Trh s kryptomenami dnes zažíva novú vlnu nákupného rastu po tom, čo Bitcoin opäť dosiahol úroveň 70 000 dolárov, čo predstavuje jedno z najsilnejších denných zotavení v tomto týždni. Rast digitálnych aktív prichádza v čase, keď sa objavujú prvé známky zlepšujúcich sa globálnych ekonomických podmienok.

Cena ropy Brent nedávno prudko vzrástla kvôli geopolitickému napätiu, ale teraz klesla pod 85 dolárov za barel, čo zmiernilo obavy z inflácie, ktoré zaťažovali finančné trhy.

S poklesom cien ropy sa začali stabilizovať vysokorizikové aktíva na globálnych trhoch. Bitcoin tento trend rýchlo nasledoval, pričom sa odrazil od denného minima blízko 67 000 dolárov a potom sa opäť vyšplhal smerom k zóne 70 000 dolárov. Pre obchodníkov tento pohyb zdôrazňuje rastúcu súvislosť medzi digitálnymi aktívami a globálnymi makroekonomickými trendmi.

Prečo klesajúce ceny ropy ovplyvňujú kryptomeny

Ceny ropy zohrávajú kľúčovú úlohu pri formovaní globálnych inflačných očakávaní a dôvery investorov. Keď ceny energií prudko rastú, zvyčajne sa zvyšujú obavy z inflácie, čo núti centrálne banky udržiavať prísnejšiu menovú politiku a znižovať likviditu na finančných trhoch.

Za takýchto podmienok majú aktíva citlivé na riziko, ako sú kryptomeny, často problém generovať zisky.

Nedávny pokles cien ropy však môže signalizovať opačnú dynamiku. Keďže cena ropy Brent klesla pod 85 dolárov za barel, inflačné tlaky by sa mohli začať zmierňovať, čo by mohlo zlepšiť dôveru investorov a zvýšiť dopyt po rizikových aktívach, ako sú technologické akcie a kryptomeny.

Historicky sa obdobia klesajúcich cien komodít často zhodovali s obnoveným rastom na trhoch s digitálnymi aktívami.

Výhľad a kľúčové úrovne Bitcoinu

Zotavenie Bitcoinu nad 70 000 dolárov predstavuje dôležitý vývoj na trhu, pretože táto úroveň slúži ako kľúčová psychologická bariéra pre obchodníkov. Znovuzískanie tejto hranice naznačuje, že kupujúci sa snažia znovu získať kontrolu po niekoľkých seansách bočného pohybu.

Ak bude býčí trend pokračovať, analytici sa domnievajú, že Bitcoin by mohol čoskoro otestovať pásmo odporu medzi 72 000 a 74 000 USD, čo je oblasť, ktorá predtým obmedzovala cenové zisky. Prelomenie nad toto rozpätie by mohlo otvoriť dvere smerom k 75 000 USD, čo je hlavný cieľ rastu v súčasnej štruktúre trhu.

Na druhej strane, úroveň 68 000 dolárov zostáva dôležitou zónou podpory. Udržanie sa nad touto úrovňou by v blízkej budúcnosti udržalo širší rastúci trend neporušený.

Altcoiny sa stabilizujú s zlepšujúcou sa náladou na trhu

Zlepšenie ceny Bitcoinu už začalo ovplyvňovať širší trh s kryptomenami, pričom niekoľko altcoinov sa po období volatility stabilizovalo, čo naznačuje relatívne zlepšenie nálady investorov.

Obchodníci tvrdia, že zmiernenie ekonomického tlaku z trhu s ropou pomohlo znížiť averziu k riziku voči digitálnym aktívam. Hoci na globálnych trhoch stále pretrváva neistota, klesajúce ceny energií by mohli poskytnúť dočasnú podporu kryptomenám, ak tento trend bude pokračovať.

Výhľad na trh s kryptomenami

Zdá sa, že trh s digitálnymi aktívami momentálne pozitívne reaguje na zlepšujúce sa makroekonomické ukazovatele. Trvalé obchodovanie nad úrovňou 70 000 dolárov by mohlo posilniť optimistický sentiment, zatiaľ čo pokračujúca slabosť cien ropy by mohla pomôcť zmierniť obavy z inflácie.

Obchodníci budú pravdepodobne pozorne sledovať širšie ekonomické ukazovatele a kľúčové technické úrovne, pretože tieto faktory zohrávajú čoraz dôležitejšiu úlohu pri formovaní smeru trhu s kryptomenami. Analytici sa domnievajú, že najbližšie obchodné seansy by mohli určiť, či sa najnovšie oživenie Bitcoinu vyvinie do širšieho rastu trhu.

Ceny ropy v utorok klesli o viac ako 5 % po tom, čo v predchádzajúcom obchodnom období dosiahli najvyššiu úroveň za viac ako tri roky. Dôvodom boli vyjadrenia amerického prezidenta Donalda Trumpa, ktorý naznačil, že vojna na Blízkom východe by sa mohla čoskoro skončiť, čím sa zmiernili obavy z dlhodobých prerušení dodávok ropy.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli do 12:02 GMT o 6,64 USD, čiže 6,7 %, na 92,32 USD za barel. Americká ropa West Texas Intermediate klesla o 5,44 USD, čiže 5,7 %, na 89,33 USD za barel, po tom, čo obe benchmarky na začiatku obchodovania klesli až o 11 %.

Objemy obchodovania s futures kontraktmi na ropu Brent klesli na približne 284 000 kontraktov, čo je najnižšia hodnota od 27. februára, ešte pred začiatkom vojny, ktorú Spojené štáty a Izrael začali proti Iránu. Objemy obchodovania s ropou West Texas Intermediate tiež klesli na 255 000 kontraktov, čo je najnižšia hodnota od 20. februára.

Ceny ropy v pondelok prudko vzrástli na viac ako 119 dolárov za barel, čo je najvyššia úroveň od polovice roka 2022, po tom, čo obmedzenia dodávok zo Saudskej Arábie a ďalších producentov vyvolali obavy z vážneho narušenia globálnych dodávok.

Ceny neskôr klesli po telefonáte medzi ruským prezidentom Vladimirom Putinom a americkým prezidentom Donaldom Trumpom, počas ktorého Putin navrhol nápady zamerané na dosiahnutie rýchleho urovnania vojny, uviedol poradca Kremľa. Rozhovor pomohol zmierniť obavy o dodávky ropy.

Trump v pondelok v rozhovore pre CBS News povedal, že verí, že vojna proti Iránu je „takmer skončená“, a dodal, že Washington je teraz „ďaleko pred“ pôvodným časovým harmonogramom, ktorý pôvodne odhadoval na štyri až päť týždňov.

Suvro Sarkar, vedúci tímu pre energetický sektor v DBS Bank, povedal: „Je jasné, že Trumpove komentáre o kratšom trvaní vojny upokojili trhy. Tak ako včera došlo k prehnanej reakcii smerom nahor, veríme, že dnes je prehnaná reakcia smerom nadol.“

Dodal, že trh môže podceňovať riziká pri súčasných úrovniach cien ropy Brent a poznamenal, že ropa Murban a Dubaj sa stále obchoduje nad 100 dolármi za barel, čo naznačuje, že základná situácia v oblasti dodávok sa výrazne nezmenila.

V reakcii na Trumpove vyjadrenia iránska Revolučná garda uviedla, že práve ona „rozhodne o konci vojny“ a dodala, že Teherán nedovolí vyviezť z regiónu „ani liter ropy“, ak budú útoky USA a Izraela pokračovať, uviedli v utorok štátne médiá.

Trump zároveň podľa viacerých zdrojov zvažuje zmiernenie sankcií voči Rusku a uvoľnenie núdzových ropných rezerv ako súčasť balíka opatrení zameraných na obmedzenie prudkého rastu cien.

Priyanka Sachdeva, analytička spoločnosti Phillip Nova, v poznámke uviedla, že diskusie o zmiernení sankcií na ruskú ropu spolu s Trumpovými poznámkami naznačujúcimi možnú deeskaláciu a potenciálne využitie strategických ropných rezerv skupinou G7 poukazujú na jedno posolstvo: dodávky ropy sa pravdepodobne budú na trhy v nejakej forme naďalej dostávať.

Dodala: „Keď obchodníci cítili, že zásobovacie trasy môžu zostať otvorené, panická prémia, ktorá včera vytlačila ceny nad 100 dolárov, začala slabnúť a ceny ropy sa rýchlo znížili.“

Spoločnosť Saudi Aramco, najväčší svetový vývozca ropy, varovala, že pokračovanie vojny s Iránom a narušenie lodnej dopravy v Hormuzskom prielive by mohlo viesť k „katastrofickým následkom“ pre globálne trhy s ropou.

Banka JPMorgan v poznámke uviedla, že politické opatrenia môžu mať obmedzený vplyv na ceny ropy, pokiaľ nebude zaručená bezpečná plavba cez Hormuzský prieliv, vzhľadom na potenciálnu stratu dodávok až 12 miliónov barelov denne v priebehu nasledujúcich dvoch týždňov.

Spoločnosť Goldman Sachs uviedla, že zatiaľ nezmení svoje prognózy cien ropy z dôvodu pretrvávajúcej neistoty a očakáva, že ropa Brent bude v štvrtom štvrťroku dosahovať priemernú cenu 66 dolárov za barel a ropa West Texas Intermediate 62 dolárov.

Ministri energetiky krajín skupiny G7 by mali v utorok počas telefonického stretnutia prediskutovať spôsoby riešenia rastúcich cien energií spôsobených vojnou v Iráne, zatiaľ čo lídri Európskej únie sa neskôr v ten istý deň stretnú aj na rokovaní o tejto otázke.

Rast dolára sa v utorok zastavil, keďže investori váhali medzi nádejami na možnú deeskaláciu vojny medzi Spojenými štátmi a Izraelom na jednej strane a Iránom na strane druhej a obavami, že takýto optimizmus môže byť predčasný.

Americký prezident Donald Trump povedal, že vojna by sa mohla skončiť oveľa skôr, ako pôvodne načrtol, ale varoval, že útoky sa stupňovajú, ak Teherán zasahuje do dodávok ropy cez Hormuzský prieliv.

Iránska revolučná garda odmietla Trumpove poznámky, označila ich za „nezmysel“ a uviedla, že blokáda bude pokračovať, kým sa nezastavia útoky USA a Izraela.

Napriek napätiu akciové trhy vzrástli, zatiaľ čo ceny ropy klesli z najvyšších úrovní za viac ako tri roky, čo zdôrazňuje pripravenosť investorov chopiť sa akýchkoľvek pozitívnych signálov.

Nick Kennedy, stratég pre menové trhy v Lloyds Bank, povedal: „Nemyslím si, že trh je príliš optimistický. To, čo sme videli minulý týždeň, bola jednoducho prehnaná reakcia.“

Dodal: „Trump nie je vždy najdôslednejším poslom, pokiaľ ide o to, čo má v úmysle urobiť, ale investori hodnotia vyhliadky praktickejším spôsobom.“

Kennedy poznamenal, že vlády by mohli zasiahnuť uvoľnením ropných zásob a že blížiace sa voľby do polovice volebného obdobia môžu Trumpa prinútiť k prijatiu umiernenejšieho postoja.

Úradníci uviedli, že ministri energetiky krajín skupiny G7 by mali v utorok počas konferenčného hovoru diskutovať o rastúcich cenách energií a neskôr v ten istý deň by sa mali touto otázkou zaoberať aj lídri Európskej únie.

Dolár, tradične považovaný za bezpečný prístav, voči euru klesol o 0,1 % na 1,1645 USD, zatiaľ čo voči japonskému jenu vzrástol o 0,1 % na 157,49 ¥. Dolárový index – ktorý meria kurz americkej meny voči košu šiestich hlavných mien – klesol o 0,2 %, hoci sa zotavil z týždňového minima 98,49 dosiahnutého skôr.

Dolár zostáva pre obchodníkov preferovaným útočiskom, pretože Spojené štáty sú významným producentom ropy, čo ich stavia do silnejšej pozície na absorbovanie cenových šokov v porovnaní s ekonomikami silne závislými od dovozu.

Thomas Simons, hlavný americký ekonóm spoločnosti Jefferies, povedal: „Vyššie ceny znamenajú vyššie príjmy pre amerických producentov a vývozcov ropy a toto zvýšenie by mohlo zastaviť pokles dolára, ktorý pretrváva od Dňa oslobodenia.“

Analýza Deutsche Bank z pondelka naznačila, že väčší odklon trhu od rizikových aktív je nepravdepodobný, pokiaľ ceny ropy nezostanú dlhšie obdobie zvýšené, v kombinácii so zmenami v politike centrálnych bánk a jasnými dôkazmi o rozsiahlom spomalení ekonomiky.

Stratég Henry Allen povedal: „Ako blízko sme k týmto prahovým hodnotám? Oveľa bližšie ako pred týždňom.“

Dodal: „Podľa viacerých ukazovateľov však ešte nie sme tam, čo vysvetľuje, prečo akcie zatiaľ nezažili poklesy na medvedom trhu, aké sme zaznamenali v roku 2022,“ s odkazom na energetický šok po ruskej invázii na Ukrajinu.

Na devízových trhoch sa britská libra zotavila z pondelkových strát a obchodovala sa o 0,1 % vyššie na 1,3455 USD.

Investori sa však naďalej obávajú, že pretrvávajúce vysoké ceny pohonných hmôt by mohli spomaliť globálny hospodársky rast, keďže ich dopad sa podobá dani z podnikov a spotreby a zároveň by mohli centrálne banky odradiť od znižovania úrokových sadzieb.

Ceny zlata v utorok na európskom obchodovaní vzrástli a dosiahli najvyššiu úroveň za takmer týždeň, pričom ich podporoval slabší americký dolár na devízovom trhu a rastúce nádeje na deeskaláciu americko-izraelskej vojny proti Iránu.

Rastúce ceny energií vyvolali obavy z ďalšieho zrýchlenia globálnej inflácie, čím sa znížila pravdepodobnosť krátkodobého zníženia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom.

Prehľad cien

Ceny zlata dnes: zlato vzrástlo o 1,1 % na 5 195,27 USD, čo je najvyššia úroveň za približne týždeň, z úrovne na začiatku obchodovania 5 138,85 USD, po tom, čo dosiahlo minimum 5 117,81 USD.

Pri pondelkovom vyrovnaní ceny zlata klesli o 0,65 %, čo predstavuje druhú stratu za posledné tri obchodné seansy v dôsledku slabšieho dopytu po tomto kove ako bezpečnom prístave.

Americký dolár

Dolárový index v utorok klesol približne o 0,25 %, čím si predĺžil straty už tretíkrát za sebou a vzdialil sa od svojho štvormesačného maxima, čo odráža pokračujúcu slabosť americkej meny voči košu svetových mien.

Ako je dobre známe, slabší americký dolár robí zlaté tehličky ocenené v tejto mene atraktívnejšími pre kupujúcich, ktorí vlastnia iné meny.

Okrem realizácie zisku dolár klesá uprostred rastúcich nádejí na deeskaláciu americko-izraelskej vojny proti Iránu, najmä po nedávnych vyjadreniach Donalda Trumpa.

Trump povedal, že vojna by sa mohla skončiť skôr, ako sa pôvodne očakávalo, hoci varoval pred eskaláciou útokov, ak Teherán zablokuje dodávky ropy cez Hormuzský prieliv.

Úrokové sadzby v USA

Podľa nástroja CME FedWatch od CME Group trhy odhadujú 97 % pravdepodobnosť, že úrokové sadzby v USA zostanú na marcovom zasadnutí nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zníženia sadzby o 25 bázických bodov je 3 %.

Trhy tiež odhadujú 87 % pravdepodobnosť, že sadzby zostanú na aprílovom zasadnutí nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov je 13 %.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, pozorne sledujú zverejnenie kľúčových údajov o inflácii v USA za február, ktoré je naplánované na stredu.

Vyhliadky na zlato

Jim Wyckoff, hlavný analytik spoločnosti Kitco Metals, uviedol, že obavy z inflácie a očakávania vyšších úrokových sadzieb, spôsobené neistotou okolo vojny, zaťažili zlato, hoci sa očakáva, že prebiehajúci konflikt podporí dopyt po bezpečných investíciách a poskytne spodnú hranicu pre ceny.

Wyckoff dodal, že ak budú tento týždeň zverejnené vyššie čísla inflácie, mohlo by to dostať Federálny rezervný systém do ťažkej pozície a potenciálne to viesť k ďalšiemu tlaku na pokles cien zlata.

Fond SPDR

Objem zásob SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, v pondelok klesol o 2,62 metrických ton, čo predstavuje piaty po sebe idúci denný pokles a celkové zásoby sa znížili na 1 070,70 metrických ton, čo je najnižšia úroveň od 9. januára.