cien.

Investori s ohľadom na budúcnosť upriamujú svoju pozornosť na „Týždeň kryptomien“, ktorý sa začína 14. júla. Očakáva sa, že americkí zákonodarcovia predložia najmenej tri hlavné návrhy zákonov zamerané na reguláciu digitálnych aktív.

Prílev bitcoinových ETF pokračuje

Rast Bitcoinu (BTC-USD) je naďalej poháňaný rastúcim záujmom inštitúcií. Spotové bitcoinové ETF sa blížia k 150 miliardám dolárov v celkových spravovaných aktívach.

BlackRock teraz vlastní viac ako 700 000 bitcoinov.

Hodnota MicroStrategy sa blíži k 600 000 Bitcoinom.

Japonská spoločnosť Metaplanet, ktorá prijala stratégiu štátnej správy zameranú na bitcoiny, zaznamenala na tokijskej burze silné výnosy.

Technické indikátory zostávajú optimistické, očakáva sa rast na úrovni 130 000 dolárov

Technický výhľad pre Bitcoin zostáva optimistický, pričom analytici očakávajú potenciálny prelom nad 130 000 dolárov, podporený silnými cenovými trendmi a dlhodobou dynamikou.

Skúsený obchodník Peter Brandt poznamenal, že Bitcoin sa nachádza v kritickej fáze svojho býčieho cyklu a predpokladá, že do konca roka 2024 dosiahne vrchol medzi 130 000 a 150 000 USD.

Dodal, že cykly Bitcoinu sa často zhodujú s udalosťami „polovenia“, pri ktorých sa znižujú odmeny za ťažbu, čo obmedzuje ponuku a vedie k ďalšiemu rastu ceny.

Ceny ropy vo štvrtok mierne klesli, keďže investori zhodnotili potenciálny vplyv novo navrhovaných amerických ciel na globálny hospodársky rast a dopyt po energiách.

Počas skorého obchodovania klesli futures kontrakty na ropu Brent o 23 centov, čiže 0,3 %, na 69,96 USD za barel k 9:04 GMT. Medzitým americká ropa West Texas Intermediate (WTI) klesla o 32 centov, čiže 0,5 %, na 68,06 USD za barel.

Trump hrozí Brazílii represívnymi clami

Prezident Donald Trump pohrozil Brazílii – najväčšej ekonomike v Latinskej Amerike – 50 % represívnym clom na jej vývoz do USA po verejnej roztržke s brazílskym prezidentom Luizom Ináciom Lulom da Silvom.

Trump tiež oznámil plány na zavedenie nových ciel na meď, polovodiče a farmaceutické výrobky. Jeho administratíva zaslala nové listy s colnými sadzbami krajinám vrátane Filipín a Iraku, čím sa pridala k viac ako tuctu listov zaslaných začiatkom tohto týždňa hlavným dodávateľom amerických komodít, ako sú Južná Kórea a Japonsko.

Trhy sú opatrné napriek eskalácii obchodu

Harry Tchilinguirian, vedúci výskumu v spoločnosti Onyx Capital Group, poznamenal, že „trhy sú do značnej miery v režime vyčkávania, vzhľadom na nepredvídateľnú povahu politického rozhodovania a flexibilitu administratívy v oblasti ciel“.

Poznamenal, že Trumpove predchádzajúce skúsenosti s ustupovaním od rozhodnutí o clách spôsobili, že trhy menej reagovali na tieto oznámenia.

Fed sa stále obáva inflácie

Predstavitelia Federálneho rezervného systému sú naďalej znepokojení inflačnými tlakmi vyplývajúcimi z ciel. Zápisnica zo zasadnutia centrálnej banky zo 17. a 18. júna ukázala, že len „niekoľko“ členov verilo, že zníženie sadzieb by mohlo byť vhodné čoskoro, pravdepodobne už tento mesiac.

Vyššie úrokové sadzby zvyčajne zvyšujú náklady na pôžičky a môžu znížiť dopyt po rope.

Slabší dolár podporuje ceny

Americký dolár vo štvrtok počas ázijského obchodovania oslabil a ponúkol určitú cenovú podporu. Kelvin Wong, hlavný analytik spoločnosti OANDA, vysvetlil: „Keďže ropa sa oceňuje v dolároch, slabší dolár ju robí lacnejšou pre držiteľov iných mien, čo zvyšuje dopyt a ceny.“

Dopyt po palivách v USA vykazuje známky oživenia

Údaje amerického Úradu pre energetické informácie (EIA) zverejnené v stredu ukázali nárast zásob ropy, ale pokles zásob benzínu a destilátov za posledný týždeň.

Je pozoruhodné, že dopyt po benzíne minulý týždeň vzrástol o 6 % na 9,2 milióna barelov denne, čo signalizuje oživenie domácej spotreby paliva.

Letecká doprava a globálny obchod sa naďalej rozširujú

V správe pre klienta od JPMorgan sa uvádza, že celosvetová denná letecká aktivita dosiahla počas prvých ôsmich júlových dní rekordných 107 600 letov. Objemy letov z Číny dosiahli päťmesačné maximum a aktivita v prístavoch a lodnej doprave vykazovala v porovnaní s minulým rokom známky pokračujúcej expanzie globálneho obchodu.

V správe sa ďalej uvádza: „Od začiatku roka je priemerný rast globálneho dopytu po rope na úrovni 0,97 milióna barelov denne, čo je v súlade s našou prognózou 1 milióna barelov denne.“

Pochybnosti o skutočnom zvýšení produkcie OPEC+

Na strane ponuky analytik spoločnosti IG Tony Sycamore poukázal na skepticizmus, či najnovšie zvýšenie kvót OPEC+ povedie k reálnemu rastu produkcie.

„Niektorí členovia už prekračujú svoje oficiálne kvóty, zatiaľ čo iní, ako napríklad Rusko, nie sú schopní splniť svoje ciele kvôli poškodenej ropnej infraštruktúre,“ povedal.

OPEC+ sa chystá schváliť ďalšie významné zvýšenie produkcie v septembri, čím by sa zavŕšilo postupné ukončenie dobrovoľných škrtov ôsmimi členmi a zaviedlo by sa zvýšenie kvót pre Spojené arabské emiráty.

Americký dolár vo štvrtok ráno mierne klesol, pričom sa spomalil z dvojtýždňového maxima voči hlavným menovým parám, keďže obchodníkov zrejme do značnej miery neovplyvnila najnovšia vlna oznámení prezidenta Donalda Trumpa o zavedení ciel.

K 04:20 východného času (08:20 GMT) klesol index amerického dolára – ktorý meria hodnotu meny voči košu šiestich hlavných rivalov – o 0,1 % na 97,107 po tom, čo počas predchádzajúcej obchodnej seansy dosiahol najvyššiu úroveň od 25. júna.

Trump rozširuje kampaň za zavádzanie ciel

Prezident Trump opäť vyvolal obchodné napätie vydaním nových listov s podrobnosťami o colných sadzbách na dovoz zo siedmich ďalších krajín, čím sa pridal k 14 krajinám, ktoré už boli informované začiatkom týždňa.

Taktiež potvrdil 50 % clo na dovoz z Brazílie po spore s prezidentom krajiny a zopakoval podobné clo na dovoz medi, čím posilnil skoršie hrozby.

Napriek agresívnym opatreniam zostali menové trhy prevažne stabilné – s výnimkou brazílskeho realu – keďže obchodníci naďalej očakávali, že dohody s hlavnými ekonomikami, ako je India a Európska únia, sa stále dajú dosiahnuť.

„Dolár je dnes ráno mierne ponúkaný, ale uprostred colného chaosu zostáva do značnej miery bokom,“ napísali analytici spoločnosti ING v poznámke.

Dodali: „Otázkou je, čo by bolo potrebné na to, aby dolár zmysluplne zareagoval na Trumpove colné manévre? Odhadujeme, že prahová hodnota zostáva zatiaľ vysoká, ale s blížiacim sa 1. augustom sa môže znížiť. Ak dovtedy nedôjde k hmatateľnému pokroku s kľúčovými obchodnými partnermi, môže byť ťažšie ignorovať eskaláciu ciel.“

Ekonomické údaje zostávajú kľúčovým faktorom

ING zdôraznila, že ekonomické ukazovatele – najmä údaje o inflácii a trhu práce – sú naďalej hlavným hnacím motorom pohybov dolára, najmä po najnovšej zápisnici z zasadnutia Federálneho rezervného systému, ktorá potvrdila opatrný a „jastrabí“ postoj FOMC.

Dnešné zameranie bude na žiadosti o podporu v nezamestnanosti, zatiaľ čo správa o indexe spotrebiteľských cien (CPI) z budúceho týždňa by mala mať na menové trhy výraznejší vplyv ako akékoľvek obchodné titulky, uviedla spoločnosť ING.

Euro stabilné uprostred nádejí na obchodnú dohodu

V Európe euro voči doláru vzrástlo o 0,1 % na 1,1731, keďže volatilita jednotnej meny sa zmiernila uprostred rastúceho optimizmu ohľadom obchodnej dohody medzi EÚ a USA.

Európsky komisár pre obchod Maroš Šefčovič v stredu vyhlásil, že pri príprave rámcovej dohody sa dosahuje dobrý pokrok a že dohoda by sa mohla dosiahnuť v priebehu niekoľkých dní.

„Správy naznačujú, že návrh EÚ môže zahŕňať asymetrické clá (pravdepodobne základnú sadzbu 10 %), čo naznačuje cestu k deeskalačnej situácii,“ poznamenala ING. „Toto je pravdepodobne už započítané do ceny, takže ak sa v detailoch neobjavia väčšie prekvapenia, EUR/USD môže zatiaľ zostať v rozmedzí medzi 1,1700 a 1,1750.“

Britská libra posilnila po obchodnej dohode

Britská libra vzrástla o 0,2 % na 1,3608 po tom, čo Spojené kráľovstvo podpísalo obchodnú dohodu s Trumpovou administratívou, čo posilnilo sentiment voči libre.

Brazílsky real prudko klesá kvôli hrozbe ciel

V ostatných menách dolár mierne klesol voči japonskému jenu na 146,29 a voči čínskemu juanu oslabil o 0,1 % na 7,1775. Väčšina ázijských mien zostala stabilná, keďže investori spracovávali najnovší vývoj obchodu.

Americký dolár však voči brazílskemu realu vzrástol o 2,4 % na 5,5766 po tom, čo Trump sľúbil zaviesť 50 % clo na všetok dovoz z Brazílie.

Zdroje uviedli, že tento krok bol súčasťou Trumpovej nahnevanej reakcie na to, čo vníma ako zlé zaobchádzanie so svojím politickým spojencom, bývalým brazílskym prezidentom Jairom Bolsonarom.

Ceny zlata vo štvrtok na európskom obchodovaní vzrástli, čím si udržali rast už druhý deň po sebe, keďže sa kov odrazil od týždenného minima. Oživenie rýchlo vytlačilo zlato späť nad úroveň 3 300 dolárov za uncu, podporené oslabením amerického dolára na všetkých menových trhoch.

Očakávania zníženia úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému v septembri sa posilnili po zverejnení zápisnice z posledného zasadnutia centrálnej banky, čo posilnilo špekulácie o posune smerom k uvoľňovaniu menovej politiky pred koncom roka.

Cena

Cena zlata vzrástla o 0,5 % na 3 329,54 USD, čo je nárast z otváracej úrovne 3 313,55 USD, po tom, čo dosiahla denné minimum na úrovni 3 313,55 USD.

V stredu zlato uzavrelo o 0,4 % vyššie, čo bol jeho prvý zisk za tri obchodné seansy, po tom, čo skôr v ten istý deň dosiahlo týždenné minimum na úrovni 3 282,73 USD za uncu.

Americký dolár

Index amerického dolára vo štvrtok klesol o viac ako 0,2 %, čím zaznamenal druhú stratu po sebe. Index klesol z dvojtýždňového maxima 97,84, čo odráža pokračujúci tlak na dolár voči hlavným aj vedľajším menám.

Trumpovo najnovšie kolo ciel neotrasilo globálne trhy, s výnimkou Brazílie, kde hrozba 50 % cla cez noc znížila brazílsky real až o 2,8 %.

Výhľad úrokových sadzieb Fedu

Zápisnica z posledného zasadnutia Fedu odhalila, že väčšina tvorcov politík považuje zníženie úrokových sadzieb neskôr v tomto roku za vhodné.

Po zverejnení ukázal nástroj FedWatch spoločnosti CME Group nárast pravdepodobnosti zníženia sadzieb o 25 bázických bodov v júli z 5 % na 8 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť udržania sadzieb na stabilnej úrovni klesla z 95 % na 92 %.

Očakávania zníženia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov v septembri vzrástli zo 62 % na 72 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť nezmenenej sadzby klesla z 38 % na 28 %.

Zlatý výhľad

Matt Simpson, hlavný analytik spoločnosti City Index, poznamenal: „Zdá sa, že reakcia trhu na správy o colných sadzbách s každým novým vývojom slabne. Dosiahli sme únavu z ciel a obchodníci potrebujú nový katalyzátor, aby prebudili volatilitu z jej spánku.“

SPDR Gold Holdings

Objem zásob v SPDR Gold Trust, najväčšom svetovom burzovo obchodovanom fonde krytom zlatom, sa v stredu zvýšil približne o 0,86 metrickej tony, čím sa celková hodnota zvýšila na 947,37 metrickej tony. To predstavuje oživenie z utorkových 946,51 metrickej tony, čo je najnižšia úroveň od 17. júna.