Bitcoin sa v stredu pohyboval v úzkom rozpätí, no obnovil krátky rast, ktorý prekonal 116 000 dolárov, a to aj napriek tomu, že investori sa stali opatrnými uprostred začiatku uzatvorenia činnosti americkej vlády a neistoty ohľadom načasovania zverejnenia kľúčových ekonomických údajov.

Najväčšia kryptomena na svete vzrástla o 0,5 % a do 01:27 GMT sa obchodovala na úrovni 116 714,6 USD, čím sa priblížila k najvyššej úrovni za desať dní.

Bitcoin zaznamenal začiatkom týždňa silný oživenie, ktoré bolo spôsobené nákupmi od veľkých investorov (veľrýb), po tom, čo v predchádzajúcom týždni utrpel prudké straty v dôsledku predajného tlaku a rozsiahlych likvidácií.

Začalo sa uzavretie vlády USA; obavy z údajov o zamestnanosti rastú

Americká federálna vláda začala čiastočné pozastavenie činnosti o 04:00 GMT po tom, čo sa zákonodarcom nepodarilo dosiahnuť dohodu o zákone o dočasnom financovaní.

Senát v utorok večer zamietol republikánsky návrh zákona pomerom hlasov 55 ku 45, čo je menej ako 60 hlasov potrebných na schválenie, čím federálne agentúry zostali bez financovania.

Prezident Donald Trump obhajoval pozastavenie činnosti vlády a tvrdil, že by to jeho administratíve poskytlo priestor na prijatie „nezvratných“ opatrení vrátane ukončenia niektorých federálnych programov a znižovania výdavkov. Jeho vyjadrenia signalizovali dlhotrvajúcu politickú patovú situáciu, ktorá by mohla prehĺbiť ekonomický dopad.

Zastavenie činnosti zvýšilo neistotu ohľadom zverejnenia správy o pracovných miestach mimo poľnohospodárstva v USA, ktorá je naplánovaná na piatok. Akékoľvek oneskorenie alebo narušenie tejto správy by ešte viac zatienilo očakávania trhu práce a skomplikovalo by nadchádzajúce rozhodnutia Federálneho rezervného systému v oblasti menovej politiky.

Bitcoin v predchádzajúcej obchodnej seanse stúpal, podporený sezónnym optimizmom spojeným s októbrom – známym ako „Uptober“ – ale rast sa zastavil uprostred všeobecnej opatrnosti.

Kryptomeny, často považované za vysoko rizikové aktíva, zostávajú pod tlakom kvôli neistote spojenej s fiškálnou politikou USA a očakávaniami týkajúcimi sa výhľadu menovej politiky.

Ceny ropy sa v stredu stabilizovali po dvoch po sebe nasledujúcich dňoch poklesu, keďže investori zvažovali plány OPEC+ na väčšie zvýšenie produkcie v budúcom mesiaci v porovnaní s údajmi zo Spojených štátov a Ázie, ktoré naznačujú slabnúci dopyt.

Decembrové futures kontrakty na ropu Brent s dodaním v decembri klesli do 10:37 GMT o 4 centy na 65,99 USD za barel. Americká ropa West Texas Intermediate klesla o 5 centov na 62,32 USD za barel. Oba kontrakty predtým počas volatilného obchodovania klesli približne o 1 %.

V pondelok ceny ropy Brent aj WTI klesli o viac ako 3 %, čo bola ich najväčšia denná strata od 1. augusta, a v utorok pokles pokračoval o ďalších 1,5 %.

Genev Shah, analytik spoločnosti Rystad, uviedol, že pokles cien ropy odráža trhové očakávania podobného nárastu produkcie OPEC+ počas novembra, v čase, keď ukazovatele dopytu v Spojených štátoch a Ázii začali slabnúť. Dodal: „Tempo znižovania zásob v USA sa spomalilo, čo by mohlo zmeniť predchádzajúci rastúci trend.“

Podľa troch zdrojov oboznámených s rokovaniami by sa OPEC+ mohol v novembri dohodnúť na zvýšení produkcie až o 500 000 barelov denne, čo je trojnásobok plánovaného nárastu na október, keďže Saudská Arábia sa snaží znovu získať podiel na trhu.

OPEC však v príspevku na X (predtým Twitteri) poprel presnosť mediálnych správ o plánoch zvýšiť produkciu o 500 000 barelov denne a označil ich za zavádzajúce.

V Spojených štátoch priemyselná správa ukázala, že zásoby ropy v týždni končiacom 26. septembrom klesli, zatiaľ čo zásoby benzínu a destilátov vzrástli, uviedli trhové zdroje s odvolaním sa na odhady Amerického ropného inštitútu z utorka.

V Ázii, regióne s najväčšou spotrebou ropy na svete, údaje ukázali pokles výrobnej aktivity vo väčšine hlavných ekonomík počas septembra, čo vyvolalo obavy z oslabovania dopytu po palivách.

Podľa analytika UBS Giovanniho Staunova tlak na ceny vyvíjali aj rekordné úrovne produkcie ropy v USA, očakávania pred stretnutím OPEC+ naplánovaným na tento týždeň a opatrnosť trhu v dôsledku pozastavenia činnosti americkej vlády.

Americká vláda v stredu pozastavila väčšinu svojich aktivít po tom, čo hlboké stranícke rozpory zabránili Kongresu a Bielemu domu dosiahnuť dohodu o financovaní rozpočtu, čo by vládne agentúry varovali, že by to zastavilo zverejnenie septembrovej správy o zamestnanosti spolu s ďalšími kľúčovými ekonomickými údajmi.

V rovnakej súvislosti Tamas Varga, analytik spoločnosti PVM Oil Associates, uviedol, že pozornosť sa zameriava aj na prerušenia ruských dodávok a vývozu spôsobené prebiehajúcimi a úspešnými ukrajinskými útokmi.

Americká federálna vláda zažíva čiastočné zastavenie činnosti v dôsledku neschopnosti schváliť rozpočtové prostriedky na začiatok nového fiškálneho roka. Prezident pohrozil nielen zavedením povinného prepustenia mnohých „nepodstatných“ vládnych zamestnancov, ale aj ich trvalým prepustením. Uvádza sa, že k včerajšku takmer 150 000 federálnych zamestnancov prijalo ponuku vlády na finančné vyrovnanie a ukončenie svojho pracovného pomeru.

Najdlhšie odstavenie vlády v tejto opakujúcej sa politickej dráme trvalo 35 dní počas prvého funkčného obdobia bývalého prezidenta Donalda Trumpa. Rastú obavy, že aj toto súčasné odstavenie by mohlo trvať dlhšie obdobie. Na devízových trhoch sa zdalo, že americký dolár sa pohybuje v úzkom a zmiešanom rozpätí, pričom v neskorých európskych obchodoch znovu získal určitú stabilitu po tom, čo spočiatku čelil vlne predajov. Americký dolár tiež vykazuje relatívnu silu voči väčšine mien rozvíjajúcich sa trhov.

Naopak, rast japonského jenu, ktorý bol v posledných dňoch najsilnejší spomedzi mien G10, vyvíjal tlak na japonské akcie. Ostatné trhy v ázijsko-tichomorskom regióne však zaznamenali rast, pričom hlavnou výnimkou dnes bola Austrália, zatiaľ čo trhy v Číne a Hongkongu zostali zatvorené kvôli štátnemu sviatku. V Európe index Stoxx 600 vzrástol už štvrtý deň po sebe, čo predstavuje jeho najdlhšiu víťaznú sériu od minulého mája.

Americký dolár

Po troch dňoch poklesu dosiahol index amerického dolára úroveň 38,2 % retracemencie z rastu po zasadnutí Federálneho rezervného systému na úrovni 97,70 bodu.

50% korekcia sa nachádza v blízkosti 97,40 bodu, ku ktorej sa index dnes priblížil, zatiaľ čo 61,8% korekcia je umiestnená tesne pod 97,15 bodu. Predpovede naznačujú, že oblasť 97,70 – 97,80 by mohla tvoriť krátkodobý strop pre index. Vzhľadom na to, že veľké časti federálnej vlády sú zatvorené, rastie závislosť od údajov zo súkromného sektora.

Ekonomické údaje

Asociácia hypotekárnych bankárov zverejní svoje týždenné údaje o žiadostiach o hypotéky a zároveň bude zverejnený konečný údaj o septembrovom indexe PMI pre priemysel, indexe ISM pre priemysel a údajoch o predaji automobilov, všetky z mimovládnych zdrojov. S najväčšou pravdepodobnosťou je dnes najdôležitejšia správa o zamestnanosti v súkromnom sektore od ADP, pretože sa ukázala ako presnejšia pri predpovedaní výsledkov Úradu pre štatistiku práce (BLS) ako prognózy ekonómov.

ADP odhadla, že v prvých ôsmich mesiacoch roka súkromný sektor v USA vytvoril v priemere 80,4 tisíc pracovných miest mesačne. Po revíziách BLS odhadoval bližší priemer 74 tisíc pracovných miest. V roku 2024 BLS odhadovala, že súkromný sektor vytvoril v priemere približne 130 tisíc pracovných miest mesačne, zatiaľ čo ADP odhadoval počet na viac ako 144 tisíc pracovných miest. Očakáva sa, že údaje o predaji automobilov budú zverejňované postupne v priebehu dňa.

Mediánová prognóza prieskumu agentúry Bloomberg poukazuje na ročný tempo 16,2 milióna vozidiel. V auguste bol priemer 16,26 milióna v porovnaní s 15,52 miliónmi vozidiel počas prvých ôsmich mesiacov roku 2024.

Ceny zlata na európskom trhu v stredu vzrástli, čím si udržali rast už piatykrát po sebe, čím lámu rekordy a prvýkrát v histórii sa veľmi priblížili k hranici 3 900 dolárov za uncu. Podporil ich prudký pokles amerického dolára po tom, čo v Spojených štátoch nadobudla účinnosť uzávierka vládnych opatrení.

Okrem toho, očakávania, že Federálny rezervný systém by mohol do konca tohto roka dvakrát znížiť úrokové sadzby, poskytli podporu. Aby sa tieto očakávania prehodnotili, trhy čakajú na zverejnenie ďalších kľúčových údajov o stave amerického trhu práce, na ktoré sa Federálny rezervný systém vo veľkej miere spolieha pri určovaní svojich menových nástrojov.

Prehľad cien

• Ceny zlata dnes: Zlato vzrástlo o 0,65 % na 3 884,17 USD, čo je historické maximum, z otváracej úrovne 3 859,01 USD a minima 3 853,48 USD.

• Pri utorkovom vyrovnaní zaznamenali ceny zlata zisk 0,7 %, čo predstavuje štvrtý denný nárast v rade, ktorý bol spôsobený obavami z pozastavenia činnosti americkej vlády.

Masívny mesačný zisk

Počas septembrového obchodovania vzrástli ceny zlata približne o 12 %, čo predstavuje druhý mesačný nárast v rade a najväčší mesačný nárast od augusta 2011.

Tieto mesačné zisky, najväčšie za 14 rokov, sa pripisujú silnému dopytu po bezpečných investíciách uprostred obáv o finančnú stabilitu v Európe, Spojenom kráľovstve a USA, ako aj eskalujúcemu globálnemu geopolitickému napätiu a očakávaniam zníženia úrokových sadzieb v USA.

Americký dolár

Index amerického dolára v stredu klesol o 0,45 %, čím prehĺbil svoje straty už štvrtýkrát po sebe a dosiahol týždenné minimum 97,48 bodu, čo odráža pokračujúcu slabosť americkej meny voči košu hlavných mien.

K tomuto poklesu došlo po tom, čo americká vláda po polnoci uzavrela svoju činnosť, keďže Kongres neschválil zákony o financovaní, keďže Trump, Republikánska a Demokratická strana nedokázali na poslednú chvíľu dosiahnuť dočasnú dohodu.

Prezident Donald Trump v utorok varoval demokratov v Kongrese, že povolenie pozastavenia činnosti federálnej vlády by jeho administratíve umožnilo prijať „nezvratné“ opatrenia vrátane ukončenia kľúčových programov.

Úrokové sadzby v USA

• Utorková správa o voľných pracovných miestach naznačila mierny nárast voľných pracovných miest v auguste spolu so spomalením náboru, čo poukazuje na oslabenie trhu práce.

• V nadväznosti na údaje a podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME: oceňovanie pravdepodobností zníženia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov na októbrovom zasadnutí vzrástlo z 90 % na 95 %, zatiaľ čo oceňovanie pravdepodobností ponechania sadzieb nezmenených kleslo z 10 % na 5 %.

• Aby sa tieto očakávania prehodnotili, trhy dnes čakajú na ďalšie kľúčové údaje z trhu práce v USA, vrátane súkromných pracovných miest, štvrtkových týždenných žiadostí o podporu v nezamestnanosti a piatkovej septembrovej správy o pracovných miestach mimo poľnohospodárstva.

Výhľad na zlato

• Nicholas Frappell, globálny riaditeľ pre trhy v spoločnosti ABC Refinery, uviedol, že zlato profituje z „obav súvisiacich so slabším dolárom, politickou situáciou spojenou s krízou spôsobenou zatvorením vlády USA a širšou geopolitickou neistotou“.

• Michael Hsueh, analytik drahých kovov v Deutsche Bank, v súvislosti s rastom cien zlata povedal: „Je ťažké predpovedať okamžitý koniec a v blízkej budúcnosti očakávame ďalšie posilnenie.“

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, najväčšom svetovom burzovo obchodovanom fonde krytom zlatom, sa včera zvýšil o 1,15 metrickej tony, čo predstavuje tretí po sebe idúci denný nárast, čím sa celková hodnota zvýšila na 1 012,88 metrickej tony, čo je najviac od 15. júla 2022.